วิธีสร้างการแลกเปลี่ยน DeFi ในปี 2025: คู่มือฉบับสมบูรณ์สำหรับผู้ประกอบการคริปโต

Decentralized Finance (DeFi) ได้เกิดขึ้นเป็นหนึ่งในแรงผลักดันที่เปลี่ยนแปลงในโลกการเงิน โดยนำเสนอทางเลือกที่กล้าหาญต่อต้านการธนาคารและการเทรดแบบดั้งเดิม ในเวลาเพียงไม่กี่ปี แพลตฟอร์ม DeFi ได้เติบโตจากการทดลองบล็อกเชนเฉพาะกลุ่มไปเป็นระบบนิเวศการเงินคู่ขนานที่จัดการกับธุรกรรมมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์

ต่างจากการเงินดั้งเดิม DeFi พึ่งพาเทคโนโลยีบล็อกเชนในการทำงานโดยไม่ต้องมีตัวกลาง อันส่งผลให้เกิดระบบที่สัญญาถึงการเข้าถึงได้กว้างขวางและความโปร่งใสสำหรับผู้ใช้ทั่วโลก ในบทความนี้ เราจะพาคุณผ่านทุกสิ่งที่คุณจำเป็นต้องรู้เกี่ยวกับการสร้างการแลกเปลี่ยน DeFi ตั้งแต่การทำความเข้าใจว่าทำไม DeFi จึงมีความสำคัญ ไปจนถึงคำแนะนำทีละขั้นตอนในการสร้าง และแนวโน้มในอนาคตในปี 2025 ไม่ว่าคุณจะเป็นผู้หลงใหลในคริปโตที่อยากรู้อยากเห็นเกี่ยวกับการเติบโตของ DeFi หรือผู้ประกอบการที่ต้องการเปิดตัวการแลกเปลี่ยนใหม่ โปรดอ่านต่อเพื่อทำความเข้าใจในรายละเอียดที่ลึกซึ้ง

ความสำคัญที่เพิ่มขึ้นของ DeFi ในระบบนิเวศการเงิน

อันเป็นผลมาจากวิกฤตการเงินในปี 2008 และสิบปีของความเบื่อหน่ายกับธนาคารซึ่งเป็นผู้รักษาประตู DeFi ได้ปรากฏขึ้นเป็นระบบการเงินที่ยุติธรรมและเข้าถึงได้มากขึ้น การเงินดั้งเดิมซึ่งมักเรียกว่า "TradFi" ถูกขัดขวางโดยค่าธรรมเนียมสูง ข้อกำหนดที่เข้มงวด และกระบวนการที่ไม่ชัดเจนที่ทำให้ 1.5 พันล้านคนทั่วโลกไม่มีบัญชีธนาคาร แตกต่างจากนี้ แพลตฟอร์ม DeFi อนุญาตให้ใครก็ตามที่มีการเชื่อมต่ออินเทอร์เน็ตเข้าถึงบริการเช่นการเทรด การยืม และการออม โดยไม่จำเป็นต้องมีการยืนยันจากธนาคารหรือโบรกเกอร์ การเข้าถึงนี้ไม่ใช่แค่ความคิดที่ดีเท่านั้น แต่มันกำลังขับเคลื่อนขบวนการทั่วโลกในการทำให้การเงินเป็นประชาธิปไตย

การทำลายกำแพง: DeFi กำลังทำลายกำแพงที่ยืนยาวในระบบการเงิน ขอบคุณเทคโนโลยีบล็อกเชนที่ไม่จำกัดสิทธิ์และเปิดกว้าง ผู้ใช้ไม่ต้องเผชิญหน้าอุปสรรคเดิมเช่นในธนาคารดั้งเดิม ต้องการเทรดสินทรัพย์หรือยืมเงินตอนตี 3 จากหมู่บ้านชนบทหรือไม่? ในโลกของ DeFi นั่นเป็นไปได้โดยไม่ต้องมีสาขาท้องถิ่นหรือเอกสารที่ซับซ้อน สัญญาสมาร์ท (โค้ดปฏิบัติการตนเองบนบล็อกเชน) จัดการธุรกรรมอย่างโปร่งใสและอัตโนมัติ ทำให้คนสามารถซื้อขายกันโดยตรงระหว่างบุคคลเพื่อลดต้นทุนและความล่าช้าอย่างมาก มันยังเพิ่มโอกาสให้แก่คนที่ยังไม่ใช่ตลาดกลางเพราะบริการ DeFi สามารถเข้าถึงได้โดยไม่จำเป็นต้องมีประวัติเครดิตหรือบัตรประชาชน (ถึงแม้ว่าอาจจะมีการตรวจสอบตนเองตามข้อกำหนด ซึ่งจะพูดถึงในครั้งถัดไป) ผลลัพธ์คือระบบการเงินที่มีการรวมกันในทางออกแบบ ให้โอกาสแก่ประชากรที่มักจะถูกทิ้งไว้โดยธนาคารดั้งเดิม

การขับเคลื่อนนวัตกรรมทางการเงิน: นอกจากการรวมตัวแล้ว DeFi ยังเป็นแหล่งนวัตกรรมทางการเงินที่รวดเร็ว นักพัฒนาทั่วโลกกำลังจินตนาการใหม่สำหรับบริการที่วอลล์สตรีทนำเสนอ และสร้างใหม่โดยใช้บล็อกเชน การแลกเปลี่ยนแบบกระจาย (DEX) เช่น Uniswap ได้พิสูจน์ว่าการเทรดขนาดใหญ่ของโทเค็นคริปโตสามารถเกิดขึ้นได้โดยไม่ต้องมีตัวกลาง ด้วยอัลกอริทึมผู้สร้างตลาดอัตโนมัติแทนที่สมุดคำสั่ง แพลตฟอร์มการยืมอย่าง Aave และ Compound ช่วยให้ผู้ใช้ได้รับดอกเบี้ยหรือยืมเงินทันทีด้วยการประกันตัวคริปโต ซึ่งเคยต้องการอำนาจจากธนาคาร คำสั่งแปลกใหม่เช่น yield farming (รับรางวัลสำหรับการเสริมสภาพคล่อง), liquidity pools, และ flash loans (สินเชื่อที่ไม่มีการประกันในการทำธุรกรรมเดียว) ไม่มีสิ่งเดียวกันใน TradFi และแสดงให้เห็นว่า DeFi กำลังบุกเบิกโอกาสใหม่สำหรับการเติบโตของสินทรัพย์ ความสามารถในการรวมและเชื่อมโยงโปรโตคอลต่างๆ เหมือนกับเลโก้เงิน ทำให้ผู้ริเริ่มสามารถสร้างผลิตภัณฑ์ที่ไม่เคยเป็นไปได้มาก่อนโดยการรวมแอปพลิเคชันกระจายด้วยกัน การประดิษฐ์นวัตกรรมอย่างต่อเนื่องใน DeFi กำลังให้วิธีการใหม่ในการเพิ่มผลตอบแทนและมีส่วนร่วมในประสบการณ์การเงินที่ล้ำหน้าตั้งแต่วันแรก

ระบบยุติธรรมและโปร่งใสกว่า: การเงินที่มีกำไรสูงและโปร่งใส DeFi กำลังพิสูจน์ว่าเป็นไปได้ ทุกการทำธุรกรรมและสัญญาบนบล็อกเชนสาธารณะสามารถตรวจสอบได้บนเครือข่าย ความโปร่งใสในระดับนี้ไม่เคยเกิดขึ้นในการเงินดั้งเดิม ที่การทำข้อตกลงมักจะเป็นการประชุมลับ ยิ่งกว่านั้นเพราะว่า DeFi ถูกกระจายเอง ไม่ได้อยู่ภายใต้การควบคุมของสถาบันใดหรือบุคคลใด กฎระเบียบถูกบังคับใช้โดยโค้ดและความเห็นชอบจากคอมพิวเตอร์หลายตัวแทนการตัดสินใจของ CEO สิ่งนี้ลดความเสี่ยงต่อการทุจริตและจุดเสี่ยงของซีอีโอที่เชิงเดียวถ้ามีการสร้าง DeFi กาแลกเปลี่ยนถูกต้องสามารถดำเนินการได้อย่างอิสระแม้ว่าจะไม่มีผู้พัฒนาดั้งเดิมแล้วก็ตาม.

ไม่ใช่เรื่องแปลกใจที่ราชการ, ธนาคาร, และนักลงทุนทั่วไปให้ความสนใจ รายงานอุตสาหกรรมล่าสุดพบว่ากว่า 66% ของบริษัทการเงินดั้งเดิมเห็นว่า DeFi เป็นทางออกที่ร้ายจริงๆ สำหรับปัญหาในระบบปัจจุบัน ไม่ใช่เรื่องแบบโผเกาะเดียวนึง, DeFi กำลังจะซุกซ่อนตัวลงสู่ผ้าม่านทางการเงินที่กว้างกว่า ในคำพูดของนักวิเคราะห์การตลาดคนหนึ่ง, DeFi ไม่ได้เคาะแค่ประตูของการเงินแบบดั้งเดิมเท่านั้น – "มันกำลังเงียบๆ สร้างบ้านใหม่ถัดไป," อาจจะกัดโครงสร้างเหรียญไปขายต่อที่ธนาคารมีไม่กี่ประตู ในระยะสั้น, การขึ้นของ DeFi บ่งบอกถึงการผัดเปลี่ยนพาราไดน์: การเงินกำลังจะกลายเป็นโค้ดโปรแกรมที่เปิดกว้าง อยากให้ใช้งานได้ด้วยเหตุผลผู้ใช้อยู่ที่ศูนย์กลางและมีการประดิษฐ์ใหม่.

ทำไมตอนนี้ถึงเป็นเวลาที่เหมาะสมในการสร้างการแลกเปลี่ยน DeFi

หาก DeFi เป็นการเปลี่ยนแปลงที่มีพลวัต คุณอาจถามว่า ทำไมต้องสร้างการแลกเปลี่ยน DeFi ตอนนี้? ความจริงก็คือเรากำลังอยู่ในจุดเชื่อมอันเอกลักษณ์ของสภาวะตลาดและความพร้อมด้านเทคโนโลยีที่ทำให้ปี 2024–2025 เป็นเวลาที่เหมาะที่สุดในการเปิดตัวแพลตฟอร์ม DeFi ใหม่ นี่คือเหตุผลสำคัญหลายประการที่ไม่มีเวลาไหนเหมือนเวลานี้:

การเติบโตของตลาดที่ระบบแตกตัวสมบูรณ์: ที่ผ่านมา, ทรัพย์สิน DeFi ได้มีการเติบโตอย่างรวดเร็วแสดงถึงศักยภาพระยะยาวของมัน ถึงแม้ค้าล่มในตลาดคริปโต, ผู้ใช้งานยังคงแห่มาหาแพลตฟอร์มกระจาย ในต้นปี 2021 ปริมาณการเทรดของ DEX คงเข้าสู่ระดับสถิติ – กว่า 60 พันล้านดอลลาร์ในเดือนเดียว – และแพลตฟอร์มเช่น Uniswap ได้ดึงดูดปริมาณการเทรดส่วนใหญ่ของค่าเหล่านี้ ในช่วงเริ่มต้นของปี 2025 มูลค่ารวมที่ถืออยู่ในโปรโตคอล DeFi อยู่ในระดับ ร้อยพันล้านดอลลาร์ ขึ้นจากเกือบไม่มีอะไรเลยเมื่อไม่กี่ปีที่ผ่านมา ตัวนี้แสดงให้เห็นว่า DeFi ไม่ใช่ไฟที่หลุดไปในขณะนั้น แต่ตลาดที่มุ่งสู่การเติบโต นักลงทุนได้ทุ่มเงินในโปรเจค DeFi ให้พวกเขามีกำลังผลิตในการริเริ่มเพิ่มเติม สำหรับผู้ประกอบการใหม่ หมายความว่าเค้กกำลังขยาย – มีที่ว่างสำหรับผู้เล่นใหม่ที่นำเสนอไอเดียที่มีค่า ทำให้ทุกเรือขึ้นสูง
โครงสร้างเทคโนโลยีที่สมบูรณ์ในระดับที่มีการจับตาม: ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา, เทคโนโลยีบล็อกเชนที่บ่มเพาะ DeFi ได้มีการพัฒนาอย่างรวดเร็ว, เข้มแข็งมากขึ้นถึงข้อจำกัดตอนเด็กๆ บล็อกเชนและวิธีแก้ปัญหาการขยายรุ่นต่อไปได้มาถึง ทำให้การแลกเปลี่ยนกระจายเร็วขึ้น ถูกกว่า และใช้งานได้ง่ายสำหรับผู้ใช้มากขึ้นกว่าครั้งก่อนๆ ตัวอย่างคือ Ethereum – จุดเริ่มต้นของ DeFi – ได้เสร็จสิ้นการอัพเกรดหลัก (เช่นการเปลี่ยนระบบไปเป็น Proof of Stake และการปรับปรุงความสามารถในการขยายที่กำลังเกิดขึ้น) เพื่อสนับสนุนการถ่ายโอนข้อมูลที่สูงขึ้น ขนานกับโซลูชั่นที่มีความโปร่งใสทั้ง Binance Smart Chain, Solana, และ Avalanche ให้สภาพแวดล้อมที่มีความเร็วสูงหรือค่าธรรมเนียมต่ำที่สามารถสนับสนุนผู้ใช้หลายล้านคน มีเครือข่าย Layer-2 และห่วงโซ่ข้าง (Polygon, Arbitrum, Optimism ฯลฯ) ที่ลดต้นทุนและการแออัดในขณะที่รับประกันความปลอดภัยของ Ethereum อย่างแท้จริง โครงสร้างพื้นฐานกำลังก้าวทันกับความต้องการของ DeFi ในฐานะนักพัฒนา คุณสามารถเลือกระหว่างบล็อกเชนที่เข้มแข็งมากมายในการสร้าง, พร้อมด้วยเครื่องมือ, เอกสาร, และผู้ใช้งานที่มีอยู่แล้ว การสร้างการแลกเปลี่ยน DeFi ในปี 2018 เป็นเหมือนการสร้างตึกสูงบนดินที่ยังไม่แน่น แต่ในปี 2025 มันเหมือนกับการสร้างบนพื้นฐานคอนกรีตที่มั่นคง มีโครงเหล็กพร้อมใช้
การซ้อนโครงสร้างกลายเป็นความเป็นจริง: เทรนด์น่าตื่นเต้นอีกอย่างคือการเคลื่อนที่ไปสู่การเชื่อมโยงกับตัวกลาง – ความสามารถที่บล็อกเชนและแพลตฟอร์ม DeFi ต่างๆ จะทำงานร่วมกันได้อย่างราบรื่น ก่อนหน้านี้ แอป DeFi ถูกแยกออกจากห่วงโซ่ของตัวเอง ทำให้การเก็บเงินและประสบการณ์ผู้ใช้ยากขึ้น แต่ความเ] Content: การเข้ารหัสเพื่อเขียนสัญญาอัจฉริยะที่ใช้ได้ดี; นักพัฒนาซอฟต์แวร์ที่มีความสามารถสามารถเรียนรู้พื้นฐานผ่านคอร์สออนไลน์และการแข่งขันแฮกกาธอนยิ่งไปกว่านั้น ค่าใช้จ่ายในการปรับใช้สัญญาได้ลดลงในบางเครือข่าย (เช่น การปรับใช้บน Polygon หรือ testnets มีค่าใช้จ่ายเพียงไม่กี่เซ็นต์) สิ่งเหล่านี้หมายความว่า ทีมเล็กๆที่มีงบประมาณจำกัดสามารถสร้างแบบจำลอง DeFi exchange ที่ใช้งานได้สำเร็จ ในความเป็นจริง โปรโตคอล DeFi ที่ใหญ่ที่สุดบางโปรโตคอลนั้นเริ่มต้นจากโครงการที่มีความตั้งใจจะขยายเล็กๆ Uniswap มีชื่อเสียงในการเริ่มต้นในปี 2018 โดยนักพัฒนาคนเดียวที่ได้รับเงินสนับสนุน – ภายในปี 2023 มันรองรับปริมาตรการซื้อขายมากกว่า Coinbase บางเดือน นอกจากนี้ยังมีชุมชนที่มีชีวิตชีวาของนักพัฒนาและผู้ใช้ที่กระตือรือร้นสนับสนุนสิ่งใหม่ๆสรุปคือ คุณไม่จำเป็นต้องมีเงินทุนจากแหล่งสสารนับล้านหรือต้องมีบริษัทใหญ่สนับสนุนคุณ; ไอเดียดีและการดำเนินการที่มั่นคงยังสามารถพัฒนาบริษัทสตาร์ทอัพ DeFi ไปได้ไกลในสภาพแวดล้อมปัจจุบัน

โลโก้ Uniswap เป็นสัญลักษณ์แห่งความสำเร็จของ DeFi ในต้นปี 2023 Uniswap's decentralized exchange ได้มีปริมาตรการซื้อขายรายเดือนมากกว่า Coinbase แสดงให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นของ DEXs

เหตุผลเหล่านี้รวมกันทำให้ “ตอนนี้” เป็นช่วงเวลาที่เหมาะสมที่สุดในการกระโดดเข้าไป ตลาดใหญ่และกำลังเติบโต เทคโนโลยีพร้อม และสนามแข่งขันมีความเป็นธรรมอย่างน่าประหลาดใจ DeFi exchange ที่ถูกออกแบบอย่างดีที่เปิดตัวในตอนนี้สามารถดึงดูดผู้ใช้ผ่านการเสนอสิ่งที่ใหม่กว่าและดีกว่า – อาจหมายถึงค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่า สินค้าที่หลากหลาย ประสบการณ์ผู้ใช้ที่ราบรื่นขึ้น หรือการครอบครองของชุมชนที่มากขึ้น อย่างไรก็ตาม ความสำเร็จไม่ได้รับประกัน (และมีความท้าทายที่จะต้องพูดถึงในภายหลัง) แต่โอกาสนั้นเปิดกว้าง เมื่อการรับรู้เกี่ยวกับ DeFi ในกระแสหลักเพิ่มขึ้นและนักเล่นที่เกี่ยวกับการเงินแบบดั้งเดิมเริ่มก้าวเข้าสู่พื้นที่นี้ ทิวทัศน์อาจกลายเป็นการแข่งขันและถูกควบคุมมากขึ้นในปีต่อๆไป ต้นปี 2020 เป็นการพิสูจน์แนวคิด; ปลายปี 2020 อาจเป็นเกี่ยวกับการนำมาใช้เป็นจำนวนมาก ในช่วงระหว่างนี้เป็นช่วงเวลาที่หวานหมาะสำหรับผู้ประกอบการ: คุณมีหลักฐานว่า DeFi exchanges สามารถทำงานในระดับใหญ่ได้ แต่ตลาดยังไม่แน่นหนาหรือถูกกีดกันโดยผู้ครอบครองอีกทั้ง หากคุณมีวิสัยทัศน์สำหรับแพลตฟอร์ม DeFi แล้ว ปี 2025 ก็เป็นเวลาที่จะสร้างและนำในพื้นที่ที่เร็วนี้

ประโยชน์ที่สำคัญของการดำเนินงาน DeFi Exchange

การดำเนินงาน DeFi exchange ไม่ได้เป็นเพียงการตามทันกระแส – มันให้ข้อได้เปรียบที่น่าดึงดูดอย่างสำคัญในการเปรียบเทียบกับการเงินแบบดั้งเดิมหรือธุรกิจคริปโตที่รวมศูนย์อยู่ นี่คือประโยชน์หลักๆที่ดึงดูดผู้ประกอบการและนักพัฒนาให้เกิดแนวคิดในการเปิดตัว decentralize exchange:

หลายแหล่งรายได้: DeFi exchange สามารถสร้างรายได้จากแหล่งที่หลากหลายที่เติบโตพร้อมฐานผู้ใช้ของคุณ แหล่งที่ตรงที่สุดคือค่าธรรมเนียมการเทรด: แต่ละการซื้อขายหรือสวอปบนแพลตฟอร์มของคุณมีค่าธรรมเนียมเล็กน้อย (เช่น 0.3% ต่อการซื้อขายบน Uniswap ในค่าเริ่มต้น) ด้วยปริมาณที่เพียงพอ ค่าธรรมเนียมเหล่านี้เพิ่มขึ้นไปเป็นรายได้มหาศาล แต่ว่า decentralized exchanges มักจะแชร์ส่วนของค่าธรรมเนียมกับผู้ให้บริการสภาพคล่อง (ผู้ใช้ที่เดิมพันสินทรัพย์ของพวกเขาเพื่อให้การเทรดเกิดขึ้น) แต่แพลตฟอร์มยังสามารถสำรองเปอร์เซ็นต์สำหรับคลังหรือผู้ถือโทเค็นของมันได้ นอกเหนือจากค่าธรรมเนียมการเทรดแล้ว หลาย DEXs ยังแนะนำโทเค็นพื้นเมืองที่สามารถไม้ค่านิยมและถูกขายหรือถือไว้โดยผู้ก่อตั้ง (เพิ่มเติมเกี่ยวกับการจัดการโทเค็นในภายหลัง) โอกาสรายได้อื่นๆรวมถึงค่าธรรมเนียมในการลิสต์โทเค็นใหม่ (ถ้า exchange ของคุณประเมินและลิสต์โปรเจ็กต์, ผู้เหล่านี้อาจจ่ายค่าบริการนั้น) โครงการ yield farming ที่แพลตฟอร์มของคุณทำการมิ้นท์รางวัล หรือแม้แต่การสมัครระดับสำหรับการวิเคราะห์ขั้นสูงในอินเตอร์เฟซสำหรับมือโปร เปรียบเทียบกับโมเดลรายได้ไหลเดียว DeFi exchange ที่มีการออกแบบที่ดีสามารถมี โมเดลธุรกิจที่มีความหลากหลายและแข็งแกร่ง ที่รวมถึงค่าธรรมเนียมทำธุรกรรม, ดอกเบี้ยจากกลุ่มการให้กู้ยืม, รายได้จากการขายโทเค็น และอื่นๆอีกมาก
การดำเนินการแบบกระจายศูนย์ และอัตโนมัติ: การดำเนินการ DeFi exchange หมายถึงการทำงานได้โดยอัตโนมัติผ่านสัญญาอัจฉริยะ เป็นการเปลี่ยนเกมของเรื่องประสิทธิภาพ เมื่อติดตั้งสัญญาหลักที่เป็นพลังสำหรับ exchange ของคุณ (สำหรับการซื้อขาย, สภาพคล่อง, ฯลฯ) โปรแกรมเหล่านี้ทำการซื้อขายและการตั้งถิ่นฐานโดยอัตโนมัติโดยไม่ต้องมีการแทรกแซงจากมนุษย์ ไม่มีความจำเป็นสำหรับพนักงานในการจับคู่คำสั่งหรือลงทุนในการเก็บรักษา – รหัสทำหน้าที่แทน การอัตโนมัตินี้ไม่เพียงแต่ออกจากต้นทุนในการดำเนินงาน แต่มันยังลดข้อผิดพลาดที่เกิดจากมนุษย์ได้อีกด้วย Exchange สามารถทำงานได้ 24/7, ทั่วโลก, โดยไม่หยุดทำการ และไม่พึ่งพาเซิร์ฟเวอร์รายเดียว (เนื่องจากมันอยู่บนเครือข่ายบล็อกเชน) ในฐานะผู้ก่อตั้ง คุณอาจเลือกปรับปรุงอินเตอร์เฟซหรือเพิ่มฟีเจอร์ต่างๆ แต่ การซื้อขายในแต่ละวันสามารถทำได้ด้วยตนเอง การกระจายศูนย์ยังหมายถึง exchange ของคุณมีความสามารถในการฟื้นฟูสูงกว่า ไม่มีเซิร์ฟเวอร์กลางที่สามารถถูกเจาะเพื่อขโมยเงินทั้งหมดได้ (ผู้ใช้ถือสินทรัพย์ของตนเอง) และไม่มีจุดล้มเหลวเดียวที่สามารถทำให้ตลาดล่มได้ ถ้าการติดตั้งถูกต้อง แม้แต่คุณในฐานะผู้สร้างก็ไม่สามารถมีอำนาจลำพังในการยึดเงินหรือหยุดการซื้อขาย – ซึ่งในทางกลับกันสร้างความไว้วางใจจากผู้ใช้ว่าแพลตฟอร์มไม่ได้ขึ้นอยู่กับอารมณ์ปรารถนาของผู้ดำเนินงานเดี่ยว ในสาระสำคัญ, DeFi exchange สามารถสร้างระดับความไว้วางใจและการเข้าถึงที่แพลตฟอร์มที่มีการรวมศูนย์ไม่สามารถทำได้ เพียงแค่ด้วยโครงสร้างแบบกระจายศูนย์ของมัน
การเข้าถึงทั่วโลก และสิทธิ์โดยไม่จำกัด : DeFi exchange โดยธรรมชาติแล้วเป็นสิ่งที่ทั่วโลก มันไม่ได้ถูกจำกัดโดยพรมแดนหรือเครือข่ายธนาคาร – ใครก็ได้จากทุกประเทศสามารถเข้ามาได้ หากว่าเขามีการเชื่อมต่ออินเทอร์เน็ตและเงินคริปโตเพียงพอที่จะซื้อขาย ซึ่งหมายถึงฐานผู้ใช้ที่เป็นไปได้คือรวบรวมผู้ถือคริปโตทั้งหมดในโลก ไม่ใช่แค่ในภูมิภาค ยิ่งไปกว่านั้น ผู้สามารถมีส่วนร่วมได้โดยไม่ต้องผ่านวงการอุปสรรคปกติ ไม่มีการดำเนินการสมัครสมาชิกที่ยุ่งยาก, ไม่มีการรอการอนุมัติหรือต้องให้ข้อมูลส่วนบุคคลที่ละเอียดอ่อนเพียงเพื่อจะซื้อขายปริมาณเล็กๆ (แม้จะมีข้อยกเว้นหากคุณรวมตัวเลือกการปฏิบัติตามซึ่งเราจะพูดถึง) การ สมัครอย่างนุ่มนวล นี้เป็นที่ดึงดูดอย่างมากให้แก่ผู้คลั่งไคล้คริปโตหลายคน ไม่เกี่ยวกับการไม่เปิดเผยตัว; มันคือความสะดวกและการให้สิทธิอำนาจ ผู้ควบคุมประสบการณ์ของเขาเองเพียงการเชื่อมต่อกระเป๋าเงินของเขา สำหรับผู้ดำเนินงาน ความเปิดกว้างนี้สามารถเร่งความเติบโต – exchanged ของคุณสามารถเริ่มได้รับสภาพคล่องและผู้ใช้ตั้งแต่วันแรก โดยไม่ต้องการใบอนุญาตท้องถิ่นในทุกเขต (แม้การปฏิบัติตามกฎหมายเป็นประเด็นเชิงนโยบายที่ซับซ้อนซึ่งเราจะพูดถึงแยกกัน) เนื้อหาข้อนี้: DeFi exchange อนุญาตให้คุณให้บริการตลาดโลก 24/7 ซึ่งบางครั้งแม้แต่ exchange ที่ใหญ่ที่สุดก็ยังมีข้อจำกัดเนื่องจากเวลาทำการของธนาคารและข้อจำกัดทางภูมิภาค
ความปลอดภัย และ ความทนทาน: ในขณะที่ความท้าทายของความปลอดภัยทางไซเบอร์ (และข้อผิดพลาดในสัญญาอัจฉริยะเป็นความเสี่ยง) DeFi exchange ที่มีการตรวจสอบอย่างดีสามารถมีความปลอดภัยโดยการออกแบบ เพราะการทำธุรกรรมได้รับการรักษาความปลอดภัยโดยความเห็นพ้องใน blockchain (เช่น ความปลอดภัยของเครือข่าย Ethereum) และผู้รักษาทรัพย์จัดการเงินทุนของพวกเขาเอง ไม่มีสมุดที่เก็บที่ศูนย์ให้แฮกเกอร์โจมตีเหมือนใน exchange แบบดั้งเดิม นอกจากนี้ยังมีการป้องกันในตัวจากหลายรูปแบบของการโกง – เช่น การซื้อขายทำงานตามโค้ดหรือไม่ทำงาน ดังนั้นไม่มีสิ่งเช่นนายหน้าหลอกคุณเอาเงิน หรือฝ่ายตรงกรณีเลี่ยงการสัญญาได้ ระบบมีความโปร่งใส ดังนั้นกิจกรรมที่ผิดปกติใดๆสามารถถูกสังเกตโดยชุมชนได้รวดเร็ว นอกจากนี้ การกระจายศูนย์ให้ความสามารถในการฟื้นฟู: ถ้าเว็บไซต์อินเตอร์เฟซด้านหน้าไปข้างล้มลง, สัญญาอัจฉริยะยังคงอยู่บนเชนและการซื้อขายสามารถดำเนินการต่อได้ผ่านอินเตอร์เฟซอื่นๆ ชุมชนหรือผู้พัฒนาอื่นๆ สามารถสร้างอินเตอร์เฟซใหม่ได้หากจำเป็น สิ่งนี้ทำให้ exchanges ที่เป็นจริงๆแล้วกระจายศูนย์ยากที่จะถูกปิด (เจ้าหน้าที่ไม่สามารถเพียง “พลิกสวิตช์” เพื่อหยุดมัน),และเข้าถึงได้ตลอดเวลากว่า ที่ต้องระมัดระวัง รหัส DeFi ต้องได้รับการทดสอบและตรวจสอบโค้ดอย่างเข้มข้น – แต่ว่าผลลัพธ์คือ exchange ที่ผู้ใช้รู้สึกปลอดภัยในการใช้งาน เพราะไม่มีสมุดกลางที่อาจถูกระบายออกหากถูกละเมิด เมื่อเวลาผ่านไป, หลังจากที่คุณปรับการปรุงและแม้การจัดการชุมชน, แพลตฟอร์มของคุณจะสามารถเพิ่มความปลอดภัยและน่าไว้ใจได้ตลอด รักษาความไว้วางใจในหมู่ผู้ใช้
ประโยชน์ของชุมชนและการปกครอง: ประโยชน์ที่ละเอียดแต่มีพลังมากของ DeFi exchange หลายที่คือความสามารถในการสร้างชุมชนที่ภักดีที่มีส่วนเกี่ยวข้องกับความสำเร็จของแพลตฟอร์ม โดยการให้โทเค็นการปกครองหรือการรวมผู้ใช้ในการตัดสินใจ (ผ่าน DAO – องค์กรอิสระที่กระจายศูนย์) exchanged ของคุณสามารถเปลี่ยนผู้ใช้เป็นพันธมิตร, นี่คือทั้งประโยชน์ทางการตลาดและประโยชน์ที่ประดิษฐ์ได้ ผู้ใช้งานที่กระตือรือร้นช่วยแพร่คำพูด ให้สภาพคล่อง และแม้แต่ช่วยในการพัฒนาแก้ไข โทเค็นการปกครอง, ที่มักจะมีสิทธิ์การโหวตบนข้อเสนอ, ให้ชุมชนคุณรู้สึกมีเจ้าของและเสียง ชุมชนแบบมีส่วนร่วมนี้ไม่ค่อยจะมีในการเงินแบบดั้งเดิม, ซึ่งลูกค้าไม่มีการพูดเกี่ยวกับวิธีการที่การแลกเปลี่ยนของธนาคารหรือหุ้นดำเนินการ สำหรับการลงทุนของคุณ, การใช้การปกครองชุมชนสามารถนำไปสู่ ความรู้ที่รวมกันได้ ที่นำแพลตฟอร์มไปข้างหน้า, และยังสามารถลดความกดดันจากทีมหลักในเรื่องการควบคุมระเบียบ (เพราะแพลตฟอร์มมีการกระจายมากขึ้นในการปกครองเมื่อเวลาผ่านไป).

อย่างย่อๆ, การดำเนินการ DeFi exchange สามารถให้ผลกำไรและให้รางวัลในแบบที่ปรับเปลี่ยนการบริการทางการเงิน คุณจะมีโอกาสได้รับรายได้จากหลายแหล่งขณะที่มอบการใช้ประโยชน์ที่เป็นจริง แพลตฟอร์มของคุณสามารถทำงานได้อย่างมีประสิทธิภาพ, ขยายตัวได้อย่างง่ายดายเมื่อการใช้งานเพิ่มขึ้น คุณสามารถบริการผู้ชมทั่วโลกและนวัตกรรมได้อย่างรวดเร็ว โดยใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนล่าสุด และด้วยการตั้งแนวแรงจูงใจผ่านการกระจายและโทเคน, คุณสามารถสร้างชุมชนที่ช่วยเคลื่อน exchange ไปข้างหน้า มันเป็นลูกผสมอันทรงพลัง – และนั่นคือเหตุผลที่ผู้ประกอบการหลายคนตื่นเต้นที่จะสร้างในพื้นที่ DeFi แม้ว่าจะมีความท้าทาย ข้อดีเหล่านี้จะเกิดขึ้นจริงหากคุณดำเนินการได้ดี ดังนั้น, เราจะสร้าง DeFi exchange เริ่มตั้งแต่ต้นได้อย่างไร? มาเจาะลึกถึงขั้นตอนการปฏิบัติเหล่านี้.

สเต็ปต่อสเต็ปในการสร้าง DeFi Exchange

การสร้าง DeFi exchange จากพื้นฐานอาจดูจะสับสน, แต่การแบ่งออกมาเป็นขั้นตอนที่ชัดเจนช่วยให้กระบวนการนี้...เนื้อหา: ช่วยทำความเข้าใจกับกระบวนการ ต่อไปนี้คือคำแนะนำทีละขั้นตอนที่ครอบคลุมการเดินทางจากแนวคิดเริ่มต้นไปจนถึงการเปิดใช้งานการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ อย่าลืมว่านี่เป็นแผนงานระดับสูง – แต่ละขั้นตอนมีงานและการเรียนรู้ที่มากมาย อย่างไรก็ตามสำหรับผู้ที่ชื่นชอบคริปโตทั่วไปหรือผู้ก่อตั้งที่มีความทะเยอทะยาน การทำความเข้าใจขั้นตอนเหล่านี้ให้เรื่องราวเกี่ยวกับสิ่งที่จำเป็นในการนำแพลตฟอร์ม DeFi มาใช้จริง

วิจัยและกำหนดรูปแบบธุรกิจของคุณ ทุกโครงการที่ประสบความสำเร็จเริ่มต้นด้วยแผนที่มั่นคง ในระยะเริ่มแรกนี้ ให้ทำการวิจัยตลาดและปรับแนวคิดของการแลกเปลี่ยนของคุณ การแลกเปลี่ยน DeFi ของคุณจะมุ่งเน้นเฉพาะการสลับโทเค็นหรือคุณจะเสนอบริการ DeFi เพิ่มเติมเช่นการให้ยืม การกู้ยืม หรือการฟาร์มผลตอบแทนหรือไม่? เป็นเรื่องสำคัญที่ต้องกำหนดบทบาทและมูลค่าของคุณ ตัวอย่างเช่น คุณอาจตัดสินใจสร้าง DEX ที่เชี่ยวชาญสำหรับชั้นสินทรัพย์บางประเภท (เช่น การแลกเปลี่ยนที่เน้น Stablecoin หรือแพลตฟอร์มการเทรด NFT) หรืออาจเป็น AMM (Automated Market Maker) สำหรับวัตถุประสงค์ทั่วไป แข่งขันกับ Uniswap แต่บนบล็อกเชนที่ต่างกัน ศึกษาผู้เล่นที่มีอยู่: เช่น Uniswap, SushiSwap, PancakeSwap, Curve และอื่น ๆ ทำได้ดีในเรื่องใดบ้างและจุดบาดเจ็บของผู้ใช้คืออะไร การมีส่วนร่วมกับชุมชนคริปโต (ใน Reddit, Twitter, Discord) สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสิ่งที่ผู้ใช้ต้องการ นอกจากนี้ ควรระบุด้วยว่าแลกเปลี่ยนของคุณจะทำรายได้อย่างไร – ผ่านค่าธรรมเนียมการซื้อขาย, การเปิดตัวโทเค็น, ฯลฯ (เราได้อภิปรายรูปแบบรายได้ในส่วนถัดไป) นี่เป็นขั้นตอนที่ต้องวางแผนประสบการณ์ผู้ใช้เช่นกัน: จินตนาการเส้นทางของผู้ใช้จากการเชื่อมต่อวอลเล็ตจนถึงการทำธุรกรรมหรือการให้สภาพคล่อง วาดคร่าว ๆ คุณลักษณะและการทำงานพื้นฐานของ DEX ของคุณ การกำหนดรูปแบบธุรกิจและพันธกิจอย่างชัดเจนจะเป็นแนวทางสำหรับการตัดสินใจทางเทคนิคทั้งหมดในอนาคตและจะช่วยเมื่อคุณเสนอแพลตฟอร์มของคุณให้กับผู้ใช้หรือผู้ลงทุน สรุปแล้ว, ทำการบ้านของคุณและสร้างวิสัยทัศน์ที่ ตอบสนองความต้องการในตลาดและใช้ความแข็งแกร่งของคุณตัวอย่างนี้ได้ดีที่สุด
เลือกบล็อกเชนและเทคสแตกที่เหมาะสม เมื่อมีแนวคิดที่ชัดเจนในมือ การตัดสินใจสำคัญถัดไปคือการเลือกแพลตฟอร์มบล็อกเชน (หรือหลายแพลตฟอร์ม) และเทคโนโลยีที่ใช้สำหรับการแลกเปลี่ยนของคุณ ตัวเลือกนี้จะมีผลกระทบต่อทุกอย่างตั้งแต่ประสิทธิภาพและค่าธรรมเนียมไปจนถึงประชากรผู้ใช้ที่คุณดึงดูด พิจารณาปัจจัยต่าง ๆ เช่น: ความเร็วในการทำธุรกรรม (การซื้อขายสามารถทำรายการได้เร็วแค่ไหน?), ค่าธรรมเนียมเครือข่าย (ผู้ใช้จะยอมรับค่าก๊าซหรือไม่?), ความปลอดภัยและแบบกระจายอำนาจ (บล็อกเชนนี้ผ่านการทดสอบมาดีแค่ไหน?), และการสนับสนุนสภาพแวดล้อม (มีวอลเล็ต, เครื่องมือพัฒนาที่มีอยู่ และผู้ใช้อยู่บนนั้นหรือไม่?) ตัวอย่างเช่น Ethereum มีระบบนิเวศ DeFi ที่ใหญ่ที่สุดและมีสภาพคล่องลึกซึ่งดีสำหรับการทำงานข้ามเครือข่าย แต่เครือข่ายหลัก Ethereum อาจจะช้าและมีค่าใช้จ่ายสูงในช่วงเวลาที่มีความต้องการสูงทางด้านเครือข่าย ขณะที่ตัวเลือกอื่น ๆ เช่น Binance Smart Chain (BSC) มอบการทำงานที่เร็วขึ้นและถูกกว่า แต่มีความเป็นแบบรวมศูนย์มากกว่า; Solana โดดเด่นด้วยการรับส่งข้อมูลสูง (หลายพันธุรกรรมต่อวินาที) และค่าธรรมเนียมที่ต่ำมาก ซึ่งดึงดูดประสบการณ์ผู้ใช้ที่ราบรื่น แต่อาจต้องใช้ภาษาโปรแกรมที่ต่างไป (Rust) และมีปัญหาความเสถียรของเครือข่ายในอดีต Polygon และการแก้ไขชั้น-2 อื่น ๆ เป็นทาง
พัฒนาและปรับแต่งสัญญาฉลาด เมื่อแพลตฟอร์มและเทคสแตกได้รับการเลือกแล้ว ถึงเวลาเริ่มฝึกการพัฒนาสัญญาฉลาด – หัวใจและจิตวิญญาณของการแลกเปลี่ยน DeFi ของคุณ สัญญาฉลาดจะกำหนดวิธีการทำงานของการแลกเปลี่ยนของคุณ วิธีการซื้อขายเกิดขึ้น วิธีการจัดการสภาพคล่อง วิธีการเก็บและแจกจ่ายค่าธรรมเนียม และอื่น ๆ เริ่มต้นด้วยสัญญาหลักสำหรับประเภทการแลกเปลี่ยนของคุณ หากคุณกำลังสร้าง DEX แบบ AMM คุณจะต้องมีสัญญาโรงงานเพื่อสร้างพูล และสัญญาคู่ (หรือแม่แบบพูล) ที่ถือครองสำรองโทเค็นสองรายการและกำหนดสูตรการกำหนดราคา (เหมือนเช่นสูตรผลิตภัณฑ์คงที่ xy=k* ที่ใช้โดย Uniswap) คุณยังต้องเขียนสัญญาสำหรับโทเค็นการปกครองหรือการจัดจำหน่ายรางวัลหากคุณมีแผนการมอบสิ่งจูงใจการฟาร์มผลตอบแทน ความปลอดภัยเป็นสิ่งสำคัญในขั้นตอนนี้ – ข้อบกพร่องใด ๆ อาจเป็นหายนะเมื่อเงินในโลกจริงเป็นเดิมพัน

...Practices เช่น การใช้ time-locks บนฟังก์ชันการจัดการ (เพื่อให้การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในโปรโตคอลมีการหน่วงเวลา ทำให้ผู้ใช้ทราบล่วงหน้า) และอาจรวมถึงการควบคุมด้วย decentralized multi-signature สำหรับกุญแจ admin ใดๆ (เพื่อไม่ให้มีบุคคลใดบุคคลหนึ่งสามารถปิดการทำงานหรือใช้สิทธิ์ admin ในทางที่ผิดได้) ด้วย ในด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบ ภูมิทัศน์สำหรับ DeFi กำลังพัฒนา มันคือการแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์จริง แต่ฝ่ายกำกับดูแลกลับมองที่แพลตฟอร์ม DeFi มากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งถ้าแพลตฟอร์มเหล่านั้นเติบโตใหญ่โต เริ่มต้นด้วยการผสานรวมมาตรการการปฏิบัติตามกฎระเบียบพื้นฐานที่ เหมาะสมกับโมเดลของคุณ: ตัวอย่างเช่นคุณอาจต้องการให้มีการลงชื่อสมัครใช้งานอีเมลหรือกระบวนการ KYC (รู้จักลูกค้าของคุณ) เบาๆ หากคุณมุ่งเน้นไปที่เขตอำนาจศาลบางแห่งหรือวางแผนออกประตูสู่การเงินในโลกจริง แพลตฟอร์ม DeFi หลายแห่งยังคงดำเนินการโดยไม่มี KYC สำหรับการแลกเปลี่ยนระหว่างคริปโตกับคริปโต; อย่างไรก็ตาม แม้แต่แพลตฟอร์มเหล่านี้อาจจะมีการบล็อก IP หรือข้อจำกัดประเทศ สำหรับในพื้นที่ที่การให้บริการดังกล่าวอาจมีปัญหาด้านกฎหมาย มันเป็นการหาความสมดุลที่ยาก – จริยธรรมของ DeFi คือการเข้าถึงที่เสรี แต่การเพิกเฉยต่อกฎระเบียบทั้งหมดอาจเป็นความเสี่ยงต่อความยั่งยืน อย่างน้อยที่สุดควรปรึกษาที่ปรึกษากฎหมายว่าด้วยวิธีการปฏิบัติตามมาตรฐานการต่อต้านการฟอกเงิน (AML) สิ่งนี้อาจรวมถึงการตรวจสอบธุรกรรมเพื่อหาลักษณะที่น่าสงสัยและมีกแผนที่จะประสานกับหน่วยงานบังคับใช้กฎหมาย หากมีบางอย่างเช่นกลุ่มแฮ็กเกอร์ที่ถูกคว่ำบาตรพยายามใช้แพลตฟอร์มของคุณ (โปรดทราบว่าในปี 2022 82% ของรายได้จากการแฮ็กคริปโตถูกฟอกด้วยแพลตฟอร์ม DeFi ซึ่งเป็นสถิติที่ได้ดึงความสนใจจากหน่วยงานกำกับดูแลแน่นอน) การรักษาความปลอดภัยและการปฏิบัติตามกฎระเบียบช่วยสร้างความเชื่อถือ ผู้ใช้ให้ความไว้วางใจกับโค้ดของคุณด้วยเงินของพวกเขา; พวกเขาจำเป็นต้องรู้สึกว่าคุณได้ทำทุกอย่างที่จำเป็นเพื่อปกป้องพวกเขาจากการแฮ็ก และว่าแพลตฟอร์มจะไม่ถูกปิดลงกะทันหันเนื่องจากปัญหาทางกฎหมาย เผยแพร่รายงานความโปร่งใสหรือการตรวจสอบเพื่อแสดงความมุ่งมั่นของคุณ กล่าวสั้น ๆ ก่อนที่คุณจะขยายขนาดขึ้น ให้ล็อคสิ่งต่าง ๆ ให้แน่น: รักษาความปลอดภัยของเทคโนโลยี และครอบคลุมฐานทางกฎหมายของคุณอย่างดีที่สุดในตลาด DeFi ที่เปลี่ยนแปลงนี้

เปิดตัวและขยายขนาดการแลกเปลี่ยนของคุณ เมื่อการพัฒนาเสร็จสิ้นและการตรวจสอบความปลอดภัยถูกตั้งไว้ มันถึงเวลาสำหรับส่วนที่น่าตื่นเต้น – เปิดตัวแพลตฟอร์ม DeFi ของคุณสู่ทั่วโลก! ประกาศแพลตฟอร์มของคุณผ่านช่องทางที่เป็นที่นิยมในชุมชนคริปโต: โซเชียลมีเดีย (Twitter, Discord, Telegram), สื่อข่าวคริปโต และบางทีอาจจะผ่าน “การเปิดตัวข้อเสนอเริ่มต้น” หากคุณมีโทเค็น (บางการแลกเปลี่ยนทำ airdrops หรือโปรแกรมการทำเหมืองสภาพคล่องเมื่อเปิดตัวเพื่อดึงดูดผู้ใช้) เมื่อคุณนำสัญญาหลักออกมาบน mainnet และเปิด UI สำหรับการใช้งานสาธารณะ นั่นคือวันแรกของชีวิตการแลกเปลี่ยนของคุณ ในช่วงแรก งานสำคัญคือง่ายการบูทสแตรปลิกควิดิตี การแลกเปลี่ยนใหม่เจอปัญหาไก่หรือไข่: ผู้ค้าต้องการสภาพคล่องในพูลเพื่อได้ราคาดี แต่ผู้ให้บริการสภาพคล่องต้องการกิจกรรมการค้าขายเพื่อรับค่าธรรมเนียม หลายโครงการแก้ปัญหานี้โดยปลูกสภาพคล่องเริ่มต้น (โดยใช้เงินหรือโทเค็นของตนเองบ้าง) และ/หรือเสนอรางวัลการทำเหมืองสภาพคล่อง – โดยพื้นฐานแล้วให้โทเค็นโพ้นคุณเป็นแรงจูงใจเพิ่มเติมให้กับ LPs ที่มาช่วยในช่วงแรก สิ่งนี้สามารถเริ่มวงล้อการบินได้ ให้ความสนใจกับข้อเสนอแนะจากผู้ใช้ในวันและสัปดาห์แรก ๆ มีข้อผิดพลาดหรือปัญหาด้านการใช้งานที่คุณพลาดไปไหม? แก้ไขพวกมันให้เร็ว – ใน DeFi การตอบสนองที่รวดเร็วสามารถทำให้ผู้ใช้ยกโทษให้กับการติดขัด โดยเฉพาะเมื่อคุณมีฐานผู้ใช้งานแล้ว การขยายขนาดจะกลายเป็นสิ่งสำคัญ การขยายขนาดการแลกเปลี่ยน DeFi สามารถหมายถึงหลายอย่าง: การขยายทางเทคนิค (ให้แน่ใจว่าสัญญาและส่วนหน้าสามารถรับภาระที่เพิ่มขึ้นได้ – เช่น การแคชข้อมูลหรืออัปเกรดโครงสร้างพื้นฐานสำหรับเว็บไซต์ของคุณ) และการขยายคุณสมบัติ พื้นที่ DeFi เคลื่อนไหวเร็ว ดังนั้นเพื่อให้หมายถึงคุณต้องการที่จะทำซ้ำคุณสมบัติใหม่ ๆ: อาจจะเพิ่มการรองรับโทเค็นประเภทอื่น ๆ เปิดตัวบนเชนเพิ่มเติม แนะนำประเภทคำสั่งขั้นสูงหรือการวิเคราะห์ เป็นต้น ปฏิบัติตามโร๊ดแมปของคุณแต่ยังคงไวต่อการใส่ไอเดียดี ๆ จากชุมชนหรือตลาดที่เปลี่ยนแปลง อีกรูปแบบของการขยายขนาดคือการสร้างชุมชน: เลี้ยงดูชุมชนผู้ใช้ผ่านฟอรั่มหรือการพูดคุยเกี่ยวกับการควบคุม ถ้าคุณออกโทเค็น คุณอาจจะสามารถมุ่งหน้าไปสู่ การกระจายอำนาจในการควบคุม – เช่น ณ จุดใดจุดหนึ่งให้ผู้ถือโทเค็นสามารถลงคะแนนในการเปลี่ยนแปลงหรือค่าธรรมเนียมของโปรโตคอลได้ สิ่งนี้ไม่เพียงแต่สามารถเพิ่มความยืดหยุ่นให้กับแพลตฟอร์มเท่านั้น (โครงการที่คลุมเครือจริง ๆ ได้ยากต่อการเซ็นเซอร์หรือปิด) แต่ยังสามารถเป็นจุดขายสำหรับผู้ใช้ที่ปรารถนาการกระจายอำนาจได้ เช่นกัน การตลาดไม่ควรหยุดที่การเปิดตัว; ขึ้นมือกับบริการ DeFi อื่น ปรากฏตัวที่การประชุมบล็อคเชนหรือพอดแคสต์ และเล่าเรื่องราวของคุณต่อไป เป้าหมายคือการเข้าถึงมวลชนสำคัญที่การแลกเปลี่ยนของคุณมีสภาพคล่องและกิจกรรมผู้ใช้แบบพึ่งตัวเองได้ ด้วยนวัตกรรมที่ต่อเนื่องและเป็นไปตามความต้องการ แพลตฟอร์มของคุณสามารถเติบโตจากโครงการเริ่มต้นเป็นชิ้นส่วนสำคัญของโครงสร้างพื้นฐาน DeFi ขั้นตอนการขยายตัวในหลายๆ ด้านไม่มีกำหนด – มันเกี่ยวกับการขยายและการเสริมสร้างแลกเปลี่ยนของคุณอย่างไม่สิ้นสุด จับตาดูตัวชี้วัดหลักของคุณ (ปริมาณการซื้อขาย ความลึกของสภาพคล่อง จำนวนผู้ใช้ที่ใช้งาน) และพยายามปรับปรุงพวกมัน และอย่าลืม การขยายขนาดอย่างรับผิดชอบนั้นเชื่อมโยงกันกับการรักษาความปลอดภัยและหลักการที่ทำให้คุณมาถึงที่นี่ ในโลกของ DeFi ความยั่งยืน และความเชื่อถือได้สำคัญเท่ากับการเจริญเติบโตอย่างรวดเร็ว

ด้วยการปฏิบัติตามขั้นตอนเหล่านี้อย่างละเอียดรอบคอบ คุณจะได้ผ่านจากแนวคิดไปยังการแลกเปลี่ยน DeFi ที่ทำงานได้ มันเป็นการเดินทางที่ผสานการเงิน เทคโนโลยี และการสร้างชุมชน – ซึ่งเป็นสิ่งที่ทำให้น่าท้าทายและน่าตื่นเต้น ในลำดับต่อไป เราจะหารือเกี่ยวกับตัวเลือกเฉพาะ (เช่นสร้างบนบล็อคเชนใด) เว็บคุยในลักษณะที่ละเอียดมากขึ้น และวิธีการทำรายได้และอุปสรรคที่คุณอาจประสบ

ตัวเลือกบล็อคเชนสำหรับการแลกเปลี่ยน DeFi ของคุณ

เมื่อสร้างการแลกเปลี่ยน DeFi หนึ่งขนาดไม้้ครอบคลุมทั้งหมด – การเลือกแพลตฟอร์มบล็อคเชนเป็นการตัดสินใจสำคัญที่จะส่งผลต่อการทำงานและการเข้าถึงของการแลกเปลี่ยนของคุณ บล็อคเชนแต่ละตัวมีข้อดี ข้อเสีย และชุมชนของตน ลองสำรวจตัวเลือกบล็อคเชนที่เป็นที่นิยมซึ่งมักพิจารณาสำหรับการพัฒนา DEX และสิ่งที่แต่ละตัวนั้นเสนอ:

Ethereum: ผู้ที่มีพลังงาน smart contract ดั้งเดิมและจุดกำเนิดของ DeFi Ethereum เป็นที่ตั้งของแอพพลิเคชันแบบกระจายศูนย์และโทเค็นที่ใหญ่ที่สุด จึงทำให้มีการใช้งานร่วมกันได้สูงมาก ถ้าแลกเปลี่ยนของคุณอยู่บน Ethereum มันจะสามารถเข้าสู่สภาพคล่องที่ลึกที่สุดและฐานผู้ใช้ใน DeFi – โทเค็นหลักทั้งหมด (ERC-20 standard) อยู่ที่นี่ และคุณจะสามารถใช้งานร่วมกับกระเป๋าเงินเช่น MetaMask และโปรโตคอลเช่น MakerDAO, Yearn เป็นต้น ระบบนิเวศที่อุดมไปด้วยนั้นหมายความว่าคุณสามารถรวมเข้ากับบริการ DeFi อื่น ๆ ได้ง่าย ๆ (เช่น, aggregators อาจเส้นทางการซื้อขายผ่านการแลกเปลี่ยนของคุณ) อย่างไรก็ตาม ความนิยมของ Ethereum ได้นำไปสู่ความแออัดของเครือข่ายและค่าธรรมเนียม gas สูงในบางครั้ง ผู้ใช้ได้เห็นการแลกเปลี่ยนอย่างง่ายในราคาหลายสิบหรือแม้กระทั่งหลายร้อยเหรียญในค่าธรรมเนียมในช่วงเวลาที่มีความต้องการสูง (เช่น ซัมเมอร์ DeFi 2020 หรือ bull runs) Ethereum กำลังทำงานเกี่ยวกับการอัปเกรดการขยายขนาด (sharding, rollups) แต่จนกระทั่งปี 2025 mainnet ยังไม่ประหยัดหรือเร็วเท่ากับคู่แข่งบางตัว อย่างไรก็ตาม หลายโครงการเลือก Ethereum สำหรับความปลอดภัยของมัน (mining/validation แบบกระจายศูนย์และประวัติที่ยาวนาน) และผลกระทบของเครือข่าย หากคุณเลือก Ethereum ควรพิจารณาสนับสนุนโซลูชัน Layer-2 เพื่อช่วยเหลือผู้ใช้ในเรื่องค่าธรรมเนียมเช่นกัน
Binance Smart Chain (BSC): BSC เป็นบล็อคเชนที่เปิดตัวโดย Binance (การแลกเปลี่ยนคริปโตหลัก) และต่อมาเปลี่ยนชื่อเป็น BNB Chain มันกลายเป็นที่นิยมในปี 2021 โดยการเสนอสิ่งแวดล้อม smart contract ที่คล้ายคลึงกับ Ethereum (มันใช้ร่วมกับ EVM หมายความว่า contract ของ Ethereum สามารถทำงานบน BSC โดยมีการเปลี่ยนแปลงน้อยที่สุด) แต่ด้วยค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่าและเวลาในการสร้างบล็อคที่เร็วกว่า สำหรับผู้ใช้ที่ไม่สามารถจ่ายใน Ethereum BSC เป็นความสดใส – การแลกเปลี่ยนอาจมีค่าบริการเพียงไม่กี่เซ็นต์แทนที่จะเป็นดอลลาร์ ความเร็วและต้นทุนต่ำของ BSC ทำให้มันน่าสนใจสำหรับ DEX ที่เป็นมิตรต่อผู้บริโภค มันได้ฐานผู้ใช้ขนาดใหญ่เร็วโดยได้รับการสนับสนุนจาก Binanceและการรวมเข้ากันได้ง่ายกับกระเป๋าเงินของ Binance ข้อแลกเปลี่ยนคือการรวมศูนย์: BSC บรรลุผลด้วยการมีผู้ตรวจสอบที่ใช้งานเพียง 21 คน (เทียบกับหลายพันคนบน Ethereum) ซึ่งเชื่อกันว่าผูกพันอย่างใกล้ชิดกับ Binance ซึ่งหมายถึงเครือข่ายไม่มีการกระจายศูนย์หรือการต่อต้านการตรวจสอบเท่ากับ Ethereum หรือบางแบบนั้น กล่าวอย่างนั้น สำหรับหลายกรณีใช้งานความสมดุลของต้นทุนและความสะดวกของ BSC เป็นที่น่าสนใจ หากคุณให้ความสำคัญกับการยอมรับตลาดโดยวงกว้างและการซื้อขายจูลเล็ก (ที่ต้นทุนต่ำจำเป็นต้องมี) BSC น่าพิจารณา ระบบนิเวศบน BSC (PancakeSwap และอื่น ๆ) ก็เข้มแข็งเช่นเดียวกัน แต่ไม่กว้างขวางเท่า Ethereum
Solana: Solana เป็นบล็อคเชน Layer-1 ที่มีประสิทธิภาพสูงที่มีชื่อเสียงด้าน throughput transaction ที่รวดเร็วและความสุดท้ายที่ใกล้เคียงกับวินาที มันใช้กลไกการยอมรับที่ไม่เหมือนใครที่เรียกว่า Proof of History ร่วมกับ Proof of Stake ทำให้มันสามารถประมวลผลธุรกรรมจำนวนมากต่อวินาทีได้ สำหรับการแลกเปลี่ยน DeFi เสน่ห์ของ Solana อยู่ที่ความสามารถของมันในการเสนอความเร็วแบบศูนย์กลาง – การซื้อขายสามารถเกิดขึ้นได้เกือบทันทีและมีค่าใช้จ่ายเป็นเสี้ยวของเพนนี สิ่งนี้เปิดโอกาสในการทำธุรกิจซื้อขายที่ซับซ้อนขึ้น เช่น สมุดสั่งซื้อและกลยุทธ์การซื้อขายที่มีความถี่สูงบนเชน ซึ่งเป็นเรื่องยากที่จะทำบนเชนที่ช้ากว่า Solana ได้ปลูกฝังระบบนิเวศ DeFi ของตัวเอง (เช่น Serum, DEX สมุดสั่งซื้อที่มีประสิทธิภาพ, และอื่นๆ เช่น Raydium) ความท้าทายคือภาษาการโปรแกรมของ Solana (Rust ผ่านกรอบงาน Anchor) แตกต่างจาก Solidity ทำให้นักพัฒนา Ethereum เผชิญกับช่วงการเรียนรู้ใหม่ นอกจากนี้ Solana ยังได้พบกับปัญหาการหยุดการทำงานของเครือข่ายในช่วงปีแรก ซึ่งเปิดคำถามเกี่ยวกับความเสถียร มันมีการรวมศูนย์มากขึ้นในด้านต้นทุนการดำเนินงานของโหนด (การรันโหนด Solana ต้องใช้อุปกรณ์ที่แข็งแกร่ง) แต่ทีมและชุมชนกำลังปรับปรุงความน่าเชื่อถืออย่างแข็งขัน หากคุณมองเห็นการแลกเปลี่ยนของคุณเพื่อจัดการกับการซื้อขายที่รวดเร็วหรื่อประสบการณ์ผู้ใช้ที่ราบรื่นแบบ Robinhood/NYSE แต่เป็นแบบกระจายศูนย์ Solana อาจเป็นตัวเลือกที่ดีของคุณ ผู้ใช้จะไม่ต้องกังวลกับค่าธรรมเนียม gas เลย แต่จงเตรียมพร้อมทำงานในระบบนิเวศและข้อจำกัดของ Solana ซึ่งแตกต่างจากโลก EVM
Polygon (Ethereum Layer 2): Polygon เริ่มต้นเป็น sidechain (บางครั้งเรียกว่าเครือข่าย Matic) และพัฒนาเป็นโซลูชันการขยายสำหรับ Ethereum รวมถึงโซลูชัน rollup Layer-2 แนวคิดคือต้องการให้ใช้โครงสร้างพื้นฐานของ Ethereum แต่ด้วยความเร็วที่สูงและมีค่าใช้จ่ายเพียงเล็กน้อยการทำธุรกรรมนอกเชนหลักของ Ethereum แล้วนำผลลัพธ์ไปยึดไว้กับเชนนั้น Polygon ซึ่งเป็นเชนข้างที่ได้รับความนิยม มีผู้ตรวจสอบของตัวเองและเป็นบ้านของโครงการ DeFi หลายแห่งที่ย้ายมาจาก Ethereum หากคุณทำการเปิดตัวบน Polygon ผู้ใช้จะได้รับประสบการณ์ที่เกือบเหมือนกับ Ethereum (ใช้กระเป๋าสตางค์และโทเค็นเดียวกัน เนื่องจาก Polygon เข้ากันได้กับ EVM) แต่มีการใช้งานที่ดีขึ้นอย่างมาก – ธุรกรรมมักมีค่าใช้จ่ายน้อยกว่าหนึ่งเซนต์และยืนยันในเวลาเพียงวินาทีหรือนาที Polygon ได้ดึงดูด DEX ขนาดใหญ่หลายแห่ง (เช่น Aave, Uniswap, และ Curve มีเวอร์ชันบน Polygon) และมีระบบนิเวศที่กำลังเติบโตในตัวเอง ข้อดีของ Polygon คือคุณสามารถใช้ประโยชน์จากโมเดลความปลอดภัยของ Ethereum ทางอ้อมและเชื่อมต่อสินทรัพย์จาก Ethereum ได้อย่างง่ายดาย ด้วยสะพานอย่างเป็นทางการ ในปี 2025 Polygon ยังจะเปิดตัว Layer-2 ที่ก้าวหน้า เช่น zkEVM (ศูนย์ความรู้อาหารเสริมที่เข้ากันได้อย่างสมบูรณ์กับ Ethereum) ถือเป็นความชัดเจนในความสามารถในการสเกลอย่างมีประสิทธิภาพ สำหรับผู้สร้างแลกเปลี่ยน DeFi ใหม่ Polygon เสนอจุดที่ดี: คุณเป็นส่วนหนึ่งของครอบครัว Ethereum (ซึ่งผู้ใช้ไว้วางใจและรู้จัก) แต่คุณสามารถให้ประสบการณ์ที่ใช้ได้จริงสำหรับการซื้อขายในชีวิตประจำวันโดยไม่ทำให้คนกลัวด้วยค่าธรรมเนียมสูง ความเสียเปรียบที่เล็กน้อยคือ เช่นเดียวกับทุกเชนข้างหรือ L2 มีความซับซ้อนเพิ่มเติมในการเชื่อมต่อสินทรัพย์และอาจพึ่งพาผู้ตรวจสอบที่มีจำนวนน้อยกว่าเซ็ตทั้งหมดของ Ethereum แต่ Polygon ได้ตั้งตัวเองเป็นหนึ่งในตัวเลือกการสเกลที่มีความน่าเชื่อถือที่สุดและมันก็คุ้มค่าที่จะพิจารณาอย่างจริงจัง โดยเฉพาะหากคุณต้องการความเข้ากันได้กว้างกับระบบนิเวศของ Ethereum
Layer-1s ทางเลือก (Avalanche, Cardano, ฯลฯ): นอกเหนือจากที่กล่าวมาแล้วยังมีบล็อกเชนอื่นๆ ที่คุณอาจพิจารณา เช่น Avalanche เสนอยืนยันที่รวดเร็วและความสามารถในการสร้างซับเน็ตเฉพาะแอปพลิเคชัน มีความเข้ากันได้กับ EVM บน C-Chain และมีการทำกิจกรรม DeFi ของตัวเอง (เช่น Trader Joe DEX) Avalanche พยายามรวมความเร็วกับการกระจายอำนาจและได้ประสบความสำเร็จในการดึงดูดโครงการ Cardano มีสัญญาอัจฉริยะ (ใช้โมเดลชื่อ UTXO ที่ต่างจาก Ethereum) และชุมชนใหญ่ ถึงแม้ระบบนิเวศ DeFi ของมันยังอยู่ในระยะแรก Cosmos เป็นระบบนิเวศของเชนที่สามารถทำงานร่วมกันได้ – คุณสามารถสร้างการแลกเปลี่ยนเป็น Cosmos zone หรือบนเชน Osmosis ที่สร้างขึ้นเพื่อทำงานกับ DEX ภายในเครือข่าย IBC ของ Cosmos และ Polkadot อนุญาตให้โครงการเปิดตัวเป็น parachains ที่ได้รับประโยชน์จากความปลอดภัยร่วมกัน แต่ละตัวมีข้อพิจารณาที่แตกต่างกันและระดับของการเติบโต หากการแลกเปลี่ยนของคุณมีมุมพิเศษที่ตรงกับหนึ่งในระบบนิเวศเหล่านี้ (เช่น การเล็งเป้าหมายผู้ใช้ Cosmos หรือใช้ความสามารถเชื่อมเชนข้ามเชนของ Polkadot) มันอาจจะเป็นตัวเลือกที่เหมาะสม อย่างไรก็ตาม พวกนี้อาจต้องการงานเพิ่มเติมในด้านโครงสร้างพื้นฐาน (การรันเชนของตัวเองหรือ parachain) และฐานผู้ใช้อาจจะเล็กกว่าที่ Ethereum หรือ BSC

ในการตัดสินใจ ชั่งน้ำหนักการแลกเปลี่ยน: คุณต้องการความสามารถในการส่งผ่านข้อมูลสูงที่สุด (ชี้ไปที่ Solana หรือ Layer-2) การพัฒนาง่ายและมี Legos DeFi ที่มีอยู่สำคัญกว่าใหม่หรือไม่? (Ethereum หรือลูกโซ่ EVM) และฐานผู้ใช้ล่ะ – อาจจะให้บริการที่มีความบกพร่องในชุมชนสามารถให้คุณได้เปรียบของผู้มาที่ภายหลัง? คุณอาจจะใช้กลยุทธ์หลายเชน ทั้งในตอนเปิดตัวหรือภายหลัง เพราะโลกคริปโตไม่ได้เป็นเรื่องศูนย์ลงทุนในเชนเดี่ยวอีกต่อไป โครงการจำนวนมากรักษารุ่นในหลายๆ เครือข่ายเพื่อเก็บเกี่ยวผู้ใช้จากแต่ละที่ เช่น คุณอาจจะเปิดตัวบน Polygon สำหรับความคุ้มค่าและ Ethereum mainnet เพื่อการมองเห็น และต่อมาขยายไปที่ BSC หรืออื่นๆ เปลี่ยนการแลกเปลี่ยนของคุณเป็น แพลตฟอร์มข้ามเชน โปรโตคอลความสามารถเชื่อมโยงอาจช่วยเชื่อมโยงสภาพคล่องระหว่างการเปิดตัวเหล่านี้

สุดท้ายนี้ จับตาดูพัฒนาการใหม่ๆ เช่น Layer-2 rollups (Optimistic หรือ ZK Rollups บน Ethereum นอกจาก Polygon) ซึ่งอาจเสนอความได้เปรียบทางเทคนิค ภายในปี 2025 rollups เช่น Arbitrum และ Optimism ได้รับความนิยมในการทำ DeFi เช่นกัน โดยผู้ใช้ได้รับความปลอดภัยระดับ Ethereum และค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่ามาก

โดยสรุป blockchain ที่ "ดีที่สุด" สำหรับการแลกเปลี่ยน DeFi ของคุณขึ้นอยู่กับความต้องการเฉพาะของโครงการและกลุ่มเป้าหมายของคุณ ทางเลือกใด ๆ ข้างต้น (หรือการผสมผสาน) สามารถทำงานได้ และแต่ละทางเลือกเสนอการผสมผสานที่ไม่ซ้ำกันของความเร็ว ความปลอดภัย ความค่าลงทุน และชุมชน ข่าวดีคือเทคโนโลยีบล็อกเชนเติบโตถึงระดับที่คุณมีตัวเลือกหลายตัวที่มีความสามารถ – การเปลี่ยนแปลงที่ชัดเจนจากวันแรกที่ Ethereum แทบจะเป็นเกมเดียวในเมืองสำหรับสัญญาอัจฉริยะ เลือกพื้นฐานที่ให้การแลกเปลี่ยนของคุณเปล่งประกาย และคุณจะตั้งค่าตัวเองเพื่อความสำเร็จในการสร้างแพลตฟอร์มที่น่าเชื่อถือและเป็นมิตรกับผู้ใช้Content: model ใน DeFi กำลังเปิดตัวโทเค็นที่เป็นของแพลตฟอร์มเพื่อการแลกเปลี่ยนของคุณและกำลังสร้างแบบจำลองโทเคโนมิกส์ที่น่าสนใจไว้รอบๆ โทเค็นนั้น โทเค็นที่ออกแบบมาอย่างดีสามารถทำให้แพลตฟอร์มทั้งหมดของคุณเป็นเศรษฐกิจที่พึ่งพาตัวเองได้ โดยทั่วไปแล้ว โทเค็นของ DEX (เช่น UNI สำหรับ Uniswap, CAKE สำหรับ PancakeSwap หรืออื่น ๆ) มีประโยชน์หลายอย่าง: การกำกับดูแล (ผู้ถือโทเค็นสามารถลงคะแนนในการเปลี่ยนแปลง ทำให้แพลตฟอร์มถูกกระจายอำนาจในการตัดสินใจ) และการสะสมมูลค่า (ผู้ถือได้ประโยชน์จากความสำเร็จของการแลกเปลี่ยน ทั้งทางอ้อมผ่านราคาของโทเค็นหรือโดยตรงผ่านการแบ่งปันรายได้) ตัวอย่างเช่น บางการแลกเปลี่ยนใช้ส่วนหนึ่งของค่าธรรมเนียมการซื้อขายเพื่อซื้อคืนและเบิร์นโทเค็นที่เป็นของแพลตฟอร์ม ทำให้เกิดแรงกดดันเชิงลดภาวะซึ่งสามารถเพิ่มมูลค่าได้ – มีลักษณะการแบ่งปันกำไรกับผู้ถือโทเค็น อื่น ๆ อนุญาตให้มีการสเตคโทเค็นเพื่อรับส่วนแบ่งของค่าธรรมเนียม (SushiSwap เคยทำแบบนี้กับ xSUSHI ที่ผู้ถือที่สเตคได้รับส่วนแบ่งค่าธรรมเนียม 0.05%) รายได้สำหรับทีมแพลตฟอร์มสามารถมาจากการถือครองโทเค็นสำรองเหล่านี้ (จัดสรรเป็นโทเค็นทีมหรือคลังเมื่อตั้งเป้าหมายการสร้างปริมาณโทเค็น) ขณะที่แพลตฟอร์มเติบโตและมูลค่าของโทเค็นอาจจะเพิ่มขึ้น ค่าของคลังโครงการก็จะเติบโตเช่นกันซึ่งสามารถสนับสนุนการพัฒนาเพิ่มเติม การตลาด หรือสามารถนับเป็นกำไรได้ อย่างไรก็ตาม การเปิดตัวโทเค็นนำมาซึ่งความรับผิดชอบ: นักลงทุนและผู้ถือจะคาดหวังความโปร่งใสและนวัตกรรมอย่างต่อเนื่อง ผลบวกคือมีขนาดใหญ่ – โทเค็นที่ประสบความสำเร็จสามารถเพิ่มผลกระทบของเครือข่าย (ผู้ใช้ต้องการใช้แพลตฟอร์มเพราะพวกเขามีโทเค็นและซึ่งตรงกัน) และทำให้การเจริญเติบโตของแพลตฟอร์มที่เป็นการทำเงินได้ เราได้เห็นโทเค็นการกำกับดูแลในแพลตฟอร์มชั้นนำของ DeFi มีมูลค่าตลาดถึงพันล้านดอลลาร์ ซึ่งให้รางวัลแก่ผู้สร้างและผู้ใช้ต้นอย่างมหาศาล จำไว้ว่าโทเคโนมิกส์ควรจะเป็น วิศวกรรมอย่างระมัดระวัง: พิจารณากำหนดการจัดหาของโทเค็น (หลีกเลี่ยงการทำให้น้ำท่วมตลาดเร็วเกินไป) การจัดสรร (สมดุลระหว่างชุมชน นักลงทุน ทีม ฯลฯ) และการใช้ประโยชน์จริงของโทเค็นนอกเหนือจากการคาดคะเนค่า หากโทเค็นของคุณสามารถจับค่าที่กำลังเกิดขึ้นได้อย่างมีความหมาย (เช่น ผ่านการแบ่งปันค่าธรรมเนียมหรือสิทธิเฉพาะอย่างเช่นการกำกับดูแลเหนือคลังรายได้), มันจะเป็นแกนหลักของแบบรายได้ที่ยั่งยืน ซึ่งหมายความว่าชุมชนกำลังสนับสนุนความสำเร็จของแพลตฟอร์มโดยการให้ค่าและซื้อขายโทเค็นของมัน ทำให้แรงจูงใจของทุกคนสอดคล้องเพื่อการเจริญเติบโต

บริการมูลค่าเพิ่ม (เครื่องมือการซื้อขายขั้นสูง, APIs): นอกเหนือจากการใช้งานหลักของการแลกเปลี่ยน, คุณสามารถแนะนำฟีเจอร์พรีเมียมหรือบริการสำหรับรายได้เพิ่มเติม ตัวอย่างเช่น, แดชบอร์ดวิเคราะห์ขั้นสูงหรือการเข้าใช้ API การซื้อขายอาจถูกเสนอในรูปแบบของการสมัครสมาชิกหรือการซื้อครั้งเดียว (อาจจะจ่ายด้วยโทเค็นที่เป็นของแพลตฟอร์มของคุณ) นักซื้อขายมืออาชีพอาจจะยอมจ่ายเพื่อการแสดงชาร์ตที่ดีขึ้น , การสนับสนุนการซื้อขายอัลกอริธึม, หรือความล่าช้าข้อมูลต่ำหากคุณให้สิ่งเหล่านั้น บางการแลกเปลี่ยนก็ยังเสนอบริการไวท์เลเบล – ตัวอย่างเช่น, คุณอาจให้คนอื่นๆ ตั้งค่าเวอร์ชันที่มียี่ห้อของตัวเองของ DEX ของคุณโดยใช้โครงสร้างพื้นฐานของคุณด้วยค่าธรรมเนียม ขณะที่สิ่งเหล่านี้พบได้น้อยใน DeFi (เพราะทุกอย่างเป็นโอเพนซอร์ส คนสามารถฟอร์กโค้ดของคุณแทนการจ่ายให้คุณได้), ยี่ห้อที่เข้มแข็งและการพัฒนาอย่างต่อเนื่องอาจจะอธิบายว่าทำไมลูกค้าจึงเลือกที่จะทำงานร่วมกันแทนที่จะทำด้วยตัวเอง นอกจากนี้, พิจารณาความร่วมมือข้ามแพลตฟอร์ม: หาก DEX ของคุณกลายเป็นที่นิยม, โครงการอื่นๆ อาจจ่ายค่าโฆษณาหรือให้มีการรายงาน (แต่ควรระวัง – โฆษณามากเกินไปอาจเป็นอันตรายต่อความเป็นกลาง) นอกจากนี้ ถ้าคุณรวบรวมข้อมูลที่ไม่ระบุชื่อเกี่ยวกับเทรนด์การซื้อขาย (โดยไม่ละเมิดความเป็นส่วนตัวของผู้ใช้) ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้อาจมีค่าแก่ผู้ลงทุนหรือการวิจัย – เป็นช่องทางรายได้เล็กๆ ผ่านการให้สิทธิข้อมูล คุณภาพเพิ่มเติมเหล่านี้ไม่ใช่เครื่องยนต์หลัก แต่โดยรวมแล้วพวกเขาสามารถกระจายรูปแบบการสร้างรายได้และการโต้ตอบกับตลาดคริปโตที่กว้างขึ้น

การประยุกต์ใช้รูปแบบการสร้างรายได้เหล่านี้ต้องมีการสมดุลอย่างรอบคอบ ผู้ใช้ DeFi มีความไวต่อค่าธรรมเนียมและความยุติธรรม – หากมีการทำเกิน ผู้ใช้จะหันไปหาอัลเทอร์เนทีฟที่เป็นมิตรต่อชุมชนมากกว่า (เพราะโปรโตคอลหลายอย่างสามารถฟอร์กได้ด้วยค่าธรรมเนียมต่ำกว่า อย่างที่เราได้เห็นเมื่อ SushiSwap ดูดสภาพคล่องจาก Uniswap โดยเสนอรางวัลที่ดีกว่า) แนวโน้มทั่วไปใน DeFi คือการ “แบ่งปันความมั่งคั่ง” กับผู้ใช้ให้มากที่สุดเท่าที่เป็นไปได้: แพลตฟอร์มที่ให้รางวัลใหญ่ใจให้กับผู้ให้สภาพคล่อง, ผู้ใช้รายแรก, และผู้ถือโทเค็น มีแนวโน้มที่จะสร้างชุมชนที่เข้มแข็งขึ้น ซึ่งในทางกลับกันทำให้พวกเขามีคุณค่ามากขึ้น มันเป็นความสัมพันธ์ที่สมู้ท

โดยการสำรวจและรวมรูปแบบต่างๆ ที่กล่าวมาข้างต้น, คุณสามารถคิดกลยุทธ์รายได้สำหรับการแลกเปลี่ยน DeFi ของคุณที่ไม่เพียงแค่ทำเงินแต่ยังสนับสนุนการเจริญเติบโต ตัวอย่างเช่น เป็นเรื่องธรรมดาที่จะเห็นการผสมผสานระหว่างการแบ่งปันค่าธรรมเนียม, โทเค็นที่มีสิทธิ์การกำกับดูแล, และการฟาร์มผลในขั้นต้นเพื่อเริ่มต้นความสภาพคล่อง เมื่อเวลาผ่านไป, เมื่อการแลกเปลี่ยนกลายเป็นที่รู้จัก, ค่าลิสต์หรือฟีเจอร์พรีเมียมอาจถูกเพิ่มเข้ามาเมื่อคุณมีอำนาจและชื่อเสียง

สรุปแล้ว, การแลกเปลี่ยน DeFi สามารถถูกนำมาใช้ในวิธีนวัตกรรมที่สอดคล้องกับแรงจูงใจของผู้ใช้ ด้านการกระจายอำนาจหมายความว่าผู้ใช้ก็เป็นผู้ฝากผลงานเช่นกัน – ดังนั้นเมื่อพวกเขามีกำไร (จากค่าธรรมเนียมหรือรางวัลโทเค็น), แพลตฟอร์มจะได้รับผลบุญและตรงกันข้าม สถานการณ์นี้ต่างจากการแลกเปลี่ยนแบบดั้งเดิมที่เรียกเก็บค่าผู้ใช้ในทุกขั้นตอน มันยั่งยืนกว่าสำหรับโครงการที่เพิ่งเริ่มและส่งเสริมฐานผู้ใช้ที่มีส่วนร่วม การแลกเปลี่ยน DeFi ที่ประสบความสำเร็จบ่อยขึ้นรู้สึกว่าเป็นเศรษฐกิจหรือระบบนิเวศน์มากกว่าเป็นบริษัท โดยที่รายได้ไหลในหลายทิศทางและทุกคนมีส่วนร่วม

ความท้าทายในการสร้างและขยายการแลกเปลี่ยน DeFi

การเปิดตัวการแลกเปลี่ยน DeFi ไม่ต้องสงสัยว่าจะเป็นเรื่องที่น่าตื่นเต้นและมีโอกาสที่ให้ผลตอบแทน แต่ก็ยังมีชุดของความท้าทายที่น่ากลัว มันเป็นสิ่งสำคัญที่จะเข้าไปในเวทีด้วยตาที่กว้างเปิดเกี่ยวกับอุปสรรคเหล่านี้ เพื่อที่คุณจะสามารถวางแผนที่จะบรรเทาพวกเขาได้ มาพูดคุยเกี่ยวกับความท้าทายหลักบางประการที่คุณจะต้องเผชิญทั้งในการสร้างเริ่มต้นและเมื่อคุณพยายามขยายแพลตฟอร์มของคุณ:

ความไม่แน่นอนด้านการกำกับดูแล: ภูมิทัศน์การกำกับดูแลสำหรับ DeFi กำลังอยู่ในระหว่างการเปลี่ยนแปลง ไม่เหมือนกับการเงินแบบดั้งเดิมที่กฎระเบียบถูกกำหนดเรียบร้อยแล้ว (แม้ว่าในบางครั้งจะเป็นภาระ), DeFi ดำรงอยู่ในโซนสีเทา หน่วยงานกำกับดูแลทั่วโลก – จาก SEC ของสหรัฐอเมริกาไปจนถึงหน่วยงานในยุโรปและเอเชีย – กำลังประเมินอย่างแข็งขันว่าจะจัดการการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจอย่างไร โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพวกเขาเติบโตในขนาด คุณอาจจะตื่นขึ้นมากับข้อแนะนำใหม่หรือแม้กระทั่งการบังคับใช้ที่ส่งผลกระทบต่อการทำงานของคุณ ตัวอย่างเช่น หน่วยงานกำกับดูแลอาจต้องการให้ DEXs ดำเนินการ KYC สำหรับการซื้อขายขนาดใหญ่หรือปฏิบัติต่อผู้ถือโทเค็นการกำกับดูแลเป็นบุคคลที่รับผิดชอบในบางกรณี ในสหรัฐอเมริกา, มีการอภิปรายเกี่ยวกับการกำหนดให้ผู้ให้บริการแพลตฟอร์ม DeFi หรือแม้กระทั่งนักพัฒนาซอฟต์แวร์เป็น “นายหน้า” ภายใต้กฎหมายบางประการ (แม้ว่าจะเป็นของปี 2025 มีการต่อต้านและไม่ทั้งหมดของข้อเสนอเหล่านี้ได้รับการติดตั้ง) การขาดความชัดเจนนี้ทำให้มีความท้าทายในการวางแผนกลยุทธ์ระยะยาว – วันหนึ่งแพลตฟอร์มของคุณอาจเปิดอย่างเต็มที่, วันถัดไปคุณอาจพิจารณาให้อาณาจักรบางส่วนหรือปรับเปลี่ยนฟีเจอร์เพื่อปฏิบัติตามกฎใหม่ ความไม่แน่นอนนี้ยังสามารถส่งผลต่อเรื่องอื่น ๆ เช่นการสร้างบัญชีธนาคารสำหรับความต้องการที่เกี่ยวข้องกับเงินเฟียตหรือง่าย ๆ ความเสี่ยงที่ทีมงานยอมรับ (ไม่มีใครต้องการปัญหาทางกฎหมาย) เพื่อจัดการเรื่องนี้ ควรใช้วิธีการเชิงรุกแต่ยืดหยุ่น: ติดตามข้อมูลเกี่ยวกับการอภิปรายเกี่ยวกับการกำกับดูแล, พูดคุยกับทนายความที่เข้าใจคริปโต, อาจจะเข้าร่วมในกลุ่มปกป้องอุตสาหกรรมเพื่อการศึกษากับผู้กำหนดนโยบาย หากคุณสามารถสร้างตัวเลือกการปฏิบัติตามกฎระเบียบเข้าไปในแพลตฟอร์มของคุณ (ตัวอย่างเช่น, ความสามารถในการเปิดการยืนยันตัวตนหากจำเป็นหรืออย่างน้อยเครื่องมือติดตามกิจกรรมที่ผิดกฎหมาย), คุณจะนำหน้าคู่แข่ง ขณะเดียวกัน, ส่วนหนึ่งของจิตวิญญาณของ DeFi คือการต่อต้านกฎระเบียบที่เข้มงวดเกินไปโดยการกระจายอำนาจ – นี่คือต้องเดินสาย ถ่อมตัวเมื่อเห็นการที่บางส่วนของกฎหมายจะมาใน DeFi เป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ ดังนั้นการวางแผนสำหรับมันเป็นความท้าทายที่ต้องมั่นใจที่จะโอบกอดมากกว่าที่จะมองข้าม แพลตฟอร์มที่จัดการสิ่งนี้ได้ดีอาจได้รับความน่าเชื่อถือและแม้แต่อาจดึงดูดผู้ใช้เชิงสถาบัน ขณะที่พวกที่ไม่ได้อาจจะพบว่าตัวเองอยู่ในสายตาของผู้กำกับการหรือตัดขาดจากตลาดบางส่วน
ความสามารถในการขยายและความแออัดเครือข่าย: ในด้านเทคนิค ความสามารถในการขยายคือความท้าทายแบบเดิมเดิม ถ้าการแลกเปลี่ยน DeFi ของคุณกลายเป็นที่นิยม, บล็อกเชนพื้นฐานและโครงสร้างพื้นฐานของคุณสามารถรองรับโหลดได้หรือไม่? เราได้เห็น Ethereum ที่ยิ่งใหญ่เจอปัญหาภายใต้การเติบโตของ DeFi – ในช่วงที่มีความแออัดสูง, ธุรกรรมจะช้าลงและค่าธรรมเนียมสูงขึ้น, ซึ่งสามารถทำให้ DEX ใช้งานไม่ได้ปฏิบัติได้สำหรับผู้ใช้ทั่วไป (ลองนึกภาพค่าธรรมเนียม $100 ในการขอแลกเปลี่ยน $50 – มันไม่ได้ผล) ถ้าคุณเลือกเครือข่ายที่มีความสามารถสูง เช่น Solana, คุณจะบรรเทาบางส่วนของสิ่งนี้ได้,แต่ไม่มีเครือข่ายใดที่สามารถต้านอนาคตได้อย่างสมบูรณ์ – Solana ดต้องรับมือกับโหลดส่วนเกินและเวลาหยุดชั่วคราวบ้าง; Layer-2s มีขีดจำกัดความสามารถและค่าใช้จ่ายของตนเอง นอกจากนี้ยังมีการขยายออกนอกเชน: เมื่อลูกค้าของคุณเติบโตขึ้น, เซิร์ฟเวอร์ส่วนหน้าของคุณต้องรับมือกับการเข้าชมมาก ต่อเวปไซต์;; API ของคุณ (ถ้ามี) อาจถูกโจมตีและฟีเจอร์เรียลไทม์เช่นชาร์ตราคาหรือประวัติคำสั่งจะต้องอัพเดตอย่างราบรื่นสำหรับผู้ใช้หลายพันรายที่ใช้งานได้พร้อมกัน การจัดการขนาดของบล็อกเชนอาจรวมถึงการนำโซลูชั่นชั้นที่สองมาใช้หรือแบ่งฐานผู้ใช้ของคุณออกเป็นหลายเครือข่าย (เช่น, สนับสนุนให้ผู้ซื้อขายหนักใช้เวอร์ชัน Layer-2 ของ DEX ของคุณ) มันอาจจะรวมถึงการเพิ่มประสิทธิภาพในการใช้น้ำมันในสัญญาของคุณ หรือแม้กระทั่งย้ายไปยังรุ่นที่อัปเกรดของโปรโตคอลที่ประมวลผลธุรกรรมมากขึ้น สำหรับนอกเครือข่าย, การใช้ CDNs, สมดุลโหลด, และโครงสร้างคำถามที่มีประสิทธิภาพ (เช่นการจัดทำดัชนีข้อมูลบล็อกเชนด้วยบริการเช่น TheGraph) สามารถช่วยได้ บทสรุปคือ, การขยายแพลตฟอร์ม DeFi เป็นกระบวนการที่ต่อเนื่อง – คุณจำเป็นต้องคาดการณ์ปัญหาก่อนที่มันจะเกิดขึ้นบ่อยครั้ง สร้างความยืดหยุ่น: บางที DEX ของคุณสามารถบูรณาการกับเทคโนโลยีที่เพิ่มขึ้นทันเวลาที่ออกมาใหม่ (เราเห็น DEX หลายแห่งนำ Arbitrum หรือ Optimism มาใช้งานอย่างรวดเร็วเมื่อเครือข่ายเหล่านั้นเติบโต) ผู้ใช้โดยทั่วไปต้องการการซื้อขายที่รวดเร็วและค่าธรรมเนียมต่ำ; แพลตฟอร์มที่สามารถให้สิ่งนั้น ไม่ว่าจะผ่านการเลือกเครือข่ายหรือเทคโนโลยีที่ทั่วไปจะดึงดูดผู้ใช้ไว้ล้นหลาม ถ้าล้มเหลวในการขยาย, ผู้ใช้จะละทิ้งการแลกเปลี่ยนของคุณเพื่อหาประสบการณ์ที่ราบรื่นที่อื่นHacks: การดำเนินการแลกเปลี่ยน DeFi หมายความว่าคุณเป็นเป้าหมายที่มีมูลค่าสูงสำหรับแฮ็กเกอร์ แม้ว่าผู้ใช้ใน DEX จะถือเงินของตัวเอง แต่สัญญาอัจฉริยะของคุณยังคงควบคุมเงินจำนวนมาก (เช่น กลุ่มสภาพคล่อง) และช่องโหว่อาจถูกนำไปใช้เพื่อดูดเงินออก ประวัติศาสตร์เสนอหลายตัวอย่าง: ตั้งแต่บั๊กเฉพาะใน DEX ไปจนถึงปัญหาในเครื่องมือที่เกี่ยวข้อง (เช่น การเชื่อมต่อกระเป๋าเงิน) ที่ส่งผลกระทบต่อผู้ใช้ นอกจากการแฮ็กโดยตรงแล้ว ยังมีการโจมตีทางเศรษฐกิจ เช่น การโจมตีด้วยเงินกู้แฟลชที่ผู้โจมตีจัดการราคาและสภาพคล่องเพื่อขโมยเงินจากโปรโตคอล (DEX และแพลตฟอร์มการกู้ยืมหลายแห่งถูกโจมตีด้วยกลยุทธ์ดังกล่าวในปี 2020-2022) นอกจากนี้คุณยังต้องกังวลเกี่ยวกับการฟิชชิงและความผิดพลาดของผู้ใช้ – แม้ว่าจะไม่ใช่ความผิดของคุณโดยตรง แต่อาจมีเว็บไซต์ฟิชชิงที่เลียนแบบหน้าเว็บของคุณเพื่อขโมยกุญแจผู้ใช้ ซึ่งจะทำลายชื่อเสียงของคุณ การรักษาความปลอดภัยเป็นความท้าทายที่ไม่เคยหายไปอย่างสิ้นเชิง คุณต้อง ยึดมั่นในกระบวนการตรวจสอบที่ต่อเนื่อง การตรวจเฝ้าระวังอย่างต่อเนื่อง และแผนตอบสนองที่รวดเร็ว ตัวอย่างเช่น ตั้งค่าระบบแจ้งเตือนสำหรับกิจกรรมที่น่าสงสัยในกลุ่มของคุณ (รูปแบบบางอย่างอาจบ่งชี้ว่าการโจมตีกำลังดำเนินอยู่ และคุณสามารถเตือนผู้ใช้หรือหยุดโปรโตคอลถ้ามีฟีเจอร์หยุดเพื่อเป็นการใช้สุดท้าย) ส่งเสริมให้ผู้ใช้ปฏิบัติเชิญในเรื่องความปลอดภัย (เช่น ใช้ฮาร์ดแวร์วอลเล็ต, บุ๊คมาร์คเว็บไซต์ของคุณ ฯลฯ อาจผ่านการศึกษาในเอกสารของคุณ) โปรแกรมเงินรางวัลจากการค้นหาบั๊กที่แข็งแกร่งมีความสำคัญในการจับสิ่งที่คุณและผู้ตรวจสอบอาจพลาด – มันเป็นการว่าจ้างความปลอดภัยให้แก่ชุมชนที่กว้างขึ้นของแฮ็กเกอร์ขาว การท้าทายไม่ใช่แค่เทคนิคแต่ยังเป็นเรื่องความไว้วางใจ: คุณต้องได้รับความไว้วางใจจากผู้ใช้ว่าแพลตฟอร์มของคุณปลอดภัย การแฮ็กที่มีโปรไฟล์สูงเพียงครั้งเดียวและความไว้วางใจนั้นสามารถหายไปข้ามคืน และต่างจากธนาคาร, DeFi ไม่มีการประกันภัย FDIC – หากเกิดการโจมตีผู้ใช้จะถามว่าคุณจะชดเชยให้พวกเขาหรือไม่ ซึ่งโดยทั่วไปจะเป็นไปไม่ได้ยกเว้นบางทีการใช้เงินกองทุนทางเลือกบางส่วน ดังนั้นอาชีพ “วัดสองครั้งตัดเพียงครั้งเดียว” ใช้ได้ที่นี่; เคลื่อนที่อย่างช้าและระมัดระวังในการเผยแพร่โค้ดใหม่ จำไว้ว่า ความปลอดภัยเป็นพื้นฐานของทุกอย่างในทางการเงิน, ไม่ว่าจะเป็นแบบศูนย์กลางหรือกระจายอำนาจ การท้าทายนี้อาจเป็นสิ่งที่สำคัญที่สุดที่จะทำให้ถูกต้อง

สภาพคล่องและเครือข่ายองค์ประกอบ: เป็นความท้าทายที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจเพิ่มเติมคือการบรรลุความเพียงพอของสภาพคล่องและผู้ใช้สำหรับการแลกเปลี่ยนของคุณให้เป็นสิ่งที่มีอยู่ได้ สภาพคล่องนำไปสู่สภาพคล่องมากขึ้น – ผู้ค้ามักไปที่ที่พวกเขาสามารถได้ราคาที่ดีที่สุดและสลิพเพจที่น้อยที่สุด ซึ่งมักจะที่ที่สภาพคล่องสูงสุด ในฐานะผู้เข้าใหม่ การโน้มน้าวให้ผู้ใช้ฝากเงินเข้าสู่กลุ่มของคุณแทนที่จะเป็นที่ที่มีอยู่แล้วอาจยาก นี่คือเหตุผลที่ DEX ใหม่ๆ หลายแห่งใช้วิธีเพิ่มผลตอบแทนอย่างหนัก (ตามที่กล่าวถึง) – แต่อะไรจะเกิดขึ้นเมื่อนั้นรีวอร์ดลดลง? แพลตฟอร์มบางแห่งเห็นการออกของสภาพคล่องเมื่อแรงจูงใจเริ่มแห้งลง ดังนั้นคุณต้องเผชิญกับความท้าทายในการสร้างเครือข่ายองค์ประกอบที่ยั่งยืน ส่วนหนึ่งของนี้คือการแตกต่าง: ถ้า DEX ของคุณเสนอบางอย่างที่เป็นนวัตกรรม (อาจเป็น สินใหม่ หรือการแลกเปลี่ยนข้ามสาย, หรือ UI ที่ดีกว่า, หรือการบริหารชุมชนที่ผู้ใช้สนใจ) คุณจะมีสะพานนอกจากรีวอร์ด อย่างไรก็ตามการเริ่มต้นจากศูนย์นั้นยาก มันสามารถรู้สึกเหมือนการเปิดเครือข่ายโซเชียลใหม่ – ทำไมถึงเข้าร่วมถ้าเพื่อนของคุณ (หรือในกรณีนี้คู่การค้า) ยังไม่มีอยู่? กลยุทธ์รวมถึงการเน้นในพื้นที่นิช (เช่น เป็น DEX ยอดนิยมสำหรับชุมชนเฉพาะหรือประเภทของโทเคนแบบใดแบบหนึ่ง), การสร้างความสัมพันธ์ (อาจโครงการอื่น ๆ สัญญาให้สภาพคล่องหรือสนับสนุนผู้ใช้ของพวกเขาให้ใช้งานคุณในแลกความได้ประโยชน์), และการรับรองว่าประสบการณ์ผู้ใช้ดีเยี่ยมเพื่อว่าเมื่อใครลองใช้แพลตฟอร์มของคุณพวกเขาจะชอบมันมากกว่าอื่น อย่าลืมตรวจสอบเมตริกเช่นยอดค่าใช้จ่ายที่ถูกล็อกไว้ (TVL) และปริมาณการซื้อขายเมื่อเปรียบเทียบกับคู่แข่ง; สิ่งเหล่านี้จะบอกว่าคุณได้เป็นที่นิยมมากขึ้นหรือไม่ นอกจากนี้ยังควรทราบว่าสภาพคล่องไม่คงที่: ใน DeFi ทุนเคลื่อนที่รวดเร็วไปยังที่ที่มีผลตอบแทนดีที่สุด ในช่วงเวลา คุณอาจต้องพึ่งพาสภาพคล่องที่มีแรงจูงใจน้อยลงและมากขึ้นจากการใช้งานแบบธรรมชาติ แต่ในช่วงเริ่มต้น มันเป็นการควบคุมอย่างละเอียดอ่อนที่จะไม่ใช้จ่ายมากเกินไปกับแรงจูงใจเพื่อแลกจำนวนผลตอบแทนที่น้อยเกินไป การบรรลุมวลชนสำคัญของสภาพคล่องและผู้ใช้เป็นความท้าทายที่สามารถทำให้โครงการของคุณสำเร็จหรือล้มเหลว หากคุณสามารถก้าวข้ามไปได้ การเติบโตสามารถกลายเป็นทวีคูณเนื่องจากเครือข่ายองค์ประกอบ (ผู้ใช้มากขึ้น -> สภาพคล่องมากขึ้น -> การซื้อขายที่ดีกว่า -> ผู้ใช้มากขึ้น และอื่นๆ) หากคุณทำไม่ได้ การแลกเปลี่ยนของคุณอาจต้องทนทุกทรุดอยู่กับกลุ่มที่ว่างเปล่า

การศึกษาและการสนับสนุนผู้ใช้: DeFi ยังคงเป็นพื้นที่ที่ยังเยาว์วัยและอาจเป็นเรื่องยากสำหรับมือใหม่ การดำเนินการ DEX คุณจะพบกับผู้ใช้ที่ทำผิดพลาด – ส่งโทเคนไปยังที่อยู่ผิด, ไม่เข้าใจการสูญเสียในระดับที่ไม่ถาวรเมื่อพวกเขาให้สภาพคล่อง หรือถูกหลอกโดยโทเคนปลอม แม้ว่าคุณอาจบอกว่า “นั่นไม่ใช่ความผิดของแพลตฟอร์ม” การให้การศึกษาและการสนับสนุนผู้ใช้ที่ดีเป็นสิ่งสำคัญต่อชื่อเสียงและการยอมรับในระยะยาว นี่เป็นความท้าทายเพราะการสนับสนุนผู้ใช้ในสภาพแวดล้อมที่กระจายอำนาจนั้นแตกต่าง – คุณไม่สามารถตั้งรหัสผ่านใหม่ให้ใครหรือย้อนกลับธุรกรรมที่ผิดพลาดได้แม้คุณต้องการเช่นนั้นก็ตาม แทนที่คุณต้องลดปัญหาด้วยการออกแบบ (เช่น คำเตือนที่ชัดเจนใน UI, การยืนยันสำหรับการกระทำที่เสี่ยง) และการเสนอแหล่งช่วยเหลือลงยาที่เข้าถึงได้ การบำรุงรักษาเอกสารคำถามที่พบบ่อย หรืออาจมีช่องทางสนับสนุนผ่าน Discord/Telegram ที่ทีมงานหรือสมาชิกชุมชนสามารถแนะนำคนอื่นได้เป็นสิ่งสำคัญ ความท้าทายคือการขยายสิ่งนี้โดยไม่มีศูนย์บริการลูกค้าแบบศูนย์กลาง โครงการ DeFi หลายแห่งพึ่งผู้บริหารชุมชนหรือตัวจัดการ DAO การสนับสนุนชุมชน เพื่อดึงดูดผู้ใช้ที่มีความรู้ให้ช่วยเหลือผู้อื่น นอกจากนี้ เนื่องจากผู้ชมของคุณอาจเป็นทั่วโลก อุปสรรคทางภาษาผิวและระดับความสามารถด้านคริปโตที่แตกต่างกันอาจมีผลบังคับใช้ การเอาชนะนี้หมายถึงการวางความคิดในเรื่องการสื่อสารเท่ากับในการเขียนโค้ด ทำให้กระบวนการง่ายที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ ตัวอย่างเช่น ถ้าการเพิ่มสภาพคล่องมีผลต่อผู้ใช้เช่นการสูญเสียในระดับที่ไม่ถาวรมั่นใจว่าผู้ใช้จะรู้ว่าหมายถึงอะไรผ่านเครื่องมือให้ความรู้หรือคำแนะนำ คำพูดที่พบบ่อยใน DeFi คือ “DYOR” (ทำวิจัยของตัวเอง) แต่การแลกเปลี่ยนของคุณจะเติบโตได้เร็วขึ้นหากทำให้การเรียนรู้ง่ายขึ้น คิดถึงเมื่ออินเทอร์เน็ตเริ่มใช้ได้ง่ายขึ้น – นั่นเป็นช่วงที่มันระเบิด DeFi อาจเป็นแบบเดียวกัน ความง่ายในการใช้และการศึกษาอาจเป็นความแตกต่างสำคัญระหว่างการแลกเปลี่ยนที่มีเพียงแค่คริปโตเก๊กใช้กับที่เหมาะกับผู้ถือคริปโตปกติที่อยากลองด้วย

แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ (และอื่น ๆ ที่เราไม่ได้ครอบคลุมทั้งหมด เช่น การอัพเกรดสัญญาฉลาด, การจัดการกับการมีส่วนร่วมเปิดสาธารณะ ฯลฯ) โอกาสใน DeFi กว้างใหญ่ ความท้าทายที่ผ่านไปสามารถกลายเป็นข้อได้เปรียบในการแข่งขัน ตัวอย่างเช่น DEX ที่ทำได้ดีเรื่องความปลอดภัยและไม่เคยถูกแฮ็กจะได้รับความไว้วางใจจากผู้ใช้มากขึ้น DEX ที่บุกเบิกเรื่องความยั่งยืนอาจจะเป็นที่ยอมรับในช่วงที่การขยายเครือข่ายประสบกับความหนาแน่น แพลตฟอร์มที่ประสบความสำเร็จในเรื่องการปฏิบัติตามระเบียบอาจเป็นที่แรกที่นำผู้ค้าสถาบันหรือผู้ใช้ทั่วๆ ไปเข้าสู่ระบบที่สอดคล้องกับระเบียบ กวาดเงินทุนขนาดใหญ่ออกมาจากกลุ่ม

นอกจากนี้ยังควรทราบว่าชุมชน DeFi มักจะมีการทำงานร่วมกันหลายๆ โครงการที่แชร์ความรู้เกี่ยวกับวิธีการจัดการกับปัญหาเหล่านี้และมีโซลูชั่นเกิดขึ้นในระบบนิเวศที่กว้างขึ้น (เช่น โปรโตคอลการประกันภัยแบบกระจายอำนาจเพื่อครอบคลุมการแฮ็ก, โปรโตคอลระบุตัวตนเพื่อจัดการกับการปฏิบัติตามกฎระเบียบ, สะพานข้ามสายเพื่อจัดการกับความยั่งยืน ฯลฯ) ที่คุณสามารถนำไปใช้ได้โดยไม่ต้องแก้ไขทุกอย่างด้วยตัวเอง

สรุปแล้ว การสร้างและขยายการแลกเปลี่ยน DeFi ไม่ใช่การทำงานที่ง่าย มันรวมถึงความท้าทายด้านเทคโนโลยีที่ล้ำสมัยเข้ากับปัญหาทางสังคมและกฎระเบียบที่เปลี่ยนแปลงไป แต่รางวัล – ไม่เพียงแต่ทางการเงินแต่ยังในแง่ของผลกระทบ – สามารถยิ่งใหญ่ได้ กุญแจสำคัญคือการจัดการกับความท้าทายเหล่านี้ด้วยการผสมผสานของความระมัดระวังและความสร้างสรรค์: ระมัดระวังในการเคารพความเสี่ยง แต่พร้อมกับความสร้างสรรค์ในการคิดวิธีการแก้ไขที่รักษาอุดมการณ์กระจายอำนาจขณะที่ทำให้แพลตฟอร์มของคุณแข็งแกร่งและใช้งานง่าย ผู้นำใน DeFi หลายคนประสบความสำเร็จโดยการใช้ความท้าทายเป็นบันได; ด้วยทัศนคติที่ถูกต้องคุณสามารถทำได้เหมือนกัน

การปฏิบัติตามกฎระเบียบและกฎการกำกับดูแลในพื้นที่ DeFi

เมื่อการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจผลักดันขอบเขตของการเงิน, พวกเขาเริ่มจะดึงดูดความสนใจของหน่วยงานกำกับดูแลและนโยบาย ในยุคแรกของ DeFi ที่ค่อนข้าง "วิลด์เวสต์", นักพัฒนาเปิดตัวแพลตฟอร์มโดยไม่ใส่ใจต่อกฎหมายที่กำกับดูแลการเงินแบบดั้งเดิม อย่างไรก็ตามเมื่อเงินตำหนิเป็นพันล้านดอลลาร์ผ่าน DeFi และเหตุการณ์โจรกรรมหรือการฟอกเงินเริ่มเป็นข่าวพาดหัว, ทางการก็เริ่มตอบสนอง การเดินทางไปยังความสอดคล้องในพื้นที่ DeFi คือการกลวิธี – คุณต้องบังคับใช้กฎในโลกที่ออกแบบให้ไม่มีการอนุญาตอย่างไร? ลองมาทบทวนเรื่องการปฏิบัติตามที่ควรคำนึงถึงเมื่อสร้างการแลกเปลี่ยนของคุณ, และวิธีที่คุณสามารถจัดการกับมัน:

รู้จักลูกค้าของคุณ (KYC): KYC หมายถึงการตรวจสอบประวัติของผู้ใช้ของคุณ ธนาคารและการแลกเปลี่ยนแบบศูนย์กลางจะต้องรวบรวมรายละเอียดตัวตน, ตรวจสอบข้อมูลส่วนตัว, และบางครั้งเข้าใจแหล่งที่มาของเงินทุนของลูกค้า ใน DeFi, การทำ KYC กับผู้ใช้ทุกคนขัดแย้งกับหลักการเข้าถึงเปิด, และ DEX ส่วนใหญ่ในวันนี้ไม่ได้มี KYC ทั่วไป – ใครก็ตามสามารถแลกเปลี่ยนเพียงแค่เชื่อมต่อกระเป๋าเงินของพวกเขา อย่างไรก็ตาม, ผู้กำกับดูแลกังวลเกี่ยวกับการขาด KYC ที่อาจทำให้ผู้ที่แย่ (ผู้สนับสนุนการก่อการร้าย, หน่วยงานที่ถึงขั้นคว่ำบาต, ฯลฯ) สามารถใช้แพลตฟอร์มเหล่านี้ได้ นี่คือเหตุผลที่เราเห็นการ การปฏิบัติตามสมัครใจในโครงการบางแห่ง: ตัวอย่างเช่น กลุ่มเงินกู้ DeFi บางแห่ง (Aave Arc) ได้สร้างกลุ่ม "ที่อนุญาต" ที่เดียวที่ที่อยู่ที่อยู่ในลิสต์ขาว (ที่ได้ KYC) สามารถมีส่วนร่วม, โดยมุ่งที่เข้าร่วมผู้เล่นสถาบัน อินเทอร์เฟซ DEX บางแห่งเริ่มบล็อก IP ของสหรัฐฯ สำหรับโทเคนบางประเภทเพื่อหลีกเลี่ยงปัญหาตลาดหลักทรัพย์ที่ไม่ได้ลงทะเบียน ในฐานะแพลตฟอร์มใหม่, พิจารณาแนวทางแบบเฉพาะ: โดยอาจให้การค้าขนาดเล็กเปิดและเป็นส่วนตัว, แต่สำหรับการค้าใหญ่มากหรือฟีเจอร์บางอย่าง (เช่น ฟีต์ออนแรมป์ถ้าคุณรวมเข้าด้วย) คุณอาจต้องถามเรื่อง KYC อีกแนวทางคือการรวมระบบระบุตัวตนอธิในแบบกระจายอำนาจ – เช่น NFTs หรือโทเคนที่ถูกผูกวิญญาณที่แสดงตัวว่าอยู่กระเป๋าได้ผ่านการตรวจสอบ KYC โดยบุคคลที่สาม, โดยไม่ต้องการให้การแลกเปลี่ยนเก็บข้อมูลส่วนตัว ของคุณเอง การแนวปฏิบัติเช่นนี้รักษาความเป็นส่วนตัวในขณะที่ทำเครื่องหมายตามช่องบังคับตามกฎระเบียบ มันเป็นพื้นที่ที่กำลังพัฒนา, แต่เป็นไปได้ว่าภายในปี 2025 แพลตฟอร์ม DeFi ใหญ่ๆ จะมีมาตรการ KYC/AML บางส่วน, โดยเฉพาะถ้าพวกเขาต้องการ...เนื้อหา: เพื่อรองรับเงินสถาบัน ดังนั้น วางแผนสำหรับวิธีที่การแลกเปลี่ยนของคุณอาจนำ KYC มาใช้หากจำเป็น การดำเนินการเชิงรุกในที่นี้อาจทำให้แพลตฟอร์มของคุณน่าสนใจยิ่งขึ้นสำหรับกลุ่มผู้ใช้บางกลุ่ม (เช่น นักลงทุนรายใหญ่หรือผู้ใช้ในเขตอำนาจศาลที่กำลังปราบปรามความไม่เปิดเผยตัวตน)

การป้องกันการฟอกเงิน (AML) และการตรวจสอบธุรกรรม: กฎหมาย AML ไปควบคู่กับ KYC มันต้องการให้บริการทางการเงินตรวจสอบธุรกรรมและรายงานกิจกรรมที่น่าสงสัย (เช่น รูปแบบที่บ่งบอกถึงการฟอกเงินหรือการหลบเลี่ยงมาตรการคว่ำบาตร) บน DEX ผู้ใช้สามารถสับเปลี่ยนเงินที่ผิดกฎหมาย (เช่น จากการแฮ็ก) ไปเป็นสินทรัพย์อื่นเพื่อ "ทำความสะอาด" ได้ แม้ว่าคุณจะไม่สามารถระงับธุรกรรมบล็อกเชนได้ แต่คุณสามารถใช้เครื่องมือเพื่อตรวจสอบกิจกรรมได้ บริษัทวิเคราะห์บล็อกเชน (Chainalysis, Elliptic ฯลฯ) ให้บริการเพื่อระบุที่อยู่ที่เกี่ยวข้องกับอาชญากรรมหรืออยู่ในรายชื่อคว่ำบาตร หน้าทางเข้าของ DeFi บางแห่งได้เริ่มรวมสิ่งเหล่านี้ – ตัวอย่างเช่น ไม่ให้บริการหรือให้คำเตือนหากกระเป๋าเงินเชื่อมโยงโดยตรงกับเงินที่ถูกคว่ำบาตร ในฐานะผู้ดำเนินการแลกเปลี่ยน คุณอาจพิจารณาใช้บริการดังกล่าวเพื่อคัดกรองธุรกรรมแบบเรียลไทม์ นอกจากนี้ยังมีการวิจัยเกี่ยวกับบอทการปฏิบัติตามข้อกำหนดที่ขับเคลื่อนด้วย AI ซึ่งอาจอาศัยอยู่บนเชน โดยจะหยุดหรือระบุธุรกรรมที่น่าสงสัยโดยอัตโนมัติ การดำเนินการปฏิบัติตามข้อกำหนด AML สามารถเพิ่มชื่อเสียงของคุณกับหน่วยงานกำกับดูแลและแม้แต่ผู้ใช้ (ผู้ใช้บางคนไม่ต้องการรับเงินที่เปื้อนด้วยเช่นกัน) การแลกเปลี่ยนคือความบริสุทธิ์ของการกระจายศูนย์กับการยอมรับข้อบังคับ แต่ในทางปฏิบัติ หากคุณมีแรงบันดาลใจในความยืนยาว การมีมาตรการควบคุม AML – อย่างน้อยที่สุดในอินเทอร์เฟซผู้ใช้อย่างเป็นทางการ – ถือเป็นความคิดที่ดี คุณอาจรักษาสัญญาไว้โดยไม่มีสิทธิ์ แต่เว็บไซต์หลักใช้ API เพื่อตัดกรองผู้กระทำความผิด ด้วยวิธีนี้ โปรโตคอลยังคงกระจายอำนาจ แต่คุณแสดงให้เห็นถึงความพยายามอย่างดีในการลดอาชญากรรม นอกจากนี้ ควรระวังกฎระเบียบเฉพาะ: ตัวอย่างเช่น กฏ Travel Rule ของ FATF อาจบังคับให้แม้แต่ธุรกรรม DeFi ที่เกินเกณฑ์ต้องมีข้อมูลระบุตัวตนในอนาคต วิธีที่ DEX จะปฏิบัติตามสิ่งนั้นยังคงเป็นที่ถกเถียงกัน แต่โซลูชันอาจเกี่ยวข้องกับโทเค็นที่แนบมาพร้อมกับข้อมูลประจำตัว แนวโน้มล่าสุดแสดงให้เห็นว่าหน่วยงานกำกับดูแลทั่วโลกกำลังปรับให้สอดคล้องกับกฎ AML ของคริปโตที่เข้มงวดขึ้น และ DeFi จะไม่ถูกยกเว้นตลอดไป
ความเป็นส่วนตัวของข้อมูล: หากคุณรวบรวมข้อมูลผู้ใช้ใดๆ (การสมัครทางอีเมล ข้อมูล KYC ฯลฯ) คุณจะต้องปฏิบัติตามกฎหมายคุ้มครองข้อมูลเช่น GDPR (ในยุโรป) หรือข้ออื่นๆ สิ่งนี้ค่อนข้างขัดแย้ง – DeFi ที่แก่นแท้ของมันไม่ต้องการข้อมูลส่วนบุคคล ซึ่งในทางหนึ่งเป็นมิตรกับความเป็นส่วนตัวของผู้ใช้มาก แต่ทันทีที่คุณเพิ่มส่วนประกอบที่มีการรวมศูนย์ใดๆ (แม้แต่ Google Analytics บนเว็บไซต์ของคุณหรือระบบบัญชีผู้ใช้ที่เป็นทางเลือก) กฎหมายความเป็นส่วนตัวก็เข้ามาเกี่ยวข้อง GDPR ตัวอย่างเช่น ให้สิทธิพลเมืองสหภาพยุโรปเหนือข้อมูลส่วนบุคคลของตน รวมถึงการลบตามคำร้องขอ หากการแลกเปลี่ยนของคุณลงเอยด้วยการจัดเก็บข้อมูลผู้ใช้ คุณจะต้องมีนโยบายความเป็นส่วนตัว อาจมีตัวเลือกให้ผู้ใช้ขอลบ และมีความปลอดภัยที่แข็งแกร่งสำหรับข้อมูลนั้น (การรั่วไหลของข้อมูลส่วนบุคคลอาจนำไปสู่การปรับ) อาจเป็นเรื่องง่ายกว่าในการลดการเก็บข้อมูลตั้งแต่เริ่มต้น DEX หลายแห่งให้คุณโต้ตอบได้โดยไม่ต้องมีแม้อีเมล ลองพิจารณายึดติดกับสิ่งนั้นหากเป็นไปได้ หากคุณทำ KYC ผ่านผู้ให้บริการบุคคลที่สาม พวกเขาอาจจัดการการดูแลข้อมูลแทนคุณ นอกจากนี้ ให้เปิดเผยข้อมูลที่คุณเก็บรวบรวม – ผู้ใช้ในคริปโตให้คุณค่ากับความเป็นส่วนตัวอย่างสูง บนบล็อกเชน ธุรกรรมทั้งหมดเป็นสาธารณะ แต่ไม่เปิดเผยตัวตน กฎระเบียบใหม่อาจผลักดันให้แสดงตัวตนธุรกรรมบางอย่าง แต่เทคโนโลยีที่เสริมความเป็นส่วนตัวที่เกิดขึ้นใหม่ เช่น zero-knowledge proofs (ซึ่งสามารถอนุญาตให้มีการยืนยันการปฏิบัติตามโดยไม่เปิดเผยตัวตนกับทุกคน) กำลังเกิดขึ้น การนำทางระหว่างการปฏิบัติตามข้อกำหนดและความเป็นส่วนตัวของผู้ใช้เป็นเรื่องยาก – อย่างไรก็ตาม การเพิ่มขึ้นของ "RegDeFi" บ่งบอกว่าวิธีแก้ไขจะปรากฏขึ้นเพื่อให้กฎระเบียบพอใจโดยไม่สูญเสียความเป็นส่วนตัวอย่างสมบูรณ์ ในฐานะแพลตฟอร์ม การรักษาความไว้วางใจของผู้ใช้หมายถึงการจัดการข้อมูลไม่ว่าจะเป็นอย่างไรก็ต้องระมัดระวังและตรงไปตรงมาเกี่ยวกับวิธีการใช้
ใบอนุญาตและโครงสร้างทางกฎหมาย: การแลกเปลี่ยนแบบดั้งเดิมต้องการใบอนุญาต (เช่น ใบอนุญาตตัวแทนเงิน ใบอนุญาตแลกเปลี่ยน ฯลฯ) ในหลายเขตอำนาจศาล สำหรับการแลกเปลี่ยน DeFi สิ่งนั้นคืออะไรตามกฎหมาย? มันเป็นเพียงซอฟต์แวร์ชิ้นหนึ่ง (มักเป็นท่าทางของนักพัฒนา) หรือผู้พัฒนาและผู้ถือโทเค็นการกำกับดูแลร่วมกันเป็นสมาคมที่จัดหาโดยไม่ได้จัดตั้งเพื่อให้บริการทางการเงินหรือไม่? คำถามเหล่านี้กำลังถูกทดสอบ โครงการ DeFi บางโครงการได้เลือกที่จะจัดตั้งหน่วยงานทางกฎหมาย (โดยปกติเป็นมูลนิธิหรือบริษัทในเขตอำนาจศาลที่เป็นมิตรกับคริปโต) เพื่อจัดการบางแง่มุม เช่น การพัฒนาซอฟต์แวร์และการปฏิสัมพันธ์กับหน่วยงานกำกับดูแล บางโครงการยังคงไม่มีการระบุหรือไม่มีศูนย์กลาง มีแนวโน้มว่าโปรโตคอล DeFi หลัก ๆ มีการมีส่วนร่วมกับหน่วยงานกำกับดูแลมากขึ้น – ตัวอย่างเช่น, MakerDAO ได้พูดคุยเกี่ยวกับการบูรณาการสินทรัพย์ในโลกจริงและโครงสร้างทางกฎหมาย; Uniswap Labs (บริษัทผู้พัฒนาเบื้องหลัง Uniswap) นั้นแน่นอนว่าอยู่ในสนทนากับผู้กำหนดกฎหมาย เมื่อสร้างการแลกเปลี่ยนของคุณ ให้ตัดสินใจว่าจะดำเนินการภายใต้บริษัทหรือไม่ (ซึ่งสามารถจำกัดความรับผิดส่วนบุคคลและอนุญาตให้มีพันธมิตรอย่างเป็นทางการได้) หรือพยายามกระจายศูนย์อย่างเต็มรูปแบบตั้งแต่วันแรก โครงการที่มีการกระจายศูนย์อย่างเต็มรูปแบบอาจหลีกเลี่ยงความต้องการใบอนุญาตโดยไม่มีผู้ดำเนินการศูนย์กลาง - แต่กฎหมายบางข้อยังอาจใช้ได้ (เจ้าหน้าที่ควบคุมบางคนโต้แย้งว่าแม้การให้บริการอินเทอร์เฟซเว็บไซต์อาจนำข้อผูกพันมา) หากคุณรวมเข้าไป ให้พิจารณาเขตอำนาจศาลเช่น สวิตเซอร์แลนด์ สิงคโปร์ หรืออื่น ๆ ที่มีกฎระเบียบคริปโตที่ชัดเจนมากขึ้น นอกจากนี้ ให้ใส่ใจกับกฎหมายหลักทรัพย์: หากโทเค็นของแพลตฟอร์มของคุณถือว่าเป็นหลักทรัพย์ หรือหากโทเค็นที่มีการซื้อขายบนแพลตฟอร์มของคุณเป็นหลักทรัพย์ หน่วยงานกำกับดูแลเช่น SEC อาจคาดหวังให้คุณลงทะเบียนหรือยุติกิจกรรมบางประเภท สิ่งนี้เกิดขึ้นกับบางโครงการคริปโตที่มีการพิจารณาว่าโทเค็นของพวกเขาเป็นหลักทรัพย์ที่ไม่ได้ลงทะเบียนในสหรัฐฯ การมีคำแนะนำทางกฎหมายที่ดีเพื่อนำทางน่านน้ำเหล่านี้มีค่าเท่ากับน้ำหนักในทองคำ (หรือ ETH) แม้ว่า DeFi จะใหม่ แต่ตอนนี้มีบริษัทกฎหมายที่เชี่ยวชาญในมัน พวกเขาสามารถช่วยได้ ตัวอย่างเช่น ในการเขียนข้อกำหนดการให้บริการสำหรับอินเตอร์เฟสส่วนหน้า ที่ระบุชัดว่าคุณไม่รับฝากทรัพย์สิน เป็นต้น หรือในการทำให้การแจกจ่ายโทเค็นของคุณไม่มีปัญหากับกฎหมาย
การมีส่วนร่วมกับหน่วยงานกำกับดูแล: สุดท้าย ให้พิจารณาการมีส่วนร่วมอย่างแข็งขันกับหน่วยงานกำกับดูแลและองค์กรอุตสาหกรรม นี่อาจหมายถึงการเข้าร่วมกลุ่มสนับสนุน DeFi มีส่วนร่วมในการปรึกษาสาธารณะเกี่ยวกับกฎหมายคริปโต หรือแม้แต่การสร้างคุณลักษณะการปฏิบัติตามข้อกำหนดที่ได้รับการอนุมัติจากผู้กฎหมาย เช่น แสดงให้เห็นว่าการแลกเปลี่ยน DEX ของคุณสามารถบล็อกที่อยู่ที่ถูกคว่ำบาตรหากจำเป็น (แม้จะใช้น้อยมาก) อาจทำให้การสนทนาดำเนินไปไกล ผู้นำ DeFi บางคนโต้แย้งว่าการทำงานร่วมกันดีกว่าการปะทะ - สุดท้าย เพื่อนำ DeFi มาสู่ผู้ชมที่กว้างขึ้น จำเป็นต้องมีการบูรณาการบางส่วนกับกฎระเบียบ และดีกว่าถ้าอุตสาหกรรมนี้ช่วยในการกำหนดกฎเหล่านั้น โดยการอยู่ที่โต๊ะ คุณสามารถทำให้แน่ใจว่าผู้ตัดสินคุ้มครองเข้าใจประโยชน์ของ DeFi และอาจนำวางเท้าเบากว่า ความพัฒนาจริงบนโลก: ในปี 2023 เจ้าหน้าที่คลังสหรัฐฯ ได้ชื่นชมแนวคิดของ "DeFi ที่กำกับดูแล" และโปรแกรมนำร่องที่โปรโตคอล DeFi สร้างในกระบวนการปฏิบัติตามในขณะที่รักษาความได้เปรียบของบล็อกเชนไว้ภายใน มากับในปี 2025 เราอาจเห็นสถานที่ทดลองควบคุมโดยเฉพาะสำหรับโครงการ DeFi เพื่อทดลองภายใต้การควบคุม หากการแลกเปลี่ยนของคุณมองไปข้างหน้า คุณอาจมีส่วนร่วมในโปรแกรมนำร่องดังกล่าว อาจได้รับการอนุมัติล่วงหน้าหรืออย่างน้อยก็มีชื่อเสียงที่ดีที่ทำให้คุณโดดเด่น มันเป็นการตัดสินใจทางยุทธศาสตร์ – ผู้เชี่ยวชาญบางคนในคริปโตหลีกเลี่ยงการติดต่อกับหน่วยงานกำกับดูแลใด ๆ แต่เส้นทางนั้นกำลังยากขึ้นสำหรับโครงการที่มีขนาดโตขึ้น

สุดท้าย การปฏิบัติตามกฎข้อบังคับใน DeFi ไม่ใช่รายการตรวจสอบที่ชัดเจนแต่เป็นความท้าทายที่ปรับตัวตามเวลา หลักการนำทางคือ "ปรับตัวโดยไม่สูญเสียสิ่งที่ทำให้ DeFi ยอดเยี่ยม" หมายความว่าหาวิธีที่จะตอบสนองความต้องการทางกฎหมาย (หรือเป้าหมายนโยบายที่สมเหตุสมผล เช่น การป้องกันอาชญากรรม) ในขณะที่รักษาความอิสระของผู้ใช้ ความเป็นส่วนตัว และการเข้าถึงทั่วโลกให้มากที่สุดเท่าที่จะทำได้ การแลกเปลี่ยนที่จัดการสมดุลนี้ได้ไม่เพียงแต่จะหลีกเลี่ยงปัญหาทางกฎหมาย แต่ยังอาจได้รับการยอมรับจากผู้ใช้ใหม่หลุดลาน (คิดถึงทุนสถาบันหรือแค่คนทั่วไปที่ปัจจุบันถูกขัดขวางโดยความไม่ชัดเจนทางกฎหมาย)

มันเป็นภาระงานที่ยิ่งใหญ่ - แปลกฏระเบียบการเงินให้สอดคล้องกับบริบทการกระจายศูนย์ใหม่ - แต่กำลังดำเนินการอยู่ ขณะที่คุณสร้างแพลตฟอร์มของคุณ เก็บตาหนึ่งไว้ที่โค้ดและอีกหนึ่งตาที่ไปสู่กฎหมาย ด้วยการออกแบบที่ดี คุณสามารถดำเนินการตามมาตรการการปฏิบัติตามในลักษณะที่กระจายศูนย์ กำหนดมาตรฐานสำหรับอุตสาหกรรม จำไว้ว่า การปฏิบัติตามไม่จำเป็นต้องหมายถึงการมีศูนย์กลาง; มันอาจหมายถึงการมีความสามารถและเชิงรุก โดยการทำเช่นนั้น การแลกเปลี่ยน DeFi ของคุณจะมีโอกาสดีกว่าที่จะเจริญเติบโตในระยะยาว แทนที่จะถูกยับยั้งโดยการบังคับใช้หรือไม่สามารถเติบโตเกินจุดหนึ่ง

อนาคตของ DEX: แนวโน้มในปี 2025

โลกของ DeFi กำลังพัฒนาตลอดเวลา และเพื่อให้แน่ใจว่าการแลกเปลี่ยนของคุณยังคงเกี่ยวข้องอยู่ คุณต้องคาดเดาว่าสิ่งต่างๆ กำลังมุ่งหน้าไปที่ใด ภายในปี 2025 การแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์น่าจะมีลักษณะและความรู้สึกที่แตกต่างจากที่เป็นอยู่ในปัจจุบัน ซึ่งได้รับอิทธิพลจากเทคโนโลยีใหม่ๆ และแนวโน้มตลาด มาสำรวจแนวโน้มและพัฒนาการสำคัญบางประการที่คาดว่าจะมีอิทธิพลต่ออนาคตของการแลกเปลี่ยน DeFi – ตั้งแต่การบูรณาการกับการเงินแบบดั้งเดิมไปจนถึงการปรับปรุงทางเทคโนโลยีและประสบการณ์ผู้ใช้ใหม่:

การบูรณาการกับการเงินแบบดั้งเดิม (TradFi): เส้นแบ่งระหว่าง DeFi และการเงินแบบดั้งเดิมที่เคยคมชัดกำลังเริ่มเบลอ เราเริ่มเห็นสัญญาณแรกของ TradFi ที่ลงลึกใน DeFi – ธนาคารทดลองใช้สินทรัพย์ในรูปแบบโทเค็น, แอพ fintech ที่เสนอผลตอบแทน DeFi ให้กับลูกค้า และแม้แต่รัฐบาล ที่กำลังพูดคุยเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัลที่โต้ตอบกับโปรโตคอล DeFi ภายในปี 2025 แนวโน้มนี้จะเร็วขึ้น มันอาจเป็นอย่างไรสำหรับการแลกเปลี่ยนของคุณ? อย่างหนึ่ง แพลตฟอร์ม DeFi อาจร่วมมือกับสถาบันแบบดั้งเดิมเพื่อเสนอวิธีเข้าสู่และออกจากเงินเฟียตอย่างราบรื่นภายในการแลกเปลี่ยน ผู้ใช้อาจซื้อขายจากเหรียญไปยังกryptoบน DEX ของคุณได้ในขั้นตอนเดียว เนื่องจากผู้ให้บริการที่มีการควบคุมถูกรวมเข้ามาเพื่อจัดการด้านเงินเฟียต เราอาจยังเห็นผลิตภัณฑ์ที่รวมกัน: เช่น การแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ที่เสนอการเทรดของหุ้นหรือพันธบัตรในรูปแบบโทเค็1. การนำสินทรัพย์ในโลกจริงเข้าสู่ DeFi: ในโครงการนำร่อง Project Guardian ของสิงคโปร์, ธนาคารใหญ่ ๆ อย่าง J.P. Morgan ได้ทำการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศผ่านโปรโตคอล DeFi (Aave และ Uniswap) โดยใช้เงินฝากที่ถูกโทเค็นไลซ์. แนวคิด "DeFi สำหรับสถาบัน" นี้บ่งชี้ว่าแม้แต่ผู้เล่นขนาดใหญ่ก็ต้องการความมีประสิทธิภาพของตลาด DeFi. เพราะฉะนั้น, DeFi exchange อาจปรับใช้ฟีเจอร์ที่รองรับกับพวกเขา: เช่นกลุ่มที่อนุญาตสำหรับสถาบันที่ผ่านการตรวจสอบ KYC, หรือเวอร์ชันของ DEX ที่เป็นมิตรต่อการปฏิบัติตามข้อกำหนดซึ่งระบบ TradFi สามารถใช้ร่วมได้. จุดบูรณาการสำคัญอีกจุดคือการเก็บรักษา – ผู้ใช้งานบางส่วนอาจเข้าถึง DeFi ผ่านตัวกลางที่เก็บรักษาสินทรัพย์ (เช่นกระเป๋าเงินคริปโตของธนาคารที่เชื่อมต่อกับ DEX ของคุณ). ดังนั้น, การทำให้แพลตฟอร์มของคุณมี API หรือเชื่อมต่อกับบริการเหล่านี้ได้สำคัญ. สรุป: DeFi จะไม่อยู่ในช่องว่างเพียงลำพัง. Exchange ที่สามารถเชื่อมต่อกับ TradFi ได้จะสามารถปลดล็อกสภาพคล่องและการเติบโตของผู้ใช้มหาศาล. ลองจินตนาการถึงกลุ่มสภาพคล่องของคุณที่โดนแตะโดยกองทุนบำเหน็จบำนาญที่มองหาผลตอบแทน, หรืออัตราแลกเปลี่ยนใน exchange ของคุณที่กลายเป็นการกำหนดราคาสำหรับแอป neobank. การร่วมมือเหล่านี้อาจกลายเป็นเรื่องปกติ. แทนที่ "DeFi vs TradFi," ผู้เชี่ยวชาญคาดการณ์การบรรจบกันที่ต่างฝ่ายเรียนรู้จากกันและกัน. สำหรับกลยุทธ์ของคุณ, การเปิดใจสู่ความเป็นไปได้ของหุ้นส่วนและการบังคับใช้กฎระเบียบอาจจะช่วยให้ DEX ของคุณสามารถตอบโจทย์การบูรณาการนี้แทนที่จะโดนปฏิเสธ.
การให้ความสำคัญมากขึ้นกับการปฏิบัติตามกฎระเบียบ: การบูรณาการเข้ามาด้วยกันกับการเน้นย้ำความสำคัญใน compliance by design. ภายในปี 2025, แพลตฟอร์ม DeFi ที่ได้ปรับใช้มาตรการความปลอดภัยบางประการอาจได้รับประสบการณ์ความน่าเชื่อถือ. เราอาจเห็นมาตรฐานอุตสาหกรรมที่เปิดขึ้นสำหรับการจัดการ KYC/AML สำหรับธุรกรรมขนาดใหญ่หรือที่อยู่ที่เป็นที่รู้จักว่ามีความน่าสงสัย. อย่างเช่น, ชุมชน Uniswap ในปี 2023 ได้รับทุนสร้างระบบ “on-chain KYC” ที่ใช้ zero-knowledge proofs – เพื่อให้มีการตรวจสอบคุณสมบัติผู้ใช้โดยไม่ต้องเปิดเผยตัวตนต่อสาธารณะ. หากประสบความสำเร็จ, เครื่องมือดังกล่าวอาจกลายเป็นเรื่องปกติ. คาดการณ์ว่าตัวตนและความน่าเชื่อถือในเครือข่ายจะเป็นช่วงโตเต็มที่. ระบบตัวตนกระจายศูนย์ (DID) หรือโทเค็นที่ผูกกับวิญญาณอาจพกข้อมูลเช่น "นักลงทุนที่ได้รับการยอมรับ" หรือ "ที่อยู่สะอาด" ซึ่ง smart contract (รวมถึง exchange ของคุณ) สามารถตรวจสอบก่อนการดำเนินการ.
แพลตฟอร์มที่ใช้ AI เป็นตัวขับเคลื่อนและทำงานอัตโนมัติ: ปัญญาประดิษฐ์ (AI) กำลังมีบทบาทในแวดวงต่าง ๆ และ DeFi ก็ไม่ใช่ข้อยกเว้น. ในปี 2025 เราคาดว่า DEX หลายแห่งจะรวมฟีเจอร์ที่ใช้ AI เพื่อเพิ่มประสบการณ์ผู้ใช้และประสิทธิภาพของแพลตฟอร์ม. ซึ่งอาจหลากหลายจากผู้ช่วยการซื้อขายที่ใช้ AI สำหรับผู้ใช้ไปจนถึงอัลกอริทึม AI ที่ปรับปรุงการดำเนินงานของแพลตฟอร์มอย่างการทำตลาดและการจัดการความเสี่ยง...เนื้อหา: ตัวอย่างเช่น การแลกเปลี่ยนจาก DAI ของ Ethereum ไปยัง USDC ของ Solana อาจถูกจัดการผ่านเครือข่ายสภาพคล่องข้ามเครือข่ายโดยไม่ต้องใช้สะพานโดยผู้ใช้เอง จากมุมมองของคุณในฐานะผู้ดำเนินการแลกเปลี่ยน การยอมรับสิ่งนี้หมายถึงการสร้างหรือเข้าร่วมพันธมิตรกับโปรโตคอลข้ามเครือข่ายหรือการกระจายสภาพคล่องของคุณในลักษณะที่เชื่อมโยงกันผ่านหลายเครือข่าย เราอาจเห็นแนวคิดของการแลกเปลี่ยนขยายออกไป – บางที "การแลกเปลี่ยน" ของคุณอาจเป็นแค่ส่วนหน้าที่เข้าถึงแหล่งสภาพคล่องจำนวนมาก (บางแห่งอยู่บน Ethereum, บางแห่งบน Polygon, บางแห่งบน Solana) ซึ่งเป็นการรวมเพื่อให้ผู้ใช้ได้รับราคาที่ดีที่สุด ในปี 2025 ช่องว่างระหว่างเครือข่ายจะยืดหยุ่นมากขึ้น เทคโนโลยีอย่าง IBC ของ Cosmos ได้อนุญาตให้บล็อกเชนต่างๆ คุยกันได้แล้ว ระบบเศรษฐกิจของ Polkadot ถูกสร้างขึ้นรอบๆ การทำงานร่วมกันกัน แม้แต่ Ethereum Layer-2 ก็กำลังพัฒนาให้มีกระบวนการทำงานที่ง่ายดาย ผลลัพธ์คือเป็นตลาดสภาพคล่องที่เป็นเอกภาพมากขึ้น ซึ่งเป็นสิ่งที่ดีสำหรับผู้ใช้ (มีการเลื่อนน้อยลง, มีตัวเลือกมากขึ้น) แต่ก็แปลว่าการแลกเปลี่ยนต้องปรับตัว หากคุณยึดติดกับเครือข่ายเดียว อาจพลาดโอกาสปริมาณการแลกเปลี่ยนอื่นๆ ผู้นำ DEX ชั้นนำน่าจะทำงานบน backend ข้ามหลายเครือข่าย แต่เสนอสภาพประสบการณ์ที่สอดคล้องกันให้กับผู้ใช้ ลองนึกถึงอนาคตที่ผู้ใช้ไม่รู้เลยว่าอยู่บนเครือข่ายใด – เพียงแค่แลกเปลี่ยนสินทรัพย์และระบบจะจัดการให้ โครงการอย่าง Thorchain ได้เริ่มทำการแลกเปลี่ยนข้ามเครือข่าย (BTC ไปยัง ETH เป็นต้น) ในวิธีการที่กระจายศูนย์ – คาดหวังให้ความสามารถเช่นนี้เติบโตขึ้นและอาจจะบูรณาการเข้าไปใน UI ของ DEX กระแสหลักโดยตรง ดังนั้น จงออกแบบสถาปัตยกรรมของคุณด้วยความเป็นโมดูล พร้อมที่จะเชื่อมต่อเข้าสู่สภาพคล่องข้ามเครือข่ายเมื่อมันสามารถใช้งานได้

สรุปแล้ว ภูมิทัศน์ของการแลกเปลี่ยน DeFi ในปี 2025 จะมีลักษณะเชื่อมโยงกันมากขึ้นกับระบบการเงินแบบดั้งเดิม การดำเนินงานที่เข้าใจเกี่ยวกับกฎระเบียบมากขึ้น การผสมผสานของ AI และระบบอัตโนมัติขั้นสูง ประสบการณ์ของผู้ใช้ที่ดีขึ้นอย่างมาก และการเคลื่อนที่ที่ราบรื่นข้ามเครือข่ายบล็อกเชนหลายแบบ มันเป็นวิสัยทัศน์ที่น่าสนใจ: เส้นแบ่งระหว่างการเงินที่ “กระจายศูนย์” และ “ศูนย์กลาง” อาจพร่ามัว เช่นเดียวกับเส้นแบ่งระหว่างระบบนิเวศบล็อกเชนต่างๆ การแลกเปลี่ยนอาจฉลาดขึ้น เร็วขึ้น และง่ายขึ้นกว่าที่เคย

สำหรับผู้ประกอบการหรือผู้พัฒนา การปรับตัวให้เข้ากับแนวโน้มเหล่านี้เป็นสิ่งที่สำคัญ มันหมายถึงการอัปเดตแพลตฟอร์มของคุณอย่างต่อเนื่อง – งานไม่ได้จบแค่ที่การเปิดตัว แต่ก็ยังหมายถึงโอกาสที่ยิ่งใหญ่: ทุกแนวโน้มเปิดประตูให้แพลตฟอร์มของคุณเข้าถึงกลุ่มผู้ใช้ใหม่ การรวมกับ TradFi สามารถดึงดูดผู้เล่นที่มีเงินมาก ความมุ่งเน้นในด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบสามารถดึงดูดผู้ใช้และสถาบันที่ระมัดระวัง AI สามารถดึงดูดผู้ที่ต้องการเครื่องมือที่ทันสมัยที่สุด การปรับปรุง UX จะดึงดูดผู้ใช้งานทั่วไป และการข้ามเครือข่ายจะดึงดูดผู้ใช้จากทุกมุมของคริปโต

ไม่ใช่ทุกแนวโน้มจะเกิดขึ้นตามที่คาดการณ์ไว้ แต่ทิศทางที่ชัดเจนคือ: DeFi กำลังเติบโตขึ้น ระยะทดลองกำลังนำไปสู่ช่วงที่เป็นผู้ใหญ่มากขึ้นที่การแลกเปลี่ยน DeFi เป็นแพลตฟอร์มการเงินที่มั่นคงรองรับผู้ชมที่กว้างขวาง หากคุณสร้างโดยมีการมองอนาคต การแลกเปลี่ยนของคุณไม่เพียงแต่อาจเข้าร่วมในวิวัฒนาการนี้ แต่ยังมีส่วนในการกำหนดทิศทางของมันด้วย เมื่อปี 2025 เปิดขึ้น คงความยืดหยุ่นและนวัตกรรมจะช่วยให้คุณใช้ประโยชน์จากแนวโน้มเหล่านี้และรับรองว่าแพลตฟอร์มของคุณจะเจริญรุ่งเรืองในยุคถัดไปของการเงินกระจายศูนย์

ความคิดสุดท้าย

การเดินทางในการสร้างการแลกเปลี่ยน DeFi ของตัวเองเป็นเรื่องของนวัตกรรมที่กล้าหาญ – มันเกี่ยวกับการจินตนาการใหม่เรื่องการบริการทางการเงินบนพื้นฐานของโค้ดและชุมชน เราเริ่มจากการทำความเข้าใจว่า DeFi เกิดขึ้นเพื่อแก้ปัญหาความล้มเหลวของการเงินแบบดั้งเดิมอย่างไร โดยให้ระบบที่ครอบคลุมมากกว่า โปร่งใส และมีประสิทธิภาพมากขึ้นในการเคลื่อนไหวและเติบโตมูลค่า แล้วเราก้าวผ่านขั้นตอนปฏิบัติในการเปลี่ยนแนวคิดเป็นการแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ที่ทำงานจริง ตั้งแต่ทำให้รูปแบบธุรกิจชัดเจน ไปจนถึงการเลือกบล็อโซ่ที่เหมาะสม การสร้างสัญญาอัจฉริยะที่ปลอดภัย ออกแบบส่วนต่อประสานผู้ใช้แบบมีเหตุผล และนำมาตรการความปลอดภัยและการปฏิบัติตามกฎระเบียบเข้ามา ที่แต่ละขั้นตอน ความสำคัญของการ ปรับให้เข้ากับความต้องการของผู้ใช้และสภาวะตลาด ชัดเจน เราได้เข้าสู่โลกเศรษฐศาสตร์ของการแลกเปลี่ยน DeFi – เรียนรู้ว่ารูปแบบรายได้เชิงสร้างสรรค์สามารถไม่เพียงแต่ระดมทุนแพลตฟอร์มแต่ยังเพิ่มการเติบโตโดยการให้รางวัลแก่ผู้ใช้และผู้ให้บริการสภาพคล่องอย่างไร

การบริหาร DeFi exchange ไม่ได้ปราศจากการทดลอง มันมีความท้าทาย เช่น ความไม่ชัดเจนด้านกฎหมาย ความสามารถในการสเกลทางเทคนิค และภัยคุกคามด้านความปลอดภัย แต่ดังที่เราได้สนทนากัน ความท้าทายเหล่านี้กำลังเผชิญกับการแก้ไขที่มีพลังเท่าเทียมกัน หน่วยงานกำกับเขตได้ค่อยๆ เปิดช่องทางสำหรับสนทนา ความสามารถในการสเกลก็กำลังดีขึ้นด้วย Layer-2s และเทคโนโลยีข้ามเครือข่าย และความรู้รวมในเรื่องความปลอดภัยของสัญญาอัจฉริยะก็แข็งแกร่งกว่าที่เคย ผู้ประกอบการ DeFi เป็นชนิดที่มีความอดทน – เมื่อเจออุปสรรค ชุมชนมักหาทางเดินต่อไปได้โดยขุดตัวอย่างแนวคิดการกระจายศูนย์ที่มีนวัตกรรมและความร่วมมือเปิด

เมื่อมองไปข้างหน้า ภูมิทัศน์ของ DeFi exchanges ในปี 2025 มีแนวโน้มที่จะยิ่งเชื่อมโยง มีความชาญฉลาด และมุ่งเน้นผู้ใช้มากขึ้น เราคาดว่า การเงินที่กระจายศูนย์และศูนย์กลางจะมีการเชื่อมโยงกันมากขึ้นนำพาประโยชน์ของทั้งสองสู่ผู้ใช้ทั่วโลก การบังคับใช้และการกระจายศูนย์ที่ครั้งหนึ่งเคยถูกมองว่าเป็นสิ่งที่ขัดแย้งกันอาจจะอยู่ร่วมกันผ่านเทคโนโลยีใหม่ ๆ ทำให้ DeFi ได้รับการยอมรับตลอดจนยังคงรักษาอิสรภาพที่เป็นหลักการของมัน ความก้าวหน้าใน AI และดีไซน์ประสบการณ์ของผู้ใช้จะทำให้แพลตฟอร์ม DeFi เข้าถึงได้มากขึ้นสำหรับทุกคน ไม่ใช่แค่ผู้รู้จักเทคโนโลยี – ลองจินตนาการว่าแม่ในเมืองเล็ก ๆ ใช้แอป DeFi อย่างมั่นใจพอ ๆ กับการใช้งาน ATM หรือสตาร์ทอัพในเคนยาระดมทุนผ่าน DEX จากนักลงทุนทั่วโลกโดยใช้คลิกเพียงไม่กี่ครั้ง การรวมสินทรัพย์ในโลกจริงและการทำลายความเงียบระหว่างบล็อกเชนหมายถึงสภาพคล่องและการใช้ประโยชน์ใน DeFi อาจเติบโตอย่างทวีคูณ สร้างสะพานเชื่อมระหว่างตลาดคริปโตและกิจกรรมทางเศรษฐกิจประจำวัน

สำหรับคุณในฐานะผู้สร้างหรือติดตามวิวัฒนาการนี้ ผู้สร้าง DeFi exchange เป็นการให้โอกาสที่มีอำนาจและโอกาส ไม่กี่ปีที่ผ่านมา ความคิดที่ว่าแต่ละบุคคลหรือทีมเล็ก ๆ จะสามารถเปิดตัวการแลกเปลี่ยนที่สามารถแข่งขันกับบริษัทสุดตัวกร้านเชื้อเพลิงหรือบริษัทยักษ์ใหญ่ในคริปโตเป็นสิ่งที่ดูเหมือนไม่เป็นจริง วันนี้ การเปิดตัวไม่ได้อยู่ไกลเลย – ขอบคุณโค้ดโอเพ่นซอร์ส ชุมชนที่สนับสนุน และความประกอบของโปรโตคอลบล็อกเชน ความสำเร็จในพื้นที่นี้ขึ้นอยู่กับความสามารถในการทำความเข้าใจทั้งเทคโนโลยีและปัจจัยมนุษย์: ความไว้วางใจที่ผู้ใช้มอบให้ (หรือไม่ได้มอบให้) ในแพลตฟอร์ม วิธีที่สิ่งจูงใจขับเคลื่อนพฤติกรรม และความสำคัญของการยึดมั่นในหลักการของการกระจายศูนย์ที่ทำให้ DeFi มีคุณค่า สร้างสิ่งที่แก้ปัญหาจริง ลดอุปสรรคให้ผู้ใช้ และปรับตัวเพื่อต้านทานการเปลี่ยนแปลงที่รวดเร็วในคริปโต และคุณก็มีโอกาสที่จะสร้างสิ่งใหญ่ต่อไปในวงการเงินได้

สรุปแล้ว โลกของการแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ไม่ใช่แค่ตลาดหรือซอฟต์แวร์ – มันเป็นการมุ่งไปสู่อนาคตทางการเงินที่เป็นธรรมและเปิดกว้างขึ้น โดยการสร้าง DeFi exchange คุณไม่เพียงแต่ออกผจญภัยในการเป็นผู้ประกอบการแต่ยังเป็นส่วนหนึ่งในการเคลื่อนไหวที่เปลี่ยนแปลงนี้ด้วย จะมีความท้าทายให้เอาชนะและบทเรียนให้เรียนรู้ (บางครั้งก็เรียนรู้แบบยาก) แต่รางวัลที่มีศักยภาพ – ทั้งในด้านผลกระทบและมูลค่า – ยังมีอยู่มากมาย ขณะที่คุณสร้างสรรค์และพัฒนา จำไว้ว่าสาเหตุหลักที่ DeFi ยังคงมีอยู่: เพื่อเสริมอำนาจบุคคลด้วยอิสรภาพทางการเงิน เพื่อกำจัดความไร้ประสิทธิภาพที่ไม่จำเป็น และเพื่อส่งเสริมระบบการเงินโลกที่ครอบคลุมโดยธรรมชาติ

ตอนนี้เป็นเวลาที่เหมาะสมในการก้าวกระโดด เครื่องมือพร้อม ชุมชนพร้อม และโลก ต้องการ โซลูชั่นที่ทำให้การเงินดีขึ้นสำหรับทุกคน การแลกเปลี่ยน DeFi ของคุณอาจจะเป็นหนึ่งในหินรากฐานในเศรษฐกิจที่กระจายศูนย์ – ฝันใหญ่ ปฏิบัติหน้าที่อย่างเข้มแข็ง และรักษาความเชื่อในสิ่งที่การเงินกระจายศูนย์สามารถประสบความสำเร็จ อนาคตที่กระจายศูนย์ในปี 2025 และต่อไปนี้กำลังถูกสร้างขึ้นในวันนี้ หนึ่งโปรโตคอลในครั้งเดียว ของคุณจะเป็นหนึ่งในนั้นไหม?