Uniswap

#36

Ключові метрики

Ціна Uniswap

$5.95

3.82%

Зміна за 1 тиждень

12.08%

Обсяг за 24 години

$133,390,083

Ринкова капіталізація

$3,577,647,661

Обігова пропозиція UNI

600,483,073 60.05%

Історичні ціни (у USDT)

Автоматизований протокол ліквідності для обміну токенів на блокчейні.

Інформаційний лист Uniswap (UNI)

Uniswap — це проект, який виконує роль децентралізованого протоколу біржі (DEX), який побудований на блокчейні Ethereum (ETH) і пропонує неконфіскаційну торгівлю будь-якими токенами на основі ERC-20.
Існувало багато версій Uniswap. Це включає Uniswap V1, Uniswap V2 та Uniswap V3, усі з яких принесли численні покращення та оновлення до загальної функціональності.
Uniswap дозволяє користувачам обмінювати токени, додавати токени до пулу, щоб заробляти комісії, або навіть перераховувати токени без довіри до центрального посередника. Оскільки всі транзакції виконуються на блокчейні та супроводжуються комісіями у вигляді газу, Uniswap є одним із найактивніших учасників у використанні газу на Ethereum.
Uniswap побудований на системі, відомій як автоматизований маркетмейкер (AMM), і ліквідність створюється пулами, які містять два токени ERC-20.
UNI — це власна криптовалюта, яка підтримує протокол Uniswap, і це токен ERC-20 на основі мережі Ethereum.

Що таке Uniswap (UNI)?

Uniswap є проектом децентралізованої біржі (DEX), який використовує розумні контракти, що працюють на блокчейні Ethereum (ETH).

Розуміння всіх аспектів або компонентів екосистеми Uniswap має вирішальне значення спершу.

Uniswap Labs — це компанія, яка відповідає за розробку платформи Uniswap загалом.
Протокол Uniswap є основним програмним забезпеченням, яке визначає, як саме працює децентралізована біржа (DEX) і комунікує з блокчейном Ethereum.
З іншого боку, платформа Uniswap є самою програмою, яка працює як на веб, так і на мобільних пристроях, де користувачам надається можливість виконувати торги та обміни, і вона побудована й розгорнута поверх блокчейна Ethereum.
Токен Uniswap (UNI) є власною криптовалютою, яка дозволяє користувачам купувати, голосувати та торгувати чи обмінювати на криптовалютних біржах.

Uniswap ставить собі за мету заохочувати свою мережу користувачів підтримувати ліквідність біржі та надавати частини комісій за транзакції, а також новостворені токени UNI тим, хто бере участь.

З часом Uniswap став одним із найпопулярніших протоколів у сфері децентралізованих фінансів (DeFi), використовуючи численні криптоактиви, включаючи свій власний токен UNI, щоб надати сервіс, який майже ідентичний традиційній біржі, з додатковими перевагами, що узгоджуються з його децентралізацією.

Головною метою, яку ставив перед собою Uniswap під час початку розробки, було покластися на постачальників ліквідності, для створення пулів ліквідності, які можуть потім надавати ліквідність по всій платформі. Це дозволило б користувачам безпроблемно обмінюватися між будь-якими токенами ERC-20, не покладаючись на книгу ордерів.

Крім того, через те, що протокол Uniswap повністю децентралізований, немає процесу лістингу, як це робиться на централізованій біржі. Це означає, що будь-який токен ERC-20 може бути запущений для торгівлі на платформі Uniswap, поки є доступний пул. З цієї причини Uniswap не стягує плати за лістинг, що робить його чудовим ресурсом для будь-якого проекту на основі стандарту токена ERC-20.

Ліквідність це здатність, коли актив чи криптовалюта можуть бути конвертовані в готівку або іншу криптовалюту без впливу на ринкову ціну. Іншими словами, це легкість, з якою можна обмінювати токени на інші токени чи фіатні валюти.
Постачальники ліквідності це ті, які надають свої криптоактиви на платформу, щоб допомогти з децентралізацією процесу торгівлі, і їх також іноді називають маркетмейкерами. В обмін вони зазвичай отримують комісії, які були згенеровані торгами на платформі, які можна вважати формою пасивного доходу.
Пули ліквідності це цифрові купи криптовалют, які закриті у розумні контракти, головною метою яких є забезпечення ліквідності для швидших транзакцій; ключовим компонентом у них є автоматизовані маркетмейкери (AMMs).
Автоматизовані маркетмейкери (AMMs) дозволяють обмінювати цифрові активи без дозволу, і це процес, який може бути завершений автоматично через використання пулів ліквідності замість традиційних ринків для покупців та продавців. Це система, яка дозволяє автоматично і без дозволу торгувати криптовалютами, використовуючи пули ліквідності замість традиційного ринку, що складається з покупців і продавців.

Як використовується Uniswap (UNI)?

Uniswap надає можливість кожному в основному стати маркетмейкером і навіть обмінювати власні токени. Ми мали Uniswap V1 у 2018 році, концептуальну розробку, потім V2, комерційний реліз у 2020 році, і V3, останню версію, випущену в 2021 році.

Uniswap використовують трейдери для прямого обміну криптовалютами, коли вони обмінюються з одного токена ERC-20 на інший токен ERC-20.

Однак основним способом, яким він відрізняється, є те, що вони не торгують один з одним безпосередньо, а натомість торгують із пулом токенів, в якому є обидва токени.

Цей пул токенів відомий як пул ліквідності. Токени в пулі ліквідності додаються користувачами, які називаються постачальниками ліквідності.

Постачальники ліквідності повинні додати токени в пул через те, що вони можуть заробити комісії, коли трейдери обмінюють свої токени з пулом ліквідності.

Всі пули ліквідності в Uniswap використовуються для процесу торгівлі конкретними парами токенів ERC-20. Через те, що є багато пар токенів, Uniswap може перескерувати трейдерів та постачальників ліквідності до відповідного пулу для їх транзакцій.

Випадки використання Uniswap (UNI)

Як і в будь-якому іншому децентралізованому проекті, Uniswap повинен мати власний демократичний шлях, через який його подальший розвиток і напрямок можуть рухатися вперед.

Безпосередньо на Uniswap є багато рішень, які потрібно прийняти про майбутнє проекту, і це включає комісії за обмін, нові особливості для дослідження, а також як токен UNI розподіляється різним учасникам в екосистемі.

Таким чином, універсальний токен UNI був випущений у 2020 році, попри те, що мережа була спочатку запущена у 2018 році. Більше того, на відміну від інших криптовалют, UNI не був розповсюджений через попередній продаж або через використання первісної пропозиції монет (ICO). Натомість він був розданий користувачам та інвесторам на платформі.

В першому раунді роздачі, 150 мільйонів токенів UNI були розподілені кожному, хто коли-небудь використовував платформу, що на той час складало 400 токенів UNI на одну особу.

Використання і основні функції Uniswap (UNI)

На Uniswap є всього три основних учасників або сторони, які формують загальну функціональність мережі.

Існують постачальники ліквідності (LPs), які додають активи в пули Uniswap, після чого отримують частки ліквідності, відомі як пул токенів, для компенсації. Вони можуть створювати нові пули, додавати ліквідність до існуючих пулів або навіть видаляти токени з резервів, які вони пожертвували, відправляючи частки LP.
Існують трейдери, які є особами, що мають намір обмінювати два токени і повинні сплатити комісію за обмін, яка додається до резерву відповідного пулу.
Існують арбітражери, які моніторять будь-які відхилення цін з іншими торговими майданчиками з метою отримання прибутку від цього, забезпечуючи механізм ціноутворення на рівні пулу.

Протокол

Коли ми дивимося на структуру протоколу, що оточує Uniswap, будь-яка сторона має можливість заробляти комісію за внесення своїх токенів до пулу ліквідності, що, своєю чергою, гарантує, що токени будуть доступні завжди, коли вони потрібні для потреб торгівлі.

Комісія в розмірі 0.3% стягується кожного разу, коли відбувається обмін на платформі Uniswap, і постачальники ліквідності (LPs) отримують ці комісії в якості винагороди, яка безпосередньо базується на тому, скільки вони внесли в даний пул. Таким чином, Uniswap покладається на функцію постійного продукту як засіб визначення ринкової ціни. Використовується формула x * y = k, де x і y є рівнями резервів пари, а k — це константа.

Комісії збираються за кожен обмін, що збільшує константу k у попередній формулі, оскільки після кожної угоди вони реінвестуються безпосередньо в резерв.

Леджер

Багато бірж зазвичай працюють в режимі книги ордерів. У цій моделі ринкові ціни визначаються за найвищою ціною покупця і найнижчою ціною продавця.

Однак Uniswap відрізняється тим, що використовує пули ліквідності, де ціна визначається від співвідношення токену до іншого в пулі. Ця система працює наступним чином: на момент, коли трейдер виконує обмін між двома токенами, зменшується баланс резервів, і це, в свою чергу, призводить до нової ціни пулу.

Ціна токену на Uniswap підтримується арбітражем, і якщо токен оцінюється занадто низько, то... арбітражер може купити або продати його для отримання прибутку на іншій біржі, поки його ціна не врівноважиться.

Підтримка смарт-контрактів

Uniswap є по суті двійковою системою смарт-контрактів, де основні контракти забезпечують фундаментальні гарантії безпеки для всіх учасників, які взаємодіють з Uniswap.

Пам'ятайте, що Uniswap створений для забезпечення обміну токенами ERC-20, побудований на Ethereum, а Ethereum підтримує смарт-контракти.

Токеноміка та розподіл пропозиції

Загальна пропозиція власної криптовалюти Uniswap та токена управління, відомого як UNI, становить 1 мільярд одиниць.

Ця пропозиція розподіляється наступним чином:

60,00% всіх UNI призначено для членів спільноти Uniswap.
21,51% всіх UNI призначено для членів команди та майбутніх співробітників з 4-річним періодом вестингу.
17,80% всіх UNI призначено для інвесторів з 4-річним періодом вестингу.
0,069% всіх UNI призначено для радників з 4-річним періодом вестингу.

Команда та історія

Uniswap був розроблений командою, яка заявляє, що їхньою метою є не брати участь у майбутньому розвитку протоколу, аудитах чи інших питаннях; натомість спільнота несе повну відповідальність і навіть заохочується консультуватися з обізнаними правовими та регуляторними фахівцями перед впровадженням будь-якої пропозиції в мережі.

З урахуванням цього, початкова команда розробників Uniswap складалася з:

Хейдена Адамса - Засновник
Ноа Зінсмайстера - Провідний інженер
Іана Лафама - Інженер
Муді Салема - Інженер
Маттео Лейбовіця - Керівник стратегії

Діяльність та спільнота

Коли ми дивимося на спільноту навколо Uniswap на офіційній сторінці Uniswap у Twitter, ми бачимо, що у проекту велика кількість прихильників, понад 918,300 підписників.

Потім, коли ми заглядаємо на офіційну сторінку Uniswap у Discord, ми бачимо, що там усього налічується понад 92,566 учасників, що вказує на значну спільноту навколо цього проєкту.

Діяльність розробки та сховища GitHub

Коли ми розглядаємо діяльність з розробки навколо Uniswap, ми повинні поглянути на офіційну сторінку GitHub Uniswap Labs.

Тут ми бачимо, що загалом є 72 репозиторії, які є частиною проєкту.

З них є всього 6, які закріплені, в тому числі:

V3-core - це основний смарт-контракт в репозиторії Uniswap V3.
V3-periphery - Периферійні смарт-контракти для взаємодії з Uniswap V3.
Interface - Це інтерфейс з відкритим вихідним кодом, який використовується для протоколу Uniswap.
V3-sdk - Набір засобів розробки програмного забезпечення (SDK) для створення додатків на платформі Uniswap V3.
V2-core - Основні смарт-контракти для Uniswap V2
V2-periphery - Периферійні смарт-контракти для взаємодії з Uniswap V2

Діяльність на ланцюжку

Ми бачимо, що є максимальна загальна пропозиція в 1,000,000,000 UNI і що загалом налічується 381,457 власників криптовалюти.

Діяльність та партнери

Uniswap запустився на Arbitrum - користувачам було надано можливість торгувати на розгортанні Uniswap V3 на Arbitrum з низькими витратами на газ, а також з миттєвими підтвердженнями транзакцій.
Впровадження віджета Swap - Uniswap запустив Swap Widget, який згуртував весь досвід Uniswap в рамках одного компонента React, який розробники могли легко вбудовувати в свої додатки з допомогою всього одного рядка коду.