Глобальні банки інвестували у 345 проєктів, пов'язаних з блокчейном, в період з 2020 по 2024 рік, причому такі великі установи як JP Morgan та Goldman Sachs очолюють агресивні раунди фінансування початкових етапів, що свідчить про еволюцію блокчейну з експериментальної технології до стратегічної фінансової інфраструктури, згідно з новим звіт Ripple.
Що потрібно знати:
- Глобальні банки закінчили 345 блокчейн-інвестицій з 2020-2024 років, зосереджуючись на раундах фінансування seed та Series A
- Серед значних угод було $750 мільйонів фінансування CloudWalk від бразильських банків та понад $100 мільйонів, зібраних Solaris за участю SBI Group
- HSBC першими впровадили квантово-безпечну токенізацію з запуском Gold Token у Гонконзі, що позначило перехід до захисту пост-квантовою криптографією
Традиційні фінанси приймають стратегію з цифровими активами
Зростання інвестицій відображає фундаментальний зсув у тому, як традиційні фінансові установи бачать блокчейн-технології. Провідні банки переходять від пілотних програм до істотних капіталовкладень у інфраструктуру цифрових активів.
JP Morgan, Goldman Sachs та японська група SBI стали найбільш активними інвесторами у початкових етапах у цей період. Їхній фокус на базових раундах фінансування демонструє впевненість у довгостроковому потенціалі блокчейну, а не в спекулятивних короткострокових прибутках.
CloudWalk з Бразилії забезпечили найбільшу одиничну інвестицію, залучивши понад $750 мільйонів від трьох великих внутрішніх банків: Banco Itaú, BTG Pactual та Banco Safra. Компанія спочатку зосереджувалася на оптимізації внутрішніх платежів за допомогою блокчейн-технологій перед розширенням операцій на ринок США.
Solaris з Німеччини зібрали понад $100 мільйонів в 2024 році за участю SBI Group. Фінтех-компанія керує першою в Німеччині регульованою торговою платформою цифрових активів та запустила платформу токенів безпеки. Пізніше SBI набула контрольний пакет, щоб зміцнити свою позицію на європейському ринку.
Рекордні інвестиції NYDIG у розмірі $1 мільярда в 2021 році привернули підтримку від Morgan Stanley та MassMutual, хоча в 2024 році інституційна платформа біткоїна була припинена. Morgan Stanley швидко адаптувалися, запропонувавши ETF на біткоїн через партнерства з BlackRock та Fidelity.
Системні банки вживають обережних підходів
Глобальні системно важливі банки брали участь у 106 блокчейн-зділках за той же період, включаючи 14 “мега-раундів” та численні стратегічні партнерства. Ці установи в основному уникали повних покупок, вважаючи за краще гнучкі моделі співпраці, які дозволяють швидко змінити напрямок у разі потреби.
Підприємства, що підтримуються G-SIB, зосереджуються на рішеннях інституційного рівня, а не на споживчих додатках. Основні фірми портфеля включають Talos для інституційної торгівлі, Fnality для міжбанківських платежів та Partior для транскордонних розрахунків.
Fnality розробляє платіжну інфраструктуру з використанням цифрових валют центральних банків. Talos з’єднує інституційних трейдерів з криптовалютними біржами та позабіржовими торговими столами. Partior забезпечує розрахунки міжнародних транзакцій у реальному часі через загальні блокчейн-реєстри.
Незважаючи на спад ринку в 2022 році та наслідки краху FTX, діяльність банків відновилася у 2024 році. Хоча обсяг угод зменшився, загальна вартість інвестицій зросла з року на рік, що свідчить про перехід до більш ризикових стратегічних інвестицій.
Квантова безпека стає пріоритетом
HSBC виділяються через квантово-безпечні блокчейн-застосунки, проводячи пілотну токенізацію золота з використанням пост-квантової криптографії та генерації квантових випадкових чисел у 2024 році. Ці технології готують цифрові активи до можливої загрози від майбутніх квантових комп'ютерів.
Банк запустив свій Gold Token для роздрібних клієнтів з Гонконгу в березні 2024 року. Цей продукт дозволяє дробове володіння фізичним золотом через регульовану блокчейн-платформу, що є значним кроком до масового прийняття токенізованих активів.
Це нововведення відображає зростаючу віру інституцій у те, що токенізація покращує ліквідність, доступність та ефективність ринку. Моделі дробового володіння розширюють інвестиційні можливості для різних демографічних сегментів.
Розуміння основних термінів
Токенізація перетворює реальні активи на цифрові токени у блокчейн-мережах, що дозволяє дробове володіння та підвищену ліквідність. Пост-квантова криптографія означає методи безпеки, розроблені для опору атакам з боку квантових комп'ютерів, які можуть потенційно порушити поточні стандарти шифрування.
Глобально системно важливі банки - це великі міжнародні установи, чий вихід з ринку може викликати глобальну фінансову нестабільність. Ці банки стикаються з жорсткішими регуляторними вимогами, але мають значний вплив на ринок.
Цифрові валюти центральних банків являють собою цифрові гроші, випущені державою, які працюють на інфраструктурі блокчейну, зберігаючи при цьому традиційне управління грошовою політикою.
Еволюція ринкової інфраструктури
Провідні установи розробляють власні системи цифрових активів, таких як платформа Kinexys від JP Morgan та мережа Orion від HSBC. Регіональні банки зазвичай формують партнёрства з фінтехом або приєднуються до спільних проектів інфраструктури, а не створюють незалежні системи.
Опитування, проведене в 2022 році, показало, що 11% американських громадських банків планують запропонувати послуги з криптовалютами. Відсоток, ймовірно, збільшився, оскільки конкурентний тиск посилюється, а нормативна ясність покращується.
Тренд вказує на перехід блокчейн-технології від експериментальної до складової частини основної фінансової інфраструктури.
Заключні думки
Стійкий паттерн інвестицій демонструє зобов'язання традиційних фінансів інтегрувати блокчейн, не дивлячись на волатильність ринку. Зі зростанням конкуренції та закріпленням регуляторних рамок, більше банків, ймовірно, прискорять свої стратегії з цифровими активами, щоб зберегти актуальність на ринку.