Інвестиційні фонди криптовалют досягли рекордних $167 мільярдів активів під управлінням у травні, завдяки $7.05 мільярдам чистих надходжень, оскільки інвестори все частіше звертаються до цифрових валют для хеджування та диверсифікації портфеля на тлі змін у динаміці ринку.
Що потрібно знати:
- Криптофонди привернули найбільші місячні надходження з грудня, загалом $7.05 мільярдів у травні.
- Біткоїн перевершив традиційні активи з прибутками у 15% за три місяці, перевершивши 13.3% зростання золота та 3.6% приросту MSCI World.
- Інституційні кошти продовжують надходити до криптовалют, в той час як $5.9 мільярда залишили глобальні акційні фонди протягом того ж періоду.
Інституційний апетит стимулює рекордні надходження
Зростання активів криптовалютних фондів відображає зростаюче прийняття інституціями після регуляторних схвалень на торгівлю біткоїном та ефіром у вигляді біржових фондів у США. Дані Morningstar, які відстежують 294 криптофонди, показують стабільне зростання з моменту запуску біржових фондів на початку цього року.
Ніколас Лін, генеральний директор фінтех-компанії Aether Holdings, зазначив, що біткоїн "знову починає потрапляти у свою власну нішу". Цифровий актив еволюціонує поза межами свого реноме лише як високо волатильна інвестиція. Інвестори тепер розглядають його як законний інструмент хеджування від загальної експозиції на ринку.
Дані про продуктивність біткоїна підтримують цей інституційний зсув. Криптовалюта зафіксувала прибутки, що перевищують 15% за останні три місяці. Це перевершило як Індекс MSCI World, який зріс на 3.6%, так і золото, яке здорожчало на 13.3% за той самий період.
Слабість долара стимулює інтерес до криптовалют
Ринкові аналітики вказують на зниження довіри до традиційних американських інвестицій як ключовий драйвер до прийняття криптовалют. Нік Пакрі, аналітик і засновник Coin Bureau, окреслив кілька факторів, що сприяють цій тенденції.
"Очікується, що "зелений" продовжить падати, дохідність облігацій зростає, є невизначеність щодо акційного ринку," пояснив Пакрі. "Але біткоїн, здається, тримається стійко."
Це відображає ширші занепокоєння щодо сили долара та продуктивності традиційних активів. У той час як криптофонди зазнали рекордних надходжень, звичайні інвестиційні інструменти зіткнулися з протидією. Дані Lipper показали, що глобальні акційні фонди зазнали чистих виходів на $5.9 мільярдів у травні.
Фонди золота також зазнали свого першого виходу за 15 місяців, втративши $678 мільйонів. Цей зсув підказує, що інвестори переглядають традиційні безпечні активи на користь цифрових альтернатив.
Біткоїн лідирує в сплеску цифрових активів
У криптовалютному просторі, біткоїн домінував серед інтересів інвесторів під час травневої ралі. Дані Coinshares показують, що біткоїнові фонди залучили чисті надходження на $5.5 мільярдів. Ефірні фонди, хоча і менші за масштабами, все ж привернули значну увагу з чистими надходженнями в $890 мільйонів.
Розподіл потоків вказує на продовження домінування біткоїну в інституційних крипто портфелях. Проте, значні надходження в ефір свідчать про зростаючу диверсифікацію у виділенні цифрових активів.
Лін з Aether Holdings очікує, що ця тенденція продовжиться з вимірянним зростанням. "Я думаю, що потоки залишатимуться сильними, але, мабуть, більш стабільними, ніж той ривок, що ми побачили після запуску біржових фондів," він передбачив. "Той початковий потік був своєрідним вихлопним клапаном."
Інтеграція в постійні портфелі
Поточний етап прийняття криптовалют відображає дозрівання від спекулятивного інтересу до стратегічного розподілу. Лін підкреслив значущість цього зсуву для довгострокового розвитку ринку.
"Що відбувається зараз, більш важливо, це початок того, що криптовалюта стає постійним елементом у диверсифікованих портфелях," заявив він. Ця еволюція вказує на те, що інституційні інвестори розглядають криптовалюту як тривалий компонент сучасної теорії портфеля, а не як тимчасову тенденцію.
Рекордні рівні активів, досягнуті криптофондами, відображають це фундаментальне зміщення в поведінці інвесторів. Полегшення торгових напружень сприяло покращенню апетиту до ризику, створюючи сприятливі умови для прийняття альтернативних активів.
Заключні думки
Отримання криптофондового активу у розмірі $167 мільярдів є важливим моментом для широкого прийняття цифрових валют. З біткоїном, що демонструє якості хеджу, та інституціями, що приймають біржові фонди криптовалют, цей клас активів, здається, позиціонується для стійкого зростання поза межами спекулятивних циклів.