Криптобіржа Gemini Space Station, заснована Камероном та Тайлером Уінкльвоссами, отримала замовлення, які перевищують доступні акції більш ніж у 20 разів для планованого IPO у США, згідно з джерелами, знайомими з цим питанням. Нездоланний попит підштовхнув компанію та її андеррайтерів припинити нові замовлення на акції у четвер перед визначенням ціни на IPO того ж дня.
Що потрібно знати:
- IPO Gemini привернуло замовлень у 20 разів більше, ніж доступних акцій, змусивши компанію обмежити доходи до $425 мільйонів
- Криптобіржа збільшила діапазон цін на акції з $17-19 до $24-26 через сильний попит інвесторів
- Nasdaq пообіцяла $50 мільйонів у приватному розміщенні, окремо від доходів від публічної пропозиції
Сильний попит змушує неординарне цінове обмеження
Непересічний попит інвесторів відображає зростаючу впевненість у криптокомпаніях як у життєздатних інвестиціях. Gemini та її банківські партнери застосували неординарну стратегію, обмеживши загальні доходи від IPO сумою $425 мільйонів, як повідомляють джерела.
За такими угодами, будь-які додаткові підвищення цін зменшать кількість проданих акцій, а не збільшать загальну суму збору коштів. Без цього обмеження Gemini зібрала би приблизно $433 мільйони за даними подань до Комісії з цінних паперів та бірж США.
$425 мільйонів - це сума без урахування окремої обов'язкової частки Nasdaq у розмірі $50 мільйонів через приватне розміщення, яке відбувається одночасно з IPO. Про інвестицію Nasdaq вперше повідомило Reuters.
Сплеск цін відображає ентузіазм ринку
Gemini вже підвищила запланований діапазон цін на акції до $24-26 за акцію з початкового діапазону $17-19 через сильний попит. Компанія планує продати 16.67 мільйона акцій у цій пропозиції. За вищими цінами Gemini досягне оцінки ринкової вартості понад $3 мільярди, за підрахунками Reuters на основі нормативних документів.
Коригування цін показує готовність інвесторів сплачувати преміальні оцінки для отримання доступу до криптовалютного сектору. Учасники ринку вважають перевищення підписки підтвердженням ухвалення цифрових активів у головному стрімі.
Хвиля крипто-IPO набирає обертів
Пропозиція Gemini приєднується до зростаючого списку успішних публічних дебютів криптокомпаній цього року. Емітент стабільних монет Figure Technology завершив збільшене IPO у США на $787.5 мільйона у середу, що є ще однією віхою для сектора.
На початку цього року обидві CoinDesk та емітент стабільних монет Circle розширили свої відповідні пропозиції через інтерес інвесторів. Тенденція відображає ширше сприйняття цифрових активів як легітимні інвестиційні інструменти.
Регуляторне середовище підтримує зростання
Кілька факторів сприяють нинішньому підйому крипто-IPO. Перемоги в регуляторній сфері за про-криптовалютної адміністрації Білого дому створили більш сприятливе операційне середовище для фірм цифрових активів.
Корпоративне впровадження криптовалют продовжує розширюватися у традиційних галузях. Вливання в фонди, що торгуються на біржі, забезпечили додаткові капітальні потоки в сектор, підтримуючи вищі оцінки і впевненість інвесторів.
Криптовалютний ринок нещодавно перевищив $4 трильйони у загальній вартості, забезпечуючи значну основу для оцінок публічних компаній. Ця веха представляє значне зростання порівняно з попередніми ринковими циклами і демонструє зрілість сектора.
Основні фінансові терміни пояснено
Перевищення підписки на IPO відбувається, коли попит інвесторів на акції перевищує кількість доступних для купівлі. 20-кратне перевищення означає, що інвестори замовили у 20 разів більше акцій, ніж планувала продати компанія.
Стабільні монети представляють криптовалюти, розроблені для підтримки стабільних цінностей, як правило, прив'язані до традиційних валют, таких як долар США. Фонди, що торгуються на біржі, дозволяють інвесторам отримати доступ до криптовалют через традиційні брокерські рахунки без прямої купівлі цифрових активів.
Ринкова капіталізація, або ринкова вартість, представляє загальну вартість акцій компанії, обчислену шляхом множення ціни акцій на загальну кількість акцій.
Деталі торгів та банківські партнери
Gemini очікує початку торгівлі у п'ятницю на біржі Nasdaq під тикером "GEMI". Час вибрано для того, щоб використати поточний ентузіазм на ринку щодо інвестицій у криптовалюту.
Goldman Sachs та Citigroup виступають головними букраннерами розміщення. Ці великі інвестиційні банки забезпечують інституційну довіру та можливості дистрибуції для транзакції.
Представник Gemini не відповів на запити щодо коментарів до деталей IPO.
Завершальні думки
20-кратна підписка на IPO Gemini демонструє безпрецедентний апетит інвесторів до інвестицій у криптовалютні біржі, відображаючи зростаюче прийняття сектора у головному стрімі і інституційну підтримку. Рішення компанії обмежити дохід, зберігаючи високі ціни на акції, свідчить про впевненість у створенні довгострокової вартості, а не максимізації збору коштів у короткостроковій перспективі.