Tiền điện tử được cho là sẽ giải phóng con người khỏi sự áp bức của hệ thống tài chính truyền thống, nhưng điều này chưa xảy ra cho đến nay. Chủ yếu là vì thế giới của tiền điện tử vẫn bị chi phối bởi ý tưởng an ninh tiền điện tử hơn là sự tương trợ tiền điện tử như nó nên là. Những điều có thể làm để biến DeFi thành một công cụ tăng cường tài chính thực sự, theo Camille Meulien, CEO của Yellow Capital.
Sự xuất hiện của tài chính phi tập trung (DeFi) và sự bùng nổ của thị trường tiền điện tử đã báo hiệu một cuộc cách mạng tài chính mà nhiều người tin rằng sẽ mang tính đột phá.
Những người đam mê đã hình dung ra một tương lai nơi các cá nhân có thể giải phóng bản thân khỏi các ràng buộc của hệ thống ngân hàng truyền thống, tiếp cận các dịch vụ tài chính mở, minh bạch và có thể xác minh bởi bất kỳ ai.
Lời hứa thật hấp dẫn: một hệ sinh thái tài chính dân chủ hóa, thoát khỏi sự kiểm soát của các tổ chức tập trung.
Tuy nhiên, giống như nhiều khái niệm cách mạng khác, việc triển khai thực tế đã tỏ ra phức tạp và tinh vi hơn nhiều.
Tầm nhìn ban đầu của an ninh tiền điện tử đối lập hoàn toàn với trạng thái hiện tại của thị trường tiền điện tử, nơi xuất hiện những vấn đề như sự mất cân bằng quyền lực, thao túng thị trường và tái tập trung hóa tạo ra những trở ngại đáng kể cho những lý tưởng ban đầu.
Hãy xem điều gì đã xảy ra và chúng ta sẽ chiến đấu như thế nào để thực hiện DeFi đúng với những gì nó trở thành.
Lời hứa của DeFi và An ninh tiền điện tử
An ninh tiền điện tử: Tầm nhìn về tự do kỹ thuật số
An ninh tiền điện tử bảo vệ quyền riêng tư và tự do kinh tế. Nó sử dụng mật mã để bảo vệ các giao tiếp trực tuyến. Tim May đã đặt ra khái niệm này vào năm 1988, lâu trước khi Bitcoin xuất hiện vào năm 2008.
Bản tuyên ngôn của May rất táo bạo. Ông viết: "Cũng như công nghệ in ấn đã thay đổi và làm giảm quyền lực của các công đoàn trung cổ và cấu trúc quyền lực xã hội, các phương pháp mật mã cũng sẽ thay đổi cơ bản bản chất của các tập đoàn và sự can thiệp của chính phủ vào các giao dịch kinh tế."
DeFi sau đó xuất hiện như một sự thay đổi cuộc chơi. Nó cung cấp một cách để tránh các ngân hàng truyền thống. Ai có internet đều có thể tiếp cận các dịch vụ tài chính. Không cần trung gian.
Đề nghị rất đơn giản. Phí thấp hơn. Giao dịch nhanh hơn. Tài chính cho tất cả.
Công nghệ blockchain là nền tảng của DeFi. Nó hứa hẹn tính minh bạch và an toàn. Mỗi giao dịch đều công khai. Bạn không cần phải tin tưởng vào bất kỳ ai.
Sự thay đổi công nghệ này nhằm thực hiện giấc mơ của an ninh tiền điện tử. Một hệ thống tài chính tự do và công bằng cho tất cả mọi người.
Thực tế khắc nghiệt: Thao túng thị trường và Tâp trung hóa
Sự kiên trì của các lỗi tài chính truyền thống
Mặc dù lời hứa cách mạng của Bitcoin và sự ra đời của nhiều loại tiền điện tử khác trong 15 năm qua, thị trường tiền điện tử và tài chính phi tập trung (DeFi) không miễn dịch với những lỗi cùng kiểu mà tài chính truyền thống và tư bản mới phải đối mặt.
Cá voi và thao túng thị trường
Mặc dù nó có những lý tưởng bình đẳng, thị trường tiền điện tử đã dễ bị thao túng quan trọng. Những người nắm giữ lớn, được gọi là cá voi, có sức ảnh hưởng đủ lớn để tác động mạnh mẽ lên giá thị trường. Bằng cách thực hiện các giao dịch lớn, họ có thể tạo ra sự biến động mà các nhà đầu tư nhỏ không thể chịu đựng được. Những thao túng này thường dẫn đến thiệt hại đáng kể cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ, những người không có đủ nguồn lực để phản ứng nhanh chóng với các biến động thị trường bất ngờ.
Hãy xem xét Bitcoin, loại tiền điện tử hàng đầu. Các trường hợp thao túng giá bởi các cá voi đã được ghi nhận cho thấy các lệnh mua hoặc bán lớn có thể ảnh hưởng mạnh mẽ đến giá thị trường. Sự tham gia của các công ty ảnh hưởng như MicroStrategy và Tesla trong các khoản đầu tư vào Bitcoin đã làm nổi bật cách mà các thực thể mạnh mẽ có thể tác động lên tâm lý thị trường và điều khiển các biến động giá, thường để lại các nhà đầu tư nhỏ trong các tình huống nguy hiểm.
Elon Musk là ví dụ về cách những nhân vật quyền lực có thể tác động lên thị trường tiền điện tử. Các tweet của ông đã gây ra các biến động giá lớn trong các đồng tiền điện tử như Bitcoin và Dogecoin. Việc tương tác ban đầu một cách vui vẻ với cộng đồng tiền điện tử đã phát triển thành những minh chứng về cách một cá nhân có thể thao túng động lực thị trường, gây ra những lo ngại về sự ổn định và công bằng của thị trường.
Ảnh hưởng của phương tiện truyền thông và nhận thức công chúng
Trong thế giới tiền điện tử, cũng giống như trong phương tiện truyền thông truyền thống, sự tập trung của quyền lực và tiền bạc có thể làm méo mó nhận thức công chúng. Các phương tiện truyền thông, bị chi phối bởi những người tài trợ, có thể hình thành các câu chuyện phục vụ cho những lợi ích cụ thể. Ví dụ, việc miêu tả một số loại tiền điện tử như những khoản đầu tư ưu việt có thể thúc đẩy hành vi đám đông trong số các nhà đầu tư bán lẻ, thường dẫn đến các bong bóng đầu cơ.
Sự tham gia của các tổ chức
Khi tiền điện tử thu hút sự chú ý của công chúng, các tổ chức tài chính truyền thống, ngân hàng và chính phủ bắt đầu bước vào thị trường. Sự đổ bộ của tiền tổ chức này mang lại cả tính hợp pháp và tập trung hóa. R drawing một sự tương đồng với những ngày đầu của internet — ban đầu được coi là một không gian tự do và mở — sự kiểm soát cuối cùng đã chuyển sang các tập đoàn lớn như Google, Apple, Facebook, Amazon, và Microsoft (GAFAM). Tương tự, thị trường tiền điện tử đang chứng kiến sự tập trung quyền lực nơi các tổ chức lớn có ảnh hưởng đáng kể, có thể đe dọa nguyên tắc phi tập trung ban đầu.
Nhu cầu về quy định
Mặc dù các quy định dường như cần thiết để bảo vệ các nhà đầu tư và người dùng, đã có nhiều trường hợp các công ty tiền điện tử đã làm rỗng tài khoản và biến mất. Sự chấp nhận ng ữ nghĩa quy mô của ngân hàng tiền điện tử sẽ không xảy ra thiếu các biện pháp an ninh gia tăng. Trên quy mô lớn hơn, các nền kinh tế không thể dựa và hoạt động với mức rủi ro này.
Các quy định gần đây tại Mỹ và châu Âu nhằm giải quyết những vấn đề này. Ví dụ, quy định của Liên minh châu Âu về các thị trường tài sản tiền điện tử (MiCA) nhằm tạo ra một khung quy định hài hòa để bảo vệ các nhà đầu tư và đảm bảo tính toàn vẹn của thị trường. Trong khi các quy định này mang lại lợi ích như tăng cường an ninh và bảo vệ nhà đầu tư, chúng cũng đặt ra những thách thức, có khả năng làm nghẽn sự đổi mới và làm suy yếu tính phi tập trung của thị trường.
Đầu tư theo hướng ngắn hạn
Sự ám ảnh của thị trường với lợi nhuận nhanh chóng làm giảm động lực đầu tư vào các dự án có tầm nhìn dài hạn và tham vọng thực sự. Xu hướng này có thể cản trở sự phát triển của các công nghệ và ứng dụng đột phá trong không gian tiền điện tử. Các dự án cần nhiều năm để thực sự phát triển dễ gặp khó khăn trong việc thu hút đầu tư cần thiết, có khả năng làm ngưng trệ sự đổi mới và tiến bộ trong ngành.
Cân bằng giữa tự do và an ninh
Thách thức nằm ở việc duy trì tự do và phi tập trung trong khi giới hạn rủi ro và thúc đẩy một thị trường phát triển năng động. Việc xây dựng một khung quy định bảo vệ nhà đầu tư mà không làm thỏa hiệp các nguyên tắc cốt lõi của phi tập trung là rất quan trọng.
Bằng cách giải quyết những phức tạp và thách thức này, thị trường tiền điện tử có thể cố gắng hướng tới một hệ sinh thái tài chính cân bằng và công bằng, bảo tồn tiềm năng cách mạng của nó trong khi đảm bảo an ninh và công bằng cho tất cả các bên tham gia.
Chiến đấu lại: Chiến lược cho một tương lai phi tập trung
Phương tiện truyền thông độc lập và thông tin
Để chống lại ảnh hưởng của quyền lực tập trung trong truyền thông tiền điện tử, các nguồn thông tin độc lập và không thiên vị là rất quan trọng. Phương tiện truyền thông độc lập có thể đóng vai trò then chốt trong việc giáo dục công chúng bằng cách cung cấp các phân tích khách quan về thị trường tiền điện tử và thúc đẩy hiểu biết sâu sắc hơn về công nghệ và tiềm năng của nó. Bằng cách trình bày các báo cáo dựa trên thực tế và nghiên cứu sâu sắc, phương tiện truyền thông độc lập có thể giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định thông minh và giảm tác động của thuyết giật gân và thao túng thị trường.
Có một nhu cầu cấp bách về các nhà nghiên cứu và nhà báo độc lập tiến hành các phân tích sâu sắc về các dự án tiền điện tử. Bằng cách tổng hợp thông tin phức tạp và trình bày nó dưới dạng dễ hiểu, họ có thể làm cho công chúng dễ dàng hiểu và đánh giá tiềm năng và rủi ro thực sự của các dự án khác nhau. Nghiên cứu kỹ lưỡng và không thiên vị có thể phơi bày các vụ lừa đảo và nêu bật các đổi mới triển vọng, hướng dẫn các nhà đầu tư đến những quyết định đầu tư có trách nhiệm và thông minh hơn.
Lựa chọn đầu tư khôn ngoan
Các nhà đầu tư cần phải áp dụng một cách tiếp cận sắc bén đối với các lựa chọn đầu tư của họ. Thay vì theo đuổi lợi nhuận ngắn hạn, họ nên đánh giá tiềm năng dài hạn và tầm nhìn của các dự án. Hỗ trợ các công ty và dự án tuân thủ các nguyên tắc phi tập trung, minh bạch và hòa nhập có thể giúp thúc đẩy một hệ sinh thái tiền điện tử công bằng hơn. Điều này đòi hỏi nhìn xa hơn sự cường điệu và quảng cáo, tập trung vào giá trị nền tảng và tính bền vững của các dự án.
Tạo câu chuyện mới
Tầm nhìn của Tim May về chủ nghĩa tư bản tiền điện tử, đặc trưng bởi cách tiếp cận thị trường tự do, đã rõ ràng trong thị trường tiền điện tử ngày nay. Tuy nhiên, một tầm nhìn thay thế, chủ nghĩa tương trợ tiền điện tử, cung cấp một con đường khác. Chủ nghĩa tương trợ tiền điện tử là một khung ý tưởng hình dung một nền kinh tế phi tập trung dựa trên các nguyên tắc tương trợ. Tương trợ cổ vũ một xã hội nơi các cá nhân và nhóm hợp tác trao đổi sản phẩm và dịch vụ dựa trên lợi ích chung.
Để thị trường tiền điện tử được chấp nhận rộng rãi và mang lại lợi ích cho các nền kinh tế, nó cần được coi không chỉ như là một thị trường chứng khoán đầu cơ mà còn như một loại tiền tệ thực sự hỗ trợ mua sắm dịch vụ và hàng hóa, tài sản thực. Sự thay đổi này đòi hỏi thay đổi câu chuyện và nhận thức công chúng.
Chủ nghĩa hỗ trợ tiền điện tử
Chủ nghĩa hỗ trợ tiền điện tử đang làm thay đổi tài chính kỹ thuật số. Nó kết hợp chủ nghĩa hỗ trợ cổ điển với công nghệ blockchain mới. Ý tưởng là thay đổi cách chúng ta nhìn nhận về tiền và kinh doanh.
Tại cốt lõi, chủ nghĩa hỗ trợ tiền điện tử là làm việc cùng nhau mà không cần trung gian. Blockchain làm điều này trở nên khả thi. Mọi người có thể trao đổi trực tiếp với nhau, loại bỏ các ngân hàng và các trung gian khác.
Sở hữu chia sẻ là điều quan trọng ở đây. Hãy nghĩ về DAO - chúng như các công ty, nhưng được vận hành bởi tất cả các thành viên. Mọi người đều có tiếng nói trong các quyết định. Đó là một cách hoàn toàn mới để kinh doanh.
Hệ thống này đặt cộng đồng lên hàng đầu. Nó không chỉ là làm ra tiền mà là giúp đỡ mọi người trong nhóm. Mục tiêu là chia sẻ tài nguyên công bằng hơn.
Một đặc điểm đáng chú ý là tín dụng tương trợ. Nó giống như cho vay, nhưng dựa trên sự tin tưởng giữa mọi người. Thường thì không có lãi suất. Điều này có thể giúp những người không thể vay từ các ngân hàng.
Định hình lại mục đích của tiền điện tử
Trốn thuế và kiểm soát thể chế không thể là mục tiêu duy nhất của nền kinh tế tiền điện tử, vì điều này sẽ làm suy yếu cấu trúc xã hội và có thể tăng tốc sụp đổ xã hội. Việc tạo ra và hỗ trợ các câu chuyện mới thách thức hiện trạng là cần thiết. Thay vì xem tiền điện tử chỉ là một khoản đầu tư đầu cơ, nó nên được coi là một công cụ cho sự hòa nhập và tăng cường tài chính. Thúc đẩy các câu chuyện nổi bật cách mà tiền điện tử có thể giải quyết các vấn đề thực tế, như cung cấp dịch vụ tài chính cho những người không có ngân hàng hoặc cho phép các khoản quyên góp từ thiện minh bạch, có thể chuyển hướng sự chú ý đến tác động tích cực của công nghệ.
Bằng cách thúc đẩy một hệ sinh thái tiền điện tử thông tin, công bằng và tập trung vào cộng đồng hơn, các lý tưởng ban đầu của phi tập trung và tự do tài chính có thể được thực hiện đầy đủ hơn.