Stablecoin có thể là sản phẩm thứ cấp của triết lý tiền điện tử toàn cầu, so với Bitcoin và Ethereum. Nhưng, hiện tại, chúng đang là dòng máu của thị trường tiền điện tử. USDT và USDC đang trở thành lựa chọn mặc định cho việc chuyển giá trị nhanh chóng trên toàn cầu. Nhưng góc thú vị của thị trường tiền điện tử gọi là 'stablecoin' không bị giới hạn chỉ ở hai gã khổng lồ này. Những đồng stablecoin khác tiếp tục xuất hiện. Hãy nói về một số trong số chúng, mới và rõ ràng là bị đánh giá thấp.
Stablecoin hoạt động như một cầu nối quan trọng giữa các tài sản kỹ thuật số biến động và tiền tệ pháp định truyền thống. Stablecoin cung cấp sự ổn định của tiền pháp định với hiệu quả giao dịch và tính linh hoạt của tiền điện tử, khiến chúng trở thành không thể thiếu cho cả người dùng cá nhân và các tổ chức.
Vào năm 2024, thị trường stablecoin tiếp tục khẳng định tầm quan trọng của nó trong hệ sinh thái tiền điện tử rộng lớn hơn.
Nếu bạn muốn một con số ấn tượng, đây là một con số dành cho bạn. Thị trường stablecoin hiện nắm giữ tổng vốn hóa trên 150 tỷ đô la, điều này phản ánh sự chấp nhận rộng rãi và tính ứng dụng của chúng trong các giao dịch tài chính, chuyển tiền, và tài chính phi tập trung (DeFi).
Tether (USDT) và USD Coin (USDC) vẫn là những lực lượng thống trị, với khoảng 113 tỷ đô la và 33 tỷ đô la trong vốn hóa thị trường, tương ứng. Hai gã khổng lồ này chiếm phần lớn khối lượng giao dịch stablecoin, phục vụ như các tài sản biểu giá chính trên các sàn giao dịch tiền điện tử lớn.
USDT tiếp tục được ưa chuộng vì tính thanh khoản và sự chấp nhận rộng rãi trên các nền tảng blockchain khác nhau. Tron hiện được xem là cách nhanh nhất để hoàn thành các giao dịch với phí tối thiểu, tuy nhiên nhiều người dùng USDT vẫn gắn bó với blockchain Ethereum.
USDC thường được chọn vì tuân thủ quy định và tính minh bạch trong quản lý dự trữ. Nếu bạn muốn các giao dịch của mình hoàn toàn hợp pháp trong môi trường đòi hỏi cao nhất, USDC có thể là lựa chọn tốt hơn cho bạn.
Cùng nhau, chúng được sử dụng trong vô số ứng dụng, từ phòng ngừa rủi ro khỏi sự biến động của thị trường đến tạo thuận lợi cho thanh toán quốc tế và cung cấp thanh khoản trong các nền tảng DeFi. Mặc dù thống trị, một làn sóng mới của các stablecoin ít được biết đến hơn đang xuất hiện, mang lại các tính năng và lợi ích độc đáo phục vụ cho các thị trường ngách và các trường hợp sử dụng cụ thể.
Các stablecoin mới nổi này cung cấp các lựa chọn thay thế không chỉ được đa dạng hóa bởi các tài sản hỗ trợ của chúng mà còn bởi các công nghệ đổi mới mà chúng mang lại. Ở đây, chúng tôi khám phá năm đồng stablecoin bị đánh giá thấp nhất trong năm 2024 đáng để cân nhắc cho các giao dịch và quản lý rủi ro. Những stablecoin này, mặc dù không phổ biến như USDT hay USDC, mang lại những lợi thế riêng biệt về an ninh, tính minh bạch, và tiềm năng tạo ra lợi nhuận. Xếp hạng theo vốn hóa thị trường, mỗi một trong số các stablecoin này giới thiệu một đề xuất đặc biệt, dù là thông qua việc sử dụng công nghệ đổi mới, đảm bảo theo quy định, hoặc sự kết hợp của các tài sản hỗ trợ giá trị của chúng.
Edelcoin (EDLC)
Với vốn hóa thị trường khoảng 6.21 tỷ đô la, Edelcoin nổi bật là đồng stablecoin có giá trị cao nhất trong số những stablecoin ít được biết đến.
Và có lý do cho điều đó.
Không giống nhiều đồng stablecoin được hỗ trợ bởi tiền tệ pháp định, Edelcoin được gắn với một rổ kim loại quý, bao gồm vàng, bạc, và bạch kim. Sự đa dạng hóa này cung cấp một lớp bảo mật và ổn định bổ sung, đặc biệt hấp dẫn trong thời kỳ bất ổn kinh tế. Cũng như đảm bảo sự quan tâm đáng kể đến Edelcoin từ một đội ngũ những người muốn tiền điện tử của họ càng xa tiền pháp định càng tốt. Sở hữu một vài đồng Edelcoin, bạn sẽ bày tỏ sự tôn trọng đối với những tài sản quý mà hành tinh mang lại cho chúng ta, nhân loại, như họ nói.
Edelcoin hoạt động trên một blockchain tùy chỉnh sử dụng công nghệ bằng chứng dự trữ để xác minh sự hỗ trợ tài sản của nó trong thời gian thực, đảm bảo sự minh bạch và tin tưởng giữa người dùng. Nhà phát hành đứng sau Edelcoin, Precious Digital AG, đã hợp tác với các nhà buôn vàng hàng đầu để quản lý dự trữ kim loại của nó một cách an toàn. Đồng stablecoin này đặc biệt phổ biến với các nhà đầu tư tìm kiếm phòng ngừa lạm phát trong khi vẫn duy trì lợi ích thanh khoản của tiền kỹ thuật số.
Ethena USDe (USDe)
Ethena USDe là một con thú hoàn toàn khác. Nó không cố gắng thân thiện với môi trường, nhưng hấp dẫn những người tin vào sức mạnh tuyệt vời của toán học.
Sao lại như vậy?
Vâng, đồng stablecoin dựa trên Ethereum này đã chọn một con đường thú vị.
Với vốn hóa thị trường khoảng 2.92 tỷ đô la, Ethena USDe được thiết kế để duy trì giá trị ổn định thông qua sự kết hợp đổi mới giữa các cơ chế thuật toán và tài sản thế chấp. Nó sử dụng sự kết hợp giữa tài sản tiền điện tử và các thuật toán phi tập trung để điều chỉnh nguồn cung một cách linh hoạt, cố gắng duy trì tỷ lệ 1:1 với đô la Mỹ.
Vì vậy trên thực tế nó bằng một USD, giống như cách Tether's USDT luôn cố gắng duy trì, nhưng nó thực hiện theo cách của mình.
Mô hình lai của USDe cung cấp một lựa chọn thay thế phi tập trung cho các đồng stablecoin được hỗ trợ hoàn toàn bằng tiền pháp định, giảm sự phụ thuộc vào các thực thể tập trung.
Nhà phát hành, Ethena Labs, đã chủ động đảm bảo tuân thủ quy định trong khi thúc đẩy một cộng đồng phát triển mã nguồn mở. Điều này đã dẫn đến sự chấp nhận ngày càng tăng trong các hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi), nơi người dùng sử dụng USDe để kiếm lợi nhuận từ việc cho vay, vay mượn và canh tác lợi nhuận.
Pax Dollar (USDP)
Được phát hành bởi Paxos Trust Company, Pax Dollar (USDP) có vốn hóa thị trường gần 1 tỷ đô la.
USDP là một đồng stablecoin được thế chấp bằng tiền pháp định, hoàn toàn được hỗ trợ bởi dự trữ đồng đô la Mỹ lưu trữ trong các ngân hàng được bảo hiểm bởi FDIC. Điều gì giúp USDP khác biệt với các stablecoin khác là sự tuân thủ nghiêm ngặt các quy tắc, là một trong số ít các stablecoin được Bộ Dịch vụ Tài chính Tiểu bang New York (NYDFS) phê duyệt.
Vâng, nó là stablecoin mà Chú Sam không có vấn đề gì với. Không phải chút nào.
Paxos làm tất cả các cử chỉ như với các sản phẩm khác của mình, như PaxGold, đồng stablecoin được hỗ trợ bằng vàng. Tức là nó cung cấp báo cáo xác nhận hàng tháng từ các nhà kiểm toán bên thứ ba để đảm bảo tính minh bạch liên quan đến dự trữ của nó, xây dựng sự tin tưởng của người dùng.
Đồng stablecoin này cũng tích hợp với nhiều nền tảng blockchain khác nhau, bao gồm Ethereum và Binance Smart Chain, khiến nó trở nên linh hoạt trong nhiều ứng dụng tài chính như thanh toán quốc tế và DeFi.
TrueUSD (TUSD)
Đây là một đồng stablecoin khác đang cố gắng ‘thánh thiện hơn cả Giáo hoàng của Vatican’. Và điều đó không phải là một trò đùa.
Người anh hùng tiếp theo của chúng tôi là kẻ thù truyền kiếp của Paxos và đối thủ gần nhất về mặt tư tưởng.
TrueUSD (TUSD) hiện nắm giữ vốn hóa thị trường khoảng 495 triệu đô la.
Nó nổi bật với trọng tâm vào bảo vệ pháp lý và xác nhận thường xuyên, định vị mình là một trong những đồng stablecoin minh bạch nhất có sẵn.
Mỗi mã thông báo TUSD được hỗ trợ 1:1 bởi đô la Mỹ được giữ trong các tài khoản ký quỹ do nhiều công ty ủy thác quản lý, cung cấp một lớp bảo mật bổ sung chống lại khủng hoảng thanh khoản tiềm ẩn.
TrueUSD tương thích với nhiều blockchains, như Ethereum, Binance Smart Chain, và TRON, tăng cường tính hữu dụng của nó trong các hệ sinh thái khác nhau. Nó đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể trong các nền tảng tài chính phi tập trung nhờ tính thanh khoản cao và đáng tin cậy. Gần đây, TrueUSD đã công bố quan hệ đối tác với một công ty kiểm toán lớn để cung cấp kiểm toán thời gian thực, tăng cường cam kết của mình đối với tính minh bạch.
Frax (FRAX)
Một giải pháp khác cho thấy sức mạnh của toán học trên các cánh đồng rộng mênh mông của blockchain.
Frax, với vốn hóa thị trường khoảng 647 triệu đô la, đại diện cho một mục nhập độc đáo vào thị trường stablecoin dưới dạng đồng stablecoin thuật toán phân đoạn đầu tiên. Không nhiều người trong chúng ta có thể hiểu được định nghĩa đó có ý nghĩa gì, mà không tìm kiếm trên Google, đúng không?
Không giống các stablecoin hoàn toàn được thế chấp khác, Frax duy trì sự ổn định của mình thông qua sự kết hợp giữa tài sản thế chấp (chủ yếu là USDC) và một cơ chế thuật toán điều chỉnh cung cấp dựa trên nhu cầu.
Thiết kế độc đáo này cho phép nó được thế chấp một phần trong khi vẫn giữ tỷ lệ với đô la Mỹ.
Frax hoạt động trên blockchain Ethereum, tích hợp sâu với nhiều giao thức DeFi khác nhau, nơi nó được sử dụng cho giao dịch, cho vay, và canh tác lợi nhuận.
Hệ sinh thái Frax cũng bao gồm mã thông báo quản trị FXS của nó, đóng vai trò trong việc duy trì sự ổn định của giao thức. Cách tiếp cận đổi mới của Frax đối với sự ổn định đã làm cho nó phổ biến trong số người đam mê DeFi, và mô hình của nó đã chống chịu tốt trong các giai đoạn biến động thị trường cao.