Đồng tiền điện tử so với token: Giải thích sự khác biệt

Nhiều người mới bước vào thế giới tiền điện tử tin rằng các thuật ngữ "coin" và "token" có thể thay thế cho nhau. Và đó là một sai lầm vì chúng không giống nhau. Những người dùng cao cấp thường tin rằng đồng tiền hoạt động như một hình thức tiền tệ, trong khi token có thể được sử dụng cho nhiều mục đích. Điều đó đúng; tuy nhiên, còn nhiều vấn đề khác nữa.

Những chuyên gia sẽ nói rằng một đồng tiền là bản địa của blockchain Layer 1 của nó, trong khi các token được tạo ra trên nền tảng các chuỗi hiện có.

Điều đó là đúng.

Nhưng thậm chí hai định nghĩa này cũng không đủ để vẽ toàn bộ bức tranh.

Việc hiểu rõ sự khác biệt giữa đồng tiền và token là rất quan trọng đối với các nhà đầu tư, nhà phát triển và người đam mê.

Hai thuật ngữ này thường được sử dụng thay thế cho nhau, nhưng về cơ bản chúng thể hiện những khái niệm khác nhau trong hệ sinh thái blockchain. Hãy cùng tìm hiểu sự khác biệt về mặt kỹ thuật và chức năng giữa các đồng tiền điện tử và token, cung cấp một cái nhìn tổng quan về vai trò của chúng trong cảnh quan tài sản kỹ thuật số.

Đồng tiền điện tử: Tài sản bản địa của các mạng Blockchain

Hãy bắt đầu với những kiến thức cơ bản.

Đồng tiền điện tử, thường được gọi là "đồng tiền bản địa" hoặc đơn giản là "cryptocurrencies," là tài sản chính của các mạng blockchain tương ứng của chúng.

Cách dễ nhất để chỉ ra cách chúng hoạt động là nói về Bitcoin (BTC). Đúng vậy, tiền điện tử đầu tiên (và vẫn là ảnh hưởng nhất) là ví dụ nổi tiếng nhất về một đồng tiền. Nó hoạt động trên blockchain được xây dựng riêng của nó và phục vụ như đồng tiền bản địa của mạng. Một lần nữa, Bitcoin tồn tại trong mạng blockchain được tạo ra để phục vụ riêng cho việc hoạt động của Bitcoin. Thật đơn giản.

Các đặc điểm chính của đồng tiền điện tử bao gồm:

1. Blockchain Độc Lập: Đồng tiền có blockchain riêng dành riêng. Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Litecoin (LTC), và Cardano (ADA) là những ví dụ nổi bật khác về các đồng tiền có blockchain bản địa.

2. Phương tiện Trao đổi: Đồng tiền được thiết kế chủ yếu để hoạt động như tiền kỹ thuật số. Chúng có thể được sử dụng để chuyển giá trị trong mạng của họ và ngày càng nhiều hơn, trong nền kinh tế kỹ thuật số rộng hơn.

3. Kho lưu trữ Giá trị: Nhiều đồng tiền, đặc biệt là Bitcoin, được xem như tài sản kỹ thuật số có thể giữ hoặc tăng giá trị theo thời gian.

4. Phần thưởng Khai thác hoặc Staking: Trong hầu hết các trường hợp, các đồng tiền mới được tạo ra thông qua khai thác (trong hệ thống PoW) hoặc staking (trong hệ thống PoS) như là phần thưởng cho những người tham gia mạng giúp duy trì tính toàn vẹn của blockchain.

5. Quản trị: Một số hệ thống dựa trên đồng tiền, như Decred (DCR), kết hợp cơ chế quản trị cho phép các chủ đồng tiền có quyền bầu chọn các thay đổi giao thức và nâng cấp mạng.

Giờ đây, mặc dù các đồng tiền có đặc điểm và mục đích tương tự, nhưng có một số khác biệt về cách chúng hoạt động. Nói cách khác, việc triển khai kỹ thuật của các đồng tiền khác nhau tùy thuộc vào blockchain. Ví dụ, Bitcoin sử dụng mô hình Unspent Transaction Output (UTXO), nơi mỗi giao dịch tiêu tốn các đầu ra của giao dịch trước đó và tạo ra các đầu ra mới.

Ethereum, ngược lại, sử dụng mô hình dựa trên tài khoản, theo đó theo dõi số dư của mỗi địa chỉ trực tiếp.

Token: Được xây dựng trên các Blockchain hiện có

Token, trái ngược với đồng tiền, được tạo ra và hoạt động trên các nền tảng blockchain đã tồn tại.

Cảm giác khác biệt không? Các blockchain hoàn chỉnh đã được tạo ra để cho phép các đồng tiền độc lập tồn tại. Trong khi đó, có các mạng blockchain rộng lớn cho phép nhiều token cùng tồn tại ở đó.

Nền tảng phổ biến nhất để tạo token là Ethereum. Hãy nghĩ về USDT, stablecoin phổ biến nhất hiện nay. Hoặc Dogecoin - đồng tiền meme có ảnh hưởng nhất.

Kể từ khi giới thiệu khái niệm hợp đồng thông minh - một trong những đổi mới cách mạng nhất từng có - hàng ngàn token đã được tạo ra trên blockchain Ethereum.

Nhờ vào những thoả thuận tự động này, các nhà phát triển có thể dễ dàng tạo các token tùy chỉnh với các chức năng và trường hợp sử dụng cụ thể.

Các đặc điểm chính của token bao gồm:

1. Phụ thuộc vào Blockchain Chủ: Token dựa vào cơ sở hạ tầng của một blockchain khác. Ví dụ, nhiều token phổ biến như USDT, LINK, và UNI được xây dựng trên Ethereum dưới dạng các token ERC-20.

2. Trường hợp Sử dụng Đa dạng: Token có thể đại diện cho một loạt tài sản hoặc tiện ích ngoài việc chuyển giá trị đơn giản. Điều này bao gồm các token bảo mật, token tiện ích, token quản trị và token không thể thay thế (NFT).

3. Dựa trên Hợp đồng Thông minh: Hầu hết các token được tạo ra và quản lý thông qua hợp đồng thông minh, quy định về nguồn cung cấp, phân phối và chức năng của chúng.

4. Dễ dàng Tạo: Khởi chạy một token thường đơn giản hơn và ít tốn tài nguyên hơn so với việc tạo một blockchain mới cho đồng tiền.

5. Khả năng Tương tác: Các token được xây dựng trên cùng tiêu chuẩn (ví dụ, ERC-20) có thể dễ dàng tương tác lẫn nhau và với các ứng dụng phi tập trung (dApps) trên blockchain chủ của chúng.

Việc triển khai kỹ thuật của các token biến đổi theo tiêu chuẩn được sử dụng.

Ví dụ, trên Ethereum, tiêu chuẩn ERC-20 định nghĩa một tập hợp các chức năng cho phép các token được chuyển và quản lý một cách nhất quán trên các ứng dụng khác nhau.

Nhưng có các tiêu chuẩn token khác, như ERC-721 cho NFT và ERC-1155 cho hợp đồng đa token. Và lĩnh vực này liên tục phát triển và phát triển. Do đó, có các token mới với các thuộc tính và đặc điểm độc đáo.

Khám phá Kỹ thuật Sâu: Đồng tiền so với Token

Tóm lại, chúng tôi đã tìm ra sự khác nhau chính giữa đồng tiền và token.

Tuy nhiên, vẫn còn một số khía cạnh kỹ thuật chưa được tiết lộ.

Cơ chế Đồng thuận

Như đã đề cập ở trên, các đồng tiền thường yêu cầu cơ chế đồng thuận riêng để xác minh giao dịch và duy trì an ninh mạng.

Hệ thống PoW của Bitcoin, ví dụ, liên quan đến việc các thợ đào giải các bài toán toán học phức tạp để thêm khối mới vào chuỗi. Hệ thống PoS của Ethereum yêu cầu các nhà xác nhận staking ETH để tham gia vào việc tạo và xác nhận khối.

Token sống trong một vương quốc khác. Chúng thừa hưởng cơ chế đồng thuận của blockchain chủ. Đơn giản là, một token, bất kể nó thuộc về loại blockchain nào, không yêu cầu có cơ chế đồng thuận riêng. Token chỉ sử dụng cơ chế mà blockchain chính đang dùng.

Một token ERC-20 trên Ethereum (như USDT) không cần giao thức đồng thuận riêng của nó; nó dựa vào mạng lưới nhà xác nhận hiện có của Ethereum để xử lý giao dịch. Vì vậy khi bạn gửi hoặc nhận USDT từ ví của mình, giao dịch được thực hiện bởi blockchain Ethereum cơ bản. Và cơ chế đồng thuận của Ethereum được sử dụng.

Xử lý Giao dịch

Giờ đây, có một sự khác biệt lớn giữa đồng tiền và token.

Đối với đồng tiền, việc xử lý giao dịch diễn ra trực tiếp trên blockchain bản địa của chúng. Khi bạn gửi Bitcoin, giao dịch được phát ra mạng, được các nút xác minh, và sau đó được thêm vào một khối bởi các thợ đào. Khi sử dụng BTC, bạn không bao giờ rời khỏi thế giới của Bitcoin.

Đối với người dùng cuối, giao dịch token có thể có vẻ như hoạt động tương tự, nhưng đó chỉ là ảo ảnh.

Các giao dịch token liên quan đến một lớp phức tạp bổ sung.

Khi bạn chuyển một token ERC-20 (chia sẻ chính là USDT làm ví dụ), bạn thực sự tương tác với hợp đồng thông minh của token (trong trường hợp này là của Tether) trên blockchain Ethereum. Hợp đồng cập nhật trạng thái bên trong của nó để phản ánh số dư token mới, và sự thay đổi trạng thái này sau đó được ghi lại trên blockchain Ethereum.

Khả năng mở rộng và Tắc nghẽn Mạng

Có một lĩnh vực nơi các token có thể có lợi thế rõ ràng so với đồng tiền.

Hãy nói về khả năng mở rộng.

Đồng tiền gặp phải thách thức về khả năng mở rộng trực tiếp, vì mỗi giao dịch phải được xử lý bởi toàn bộ mạng.

Ví dụ, kích thước khối giới hạn của Bitcoin và thời gian tạo khối 10 phút đã dẫn đến tắc nghẽn và phí cao trong các giai đoạn sử dụng cao điểm.

Các token - như bạn nhớ, chúng được xây dựng trên các blockchain hiện có - có thể mang lại khả năng mở rộng tốt hơn, vì nhiều giao dịch token có thể được gói gọn thành một giao dịch duy nhất trên blockchain chủ.

Tất nhiên, đây là một lợi thế, nhưng nó có thể có hiệu ứng ngược lại. Ethereum đã phải đối mặt với các vấn đề tắc nghẽn đáng kể do khối lượng cao của các giao dịch token, đặc biệt trong thời kỳ bùng nổ DeFi và cơn sốt NFT. Nhiều người dùng USDT dần nghiêng về blockchain TRON vì nó có ít tắc nghẽn hơn so với Ethereum.

Chức năng Hợp đồng Thông minh

Trong khi một số blockchain dựa trên đồng tiền như Ethereum và Cardano hỗ trợ hợp đồng thông minh bản địa, nhiều tiền điện tử ban đầu như Bitcoin có khả năng lập trình hạn chế.

Ngôn ngữ Script của Bitcoin, ví dụ, bị giới hạn có chủ đích để ngăn chặn các lỗ hổng bảo mật tiềm năng.

Các token, bởi chính bản chất của chúng, được tích hợp sâu với chức năng hợp đồng thông minh. Điều này cho phép các hành vi và tương tác phức tạp, chẳng hạn như phân phối tự động cổ tức cho chủ sở hữu token hoặc chuyển khoản có điều kiện dựa trên các tiêu chí được xác định trước.

Trường hợp Sử dụng: Đồng tiền và Token trong hành động

Giờ đây, đã đến lúc mô tả sự khác biệt trong các trường hợp sử dụng. Các đặc điểm riêng biệt của đồng tiền và token dẫn đến các ứng dụng khác nhau trong hệ sinh thái tiền điện tử.

Đồng tiền Điện tử

Hãy nghĩ về tiền bạc, nhưng dưới dạng kỹ thuật số. Đó là những gì các đồng tiền thường được sử dụng để làm.

1. Vàng Kỹ thuật số: Bitcoin, thường được gọi là "vàng kỹ thuật số," được sử dụng chủ yếu như một kho giá trị và biện pháp chống lạm phát. Số lượng cố định của nó là 21 triệu đồng và tính chất phi tập trung làm cho nó hấp dẫn như một khoản đầu tư dài hạn.

2. Thanh toán Toàn cầu: Litecoin và Bitcoin Cash tập trung vào giao dịch nhanh, chi phí thấp, và tự định vị mình như các giải pháp thay thế cho hệ thống thanh toán truyền thống.

3. Nền tảng Hợp đồng Thông minh: Đồng tiền bản địa của Ethereum, Ether, cung cấp năng lượng cho toàn bộ hệ sinh thái Ethereum, trả cho tính toán và lưu trữ trên nền tảng hợp đồng thông minh lớn nhất thế giới.

4. Giao dịch Tập trung vào Riêng tư: Các đồng tiền như Monero (XMR) và Zcash (ZEC) sử dụng các kỹ thuật mã hóa tiên tiến để cung cấp sự riêng tư cao hơn cho giao dịch tài chính.

Mã thông báo

Ở đây, chúng ta thấy một câu chuyện khác. Mã thông báo không phải là tiền (tuy nhiên, chúng có thể đại diện cho tài sản kỹ thuật số như stablecoin và meme coin). Nhưng chúng chủ yếu là công cụ.

1. Tài chính phi tập trung (DeFi): Mã thông báo là huyết mạch của hệ sinh thái DeFi. Các ví dụ bao gồm:

   • Dai (DAI): Một stablecoin phi tập trung được duy trì thông qua hợp đồng thông minh.
   • Aave (AAVE): Mã thông báo quản trị cho giao thức cho vay Aave.
   • Uniswap (UNI): Đại diện cho quyền sở hữu trong sàn giao dịch phi tập trung Uniswap.

2. Mã thông báo tiện ích: Cung cấp quyền truy cập vào các sản phẩm hoặc dịch vụ cụ thể trong một hệ sinh thái blockchain. Filecoin (FIL), chẳng hạn, được sử dụng để thanh toán cho dịch vụ lưu trữ phi tập trung.

3. Mã thông báo bảo mật: Đại diện cho quyền sở hữu trong tài sản thực, mã thông báo bảo mật như tZERO nhằm mã hóa chứng khoán truyền thống.

4. Mã thông báo không thể thay thế (NFT): Mã thông báo độc nhất đại diện cho quyền sở hữu tài sản kỹ thuật số hoặc vật lý, phổ biến trong nghệ thuật, đồ sưu tầm và trò chơi.

5. Mã thông báo quản trị: Cho phép người nắm giữ tham gia vào quá trình ra quyết định phi tập trung. Mã thông báo COMP của Compound, chẳng hạn, mang lại cho người dùng quyền bỏ phiếu về các thay đổi giao thức.

Những đường nét mờ nhạt: Đồng tiền, Mã thông báo, và Tính tương tác

Cuối cùng, có một điểm nữa cần phải nêu ra. Và nó có thể làm bạn rối loạn sau khi đã đọc tất cả những điều trên. Nhưng đó là thế giới của tiền mã hóa, bạn biết đấy, luôn luôn phát triển và thay đổi.

Khi không gian tiền mã hóa tiến hóa, ranh giới giữa đồng tiền và mã thông báo đang trở nên ít rõ ràng hơn.

1. Mã thông báo Wrapped: Bitcoin có thể được đại diện trên blockchain Ethereum như Wrapped Bitcoin (WBTC), một mã thông báo ERC-20. Điều này cho phép Bitcoin tương tác với hệ sinh thái DeFi của Ethereum. Đó là một sáng kiến khá thông minh thu hút nhiều người dùng.

2. Cầu nối chuỗi chéo: Các dự án như Polkadot và Cosmos đang tạo các mạng lưới tương tác, nơi các tài sản có thể di chuyển liền mạch giữa các blockchain khác nhau. Loại sáng kiến này có tiềm năng trở thành huyết mạch thực sự của thế giới tiền mã hóa, một số chuyên gia nghĩ vậy.

3. Giải pháp Layer 2: Các giải pháp mở rộng như mạng Lightning của Bitcoin hoặc Optimistic Rollups của Ethereum tạo ra các mô hình mới cho việc xử lý giao dịch mà không hoàn toàn phù hợp với phân định truyền thống giữa đồng tiền và mã thông báo. Và đã có Layer 3 trên chân trời rồi.

4. Mã hóa giao thức: Một số dự án bắt đầu như mã thông báo hiện đang ra mắt blockchain riêng của mình. Binance Coin (BNB), chẳng hạn, đã bắt đầu như một mã thông báo ERC-20 nhưng hiện hoạt động trên Binance Chain riêng của nó. Đó chỉ là một ví dụ về cách các mã thông báo có thể phát triển thành đồng tiền.