Các Đồng Tiền Điện Tử So Với Token: Giải Thích Sự Khác Biệt Cơ Bản

Nhiều người mới đến với tiền điện tử tin rằng các thuật ngữ "đồng tiền" và "token" có thể thay thế cho nhau. Và đó là một sai lầm vì chúng không giống nhau. Người dùng nâng cao thường tin rằng đồng tiền đóng vai trò như một hình thức tiền tệ, trong khi các token có thể được sử dụng cho nhiều mục đích. Điều đó đúng; tuy nhiên, còn nhiều điều hơn thế nữa.

Các chuyên gia sẽ nói rằng một đồng tiền là thuộc về blockchain Layer 1, trong khi các token được tạo ra trên các chuỗi hiện có.

Điều đó là đúng.

Nhưng ngay cả hai định nghĩa này cũng không đủ để vẽ nên bức tranh toàn cảnh.

Hiểu sự khác biệt giữa đồng tiền và token là điều quan trọng cho các nhà đầu tư, nhà phát triển và những người đam mê.

Hai thuật ngữ này thường được sử dụng thay thế lẫn nhau, nhưng chúng đại diện cho các khái niệm khác nhau cơ bản trong hệ sinh thái blockchain. Hãy cùng xem xét vào sự khác biệt kỹ thuật và chức năng giữa đồng tiền điện tử và token, cung cấp cái nhìn toàn diện về vai trò của chúng trong cảnh quan tài sản kỹ thuật số.

Các Đồng Tiền Điện Tử: Tài Sản Gốc của Mạng Blockchain

Hãy bắt đầu với những điều cơ bản.

Các đồng tiền điện tử, thường được gọi là "đồng tiền gốc" hoặc đơn giản là "tiền điện tử," là tài sản chính của mạng blockchain tương ứng của chúng.

Cách dễ nhất để chỉ ra cách chúng hoạt động là nói về Bitcoin (BTC). Đúng vậy, đồng tiền điện tử đầu tiên (và vẫn là có ảnh hưởng nhất) là ví dụ nổi tiếng nhất của một đồng tiền.

Nó hoạt động trên blockchain được xây dựng riêng của nó và đóng vai trò như đồng tiền gốc của mạng. Một lần nữa, Bitcoin tồn tại bên trong mạng blockchain được tạo ra chỉ cho mục đích của Bitcoin hoạt động. Đơn giản là vậy.

Các đặc điểm chính của đồng tiền điện tử bao gồm:

1. Blockchain độc lập: Đồng tiền có blockchain riêng dành riêng. Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Litecoin (LTC), và Cardano (ADA) là các ví dụ nổi bật khác của đồng tiền với blockchain gốc.

2. Phương tiện trao đổi: Các đồng tiền chủ yếu được thiết kế để hoạt động như tiền kỹ thuật số. Chúng có thể được sử dụng để chuyển giá trị trong mạng của họ và ngày càng nhiều trong nền kinh tế kỹ thuật số rộng lớn hơn.

3. Lưu trữ giá trị: Nhiều đồng tiền, đặc biệt là Bitcoin, được coi là tài sản kỹ thuật số có thể duy trì hoặc tăng giá trị theo thời gian.

4. Phần thưởng từ khai thác hoặc đặt cược: Trong hầu hết các trường hợp, các đồng tiền mới được tạo ra thông qua khai thác (trong hệ thống PoW) hoặc đặt cược (trong hệ thống PoS) như là phần thưởng cho các người tham gia mạng giúp duy trì tính toàn vẹn của blockchain.

5. Quản trị: Một số hệ thống dựa trên đồng tiền, như Decred (DCR), tích hợp cơ chế quản trị cho phép người nắm giữ coin bỏ phiếu về thay đổi giao thức và nâng cấp mạng.

Dù các đồng tiền có các đặc điểm và mục đích tương tự, có một số khác biệt trong cách chúng hoạt động. Nói cách khác, việc triển khai kỹ thuật của các đồng tiền thay đổi tùy thuộc vào blockchain. Ví dụ, Bitcoin sử dụng mô hình Unspent Transaction Output (UTXO), nơi mỗi giao dịch tiêu thụ các đầu ra giao dịch trước đó và tạo ra các đầu ra mới.

Ethereum, mặt khác, sử dụng mô hình dựa trên tài khoản, theo dõi số dư của mỗi địa chỉ trực tiếp.

Tokens: Xây dựng trên Các Blockchain Hiện Có

Token, trái ngược với đồng tiền, được tạo ra và hoạt động trên nền tảng blockchain có sẵn.

Cảm nhận sự khác biệt chưa? Cả các blockchain đều được tạo ra để cho phép các đồng tiền riêng biệt tồn tại. Trong khi đó, có những mạng blockchain lớn cho phép nhiều token cùng tồn tại ở đó.

Nền tảng phổ biến nhất để tạo token là Ethereum. Hãy nghĩ về USDT, stablecoin phổ biến nhất hiện nay. Hoặc Dogecoin - đồng tiền meme có ảnh hưởng nhất.

Kể từ khi giới thiệu khái niệm hợp đồng thông minh - một trong những đổi mới cách mạng nhất từng có - hàng ngàn token đã được tạo ra trên blockchain Ethereum.

Nhờ vào các thỏa thuận tự thực hiện này, các nhà phát triển có thể dễ dàng tạo ra các token tùy chỉnh với các chức năng và trường hợp sử dụng cụ thể.

Các đặc điểm chính của token bao gồm:

1. Phụ thuộc vào Blockchain Chủ: Token dựa vào cơ sở hạ tầng của blockchain khác. Ví dụ, nhiều token phổ biến như USDT, LINK, và UNI được xây dựng trên Ethereum như các token ERC-20.

2. Các Trường Hợp Sử Dụng Đa Dạng: Token có thể đại diện cho một loạt các tài sản hoặc tiện ích vượt ra ngoài đơn giản là việc chuyển giá trị. Điều này bao gồm token bảo mật, token tiện ích, token quản trị và token không thể thay thế (NFT).

3. Dựa trên Hợp Đồng Thông Minh: Hầu hết các token đều được tạo ra và quản lý thông qua hợp đồng thông minh, xác định nguồn cung, phân phối và chức năng của chúng.

4. Dễ Tạo Hơn: Khởi chạy một token thường dễ dàng và ít tốn tài nguyên hơn so với tạo ra một blockchain mới cho một đồng coin.

5. Tương tác: Token được xây dựng trên cùng chuẩn (ví dụ, ERC-20) có thể dễ dàng tương tác với nhau và với các ứng dụng phi tập trung (dApps) trên blockchain chủ của chúng.

Việc triển khai kỹ thuật của các token thay đổi tùy theo chuẩn được sử dụng.

Ví dụ, trên Ethereum, chuẩn ERC-20 định nghĩa một loạt các chức năng cho phép token được chuyển nhượng và quản lý một cách nhất quán trên các ứng dụng khác nhau.

Nhưng có những chuẩn token khác, như ERC-721 cho NFT và ERC-1155 cho hợp đồng multi-token. Và lĩnh vực này liên tục phát triển và phát triển. Do đó, các token mới với các thuộc tính và đặc điểm độc đáo.

Đi Sâu Kỹ Thuật: Đồng Tiền vs Token

Tóm lại, chúng ta đã làm rõ sự khác biệt chính giữa đồng tiền và token.

Tuy nhiên, một số khía cạnh kỹ thuật vẫn còn chưa được tiết lộ.

Cơ Chế Đồng Thuận

Như đã đề cập ở trên, đồng tiền thường cần cơ chế đồng thuận riêng để xác thực giao dịch và duy trì bảo mật mạng.

Hệ thống PoW của Bitcoin, ví dụ, yêu cầu các thợ mỏ giải quyết các bài toán phức tạp để thêm khối mới vào chuỗi. Hệ thống PoS của Ethereum yêu cầu trình xác thực đặt cược ETH để tham gia vào việc tạo khối và xác thực.

Token tồn tại trong một trạng thái khác. Chúng kế thừa cơ chế đồng thuận của blockchain chủ của chúng. Đơn giản, một token, bất kể loại blockchain mà nó dựa trên, không cần có cơ chế đồng thuận riêng. Nó chỉ cần sử dụng cơ chế mà blockchain chính đang sử dụng.

Một token ERC-20 trên Ethereum (như, USDT) không cần có giao thức đồng thuận riêng; nó dựa vào mạng lưới trình xác thực hiện có của Ethereum để xử lý giao dịch của mình. Vì vậy, khi bạn gửi hoặc nhận USDT từ ví của mình giao dịch được thực hiện bởi blockchain Ethereum bên dưới. Và cơ chế đồng thuận của Ethereum được sử dụng.

Xử lý Giao Dịch

Bây giờ, có một sự khác biệt lớn khác giữa đồng tiền và token.

Đối với đồng tiền, xử lý giao dịch xảy ra trực tiếp trên blockchain gốc của chúng. Khi bạn gửi Bitcoin, giao dịch được phát đến mạng, xác minh bởi các nút, và sau đó được thêm vào một khối bởi các thợ mỏ. Sử dụng BTC bạn không bao giờ rời khỏi thế giới Bitcoin.

Dường như đối với người dùng cuối, giao dịch token hoạt động theo cách tương tự, nhưng đó chỉ là ảo ảnh.

Giao dịch token bao gồm một tầng phức tạp nữa.

Khi bạn chuyển một token ERC-20 (tiếp tục sử dụng USDT làm ví dụ), bạn thực sự đang tương tác với hợp đồng thông minh của token đó (trong trường hợp này là của Tether) trên blockchain Ethereum. Hợp đồng cập nhật trạng thái nội bộ của nó để phản ánh số dư token mới và sự thay đổi trạng thái này sau đó được ghi vào blockchain Ethereum.

Khả Năng Mở Rộng và Tắc Nghẽn Mạng

Có một khu vực nơi token có thể có lợi thế rõ ràng hơn các đồng tiền.

Tokens

Ở đây chúng ta thấy một câu chuyện khác. Tokens không phải là tiền (mặc dù, tất nhiên, chúng có thể đại diện cho tài sản kỹ thuật số, như stablecoins và meme coins). Nhưng chúng chủ yếu là công cụ.

1. Tài chính phi tập trung (DeFi): Tokens là sinh mạng của hệ sinh thái DeFi. Các ví dụ bao gồm:

   • Dai (DAI): Là một stablecoin phi tập trung được duy trì qua hợp đồng thông minh.
   • Aave (AAVE): Token quản trị cho giao thức cho vay Aave.
   • Uniswap (UNI): Đại diện cho quyền sở hữu trong sàn giao dịch phi tập trung Uniswap.

2. Utility Tokens: Các token này cung cấp quyền truy cập vào các sản phẩm hoặc dịch vụ cụ thể trong hệ sinh thái blockchain. Ví dụ, Filecoin (FIL) được sử dụng để thanh toán cho các dịch vụ lưu trữ phi tập trung.

3. Security Tokens: Đại diện cho quyền sở hữu đối với tài sản thực, security tokens như tZERO nhắm đến việc mã hóa chứng khoán truyền thống.

4. Non-Fungible Tokens (NFTs): Tokens độc nhất đại diện cho quyền sở hữu tài sản kỹ thuật số hoặc vật lý, phổ biến trong nghệ thuật, đồ sưu tầm và trò chơi.

5. Governance Tokens: Cho phép người sở hữu tham gia vào việc ra quyết định phi tập trung. Ví dụ, token COMP của Compound cho phép người dùng có quyền bầu chọn đối với các thay đổi giao thức.

Sự Mờ Ranh: Coins, Tokens, và Tương Tác

Cuối cùng, còn một điểm nữa cần được đề cập. Và nó có thể làm rối tung mọi thứ cho bạn sau khi đã đọc mọi thứ ở trên. Nhưng đó là thế giới của tiền điện tử, bạn biết đấy, luôn tiến hóa và thay đổi.

Khi lĩnh vực tiền điện tử tiến hóa, sự phân biệt giữa coins và tokens đang trở nên ít rõ ràng hơn.

1. Wrapped Tokens: Bitcoin có thể được biểu diễn trên blockchain của Ethereum như Wrapped Bitcoin (WBTC), một token ERC-20. Điều này cho phép Bitcoin tương tác với hệ sinh thái DeFi của Ethereum. Một đổi mới khá linh hoạt thu hút nhiều người dùng.

2. Cross-Chain Bridges: Các dự án như Polkadot và Cosmos đang tạo ra các mạng lưới tương tác lẫn nhau nơi tài sản có thể di chuyển dễ dàng giữa các blockchain khác nhau. Loại đổi mới này có tiềm năng trở thành máu nóng thực sự của thế giới tiền điện tử, một số chuyên gia nghĩ vậy.

3. Layer 2 Solutions: Giải pháp mở rộng như Lightning Network của Bitcoin hoặc Optimistic Rollups của Ethereum tạo ra các mô hình mới cho việc xử lý giao dịch mà không vừa vặn với sự phân loại coins/tokens truyền thống. Và đã có Layer 3 trên chân trời rồi.

4. Tokenization of Protocols: Một số dự án bắt đầu như tokens nhưng hiện đang triển khai blockchain riêng của chúng. Ví dụ, Binance Coin (BNB) bắt đầu như một token ERC-20 nhưng bây giờ hoạt động trên Binance Chain của riêng nó. Đây chỉ là một ví dụ về cách các tokens có thể tiến hóa trở thành coins.