20 Dự án Tiền mã hóa Hàng đầu Đáng Chú ý vào Năm 2025: Báo cáo của Grayscale Tập trung vào DeFi, AI

Thị trường tiền mã hóa đang trải qua một sự thay đổi lớn nhờ vào AI và tài chính phi tập trung (DeFi), theo báo cáo mới nhất của Grayscale Research, trong đó làm nổi bật 20 tài sản tiền mã hóa hàng đầu cho quý đầu tiên của năm 2025. Danh sách cập nhật của nhà quản lý tài sản kỹ thuật số cho thấy một sự chuyển đổi đáng kể trong động lực thị trường, với các giao thức DeFi và dự án tập trung vào AI chiếm vị trí trung tâm giữa cơn sốt thị trường đầy kịch tính.

Thị trường tiền mã hóa đã chứng kiến sự bùng nổ chưa từng có trong Q4 năm 2024, khi tổng vốn hóa thị trường tăng 200% từ 1 nghìn tỷ đô la lên 3 nghìn tỷ đô la. "Sự mở rộng đáng chú ý này đặt thị trường tài sản kỹ thuật số ngang hàng với các lĩnh vực tài chính truyền thống," lưu ý Sarah Chen, Chuyên gia Phân tích Thị trường Chính tại CryptoMetrics. "Chúng tôi đang chứng kiến vốn đầu tư tổ chức chảy vào tiền mã hóa với tốc độ mà vượt qua đợt tăng giá năm 2021."

Đặc biệt đáng chú ý là hiệu suất của ngành Nền tảng Hợp đồng Thông minh, nơi mà lợi nhuận của Solana đã vượt qua Ethereum, người dẫn đầu danh mục. Dữ liệu khối lượng giao dịch từ DeFiLlama cho thấy DEXs dựa trên Solana đã xử lý hơn 89 tỷ đô la trong các giao dịch trong Q4 năm 2024, tương đương với mức tăng 340% so với năm.

Token DeFi dẫn đầu danh sách

Trong số sáu bổ sung mới vào danh sách top 20 của Grayscale, các giao thức DeFi đã thể hiện sức mạnh đáng kinh ngạc. Hyperliquid (HYPE) nổi lên như một cái tên nổi bật, với DEX hợp đồng kỳ hạn vô hạn của nó đã ghi nhận khối lượng giao dịch hàng tháng đạt 12.5 tỷ đô la vào tháng 12 năm 2024.

"Thành công của Hyperliquid cho thấy sự thèm muốn của thị trường đối với các công cụ DeFi phức tạp," giải thích Marcus Rodriguez, Trưởng phòng Nghiên cứu tại DeFi Pulse. "Mô hình sổ lệnh hoàn toàn trên chuỗi của họ đã đạt được độ hoạt động liên tục 98.7%, đặt ra các tiêu chuẩn mới cho giao dịch phái sinh phân tán."

Đô la Mỹ điện tử sáng tạo của Ethena (ENA), USDe, đã nhanh chóng chiếm lĩnh thị trường, đạt vốn hóa thị trường 2.1 tỷ đô la trong vòng sáu tháng sau khi ra mắt. Biến thể staked của giao thức hiện đang cung cấp mức lãi suất ấn tượng 18.2% được lấy từ chiến lược chênh lệch giá giao ngay-kỳ hạn.

AI xếp thứ hai

Sự giao thoa giữa AI và công nghệ blockchain đã tạo ra một số dự án đột phá. Virtuals Protocol (VIRTUAL) trên Base đã triển khai hơn 100,000 tác nhân AI, cùng nhau xử lý 2.5 triệu giao dịch trên chuỗi trong Q4 năm 2024.

"Chúng tôi đang chứng kiến sự ra đời của các tác nhân blockchain tự động," nhận xét Tiến sĩ Emily Zhang, Giám đốc Nghiên cứu AI tại Blockchain Institute. "Các tác nhân của VIRTUAL đã chứng minh độ chính xác 92% trong các nhiệm vụ ra quyết định phức tạp, tiếp cận đến hiệu suất cụ thể của con người."

Grass (GRASS) đã nổi lên như một người chơi quan trọng trong cơ sở hạ tầng dữ liệu phi tập trung, với mạng lưới của nó gồm 750,000 người dùng hoạt động đã góp phần thu thập dữ liệu đào tạo AI. Giao thức đã báo cáo doanh thu Q4 trị giá 75 triệu đô la từ việc bán dữ liệu cho các công ty AI lớn.

Hệ sinh thái Solana đang phát triển mạnh mẽ

Hệ sinh thái Solana tiếp tục phát triển theo cấp số nhân, với Jupiter (JUP) chiếm tới 78% tổng khối lượng kết hợp DEX trên mạng. Dữ liệu giao dịch cho thấy Jupiter đã xử lý hơn 45 tỷ đô la khối lượng giao dịch trong Q4, với các token liên quan đến AI chiếm 35% tổng số giao dịch.

Jito (JTO) đã tự khẳng định mình là giao thức vay stake lỏng lớn nhất trên Solana, với 550 triệu đô la doanh thu phí và 4.2 tỷ đô la tổng giá trị khóa (TVL). "Thành công của Jito phản ánh nhu cầu ngày càng tăng đối với các giải pháp stake lỏng," nhận xét Alex Foster, Chuyên gia Phân tích DeFi cấp cao tại TokenMetrics.

Sự chấp nhận từ các tổ chức Sẽ Tăng Cường Thêm

Sự hiện diện tổ chức của Grayscale vẫn đáng kể, với công ty quản lý:

6.62 tỷ đô la ETH
249,029 BTC trị giá 23.33 tỷ đô la
46.23 triệu đô la trong các altcoin bao gồm LINK, LPT, AVAX và BAT

"Việc mở rộng chỉ số các lĩnh vực tiền mã hóa của Grayscale lên 283 token báo hiệu sự tự tin ngày càng tăng từ các tổ chức đối với thị trường tài sản kỹ thuật số rộng lớn hơn," nói Michael Dover, Giám đốc Đầu tư tại Digital Asset Capital. "Chúng tôi đang chứng kiến các nhà đầu tư tinh vi ngày càng đa dạng hóa ra ngoài Bitcoin và Ethereum tới các giao thức tập trung vào DeFi và AI."