Thị trường crypto đang trải qua giai đoạn chuyển mình nhờ tài chính phi tập trung (DeFi), dự kiến sẽ được nâng cao hơn nữa vào năm 2025. Năm ngoái là năm của cải tiến DeFi, như ví thế hệ mới, thị trường chứng khoán và tích hợp DeFi, đóng vai trò quan trọng trong sự bùng nổ crypto.
Hiện nay, chúng ta đang nhìn nhận các dự đoán về cách mà năm 2025 sẽ được định hình bởi các xu hướng DeFi chính như DeFi trong staking thanh khoản Bitcoin và tích hợp DeFi của Wall Street, cùng những điểm khác. Hãy khám phá.
Tích hợp DeFi của Wall Street Tăng Tốc
Sự chấp nhận DeFi trong lĩnh vực tài chính truyền thống đã đạt đến giai đoạn quan trọng, với các tổ chức lớn của Wall Street thực hiện các động thái chiến lược trong lĩnh vực này. Sự mở rộng quỹ BUIDL của BlackRock trên sáu blockchain đánh dấu một cột mốc quan trọng, trong khi sự hợp tác của State Street với Taurus và sự phát triển giải pháp Ethereum Layer 2 của Deutsche Bank cho thấy sự tự tin ngày càng tăng của các tổ chức trong cơ sở hạ tầng DeFi.
Các chuyên gia trong ngành dự đoán sự chuyển đổi nhanh chóng sang hoạt động on-chain vào năm 2025. Paul Frambot, CEO của Morpho, cho rằng các tổ chức truyền thống sẽ chuyển động nhanh hơn dự đoán, trong khi trưởng bộ phận tokenization của Sygnum Bank, Fatmire Bekiri, dự đoán sự tham gia tăng lên của các tổ chức được thúc đẩy bởi nhu cầu về các sản phẩm phức tạp on-chain.
Sự Tiến Hóa của Bitcoin trong Hệ Sinh Thái DeFi
Ngành DeFi Bitcoin đã cho thấy sự tăng trưởng đáng kể, với token staking thanh khoản (LSTs) đạt tổng giá trị ấn tượng là 5.5 tỷ USD. Sự ra mắt của nền tảng Babylon như một giải pháp Bitcoin L2 đã tạo ra cơ hội mới cho người dùng tham gia staking trong khi vẫn duy trì quyền kiểm soát thanh khoản. Sự đột phá này đã thiết lập một mô hình kinh tế bền vững nơi các hoạt động staking tạo ra phí thu lợi cho những người chủ sở hữu BTC staking.
Sự Chấp Nhận DeFi của Các Tổ Chức Đạt Đà
Các nền tảng tài chính lớn có xu hướng đưa các sản phẩm phái sinh Bitcoin vào làm tài sản thế chấp trong các giao thức cho vay DeFi. Việc tích hợp các sản phẩm dựa trên Bitcoin của Maple Finance báo hiệu sự tự tin ngày càng tăng trong vai trò của tiền điện tử ngoài việc chỉ là nơi lưu trữ giá trị truyền thống. Mặc dù có những thách thức về quy định, đặc biệt là tại Mỹ, các nhà phân tích chủ trương rằng các khung pháp lý rõ ràng hơn có thể cuối cùng sẽ tăng tốc sự chấp nhận của các tổ chức.
Sự Hợp Nhất Fintech-DeFi
Sự tích hợp DeFi vào các ứng dụng fintech chính thống đại diện cho một cột mốc có tiềm năng đáng kể cho sự chấp nhận đại trà. Những phát triển gần đây, bao gồm sự mở rộng dịch vụ chuyển tiền điện tử của Robinhood tại châu Âu và sự mở rộng thị trường của Revolut, cho thấy sự quan tâm ngày càng tăng trong việc kết nối tài chính truyền thống và phi tập trung.
Thomas Mattimore, CEO của ABC Labs, giới thiệu khái niệm "mullet DeFi" - nơi các ứng dụng fintech đơn giản hóa việc tiếp cận các giao thức thiết lập như Aave hoặc Morpho, có tiềm năng cách mạng hóa các sản phẩm tài chính. Sự tích hợp này có thể cải thiện đáng kể khả năng tiếp cận trong khi vẫn đảm bảo các tiêu chuẩn bảo mật và tuân thủ.
Tính Độc Lập Của Giao Thức Thông Qua Các Blockchain Riêng
Một xu hướng nổi bật đang nổi lên trong không gian DeFi là phong trào của các giao thức lớn hướng tới khởi chạy các blockchain độc lập, chủ yếu là giải pháp Ethereum Layer 2. Thông báo của Uniswap về Unichain và cân nhắc của Aave về Mạng Aave làm nổi bật sự chuyển dịch này đối với cơ sở hạ tầng chuyên biệt theo từng giao thức.
Daniel Wang từ Taiko Labs dự đoán tăng cường sự phân mảnh trong hệ sinh thái Ethereum vào năm 2025, nhấn mạnh tầm quan trọng ngày càng tăng của tính tương tác giữa các giải pháp Layer 2. Sự tiến hóa này giải quyết các thách thức chính như bảo vệ MEV và tắc nghẽn mạng trong khi tạo ra các dòng doanh thu mới thông qua tối ưu hóa phí giao dịch.
Các Xu Hướng DeFi này sẽ Ảnh Hưởng đến Thị Trường Crypto Như Thế Nào?
Sự hội tụ của các xu hướng này gợi ý về một hệ sinh thái DeFi trưởng thành đang ngày càng hấp dẫn các nhà đầu tư tổ chức và người dùng cá nhân. Với cơ sở hạ tầng được cải thiện, sự rõ ràng về quy định và trải nghiệm người dùng, lĩnh vực này đặt ra cho sự tăng trưởng đáng kể vào năm 2025.
Tiềm năng tác động đến thị trường crypto bao gồm:
- Tăng cường thanh khoản thông qua sự tham gia của tổ chức
- Các sản phẩm tài chính phức tạp hơn tận dụng cơ sở hạ tầng DeFi
- Cải thiện khả năng tiếp cận cho nhà đầu tư cá nhân thông qua tích hợp fintech
- Khả năng mở rộng và hiệu quả nâng cao thông qua các giải pháp blockchain chuyên dụng
Khi tài chính truyền thống tiếp tục đón nhận các đột phá DeFi, lĩnh vực này dường như sẵn sàng cho sự mở rộng quan trọng, có thể định hình lại cấu trúc tài chính rộng lớn hơn. Tuy nhiên, thành công sẽ phụ thuộc phần lớn vào khả năng của ngành để duy trì các tiêu chuẩn bảo mật trong khi cải thiện trải nghiệm người dùng và điều hướng các yêu cầu quy định.