Trí tuệ nhân tạo đang chuyển đổi mạnh mẽ thị trường tiền điện tử, với các thuật toán hiện chi phối phần lớn giao dịch ở thị trường chứng khoán Mỹ và thị trường tiền điện tử nhanh chóng theo kịp. Từ các công ty giao dịch tần suất cao đến nhà đầu tư cá nhân, người tham gia thị trường trên toàn thế giới đang áp dụng công cụ hỗ trợ AI hoạt động 24/7, phân tích lượng lớn dữ liệu và thực hiện chiến lược phức tạp mà không cần sự can thiệp của con người.
Những điều cần biết:
- Các thuật toán được điều khiển bởi AI hiện chi phối giao dịch tiền điện tử, hoạt động suốt ngày đêm để quét thị trường và tự động thực hiện chiến lược, đẩy nhanh xu hướng đã thiết lập ở các thị trường truyền thống nơi các thuật toán xử lý ước tính 70% tổng số giao dịch.
- Công cụ giao dịch AI hiện tại trải dài từ bot tinh vi học từ dữ liệu và điều chỉnh chiến thuật của mình tới nền tảng phân tích cảm xúc xử lý tin tức và mạng xã hội, với các sàn giao dịch lớn báo cáo sự chênh lệch giá chặt chẽ hơn và tính thanh khoản cải thiện khi các nhà tạo lập thị trường thuật toán tích hợp thông tin nhanh hơn.
- Các chuyên gia tài chính vẫn còn chia rẽ về vai trò ngày càng tăng của AI, với những người ủng hộ cho rằng nó loại bỏ cảm xúc và thiên kiến của con người, trong khi những người chỉ trích cảnh báo về khả năng thao túng thị trường, giảm minh bạch và nguy cơ "vòng phản hồi tiêu cực xếp tầng" nếu quá nhiều nhà giao dịch dựa vào các mô hình AI tương tự.
Tốc độ và phạm vi chấp nhận AI trong thị trường tài chính đã rất đáng chú ý. Các công cụ AI sinh học như ChatGPT đã đạt được gần 40% tỉ lệ chấp nhận trong vòng hai năm kể từ khi ra mắt, gấp đôi tỉ lệ chấp nhận ban đầu của internet. Cuộc cách mạng công nghệ này xuất hiện khi chiến lược thuật toán đã chiếm lĩnh thị trường truyền thống trong nhiều thập kỷ.
Giao dịch tiền điện tử đứng ở tuyến đầu của sự biến đổi này. Sinh ra trong kỷ nguyên số, thị trường tiền điện tử thân thiện với thuật toán từ đầu. Bitcoin và các tài sản tiền điện tử khác giao dịch liên tục trên các sàn giao dịch toàn cầu, tạo ra luồng dữ liệu lý tưởng để phân tích AI.
Vài năm qua đã chứng kiến một sự bùng nổ của công cụ giao dịch tiền điện tử điều khiển bởi AI và quỹ. Một số sao chép những thuật toán định lượng đã được các công ty Phố Wall sử dụng lâu nay, trong khi số khác khám phá những biên giới mới như "AI agents" dựa trên blockchain thực hiện chiến lược liên chuỗi.
Công cụ AI hiện tại và cách chúng định hình lại giao dịch tiền điện tử
Công cụ AI tiên tiến đã có sẵn cho các nhà giao dịch tiền điện tử ở mọi cấp độ. Bot giao dịch do học máy cường lực đã trở nên phổ biến trên các sàn giao dịch lớn. Không đơn giản như bot dựa trên quy tắc cũ, bot mới sử dụng AI có thể học từ dữ liệu và điều chỉnh chiến thuật của mình. Một số sử dụng học sâu để nhận dạng các mẫu phức tạp trong biểu đồ giá, trong khi số khác tận dụng học tăng cường để tối ưu hóa quyết định giao dịch theo thời gian.
Một lớp công cụ phổ biến tập trung vào phân tích thị trường suốt ngày đêm và tạo tín hiệu. Nền tảng phân tích dựa trên AI nạp vào lượng lớn thông tin – không chỉ giá và khối lượng từ sàn giao dịch, mà còn bài viết tin tức, cảm xúc mạng xã hội, xu hướng giao dịch blockchain và chỉ số kinh tế vĩ mô.
Bằng cách xử lý lượng lớn dữ liệu này, hệ thống AI nhắm tạo ra các tín hiệu hoặc dự báo chính xác hơn.
Thuật toán giao dịch tần suất cao được AI tăng cường cũng đang duy nhập vào thị trường tiền điện tử. Một số công ty giao dịch sử dụng mô hình AI để chọn linh hoạt giữa các thuật toán thực thi khác nhau dựa trên điều kiện thị trường. Số khác sử dụng mạng neural để dự đoán sự mất cân bằng trong sổ lệnh chỉ trong các khoảnh khắc, cho phép họ đăng lệnh kiếm lời nhỏ từ các hiệu quả thị trường cấu trúc vi mô.
Đối với nhà đầu tư tiền điện tử hàng ngày, một tập hợp các bot giao dịch AI thân thiện với người dùng và công cụ tư vấn đang xuất hiện. Những công cụ này trải từ ứng dụng di động sử dụng AI để quản lý danh mục tiền điện tử của người dùng tới "cố vấn tự động" tự động thực hiện chiến lược như tái cân bằng định kỳ hoặc phân bổ tài sản điều chỉnh rủi ro.
Một phát triển thú vị khác là sự nổi lên của "AI agents" hoạt động trong tài chính phi tập trung. Đây về cơ bản là hợp đồng thông minh hoặc bot có thể đưa ra quyết định tự động trong các giao thức DeFi.
Ví dụ, một AI agent có thể được giao nhiệm vụ quản lý thanh khoản trong hồ bơi trao đổi phi tập trung – điều chỉnh tỷ lệ tài sản hoặc thông số phí của hồ bơi dựa trên triệu chứng thị trường để tối đa hóa lợi nhuận.
Dưới nền tảng của nhiều công cụ này là tính sẵn có của dữ liệu khổng lồ và sức mạnh tính toán. Dữ liệu blockchain cung cấp một rương kho báu phong phú để AI học hành vi thị trường. Trong khi đó, điện toán đám mây và chip AI chuyên dụng cho phép ngay cả những công ty mới khởi nghiệp nhỏ hoặc nhà phát triển cá nhân đào tạo các mô hình tinh vi.
Ứng dụng thực tế của AI trong giao dịch tiền điện tử
Bằng chứng về ảnh hưởng của AI trong giao dịch tiền điện tử đang nổi lên trong các tình huống thực tế trên thị trường toàn cầu. Một số trường hợp sử dụng này trình bày rõ lợi ích – như hiệu quả thị trường lớn hơn và cách thức mới để nhà đầu tư kiếm lợi nhuận – trong khi số khác làm lộ ra các dạng thao túng và rủi ro mới.
Một tác động tích cực nổi bật là tính thanh khoản thị trường và hiệu quả giá. Khi ngày càng nhiều nhà tạo lập thị trường thuật toán và bot chênh lệch giá đã tham gia vào thị trường tiền điện tử, họ tích hợp thông tin vào giá nhanh hơn và làm mượt các sai lệnh giữa các sàn giao dịch. Ví dụ, trên các sàn giao dịch uy tín, sự chênh lệch giá mua-bán cho các đồng tiền lớn như Bitcoin đã thu hẹp trong vài năm qua, và trường hợp một đồng tiền giao dịch ở giá khác biệt đáng kể trên hai sàn đã hiếm gặp hơn.
Công cụ AI cũng đã kích hoạt các chiến lược giao dịch tinh vi mà trước đây khó thực thi cho các cá nhân.
Hãy xem xét lĩnh vực phân tích cảm xúc và giao dịch tin tức. Thuật toán theo dõi cảm xúc chuyên biệt hiện phân tích hàng triệu bài viết mạng xã hội, tiêu đề tin tức, và thậm chí là phòng chat Telegram theo thời gian thực, đánh giá tông cảm xúc của thị trường.
Một ví dụ cụ thể diễn ra trong trận chiến pháp lý giữa Ripple và SEC Mỹ: khi các phát triển tích cực trong vụ án trở thành tin tức vào cuối năm 2023, chương trình giao dịch điều khiển bởi AI đã phát hiện sự tăng vọt của cảm xúc tốt về XRP và lệnh mua dồn dập vào nhanh chóng hơn bất kỳ nhà giao dịch thủ công nào có thể xử lý.
Tuy nhiên, không phải tất cả các trường hợp sử dụng đều có lợi.
AI và các thuật toán đã giới thiệu các phương thức mới để thao túng thị trường trong tiền điện tử. Một ví dụ là sự xuất hiện trở lại của spoofing – một chiến thuật bất hợp pháp nơi một nhà giao dịch đặt một đơn đặt hàng lớn mà không có ý định thực hiện nó, chỉ nhằm đánh lừa người khác về cung hoặc cầu.
Ngày 14 tháng 4 năm 2025, một đơn đặt hàng bán BTC bí ẩn trị giá 2.500 BTC (trị giá khoảng 212 triệu đô la) đã xuất hiện trên sổ lệnh của Binance ở mức giá khoảng 2% cao hơn giá thị trường khi đó. Kích thước tuyệt đối của đơn này gây ra phản ứng thị trường: giá Bitcoin trên Binance bắt đầu hút dần lên mức đó, khi các nhà giao dịch khác, có lẽ lo sợ một đợt bán lớn sắp tới, điều chỉnh giá chào mua của mình. Nhưng cũng nhanh như vậy, đơn hàng khổng lồ đó đã bị rút khỏi thị trường mà không được thực thi.
"Hành vi giao dịch thao túng là một điểm yếu bất thường, đặc biệt trong các thị trường mỏng và không được quy định," bác sĩ Jan Philipp, một nhà phân tích của Ngân hàng Trung ương Châu Âu trước đây, nhận xét về sự cố đó.
Một trường hợp sử dụng thực tế khác là việc chấp nhận AI ồ ạt của nhà đầu tư cá nhân ở các thị trường nhất định. Trong thị trường chứng khoán của Trung Quốc – có nét chung của sự tham gia mạnh mẽ của dân chúng với tiền điện tử – một mô hình AI được phát triển tại địa phương gọi là DeepSeek đã trở thành hiện tượng vào đầu năm 2025. Trong vòng vài tháng, hàng ngàn nhà đầu tư cá nhân đã sử dụng các kết quả của DeepSeek để hướng dẫn giao dịch cổ phiếu của mình.
"Tương lai là kỷ nguyên số, và AI sẽ rất quan trọng," một giảng viên lớp giao dịch ở Trung Quốc tuyên bố, thể hiện sự lạc quan mới.
Ở phía các tổ chức, các quỹ đầu cơ tiền điện tử và nhà quản lý tài sản đang âm thầm chấp nhận chiến lược AI để tìm kiếm lợi thế. Một số quỹ tiền điện tử ra mắt trong năm qua đã quảng bá khả năng AI. Ví dụ, Nhóm Hilbert, một công ty định lượng Châu Âu, đã công bố các quỹ đầu cơ tiền điện tử mới tận dụng các mô hình học máy cho việc định thời gian thị trường và lựa chọn tài sản.
Trong DeFi, một trường hợp sử dụng tiên tiến là quản lý danh mục tự động qua AI. Các giao thức đang nổi lên cho phép người dùng gửi tiền vào một hợp đồng thông minh mà AI sau đó quản lý qua các cơ hội sinh lợi khác nhau. Khái niệm về "người quản lý quỹ tự động" trên chuỗi là thí nghiệm nhưng đang phát triển.
Những ví dụ này minh họa tập hợp một cảnh quan đang thay đổi. AI đang cho phép tốc độ, quy mô, và độ phức tạp mới trong giao dịch tiền điện tử. Các thị trường đã trở nên hiệu quả hơn ở nhiều khía cạnh nhưng cũng dễ bị lan truyền nhanh mới – ví dụ như một vòng lặp giao dịch thuật toán nơi một... Nội dung: bot đang bán kích hoạt mô hình rủi ro của một bot khác để cắt giảm sự phơi bày.
Các chuyên gia chia sẻ
Khi các thuật toán điều khiển AI lan rộng trong giao dịch tiền điện tử, các chuyên gia trong ngành đang đánh giá lợi ích và rủi ro. Các quan điểm khác nhau đáng kể, từ sự ủng hộ nhiệt tình đối với tiềm năng của AI đến những cảnh báo nghiêm trọng về những rủi ro của nó. Về mặt lạc quan, nhiều người coi AI là một công cụ mạnh mẽ để nâng cao hiệu suất giao dịch và mở rộng tiếp cận thị trường. Những người ủng hộ lập luận rằng các thuật toán có thể loại bỏ thiên vị của con người và các sai lầm giao dịch cảm xúc, dẫn đến những quyết định lý trí hơn.
Patrick Zielbauer, Giám đốc điều hành tại công ty tài sản kỹ thuật số BlockFills, cho rằng tác động của AI lên giao dịch là "không thể phủ nhận" và đã bắt đầu. Anh nhận thấy rằng các nhà quản lý tài sản đang được giới thiệu đến các công cụ AI được thiết kế để cải thiện trải nghiệm giao dịch của họ, cho phép họ xử lý thông tin và quản lý đơn hàng với độ chính xác cao hơn.
Những người ủng hộ cũng chỉ ra các đóng góp của AI trong quản lý rủi ro và thực thi chiến lược. Hong Yangjun, một giảng viên giao dịch ở Thượng Hải, nhấn mạnh rằng việc chấp nhận AI là cần thiết cho tương lai: "Tương lai là thời đại kỹ thuật số và AI sẽ đóng vai trò quan trọng," ông nói với một lớp học đông đúc các nhà đầu tư bán lẻ mong muốn học cách giao dịch thuật toán.
Các nhà giao dịch như Wen Hao chứng thực với những lợi ích thực tế: "Sử dụng công cụ định lượng để chọn cổ phiếu tiết kiệm rất nhiều thời gian," Wen nói, lưu ý rằng thậm chí có thể có AI như DeepSeek "viết mã" cho các chiến lược giao dịch.
Các chuyên gia nghiêng về kỹ thuật cho rằng AI có thể xử lý phức tạp ở quy mô mà con người không thể. Các thị trường tiền điện tử hiện đại có hàng nghìn token, mỗi token có các yếu tố độc đáo. Giám sát và phân tích tất cả những điều này trong thời gian thực là một nhiệm vụ phi thường – nhưng là một nhiệm vụ phù hợp cho AI.
Chuyển sang các quan điểm thận trọng và phê phán, một số chuyên gia cảnh báo rằng AI có thể làm tăng rủi ro và tạo ra những rủi ro mới trong giao dịch tiền điện tử. Một trong những mối lo ngại lớn nhất là mất đi sự minh bạch và giám sát của con người.
Rohit Wad, CTO của Binance, đã nói về vấn đề "hộp đen" của AI, lưu ý rằng sự ra quyết định không minh bạch của AI "gây ra những rủi ro đáng kể, đặc biệt về các vấn đề minh bạch, công bằng và bảo mật."
Ủy ban Chính sách Tài chính của Ngân hàng Anh đã đưa ra một cảnh báo nghiêm túc vào tháng 4 năm 2025: các mô hình AI tiên tiến với mức độ tự động cao có thể học cách kích hoạt sự biến động thị trường để thu lợi nhuận.
"Ví dụ, các mô hình có thể học rằng các sự kiện căng thẳng gia tăng cơ hội kiếm lời và do đó thực hiện các hành động để tăng khả năng của các sự kiện như vậy," báo cáo của BoE nói.
Ổn định thị trường là một quan tâm lớn khác. Alexander McGuire, một quản lý danh mục đầu tư, so sánh giao dịch thuật toán với việc "tăng tốc turbo" động cơ thị trường – có thể đi nhanh hơn, nhưng các vụ tai nạn có thể nghiêm trọng hơn.
Một số chuyên gia nhấn mạnh vấn đề công bằng và tính chính trực của thị trường. Tiến sĩ Jan Philipp lập luận rằng cần có các quy tắc rõ ràng để ngăn chặn một lợi thế không công bằng do AI điều khiển.
"Các nhà quản lý nên đặt ra tiêu chuẩn cơ bản... xác định những gì được coi là thao túng, đưa ra các hình phạt và vạch ra cách nền tảng phải phản ứng," ông nói với CoinDesk.
Larry Cao của FinAI Research chỉ ra một khía cạnh tâm lý: "Mọi người tin tưởng các mô hình AI hơn là họ tin tưởng các cố vấn tài chính, điều này có lẽ là một sự tin tưởng không đúng ít nhất ở giai đoạn này."
Tóm lại, các chuyên gia bị chia rẽ nhưng không hẳn đối lập nhau trong quan điểm của họ. Hầu hết đồng ý rằng AI sẽ đóng một vai trò quan trọng trong tương lai của giao dịch; tranh luận là làm thế nào để khai thác nó một cách có trách nhiệm.
Suy nghĩ kết thúc
Sự trỗi dậy của AI trong giao dịch tiền điện tử đánh dấu một chương mới trong sự phát triển của các thị trường tài chính. Những gì bắt đầu như một thử nghiệm của các nhà phân tích định lượng và lập trình viên đang nhanh chóng trở thành xu hướng chính, với những tác động toàn cầu. Từ các quỹ định lượng của Phố Wall đến các nhà giao dịch cá nhân trên các thị trường mới nổi, những người tham gia thị trường đang đón nhận các chiến lược thuật toán được điều khiển bởi trí tuệ máy.
Tuy nhiên, cũng như bất kỳ công nghệ mạnh mẽ nào được triển khai ở quy mô lớn, sự tích hợp của AI vào tài chính tiền điện tử đi kèm với những cảnh báo.
Các thuật toán giống như vậy loại bỏ sai sót con người cũng có thể loại bỏ sự phán đoán của con người, đôi khi dẫn đến kết quả nguy hiểm. Quá khứ đã chỉ ra rằng tự động hóa thị trường có thể ổn định và không ổn định – thường phụ thuộc vào cách nó được quản lý và điều tiết.