Những người nắm giữ cryptocurrency lớn đã rút lượng lớn Bitcoin và Ethereum từ các sàn giao dịch trong vài tuần gần đây trong khi tăng cường hoạt động giao dịch của họ, theo dữ liệu phân tích blockchain. Các giao dịch Bitcoin vượt quá $1 triệu đã đạt mức cao nhất trong hai tháng là 6.311 vào cuối tháng 10, trong khi hợp đồng tương lai Ethereum trên Sàn Giao Dịch Chicago Mercantile Exchange đã tăng lên mức kỷ lục 2,25 triệu về lãi suất mở.
Điều Cần Biết:
- Giao dịch cá voi Bitcoin trên $1 triệu đạt 6.311, mức cao nhất kể từ cuối tháng 8, khi dự trữ trên sàn tiếp tục giảm trong suốt tháng 10.
- Lãi suất mở của hợp đồng tương lai CME Ethereum đạt mức cao nhất mọi thời đại trên 2,25 triệu hợp đồng, báo hiệu sự gia tăng sự tham gia của tổ chức trong các thị trường phái sinh.
- Dự trữ Ethereum trên các sàn đã giảm khoảng 1 triệu đồng kể từ cuối tháng 9, trong khi các địa chỉ nắm giữ trên 1.000 ETH đã tăng lên.
Mạng Lưới Bitcoin Ghi Nhận Mức Đỉnh Trong Hai Tháng với
Các Giao Dịch Lớn
Mạng lưới Bitcoin đã xử lý 6.311 giao dịch có giá trị hơn $1 triệu mỗi giao dịch giữa ngày 26 và 28 tháng 10, đánh dấu sự tập trung cao nhất của hoạt động cá voi kể từ cuối tháng 8. Nhà phân tích Crypto Ali Martinez đã đăng dữ liệu trên nền tảng xã hội X, lưu ý rằng sự gia tăng trùng khớp với sự di chuyển của giá Bitcoin từ khoảng $106,000 lên mức đỉnh địa phương là $116,000.
Bitcoin được giao dịch ở mức $110,700 vào chiều thứ Tư, giảm 2% trong 24 giờ nhưng cho thấy mức tăng nhỏ trong tuần. Tài sản đã giảm xuống dưới $108,000 sau khi Ngân hàng Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất tuần trước, động thái này thường ảnh hưởng đến định giá tài sản rủi ro.
Dữ liệu dòng chảy trên sàn từ CryptoQuant cho thấy các giao dịch chuyển Bitcoin ròng âm trong suốt tháng 10.
Thêm nhiều đồng tiền rời sàn giao dịch hơn là gia nhập trong khoảng thời gian này. Những hiện tượng như vậy thường chỉ ra rằng những người nắm giữ di chuyển tài sản vào các ví lưu trữ lạnh, hành vi liên quan đến chiến lược nắm giữ dài hạn thay vì giao dịch tích cực.
Xu hướng rút tiền kết hợp với sự gia tăng các giao dịch lớn cho thấy một số nhà đầu tư đã tái định vị khoản nắm giữ của họ trước những tháng cuối năm. Dù việc rút khỏi sàn giao dịch không đảm bảo hướng đi của giá, nhưng họ giảm nguồn cung sẵn có ngay lập tức trên các nền tảng giao dịch.
Sự Quan Tâm của Tổ Chức Đẩy Hợp Đồng Phái Sinh Ethereum
Đến Kỷ Lục
Hợp đồng tương lai Ethereum trên CME đạt mức chưa từng có vào cuối tháng 10. Lãi suất mở đã vượt qua 2,25 triệu hợp đồng, theo dữ liệu CryptoQuant chia sẻ bởi nhà phân tích Crypto Rover. Các hợp đồng bao gồm các ngày hết hạn khác nhau, với hầu hết tập trung trong khoảng từ một đến sáu tháng.
Sự phát triển phái sinh này xảy ra khi Ethereum phục hồi từ mức giá dưới $1,400 vào đầu năm.
Tài sản đạt đỉnh $4,950 vào năm 2025 trước khi giảm xuống mức hiện tại quanh $3,900, phản ánh sự suy giảm hàng ngày 3% nhưng tăng 2% theo tuần.
Dữ liệu riêng biệt từ công ty phân tích blockchain Alphractal ghi nhận sự gia tăng các địa chỉ Ethereum giữ ít nhất 1.000 ETH. Các ví này, kiểm soát giá trị đáng kể, đã trở nên hoạt động tích cực hơn trong vài tuần gần đây. CryptoQuant từng báo cáo rằng tổng dự trữ Ethereum trên các sàn giao dịch tập trung giảm khoảng 1 triệu đồng kể từ cuối tháng 9.
Sự kết hợp giữa các vị trí hợp đồng tương lai đang tăng và số dư trên sàn đang giảm chỉ ra sự thay đổi cơ cấu thị trường.
Các danh mục đầu tư của tổ chức đã tăng cường tiếp xúc Ethereum nhanh hơn Bitcoin trong năm qua, theo báo cáo của CryptoPotato trước đó. Các thị trường hợp đồng tương lai cung cấp địa điểm có kỳ hạn để các tổ chức có được sự tiếp xúc giá mà không cần giữ tài sản cơ bản, dù chúng cũng có thể khuếch đại sự biến động thông qua các vị trí có đòn bẩy.
Những đợt giảm dự trữ trên sàn cũng tương tự những gì đã thấy ở các thị trường Bitcoin. Khi những người nắm giữ lớn rút tài sản khỏi các nền tảng giao dịch, điều này thường báo hiệu sự tự tin trong việc nắm giữ qua những biến động giá ngắn hạn. Tuy nhiên, các số liệu này không phản ánh các giao dịch ngoài sàn hoặc giao dịch trên quầy, vốn thường được các nhà đầu tư tổ chức ưa chuộng.
Tác Động và Bối Cảnh Thị Trường
Hoạt động gần đây trên cả hai thị trường Bitcoin và Ethereum phản ánh động thái của ngành cryptocurrency nói chung khi năm sắp kết thúc. Các giao dịch cá voi và vị trí phái sinh của tổ chức cung cấp cái nhìn về cách những người tham gia thị trường tinh vi đánh giá mức giá hiện tại, dù không đảm bảo hướng đi tương lai.
Bitcoin và Ethereum tiếp tục thống trị vốn hóa và khối lượng giao dịch của thị trường cryptocurrency. Những động thái kết hợp của chúng thường thiết lập tông điệu cho các tài sản kỹ thuật số nhỏ hơn, làm cho hành vi của các cá voi trong các thị trường này đặc biệt quan trọng cho tâm lý tổng thể của ngành. Quyết định chính sách tiền tệ gần đây của Ngân hàng Dự trữ Liên bang và các phát triển quản lý đang diễn ra ở các thị trường lớn sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến cách các tổ chức tiếp cận việc tiếp xúc tài sản kỹ thuật số trong những tháng tới.
Suy Nghĩ Kết Thúc
Thị trường Bitcoin và Ethereum đã cho thấy hoạt động gia tăng từ các nhà nắm giữ lớn vào cuối tháng 10, với việc rút đáng kể khỏi các sàn và vị trí phái sinh tổ chức đạt kỷ lục. Mặc dù các số liệu này cho thấy hành vi tích tụ, nhưng các tài sản vẫn nhạy cảm với những thay đổi chính sách kinh tế vĩ mô và điều kiện thị trường chung.