Hyperliquid đã nổi lên như nền tảng phái sinh tiền mã hóa hàng đầu, chiếm 62% thị trường hợp đồng tương lai vĩnh viễn với khối lượng giao dịch vượt quá 10.8 tỷ USD trong 24 giờ qua, theo dữ liệu từ Dune. Sự phổ biến của nền tảng này trong các nhà đầu tư lớn, được gọi là "whale", đến từ các tùy chọn đòn bẩy cao, tốc độ giao dịch nhanh và phí thấp.
Những điều cần biết:
-
Hyperliquid hiện chiếm hơn 60% thị phần hợp đồng tương lai vĩnh viễn với lãi suất mở kỷ lục 4.9 tỷ USD.
-
Nhiều nhà giao dịch whale đã kiếm được lợi nhuận đáng kể, bao gồm một chuyên gia kiếm được hơn 46 triệu USD trong hai tháng.
-
Nền tảng đối mặt với sự giám sát về lo ngại rửa tiền tiềm năng và đã trải qua khoản nợ 230 triệu USD sau vụ short squeeze token JELLY.
Thống lĩnh thị trường và hoạt động của whale
Khối lượng giao dịch hàng tuần của Hyperliquid đã vượt 36.3 tỷ USD, định hình nó là lực lượng thống trị trong giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn. Lãi suất mở của nền tảng gần đây đạt mức cao kỷ lục hơn 4.9 tỷ USD, phản ánh thanh khoản mạnh mẽ và sự tự tin lớn từ cộng đồng giao dịch, đặc biệt là các nhà đầu tư whale.
"Sau các thách thức sản phẩm đòn bẩy ban đầu trong giao dịch tương lai, hóa ra Hyperliquid đã ổn định tốt, xây dựng để trở thành DEX tương lai số 1," một người dùng đã nhấn mạnh trên nền tảng mạng xã hội X.
Hoạt động giao dịch của whale trên nền tảng này đặc biệt đáng chú ý, với nhiều giao dịch quy mô lớn. Chuyên gia về mã hóa James Wynn hiện duy trì nhiều vị thế long trên Hyperliquid với tổng lợi nhuận vượt 39 triệu USD, theo OnchainLens. Các vị thế của anh ta bao gồm cược đòn bẩy vào PEPE (10x), TRUMP (10x), Bitcoin (40x), và FARTCOIN (5x), tạo ra hơn 46 triệu USD lợi nhuận chỉ trong hai tháng.
Những chuyển động lớn khác của whale bao gồm khoản nạp 10 triệu USDC gần đây được sử dụng để mở vị trí short trên Bitcoin, Solana và Ethereum với đòn bẩy 5x. Một whale khác bơm thêm 8.58 triệu USDC để giao dịch Ethereum với đòn bẩy 2x.
Trước đó, điều tra viên blockchain ZachXBT đã xác định một whale dùng đòn bẩy 50x trên Hyperliquid là tội phạm mạng người Anh William Parker. Trong một vụ việc nổi bật khác, một nhà giao dịch whale đã mở vị trí short đòn bẩy 40x trị giá 423 triệu USD trên Bitcoin, thu hút sự chú ý của toàn thị trường và làn sóng thanh lý.
Những giao dịch này nhấn mạnh sự ưa chuộng của whale đối với Hyperliquid trong khi nêu bật những rủi ro đáng kể mà họ sẵn sàng chịu trên nền tảng. Tuy nhiên, một số giao dịch đòn bẩy cao bất thường đã khơi dậy lo ngại về hoạt động rửa tiền tiềm năng.
Lợi thế và Rủi ro của Nền tảng
Một số yếu tố góp phần vào sự hấp dẫn của Hyperliquid với các nhà đầu tư whale. Nền tảng cung cấp các tùy chọn đòn bẩy từ 3x đến 50x, thu hút nhà đầu tư lớn tìm kiếm cơ hội lợi nhuận đáng kể bất chấp rủi ro lớn. Blockchain HyperBFT đặc quyền của nó xử lý giao dịch trong dưới một giây, cho phép whale thực hiện các giao dịch lớn mà không bị trễ.
Hyperliquid cũng duy trì phí giao dịch thấp, nâng cao thêm sự hấp dẫn của nó. Thị phần lớn của nền tảng đảm bảo thanh khoản cao, giảm chi phí giao dịch và rủi ro trượt giá—một cân nhắc quan trọng đối với các whale giao dịch khối lượng lớn.
Mặc dù có những lợi ích này, Hyperliquid trình bày các rủi ro đáng kể. Giao dịch đòn bẩy cao có thể dẫn đến tổn thất lớn, như được minh họa bởi vụ delisting JELLY. Hyperliquid đối mặt khoản nợ 230 triệu USD sau vụ short squeeze do các whale JELLY thao túng giá token. Nền tảng đã phản hồi bằng cách hoàn trả cho các nhà giao dịch bị ảnh hưởng và thực hiện các biện pháp bảo mật chặt chẽ hơn.
Các lo ngại về quy định vẫn là một thách thức khác. CEO Bitget Gracy Chen chỉ trích nền tảng, nói rằng, "Mặc dù tự mô tả là một sàn giao dịch phi tập trung đổi mới với tầm nhìn táo bạo, Hyperliquid hoạt động giống như một CEX ngoài khơi không có KYC/AML, cho phép các luồng bất hợp pháp và các nhân vật xấu."
Tuy nhiên, Hyperliquid duy trì vị trí dẫn đầu thông qua những tiến bộ công nghệ liên tục, đặc biệt khi thị trường phái sinh tiền điện tử tiếp tục mở rộng.
Suy nghĩ cuối cùng
Hyperliquid đã tự khẳng định là lực lượng thống trị trong giao dịch phái sinh tiền mã hóa bằng cách cung cấp các tính năng đặc biệt hấp dẫn cho nhà đầu tư lớn. Mặc dù có lo ngại về quy định và rủi ro tiềm ẩn của giao dịch đòn bẩy cao, thị phần của nền tảng tiếp tục tăng trưởng, phản ánh sự tự tin mạnh mẽ từ các tay chơi lớn trong hệ sinh thái giao dịch crypto.