Ông lớn ngân hàng Tây Ban Nha BBVA đã bắt đầu khuyên khách hàng tư nhân giàu có phân bổ từ 3% đến 7% danh mục đầu tư vào tiền mã hóa, chủ yếu là Bitcoin, đánh dấu sự chuyển hướng quan trọng khỏi cách tiếp cận thận trọng của ngân hàng truyền thống với tài sản số. Khuyến nghị này đại diện cho một trong những sự ủng hộ tích cực nhất từ một tổ chức tài chính lớn của châu Âu.
Điều cần biết:
- Bộ phận ngân hàng tư nhân của BBVA hiện khuyến nghị phân bổ 3-7% cho tiền mã hóa dựa trên mức độ chịu rủi ro của khách hàng, chủ yếu tập trung vào bitcoin và ethereum.
- Ngân hàng đã thực hiện mua tiền mã hóa cho khách hàng từ năm 2021 nhưng chỉ mới bắt đầu khuyến nghị đầu tư tích cực vào tháng 9 năm 2023.
- Hầu hết các ngân hàng châu Âu vẫn ngần ngại tham gia vào tiền mã hóa, 95% các tổ chức tài chính EU tránh hoàn toàn các hoạt động liên quan đến crypto.
Philippe Meyer, trưởng bộ phận giải pháp kỹ thuật số và blockchain tại BBVA Thụy Sĩ, đã tiết lộ chiến lược tiền mã hóa của ngân hàng trong hội nghị DigiAssets vào thứ Ba tại London. Meyer nhấn mạnh rằng tỷ lệ phân bổ phụ thuộc hoàn toàn vào hồ sơ rủi ro của khách hàng, với các nhà đầu tư thận trọng sẽ nhận khuyến nghị tỷ lệ thấp hơn.
"Với khách hàng tư nhân, từ tháng 9 năm ngoái, chúng tôi bắt đầu tư vấn về bitcoin," Meyer giải thích với những người tham dự hội nghị. "Hồ sơ rủi ro cao hơn, chúng tôi cho phép đầu tư đến 7% danh mục vào crypto."
Thời điểm BBVA đón nhận tiền mã hóa trùng với sự hồi phục rộng lớn hơn của thị trường tài sản số. Bitcoin đạt đến đỉnh cao mới vào tháng 5, tiếp tục hồi phục đáng kể từ mức thấp thảm khốc mà nó đã trải qua vào năm 2022.
Phục hồi thị trường tạo động lực cho sự quan tâm của tổ chức
Sự phục hồi của ngành tiền mã hóa diễn ra sau giai đoạn hỗn loạn nghiêm trọng bắt đầu từ năm 2022 khi một số sàn giao dịch lớn đổ sập mạnh mẽ. FTX, từng là một trong những nền tảng giao dịch tiền mã hóa lớn nhất thế giới, đã đệ đơn phá sản và để lại hàng triệu nhà đầu tư phải đối mặt với tổn thất nghiêm trọng.
Tuy nhiên, thị trường đã nổi lên ngoạn mục, được củng cố đáng kể bởi chính sách thân thiện với tiền mã hóa của Tổng thống Mỹ Donald Trump. Chính quyền Trump đã báo hiệu sự rõ ràng hơn về quy định và sự hỗ trợ cho tài sản số, khuyến khích sự tiếp nhận của các tổ chức trên nhiều lĩnh vực.
Cách tiếp cận của BBVA khác biệt rõ rệt với hầu hết các tổ chức ngân hàng tư nhân, vốn thường hạn chế sự tham gia vào tiền mã hóa của mình chỉ ở mức thực hiện yêu cầu mua của khách hàng chứ không phải là khuyến nghị đầu tư tích cực. Meyer tin rằng BBVA là một trong những ngân hàng lớn toàn cầu đầu tiên chủ động khuyên các khách hàng giàu có đầu tư vào tiền mã hóa.
Khung tư vấn hiện tại của ngân hàng tập trung cụ thể vào bitcoin và ethereum, hai loại tiền mã hóa có vốn hóa thị trường lớn nhất. Meyer cho biết BBVA có kế hoạch mở rộng khuyến nghị tiền mã hóa của mình bao gồm thêm những tài sản số khác trước khi kết thúc năm 2024.
"Nếu bạn nhìn vào một danh mục đầu tư cân bằng, nếu bạn giới thiệu 3%, bạn đã tăng khả năng hoạt động," Meyer nói với Reuters trong một cuộc phỏng vấn bên lề. "Ở mức 3% bạn không đang chịu rủi ro lớn."
Cảnh báo quy định tồn tại bất chấp sự tiếp nhận của tổ chức
Các cơ quan quản lý tài chính trên khắp châu Âu tiếp tục đưa ra những cảnh báo nghiêm ngặt về đầu tư tiền mã hóa, liên tục khuyên các nhà đầu tư tiềm năng chuẩn bị cho việc mất hoàn toàn. Cơ quan Chứng khoán và Thị trường Châu Âu đã phát hành dữ liệu hồi đầu năm nay cho thấy 95% ngân hàng liên minh Châu Âu duy trì các chính sách cấm tham gia vào các hoạt động liên quan đến crypto.
Những lo ngại về quy định này phản ánh sự biến động và không chắc chắn xung quanh tài sản số, bất chấp sự tăng giá gần đây của chúng. Các tổ chức tài chính truyền thống đã tránh tiền mã hóa trong lịch sử do biến động giá cực độ, sự mập mờ về quy định và sự liên quan đến các hoạt động bất hợp pháp.
Khuyến nghị tiền mã hóa của BBVA đại diện cho một rủi ro được tính toán mà trái ngược rõ rệt với cách tiếp cận thận trọng của ngành ngân hàng rộng lớn hơn. Ngân hàng đã tạo điều kiện cho các giao dịch tiền mã hóa của khách hàng từ năm 2021, cung cấp cho nó kinh nghiệm phong phú trong giao dịch tài sản số trước khi triển khai các dịch vụ tư vấn chính thức của mình.
Meyer cho biết khách hàng đã phản hồi tích cực với các khuyến nghị đầu tư tiền mã hóa, với nhiều cá nhân giàu có háo hức đa dạng hóa danh mục đầu tư ngoài các loại tài sản truyền thống.
Khung quản lý rủi ro của ngân hàng đảm bảo rằng ngay cả các khuyến nghị phân bổ tiền mã hóa cao nhất cũng nằm trong các tham số rủi ro danh mục đầu tư chấp nhận được.
Phản hồi từ khách hàng "đã tiếp thu đến nay," theo Meyer, người đã bác bỏ mối quan ngại rằng tiền mã hóa đại diện cho rủi ro đầu tư quá mức khi được tích hợp đúng cách vào danh mục đầu tư đa dạng hóa.
Chuyển đổi ngành ngân hàng hướng tới tài sản số
Dịch vụ tư vấn tiền mã hóa của BBVA báo hiệu một sự chuyển đổi tiềm năng trong cách tiếp cận của các tổ chức tài chính lớn đối với tài sản số. Trong khi hầu hết các ngân hàng vẫn thận trọng, một số tổ chức bắt đầu nhận ra tiền mã hóa là các phương tiện đầu tư hợp pháp thay vì các công cụ giao dịch mang tính đầu cơ.
Chiến lược của ngân hàng Tây Ban Nha tập trung vào các loại tiền mã hóa đã được thiết lập với vốn hóa thị trường và khối lượng giao dịch đáng kể, tránh các token số nhỏ hơn, biến động hơn.
Cách tiếp cận thận trọng này trong không gian tiền mã hóa phản ánh nỗ lực của BBVA trong việc cân bằng đổi mới với các nguyên tắc quản lý rủi ro truyền thống.
Bài thuyết trình của Meyer tại hội nghị nhấn mạnh rằng các khuyến nghị tiền mã hóa của ngân hàng là một phần của các chiến lược quản lý tài sản toàn diện thay vì là tư vấn đầu tư độc lập. Dải phân bổ 3% đến 7% đảm bảo rằng những tổn thất tiềm năng từ tiền mã hóa sẽ không làm tàn phá danh mục đầu tư tổng thể của khách hàng, ngay cả trong các kịch bản xấu nhất.
Tư tưởng khép kín
Quyết định của BBVA khuyên đầu tư tiền mã hóa tích cực cho khách hàng giàu có đại diện cho một bước tiến quan trọng trong việc chấp nhận tài sản số của tài chính chính thống. Cách tiếp cận đo lường của ngân hàng, giới hạn khuyến nghị ở các loại tiền mã hóa đã được thiết lập trong các tỷ lệ phần trăm danh mục kiểm soát, có thể ảnh hưởng đến các tổ chức tài chính lớn khác xem xét lại các chính sách tiền mã hóa của họ khi thị trường tiếp tục trưởng thành.