Trong một sự đảo ngược đáng kể quan điểm hoài nghi tiền điện tử lâu dài, nhóm ngân hàng lớn nhất của Đức, Sparkassen-Finanzgruppe, đang chuẩn bị ra mắt dịch vụ giao dịch tiền điện tử cho 50 triệu khách hàng của mình vào giữa năm 2026. Đây là một trong những chấp thuận quan trọng nhất của tài sản kỹ thuật số bởi một tổ chức tài chính truyền thống ở Châu Âu cho đến nay.
Theo một báo cáo của Bloomberg vào thứ Hai, Dekabank, một công ty con của Sparkassen và là một cường quốc tài chính riêng, đã được chọn để quản lý dịch vụ tiền điện tử mới, dịch vụ này sẽ được tích hợp hoàn chỉnh vào ứng dụng di động Sparkasse.
Dịch vụ này dự kiến sẽ bao gồm các tính năng giao dịch và lưu trữ tiền điện tử, hoạt động theo khuôn khổ quy định về thị trường trong tài sản tiền điện tử (MiCA) của EU mới được triển khai.
Phát triển này đặt Sparkassen-Finanzgruppe - còn được gọi là Nhóm Tài chính Ngân hàng Tiết kiệm - vào vị trí tiên phong của làn sóng chấp nhận tiền điện tử tăng trưởng từ các tổ chức tại Đức. Với hơn 2,5 nghìn tỷ euro (2,9 nghìn tỷ đô la) tổng số tài sản quản lý và mạng lưới hơn 370 ngân hàng tiết kiệm, nhóm đại diện cho nền tảng tài chính bán lẻ toàn diện nhất trong cả nước.
"Nhóm Tài chính Ngân hàng Tiết kiệm sẽ cung cấp quyền truy cập đáng tin cậy vào dịch vụ tiền điện tử được điều chỉnh," Đại diện Hiệp hội Ngân hàng Tiết kiệm Đức cho biết trong một tuyên bố chính thức, nhấn mạnh rằng các dịch vụ mới sẽ không quảng cáo, tập trung vào minh bạch và đã kèm các cảnh báo rõ ràng về rủi ro mang tính đầu cơ của tiền điện tử.
Từ Kháng cự đến Chấp nhận: Một sự Chuyển Đổi Tổ chức Lớn
Sự chấp nhận tiền điện tử của Sparkassen diễn ra sau gần một thập kỷ kể từ khi ngân hàng cấm các giao dịch của khách hàng liên quan đến tiền điện tử vào năm 2015, và lặp đi lặp lại bác bỏ tài sản kỹ thuật số vì quá biến động, quá rủi ro, và không phù hợp cho nhà đầu tư bán lẻ truyền thống.
Trong nhiều năm, các giám đốc điều hành đã khăng khăng rằng các thị trường tiền điện tử thiếu sự trưởng thành và các biện pháp bảo vệ cần thiết cho tài chính chính thống. Tuy nhiên, sự xuất hiện của MiCA, nhu cầu tăng cao từ người dùng kỹ thuật số và sự quan tâm ngày càng tăng từ khách hàng tổ chức dường như đã kích thích sự xoay trục chiến lược.
"Tiền điện tử vẫn có tính đầu cơ cao", DSGV lưu ý, "nhưng nhu cầu của khách hàng, kèm với khung pháp lý điều chỉnh, cho phép chúng tôi tích hợp dịch vụ tiền điện tử vào dịch vụ của mình một cách có trách nhiệm."
Cuộc dịch chuyển này phản ánh động lượng tổ chức rộng lớn hơn tại Châu Âu, nơi MiCA đã tạo ra môi trường quy định tiêu chuẩn hóa cho việc cung cấp các dịch vụ liên quan đến tiền điện tử trên toàn khu vực kinh tế châu Âu gồm 30 thành viên. Theo MiCA, các ngân hàng và công ty fintech phải tuân theo các quy tắc thống nhất về lưu trữ, minh bạch, dự trữ và tiết lộ khách hàng.
Các Ngân hàng Đức Đua Nhau Bắt Kịp với Chấp Nhận Tiền Điện Tử
Động thái của Sparkassen diễn ra sau hàng loạt sáng kiến liên quan đến tiền điện tử của các tổ chức tài chính lớn khác của Đức:
Vào tháng 9 năm 2024, DZ Bank, tổ chức tài chính lớn thứ hai của Đức, đã hợp tác với Boerse Stuttgart Digital để triển khai một nền tảng thí điểm giao dịch và lưu trữ tiền điện tử. Sau thí điểm này, DZ Bank dự kiến sẽ mở rộng truy cập ra cho các ngân hàng hợp tác của mình trên toàn quốc.
Vào tháng 4 năm 2024, Landesbank Baden-Württemberg, ngân hàng liên bang lớn nhất của quốc gia, đã thông báo hợp tác lưu trữ tiền điện tử với Bitpanda, cung cấp dịch vụ lưu trữ token và quản lý tài sản tiền điện tử cho khách hàng tổ chức.
Các sáng kiến này phản ánh sự nhận thức ngày càng cao rằng các dịch vụ tài chính dựa trên blockchain - bao gồm lưu trữ, chứng khoán hóa, và thanh toán hỗ trợ stablecoin - đang trở thành một phần không thể thiếu của cơ sở hạ tầng tài chính thế hệ tiếp theo.
Dekabank Dẫn Đầu Vòng Triển Khai Tiền Điện Tử của Sparkassen
Vai trò dẫn đầu kỹ thuật và vận hành cho vòng triển khai tiền điện tử của Sparkassen sẽ do Dekabank, nền tảng đầu tư và chứng khoán trung tâm của nhóm, đảm nhiệm, đã thử nghiệm công nghệ blockchain trước đó.
Dekabank đã tham gia vào các thử nghiệm chứng khoán hóa, phát triển cơ sở hạ tầng lưu trữ, và tích hợp sổ cái liên ngân hàng. Với sự chấp thuận quy định hiện có và sự sẵn sàng công nghệ, họ đang ở vị trí tốt để quản lý cả các biện pháp kiểm soát rủi ro và yêu cầu tuân thủ mà cơ sở khách hàng rộng lớn của Sparkassen yêu cầu.
Việc tích hợp vào ứng dụng Sparkasse, đã được hàng chục triệu người Đức sử dụng để làm ngân hàng hàng ngày, sẽ làm cho giao dịch tiền điện tử truy cập được trực tiếp đến số đông mà không cần đến các sàn giao dịch bên thứ ba. Các nhà phân tích nói rằng điều này có thể làm tăng đáng kể phần tiếp xúc tiền điện tử trong các nhà đầu tư bán lẻ, doanh nghiệp nhỏ và nhà đầu tư nghỉ hưu trên khắp nước Đức.
"Đây là một bước đi lớn cho việc chấp nhận chính thống," ông Filipp Bolotov, nhà sáng lập và CEO của công ty blockchain-AI ERA Labs cho biết. "Sparkassen là một trong những tổ chức đáng tin cậy nhất ở Đức. Nếu họ tham gia tiền điện tử, đó không còn là biên viền nữa - nó là cơ sở hạ tầng tài chính."
Các Nhà Lãnh đạo Tiền điện tử Nhìn Thấy Điểm Bùng Phát cho Các Ngân Hàng Truyền Thống
Các nhà lãnh đạo ngành công nghiệp và các nhà đầu tư mạo hiểm tin rằng động thái của Sparkassen chỉ là một phần mở đầu của một chuyển đổi lớn hơn nhiều.
Kyle Chasse, nhà sáng lập công ty VC tiền điện tử Master Ventures, nhận xét rằng các ngân hàng đang trải qua một hình thức "FOMO" - sợ bỏ lỡ - khi họ đua nhau bắt kịp với các nền tảng kỹ thuật số bản địa và công ty fintech đã chấp nhận tiền điện tử.
"Các ngân hàng đang bắt kịp. Họ nhận ra rằng thế hệ tài sản kế tiếp sẽ đòi hỏi các tài sản chứng khoán hóa, thanh toán theo thời gian thực, và tiền lập trình hóa", Chasse nói.
Những người khác, như Eric Trump, phó chủ tịch điều hành của Trump Organization, đã đi xa hơn. Trong một cuộc phỏng vấn vào tháng 4, Trump dự đoán rằng các ngân hàng truyền thống có thể trở nên lỗi thời trong vòng một thập kỷ nếu họ không tích hợp tiền điện tử và dịch vụ tài sản kỹ thuật số.
"Nếu các ngân hàng không nắm bắt tiền điện tử và phát triển, họ sẽ tuyệt chủng trong 10 năm," Trump cảnh báo. "Hệ thống tài chính hiện tại quá chậm, quá đắt đỏ và không được xây dựng cho nền kinh tế hiện đại."
Tại Tuần lễ Blockchain Paris vào tháng 4, cả CEO của Messari, Eric Turner, và Thomas Eichenberger của Ngân hàng Sygnum đều dự báo rằng sẽ có sự gia tăng trong nửa sau năm 2025 của việc triển khai tiền điện tử bởi các ngân hàng, được dẫn dắt bởi sự rõ ràng quy định xung quanh các stablecoin và chứng khoán hóa.
Từ Rào cản Quy định đến Kích thích Quy định: Vai trò của MiCA
Những gì từng dường như là một rào cản - quy định - hiện đang hoạt động như một chất xúc tác cho sự tham gia của các tổ chức. Khung pháp lý MiCA của Liên minh Châu Âu, được ban hành vào tháng 12 năm 2024, cung cấp sự chắc chắn pháp lý cho hoạt động tài sản kỹ thuật số trên toàn khối, giải quyết mọi thứ từ lưu trữ và giao dịch đến phát hành stablecoin và tuyên bố thông tin.
Đối với các ngân hàng như Sparkassen, vốn đã tránh tiền điện tử do quy tắc không rõ ràng và rủi ro về danh tiếng, MiCA tạo cơ hội cho việc triển khai tiền điện tử một cách an toàn, cạnh tranh, và tuân thủ quy định.
"MiCA thay đổi mọi thứ," một chiến lược gia quy định từ một công ty tư vấn fintech Đức nói. "Các ngân hàng không còn phải đoán xem họ có đang hoạt động trong vùng xám không. Họ có thể xây dựng, triển khai và mở rộng quy mô với sự rõ ràng pháp lý."
Quyết định cung cấp dịch vụ tiền điện tử của Sparkassen vào năm 2026 có thể thúc đẩy sự biến đổi của khu vực tài chính rộng lớn hơn tại Đức và xa hơn nữa. Với tầm với, danh tiếng và cơ sở hạ tầng của mình, nhóm có thể trở thành một mô hình cho các ngân hàng bán lẻ lớn khác khắp Châu Âu đang tìm cách gia nhập vào không gian này.
Mặc dù Sparkassen sẽ không quảng cáo hoặc khuyến mãi tiền điện tử như một sản phẩm, nhưng sự triển khai thụ động của nó vẫn có khả năng đưa hàng triệu nhà đầu tư bán lẻ bảo thủ vào tài sản kỹ thuật số theo thời gian. Nếu thành công, điều này có thể thiết lập một giai đoạn cho việc chấp nhận rộng rãi hơn các chứng khoán hóa, các công cụ định danh phân quyền, và các mạng lưới thanh toán hỗ trợ stablecoin trong các hệ thống ngân hàng truyền thống.
Khi các công ty gốc kỹ thuật số và các tổ chức tài chính truyền thống hội tụ trên cùng một cơ sở hạ tầng, năm 2025 có thể trở thành năm mà tiền điện tử không còn là kẻ ngoài cuộc - và bắt đầu trở thành tiêu chuẩn mới.