Nhóm LMAX có trụ sở tại London đã ra mắt các hợp đồng tương lai vĩnh viễn gắn với Bitcoin và Ether, cung cấp cho khách hàng tổ chức đòn bẩy lên đến 100 lần so với đầu tư ban đầu của họ. Động thái này đặt sàn giao dịch vào một số lượng ngày càng tăng của các địa điểm được quy định cung cấp công cụ giao dịch tiền điện tử rủi ro cao cho các công ty Phố Wall và các nhà giao dịch chuyên nghiệp.
Những Điều Cần Biết:
- Nhóm LMAX xử lý hơn 40 tỷ USD trong khối lượng giao dịch hàng ngày và hiện cung cấp hợp đồng tương lai vĩnh viễn thanh toán bằng tiền mặt trên Bitcoin và Ether với đòn bẩy lên đến 100x
- Việc ra mắt diễn ra sau các động thái tương tự của Coinbase Financial Markets vào tháng Bảy và dự kiến được tung ra vào tháng Mười Một bởi Chicago Board Options Exchange
- Theo dữ liệu ngành từ Kaiko, hợp đồng tương lai vĩnh viễn chiếm 68% khối lượng giao dịch Bitcoin đến giữa tháng Sáu
Nhu Cầu Tăng Trưởng Về Tiếp Cận Tiền Điện Tử Có Đòn Bẩy
Việc công ty tham gia vào hợp đồng tương lai vĩnh viễn phản ánh nhu cầu của tổ chức cho tiếp cận tiền điện tử có đòn bẩy mà không cần sở hữu trực tiếp token. Các hợp đồng thanh toán bằng tiền mặt này cho phép các nhà giao dịch giữ những vị thế vô hạn mà không cần yêu cầu hợp đồng tương lai thông thường là giữ hợp đồng chuyển tiếp đến các ngày hết hiệu lực mới.
David Mercer, giám đốc điều hành của LMAX, cho biết các hợp đồng tương lai vĩnh viễn đã "thống trị thị trường tiền điện tử trong ba hoặc bốn năm qua." Phản hồi từ các công ty giao dịch độc quyền lớn và môi giới chỉ ra sự thèm muốn mạnh mẽ đối với tiếp cận tiền điện tử có đòn bẩy, ông nói thêm.
LMAX xử lý hơn 40 tỷ USD trong khối lượng trung bình hàng ngày giao ngay trên các đồng tiền truyền thống và tài sản số. Sàn giao dịch ban đầu tập trung vào ngoại hối trước khi mở rộng sang giao dịch tiền điện tử và dịch vụ lưu ký cho khách hàng tổ chức bao gồm các quản lý tài sản và môi giới.
Sự Dịch Chuyển Quy Định Mang Công Cụ Ngoài Biển Vào Thị Trường Chính Thống
Hợp đồng tương lai vĩnh viễn, thường được gọi là "perps," đã thống trị các sàn giao dịch tiền điện tử ngoài biển hoạt động ngoài các khuôn khổ quy định truyền thống. Cấu trúc này hấp dẫn các tổ chức muốn tiếp cận tài sản kỹ thuật số mà không cần các yêu cầu lưu ký và sở hữu trực tiếp token - hai rào cản đáng kể cho nhiều quỹ và môi giới.
Dữ liệu ngành từ công ty chuyên biệt Kaiko cho thấy hợp đồng tương lai vĩnh viễn chiếm 68% khối lượng giao dịch Bitcoin đến giữa tháng Sáu.
Sự thống trị này phản ánh sự linh hoạt và hiệu quả vốn của công cụ so với hợp đồng tương lai truyền thống.
Việc ra mắt của LMAX theo sau các sáng kiến tương tự của các địa điểm được điều chỉnh khác đang tìm cách đáp ứng nhu cầu của giao dịch tiền điện tử tổ chức. Coinbase Financial Markets bắt đầu cung cấp hợp đồng tương lai vĩnh viễn vào tháng Bảy, trong khi Chicago Board Options Exchange công bố kế hoạch cho một khởi động tháng Mười Một cho các sản phẩm tương tự.
Xu hướng này đại diện cho một sự chuyển dịch rộng hơn trong cơ sở hạ tầng tiền điện tử. Những công cụ giao dịch ban đầu được thiết kế cho tốc độ và đầu cơ đang được điều chỉnh cho các yêu cầu tuân thủ, bàn thanh khoản tổ chức và các tiêu chuẩn hiệu quả vốn.
Hiểu Các Thuật Ngữ Giao Dịch Tiền Điện Tử
Hợp đồng tương lai vĩnh viễn khác với hợp đồng tương lai truyền thống bằng cách loại bỏ các ngày hết hạn, cho phép các nhà giao dịch giữ những vị trí vô hạn. Thanh toán bằng tiền mặt có nghĩa là các hợp đồng được thanh toán bằng đô la thay vì giao hàng thực tế tiền điện tử. Đòn bẩy nhân đôi cả lợi nhuận tiềm năng và thua lỗ bằng cách cho phép các nhà giao dịch kiểm soát các vị trí lớn hơn với vốn ban đầu nhỏ hơn.
Bitcoin, loại tiền điện tử lớn nhất thế giới theo vốn hóa thị trường, và Ether, token bản địa của blockchain Ethereum, đại diện cho các tài sản kỹ thuật số được giao dịch tích cực nhất trong các thị trường tổ chức.
Tác Động Thị Trường và Phản Hồi Ngành
Việc mở rộng giao dịch vĩnh viễn hợp pháp phản ánh sự tích hợp ngày càng cao của tiền điện tử vào thị trường tài chính truyền thống. Các công ty giao dịch chuyên nghiệp ngày càng xem các tài sản kỹ thuật số như một nhóm tài sản riêng biệt yêu cầu quản lý rủi ro tinh vi và cơ sở hạ tầng giao dịch.
Việc cung cấp đòn bẩy 100x của LMAX ngang bằng với các mức thường có trên các sàn giao dịch ngoài biển trong khi cung cấp giám sát quy định và các tiêu chuẩn tuân thủ cấp tổ chức. Sự kết hợp này giải quyết những lo ngại lâu dài về rủi ro đối tác và sự minh bạch hoạt động trong thị trường tiền điện tử.
Suy Nghĩ Cuối
Việc ra mắt hợp đồng tương lai vĩnh viễn của LMAX Group đại diện cho sự tiếp tục của việc chế tạo cơ sở hạ tầng giao dịch tiền điện tử tổ chức. Động thái này đưa các công cụ giao dịch tiền điện tử có đòn bẩy cao từ các sàn giao dịch ngoài biển vào các thị trường được quy định, phản ánh nhu cầu ngày càng lớn của tổ chức cho tiếp xúc tài sản kỹ thuật số tinh vi.