Cơ quan quản lý tài chính của Malta thất bại trong việc thực hiện các đánh giá rủi ro đầy đủ khi cấp giấy phép tiền mã hóa theo khung quản lý mới của Liên minh châu Âu, theo một đánh giá phê bình được phát hành vào thứ Năm bởi cơ quan giám sát chứng khoán của khối. Cơ quan Chứng khoán và Thị trường Châu Âu nhận thấy rằng quy trình cấp phép của Malta không đủ kỹ lưỡng và những vấn đề quan trọng với ít nhất một công ty tiền mã hóa vẫn chưa được giải quyết khi giấy phép của họ được phê duyệt.
Những điều cần biết:
- Đánh giá của ESMA cho thấy quy trình cấp phép tiền mã hóa của Malta chỉ "phần nào" đáp ứng được kỳ vọng quản lý theo khung MiCA mới
- Malta đã cấp năm giấy phép nhà cung cấp dịch vụ tài sản mã hóa kể từ tháng Giêng theo quy định tiền mã hóa toàn diện của EU
- Đánh giá chỉ trích Malta vì đánh giá rủi ro không đủ và không đánh giá đúng lịch sử giám sát của công ty
Tốc độ thay vì kiểm tra kỹ lưỡng gây lo ngại
Đánh giá này đến sau khi Reuters đã báo cáo vào tháng Sáu rằng ESMA đã xem xét kỹ lưỡng quy trình cấp phép tiền mã hóa của Malta. Một số cơ quan giám sát đã đưa ra lo ngại trong các cuộc họp kín về tốc độ mà giấy phép được cấp bởi một số quốc gia thành viên. Cuộc kiểm tra tập trung vào quyết định của Malta cấp phép cho một công ty tiền mã hóa cụ thể, mặc dù ESMA không nêu rõ công ty nào.
ESMA đã khởi xướng đánh giá của mình vào tháng Tư "theo sau một loạt sự kiện" nhưng không cung cấp thêm chi tiết về điều gì đã thúc đẩy điều tra. Các phát hiện nêu bật những lo ngại rộng hơn về cách tiếp cận không đồng nhất giữa các quốc gia thành viên EU và liệu các cơ quan giám sát cá nhân có thể thực thi hiệu quả các vấn đề tài chính phức tạp xuyên biên giới hay không.
Theo quy định Thị trường tài sản mã hóa của EU, đã có hiệu lực trong năm nay như bộ quy tắc tiền mã hóa toàn diện đầu tiên trên thế giới, các công ty cung cấp dịch vụ tiền mã hóa phải có giấy phép từ cơ quan quản lý quốc gia.
Giấy phép đó sau đó có thể được "hộ chiếu" để cho phép các công ty hoạt động tại các quốc gia thành viên khác của EU.
Malta bảo vệ cách tiếp cận của mình
Cơ quan Dịch vụ Tài chính Malta cho biết vào thứ Năm rằng họ tự hào về vai trò của mình như một "người chấp nhận sớm" về việc quản lý tài sản kỹ thuật số. MFSA không trực tiếp đáp lại các chỉ trích của ESMA trong tuyên bố của mình. Malta đã cấp năm giấy phép nhà cung cấp dịch vụ tài sản mã hóa theo MiCA kể từ tháng Giêng.
Đánh giá của ESMA nhận thấy rằng mặc dù MFSA có đủ chuyên môn về tiền mã hóa và đủ nguồn lực để cấp phép và giám sát các công ty tiền mã hóa theo MiCA, quá trình cấp phép chỉ "phần nào" đáp ứng được kỳ vọng. Đánh giá chỉ ra rằng "quy trình cấp phép tổng thể cần phải kỹ lưỡng hơn và được thực hiện trong thời gian đủ để MFSA có thể đánh giá đúng sự tuân thủ theo khung MiCA."
Cơ quan quản lý châu Âu nhận thấy rằng những vấn đề quan trọng với công ty tiền mã hóa không được giải quyết hoặc đang chờ khắc phục khi giấy phép được cấp. ESMA cũng xác định rằng lịch sử giám sát của công ty không được "xem xét đầy đủ" trong quá trình phê duyệt.
Khuyến nghị cải tiến
Đánh giá khuyến nghị rằng các cơ quan giám sát của Malta cần chú ý đặc biệt đến một số lĩnh vực chính khi đánh giá các công ty tiền mã hóa. Bao gồm các kế hoạch kinh doanh, xung đột lợi ích, sắp xếp quản lý, và hệ thống CNTT. ESMA cũng nhấn mạnh nhu cầu cần có sự giám sát chặt chẽ hơn về việc các công ty quảng bá dịch vụ không được quản lý.
Chỉ trích nêu bật những thách thức mà các cơ quan giám sát EU phải đối mặt khi họ triển khai luật pháp tiền mã hóa mang tính bước ngoặt của khối. Quy định MiCA đại diện cho lần đầu tiên trên thế giới cố gắng quản lý tài sản kỹ thuật số một cách toàn diện, nhưng thành công của nó phụ thuộc vào việc thực thi đồng đều trên tất cả 27 quốc gia thành viên.
Suy nghĩ cuối cùng
Đánh giá của ESMA về Malta tiết lộ những khó khăn ngày càng tăng liên quan đến việc triển khai các quy định tiền mã hóa mang tính đột phá của EU. Các tìm thấy nêu bật sự cân bằng tinh tế mà các cơ quan giám sát phải đạt được giữa việc thúc đẩy đổi mới và đảm bảo bảo vệ người tiêu dùng đầy đủ trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số đang phát triển nhanh chóng.