Sàn giao dịch tiền điện tử Gemini đã đạt được thỏa thuận tín dụng với công ty thanh toán blockchain Ripple mà có thể cung cấp tới 150 triệu đô tài chính trước khi sàn giao dịch lên kế hoạch phát hành cổ phiếu ra công chúng. Thỏa thuận, được tiết lộ trong hồ sơ SEC của Gemini, đại diện cho một trong những sắp xếp tín dụng công ty liên tiền điện tử lớn nhất khi các công ty tài sản kỹ thuật số chuẩn bị cho các đợt phát hành ra thị trường công khai.
Những điều cần biết:
- Gemini có thể truy cập tới 150 triệu USD thông qua thỏa thuận tín dụng, bắt đầu với cam kết ban đầu 75 triệu USD từ Ripple
- Sàn giao dịch tiền điện tử ghi nhận lỗ ròng 282 triệu USD trong nửa đầu năm nay theo các hồ sơ IPO
- Goldman Sachs và Citigroup sẽ là đơn vị bảo lãnh chính cho việc niêm yết NASCAR của Gemini với mã chứng khoán "GEMI"
Cấu trúc và Điều khoản Tài chính
Thỏa thuận tín dụng, hoàn tất vào tháng Bảy, cho phép Gemini thực hiện các yêu cầu vay mượn ít nhất 5 triệu USD mỗi lần dưới mức cam kết ban đầu 75 triệu USD. Số tiền cơ bản này có thể biến động tùy thuộc vào các chỉ số hiệu suất được cả hai công ty thỏa thuận. Bất kỳ khoản cho vay nào vượt ngưỡng ban đầu đều cần sự chấp thuận từ Ripple và phải được quy đổi thành RLUSD stablecoin của công ty.
Lãi suất trên các khoản cho vay dao động từ 6,5% đến 8,5% hàng năm, với tất cả khoản thanh toán yêu cầu bằng đô la Mỹ. Gemini phải cung cấp tài sản thế chấp cho mỗi yêu cầu vay mượn trong thỏa thuận. Mặc dù chi tiết cụ thể vẫn được giữ bí mật trong hồ sơ, Gemini đã xác nhận rằng nó đã rút một số khoản quỹ từ dòng tín dụng này.
Tài trợ này đến khi Gemini gặp khó khăn với các khoản lỗ đáng kể qua các quý gần đây kể từ tháng 3 năm 2023. Báo cáo tài chính của sàn giao dịch cho thấy áp lực ngày càng nhiều trong môi trường giao dịch tiền điện tử cạnh tranh.
Kế hoạch IPO Được Định Hình
Gemini dự định cung cấp cổ phiếu lớp A thông qua đợt phát hành công khai, dù công ty chưa tiết lộ số lượng cổ phiếu hoặc giá dự kiến. Sàn giao dịch đã nộp đơn xin niêm yết Nasdaq dưới mã "GEMI" khi tìm cách gia nhập vào số lượng nhỏ nhưng đang tăng lên của các công ty tiền điện tử giao dịch công khai.
Goldman Sachs và Citigroup sẽ là những đơn vị dẫn đầu liên doanh bảo lãnh. Morgan Stanley và Cantor sẽ cung cấp thêm sự hỗ trợ cho thương vụ. Sắp xếp này ngay sau đợt IPO thành công trị giá 1.15 tỷ USD của sàn giao dịch tiền điện tử Bullish, định giá cổ phiếu ở mức 37 USD mỗi cổ phiếu và cho thấy sự thèm muốn của nhà đầu tư đối với các nền tảng tài sản kỹ thuật số.
Hiểu về Thuật ngữ Thị trường Tiền Điện Tử
Thỏa thuận tín dụng trong không gian tiền điện tử hoạt động tương tự như cho vay doanh nghiệp truyền thống, cung cấp vốn làm việc và sự linh hoạt trong hoạt động. Stablecoin như RLUSD của Ripple duy trì giá trị cố định gắn liền với các loại tiền tệ fiat, mang lại sự ổn định giá so với các loại tiền điện tử biến động như Bitcoin or Ethereum.
Các đợt phát hành công khai lần đầu cho phép các công ty tư nhân huy động vốn bằng cách bán cổ phiếu cho nhà đầu tư công chúng. Đối với các công ty tiền điện tử, việc ra công chúng đem lại tính hợp pháp và tiếp cận các thị trường tài chính truyền thống khi được tăng cường giám sát và yêu cầu báo cáo.
Bối cảnh Thị trường và Triển vọng
Sự hợp tác này phản ánh sự gắn kết ngày càng phát triển trong ngành công nghiệp tiền điện tử khi các công ty tìm kiếm tài trợ chiến lược trước các cột mốc công ty lớn. Các nhà đầu tư tài chính truyền thống đã cho thấy sự quan tâm ngày càng tăng đối với sự phơi bày tài sản kỹ thuật số thông qua các thị trường công khai thay vì mua tiền điện tử trực tiếp.
Sự hậu thuẫn của Ripple định vị công ty thanh toán như một cổ đông quan trọng trong thành công của Gemini trên thị trường công khai. Dòng tín dụng cung cấp cho Gemini sự linh hoạt tài chính trong quá trình IPO và khả năng biến động của thị trường.
Suy ngẫm Cuối cùng
Thỏa thuận tín dụng Ripple-Gemini đại diện cho một phát triển đáng kể trong việc tài trợ cho ngành công nghiệp tiền điện tử khi các sàn giao dịch chuẩn bị cho việc phát hành công khai. Với số tiền tối đa 150 triệu đô la và sự hậu thuẫn từ các đơn vị bảo lãnh hàng đầu Phố Wall, IPO của Gemini sẽ kiểm tra sự thèm muốn của nhà đầu tư đối với các nền tảng giao dịch tiền điện tử bất chấp các khoản lỗ gần đây của sàn giao dịch này.