Solana đã suy giảm trong năm phiên giao dịch liên tiếp khi các nhà đầu tư dài hạn thanh lý vị thế và thị trường phái sinh thể hiện tâm lý tiêu cực gia tăng. Tiền điện tử giao dịch gần mức tâm lý $200 trong khi các chỉ số trên chuỗi chỉ ra áp lực bán bền vững từ những người nắm giữ lâu năm.
Điều Cần Biết:
- Chỉ số Liveliness của Solana đạt mức đỉnh ba tháng là 0.76, cho thấy nhà đầu tư dài hạn đang tích cực bán ra
- Tỷ lệ dài-ngắn của tiền điện tử giảm xuống 0.97, cho thấy có nhiều nhà giao dịch đặt cược vào sự giảm giá nhiều hơn là tăng giá
- Phân tích kỹ thuật gợi ý SOL có thể giảm xuống còn $195.08 nếu áp lực bán tiếp tục, hoặc tăng lên $218.66 nếu mua vào tái diễn
Dữ liệu từ công ty phân tích blockchain Glassnode cho thấy chỉ số Liveliness của Solana đạt mức 0.76, đánh dấu một mức đỉnh ba tháng thường báo hiệu hoạt động phân phối tăng lên. Đồng thời, các chỉ số thị trường tương lai tiết lộ một tỷ lệ dài-ngắn là 0.97, gợi ý rằng nhà giao dịch kỳ vọng sự suy yếu giá tiếp tục.
Chỉ Số Trên Chuỗi Báo Hiệu Phân Phối Gia Tăng
Chỉ số Liveliness của Glassnode đã có xu hướng tăng từ đầu tháng 8, đạt các mức cao hiện tại chưa từng thấy kể từ tháng 5. Chỉ số này đo lường sự di chuyển của các token trước đây không hoạt động bằng cách tính toán tỷ lệ của ngày tiền xu bị phá hủy đến tổng số ngày tiền xu tích lũy.
Khi Liveliness giảm, người nắm giữ lâu dài thường di chuyển tài sản ngoài sàn để tích lũy, tạo ra điều kiện Bullish.
Mức Liveliness tăng báo hiệu xu hướng ngược lại. Những đồng tiền không hoạt động quay trở lại lưu thông khi các nhà đầu tư hiện tại thực hiện lợi nhuận hoặc giảm tiếp xúc.
Chỉ số hiện tại 0.76 đại diện cho hoạt động phân phối quan trọng trong số những người nắm giữ Solana đã mua các vị thế từ vài tháng hoặc năm trước. Những nhà đầu tư này thường có ảnh hưởng đến hướng giá do số lượng lớn nắm giữ của họ và quyết định thời điểm thị trường.
Thị Trường Phái Sinh Phản Ánh Tâm Lý Bearish
Dữ liệu thị trường tương lai từ Coinglass xác nhận triển vọng tiêu cực nổi lên từ phân tích chuỗi. Tỷ lệ dài-ngắn của Solana hiện đứng ở mức 0.97, cho thấy có phần nhiều vị thế ngắn hơn là vị thế dài trên các sàn giao dịch lớn.
Tỷ lệ dài-ngắn trên 1.0 thường phản ánh tâm lý Bullish của nhà giao dịch, với nhiều người tham gia đặt cược vào tăng giá hơn là giảm giá. Tỷ lệ dưới 1.0 gợi ý động lực ngược lại. Đọc hiện tại 0.97 cho thấy các nhà giao dịch phần nào ưa chuộng bảo vệ giảm hơn là đầu cơ tăng.
Vị thế trong thị trường phái sinh này phù hợp với các tín hiệu phân phối trên chuỗi. Các nhà giao dịch chuyên nghiệp và tổ chức thường sử dụng thị trường tương lai để hedge các vị thế hiện có hoặc thể hiện quan điểm định hướng dựa trên phân tích cơ bản.
Phân Tích Kỹ Thuật Chỉ Ra Các Mức Hỗ Trợ Quan Trọng
Phân tích biểu đồ tiết lộ Solana đang tiếp cận hỗ trợ quan trọng gần $200, một mức tâm lý đã cung cấp sự quan tâm mua trong các đợt giảm trước đây. Một sự đột phá dứt khoát dưới ngưỡng này có thể đẩy nhanh việc bán về hỗ trợ kỹ thuật tiếp theo ở mức $195.08.
Ngược lại, sự quan tâm mua mới có thể đẩy giá về phía kháng cự ở $218.66. Mức này đại diện cho biên trên của phạm vi giao dịch gần đây của Solana và cần được vượt qua để bất kỳ sự đảo ngược tăng giá có ý nghĩa nào diễn ra.
Sự suy giảm trong năm ngày của tiền điện tử phản ánh sự yếu kém rộng hơn của altcoin khi sự thống trị của Bitcoin tăng lên và khẩu vị rủi ro giảm trên các thị trường tài sản kỹ thuật số.
Hiểu Về Các Chỉ Số Tiền Điện Tử Quan Trọng
Liveliness là một chỉ số thiết yếu cho các nhà đầu tư tiền điện tử muốn hiểu mô hình hành vi của người nắm giữ. Không giống như phân tích kỹ thuật dựa trên giá simplement, chỉ số này cung cấp cái nhìn sâu sắc về sự di chuyển thực tế của các token đã nằm im trong thời gian dài.
Ngày tiền xu bị phá hủy đo lường thời gian mà các token vẫn đứng im trước khi di chuyển. Khi nhân với số lượng token được chuyển, điều này tạo ra một thước đo trọng lượng của hoạt động trên mạng, nhấn mạnh các chuyển động của người nắm giữ quan trọng hơn hoạt động giao dịch thông thường.
Tỷ lệ dài-ngắn biểu thị sự cân bằng giữa các vị thế Bullish và Bearish trong thị trường phái sinh. Các nhà giao dịch chuyên nghiệp sử dụng các công cụ này để hedging, đầu cơ và chiến lược chênh lệch giá thường diễn ra trước các động thái thị trường giao ngay.
Kết Luận
Điều kiện thị trường hiện tại cho thấy áp lực tiếp tục đối với giá Solana khi cả chỉ số trên chuỗi và vị thế phái sinh đều cho thấy tâm lý Bearish. Sự hội tụ của phân phối tăng từ những người nắm giữ lâu dài và định vị tiêu cực trong thị trường tương lai tạo ra những cản trở cho hiệu suất giá ngắn hạn. Phân tích kỹ thuật ủng hộ khả năng tiếp tục giảm về mức $195 nếu các xu hướng hiện tại tiếp diễn.