Solana's cấu trúc giá đối mặt với áp lực ngày càng tăng sau khi một công ty sở hữu đã chuyển 201 triệu USD token tới một sàn giao dịch lớn, gây lo ngại về việc bán thêm dù đầu tư tổ chức duy trì trong các quỹ ETF mới ra mắt. Tiền điện tử này đã giảm khoảng 50% trong hai tháng qua, với các chỉ số kỹ thuật cho thấy rủi ro giảm tiếp tục nếu các mức hỗ trợ hiện tại không giữ vững.
Điều Cần Biết:
- Forward Industries, cổ đông lớn nhất của Solana, đã chuyển 1,44 triệu token SOL trị giá khoảng 201 triệu USD đến Coinbase Prime vào ngày 17 tháng 11, làm dấy lên suy đoán về khả năng thanh khoản.
- Nhiều tổ chức tài chính đã ra mắt quỹ ETF Solana trong những ngày gần đây, tạo ra 420,4 triệu USD dòng vốn ròng trên các sàn giao dịch của Mỹ mặc dù giá hàng tuần giảm 11%.
- Phân tích kỹ thuật chỉ ra các vùng hỗ trợ quan trọng là 130 USD, 125 USD và 120 USD, với các nhà phân tích cảnh báo khả năng lỗ thêm nếu áp lực mua không hiện hữu.
Chuyển Khoản Tăng Đà Giảm
Forward Industries thực hiện chuyển 1,44 triệu token SOL vào Coinbase Prime ngày 17 tháng 11, theo phân tích của Onchain Lens. Giao dịch, trị giá khoảng 201,34 triệu USD, diễn ra khi Solana nối dài tổn thất đã xóa bỏ gần một nửa giá trị trong hai tháng.
Phản ứng của thị trường là ngay lập tức.
Solana tạm chạm 128 USD trước khi hồi phục giao dịch gần 137 USD. Khối lượng giao dịch giảm 38% xuống 5,65 tỷ USD, phản ánh sự thận trọng gia tăng trong cộng đồng thị trường.
Liệu Forward Industries đã bán token hay chỉ tái định vị chúng cho mục đích lưu ký vẫn chưa được rõ ràng. Công ty chưa đưa ra tuyên bố công khai về chuyển nhượng này. Coinbase Prime phục vụ như một nền tảng lưu ký và giao dịch cho khách hàng tổ chức, để ngỏ cả hai khả năng.
Các chỉ số kỹ thuật phản ánh sự yếu kém liên tục. Chỉ số Chaikin Money Flow đăng ký giá trị âm 0.18, cho thấy dòng vốn ròng ra. Chỉ báo Supertrend vẫn duy trì cấu hình tiêu cực. Solana mất mức hỗ trợ 155 USD trước đây được coi là quan trọng để duy trì sự ổn định giá.
Các nhà phân tích theo dõi mô hình biểu đồ ước tính giảm thêm 16% so với mức hiện tại nếu không có sự củng cố. Lộ trình đó sẽ đưa Solana về gần mức 120 USD, với 115 USD là mức hỗ trợ sâu hơn.
Quỹ Đầu Tư Cho Thấy Niềm Tin Bất Chấp Biến Động
Thời gian tạo ra nghịch lý thị trường đáng chú ý. Trong khi giá Solana suy yếu 11% trong tuần qua, các nhà đầu tư tổ chức đã mở rộng tiếp xúc thông qua các phương tiện đầu tư mới được chấp thuận.
Các công ty tài chính lớn đã cho ra mắt quỹ ETF Solana trên các sàn giao dịch của Mỹ trong những ngày gần đây. Fidelity, Canary Capital, VanEck, 21Shares và Bitwise đều giới thiệu các sản phẩm theo dõi tiền điện tử này. Quỹ FSOL của Fidelity ghi nhận 2,07 triệu USD dòng vốn vào trong ngày đầu tiên. Tổng dòng vốn ròng trên tất cả các quỹ ETF Solana của Mỹ đạt 420,4 triệu USD.
Mô hình này kéo dài đến giữa tháng 11.
Ngày 18 tháng 11 là phiên giao dịch thứ 15 liên tiếp có dòng vốn ETF tích cực, tổng cộng 26,2 triệu USD. Quỹ BSOL của Bitwise dẫn đầu dòng vốn trong giai đoạn đó.
Sự quan tâm của tổ chức có vẻ liên quan đến những đặc tính của blockchain Solana hơn là các biến động giá ngắn hạn. Mạng xử lý giao dịch nhanh hơn so với các nền tảng cạnh tranh. Hoạt động phát triển vẫn mạnh mẽ. Cơ chế staking cung cấp các cơ hội sinh lời thường không có trong tài chính truyền thống.
Sự phân kỳ giữa hành động giá bán lẻ và tích lũy tổ chức phản ánh các khung thời gian và đánh giá rủi ro khác nhau. Vốn đầu tư tổ chức thường di chuyển dựa trên các luận điểm nhiều năm thay vì ngày hoặc tuần biến động.
Hiểu Các Thuật Ngữ Thị Trường Chính
Chỉ số Chaikin Money Flow đo áp lực mua và bán bằng cách phân tích dữ liệu giá cả và khối lượng trong một khoảng thời gian xác định. Các chỉ số âm chỉ ra sự phân phối, trong khi các giá trị dương cho thấy sự tích lũy. Chỉ số hiện tại âm 0.18 cho thấy nhiều vốn đã ra khỏi vị thế Solana hơn là vào.
Chỉ báo Supertrend sử dụng biến động giá để xác định hướng xu hướng. Khi đặt trên giá, như Solana hiện tại, nó báo hiệu xu hướng tiêu cực. Chỉ báo giúp các nhà giao dịch xác định khi nào đà giảm có thể cạn kiệt hoặc tăng tốc.
Quỹ ETF cho phép nhà đầu tư tiếp cận tiền điện tử thông qua tài khoản môi giới truyền thống mà không trực tiếp nắm giữ tài sản kỹ thuật số. Các quỹ ETF Solana mới ra mắt cung cấp cho các tổ chức và nhà đầu tư nhỏ lẻ cơ hội tiếp cận giá SOL thông qua các cấu trúc đầu tư quen thuộc.
Các mức hỗ trợ đại diện cho các vùng giá mà sự quan tâm mua hàng xuất hiện lịch sử để ngăn chặn sự suy giảm thêm. Các mức kháng cự đánh dấu các khu vực mà áp lực bán hàng thường tăng. Các nhà phân tích kỹ thuật sử dụng các mức này để dự đoán các mục tiêu giá tiềm năng dựa trên các mô hình giao dịch lịch sử.
Triển Vọng Thị Trường Vẫn Chưa Chắc Chắn
Đường đi ngay lập tức của Solana phụ thuộc vào việc người mua có bảo vệ được ngưỡng 130 USD hay không. Sự phá vỡ có thể tăng tốc bán hàng về 125 USD, sau đó là 120 USD, với 115 USD là ngưỡng hỗ trợ cuối cùng trước khi tổn thất lớn hơn xuất hiện. Phục hồi cần giành lại 145 USD, tiếp theo là 160 USD, để báo hiệu sự đảo chiều xu hướng thực sự.
Tiền điện tử này giao dịch tại một ngã tư giữa các lực lượng đối lập. Áp lực bán mạnh đối mặt với niềm tin mở rộng của tổ chức. Sự giải quyết có thể sẽ nổi lên trong vài ngày tới chứ không phải tuần.