Vàng và bạc đã thổi bay khoảng 1,05 nghìn tỷ USD vốn hóa trong phiên thứ Hai, khi kỳ vọng Fed tiếp tục tăng lãi suất, lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ và đồng USD mạnh lên khiến làn sóng bán tháo gia tăng.
Các điểm chính
- Giá vàng giảm 2,9%, xuyên thủng mốc 4.200 USD xuống đáy từ đầu tháng 8, trong khi bạc lao dốc 4,97% về khoảng 61,11 USD.
- Công cụ CME FedWatch cho thấy khoảng 70% khả năng Fed tăng lãi suất trong tháng 10; lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm vọt lên 5,20% và chỉ số USD (DXY) chạm 101,39.
- Phân tích kỹ thuật cho thấy mục tiêu giảm về 3.943 USD với vàng và 54,51 USD với bạc nếu mô hình giá xấu tiếp diễn, trong khi các phiên đóng cửa tích cực hơn có thể làm suy yếu các kịch bản giảm giá này.
Làn sóng bán tháo vàng – bạc
Vốn hóa thị trường của vàng đạt khoảng 30,04 nghìn tỷ USD trước khi điều chỉnh; mức giảm 2,9% đã “thổi bay” khoảng 871 tỷ USD. Bạc bắt đầu phiên quanh 3,65 nghìn tỷ USD và mất khoảng 180 tỷ USD, đưa tổng mức sụt giảm của hai kim loại lên xấp xỉ 1,05 nghìn tỷ USD.
Vàng được giao dịch quanh 4.160 USD sau khi mất 2,91% trong ngày, xuyên thủng ngưỡng 4.200 USD xuống vùng thấp nhất kể từ đầu tháng 8. Bạc giảm mạnh hơn, mất 4,97% về khoảng 61,11 USD.
Áp lực bán đến đồng thời từ nhiều thị trường: xác suất Fed tăng lãi suất cao hơn làm giảm sức hấp dẫn của các tài sản không sinh lãi như vàng, bạc, trong khi lợi suất trái phiếu Kho bạc leo thang. Dầu Brent quanh 107 USD/thùng cũng làm dấy lên lo ngại lạm phát sau khi đàm phán Mỹ–Iran rơi vào bế tắc, còn đồng USD mạnh lên khiến kim loại trở nên đắt đỏ hơn trong mắt nhà đầu tư ngoài nước Mỹ.
Bài liên quan: XRP đối mặt cuộc bỏ phiếu 30/9 có thể mở đường Evernorth lên Nasdaq
Tín hiệu từ Beth Hammack
Chủ tịch Fed chi nhánh Cleveland, Beth Hammack, tuần trước phát tín hiệu chính sách tiền tệ cần duy trì ở trạng thái thắt chặt, củng cố kỳ vọng chi phí đi vay sẽ neo cao trong thời gian dài. Lãi suất cao thường gây sức ép lên các tài sản không mang lại dòng tiền, như vàng và bạc.
Trên đồ thị ngày, giá vàng đã xác nhận mô hình “vai–đầu–vai” sau khi phá vỡ đường viền cổ quanh 4.320 USD vào giữa tháng 9. Mục tiêu giá theo đo lường mô hình nằm gần 3.943 USD, trùng vùng thoái lui Fibonacci 0,5; trong khi một phiên đóng cửa trên 4.400 USD có thể làm suy yếu kịch bản giảm giá này.
Bạc đã xuyên thủng mốc 62,87 USD – vùng hỗ trợ từng nhiều lần giữ vững trong tháng 6, tháng 8 và giữa tháng 9. Mục tiêu giảm kế tiếp được xác định quanh 54,51 USD. Nếu giá phục hồi trở lại trên 62,87 USD, sau đó bứt phá dứt khoát qua vùng 66–69 USD, kịch bản giảm giá sẽ bị vô hiệu.
Tâm điểm tiếp theo của thị trường là loạt số liệu lao động Mỹ: báo cáo việc làm khu vực tư nhân ADP công bố thứ Tư, chỉ số ISM ngành sản xuất và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp vào thứ Năm, cùng báo cáo việc làm phi nông nghiệp (NFP) thứ Sáu. Báo cáo việc làm ngày thứ Sáu được xem là phép thử quan trọng nhất.
Số liệu việc làm khả quan hơn dự kiến có thể tiếp sức cho kỳ vọng lãi suất cao kéo dài, trong khi dữ liệu yếu đi có thể giúp giảm bớt áp lực lên vàng và bạc.
Đợt lao dốc mới nhất diễn ra sau vài tuần cấu trúc kỹ thuật của cả hai kim loại liên tục suy yếu. Vàng đã dành hai tuần để kiểm định lại vùng 4.300–4.400 USD sau cú phá vỡ đường viền cổ giữa tháng 9, còn bạc bị từ chối đến ba lần tại vùng kháng cự 66–69 USD kể từ cuối tháng 8.
Bài tiếp theo: CIO BlackRock: lợi suất trái phiếu 8% đang thách thức lợi nhuận cổ phiếu
