Vàng và bạc mất khoảng 1,05 nghìn tỷ USD vốn hóa trong phiên thứ Hai, khi đặt cược vào khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tiếp tục nâng lãi suất, lợi suất trái phiếu Kho bạc tăng và đồng USD mạnh lên đã châm ngòi cho làn sóng bán tháo dữ dội.
Các điểm chính:
- Giá vàng giảm 2,9%, xuyên thủng mốc 4.200 USD xuống mức thấp nhất kể từ đầu tháng 8, trong khi bạc mất 4,97% còn quanh 61,11 USD.
- Công cụ CME FedWatch cho thấy khoảng 70% khả năng Fed nâng lãi suất trong tháng 10; lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên 5,20% và chỉ số USD Index chạm 101,39.
- Phân tích kỹ thuật cho thấy nếu xu hướng giảm tiếp diễn, vàng có thể lùi về 3.943 USD và bạc về 54,51 USD, trong khi các phiên đóng cửa giá mạnh sẽ làm suy yếu mô hình giá giảm.
Làn sóng bán tháo vàng bạc
Vốn hóa thị trường vàng ước tính vào khoảng 30,04 nghìn tỷ USD trước cú rơi, và mức giảm 2,9% đã “thổi bay” khoảng 871 tỷ USD. Bạc khởi đầu phiên quanh 3,65 nghìn tỷ USD và mất khoảng 180 tỷ USD, đưa tổng giá trị bốc hơi của hai kim loại lên gần 1,05 nghìn tỷ USD.
Vàng giao dịch quanh 4.160 USD sau khi mất 2,91% trong ngày, rơi xuống dưới 4.200 USD – vùng giá thấp nhất kể từ đầu tháng 8. Bạc chịu áp lực bán mạnh hơn, lao dốc 4,97% về khoảng 61,11 USD.
Áp lực đến đồng thời từ nhiều thị trường: kỳ vọng Fed tăng lãi suất cao hơn làm giảm sức hấp dẫn của các tài sản không sinh lãi như kim loại quý, trong khi lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ leo thang. Giá dầu Brent quanh ngưỡng 107 USD/thùng cũng làm dấy lên lo ngại lạm phát, sau khi đàm phán Mỹ–Iran đình trệ. Đồng USD mạnh lên khiến vàng bạc trở nên đắt đỏ hơn đối với nhà đầu tư ngoài nước Mỹ.
Bài liên quan: XRP đối mặt cuộc bỏ phiếu ngày 30/9 có thể mở đường Evernorth lên Nasdaq
Tín hiệu từ Beth Hammack
Chủ tịch Fed chi nhánh Cleveland, Beth Hammack, tuần trước nhấn mạnh chính sách tiền tệ cần duy trì ở trạng thái thắt chặt, củng cố kỳ vọng lãi suất vay mượn sẽ neo cao trong thời gian dài. Mặt bằng lãi suất tăng thường gây sức ép lên các tài sản không mang lại dòng tiền như vàng bạc.
Trên đồ thị ngày, giá vàng đã xác nhận mô hình vai–đầu–vai sau khi phá vỡ đường cổ quanh vùng 4.320 USD vào giữa tháng 9. Mục tiêu giá đo được nằm gần 3.943 USD, trùng vùng thoái lui Fibonacci 0,5; ngược lại, nếu giá đóng cửa ngày trở lại trên 4.400 USD, kịch bản giảm giá sẽ suy yếu đáng kể.
Bạc đã thủng mốc 62,87 USD – vùng hỗ trợ vững suốt các tháng 6, 8 và giữa tháng 9. Mục tiêu giảm tiếp theo nằm quanh 54,51 USD. Để đảo ngược xu hướng, giá cần phục hồi lại trên 62,87 USD và sau đó bứt phá dứt khoát qua vùng kháng cự 66–69 USD.
Thị trường hiện hướng sự chú ý sang loạt số liệu lao động Mỹ: báo cáo việc làm khu vực tư nhân ADP công bố vào thứ Tư, chỉ số ISM sản xuất và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp vào thứ Năm, và báo cáo bảng lương phi nông nghiệp (nonfarm payrolls) vào thứ Sáu. Báo cáo việc làm thứ Sáu được xem là “phép thử” quan trọng nhất.
Một bộ số liệu khả quan có thể củng cố kỳ vọng lãi suất cao hơn nữa, trong khi dữ liệu yếu hơn dự báo có thể giúp giảm bớt phần nào áp lực lên vàng và bạc.
Đợt sụt giảm lần này diễn ra sau vài tuần cấu trúc kỹ thuật của cả hai kim loại dần suy yếu. Vàng dành khoảng hai tuần để kiểm định lại vùng 4.300–4.400 USD sau cú phá vỡ đường cổ giữa tháng 9, trong khi bạc ba lần bị từ chối tại vùng 66–69 USD kể từ cuối tháng 8.
Bài tiếp theo: CIO BlackRock: Lợi suất trái phiếu 8% đang thách thức sức hấp dẫn của cổ phiếu
