DeFi hoặc Tài chính phi tập trung, đang thay đổi nhanh chóng vào năm 2025, với nhiều đổi mới đang xuất hiện. Điều này bao gồm tích hợp AI, restaking, giải pháp xuyên chuỗi, và các sản phẩm lợi suất Bitcoin. Các nhà phân tích và nhân sĩ trong ngành đã bắt đầu dự đoán về cách những biên giới mới của DeFi này sẽ phát triển và ảnh hưởng đến thị trường tiền điện tử vào năm 2025.

1. Các Sản Phẩm Lợi Suất Bitcoin Để Giảm Rủi Ro Thị Trường

Các sản phẩm lợi suất Bitcoin đã nổi lên như một biên giới quan trọng trong đổi mới DeFi. CEO của Maple Finance, Sid Powell, nhận định đây là "một thị trường lớn chưa được giải quyết đầy đủ" với tiềm năng tăng trưởng lớn. Sản phẩm tiên phong "Lend + Long" của công ty thể hiện xu hướng này, mang lại cho nhà đầu tư cơ hội độc đáo để kiếm lợi tức kho bạc trong khi vẫn nắm bắt được sự tăng giá của Bitcoin mà không phải chịu rủi ro giảm giá. "Điều chúng tôi đang cố gắng làm là cung cấp cho bạn một sản phẩm mà bạn có thể nhận được một phần lợi ích của thị trường mà không phải chịu rủi ro rằng Bitcoin giảm 10%," Powell giải thích. Cách tiếp cận có cấu trúc này đã thu hút được sự quan tâm đáng kể từ các cá nhân có tài sản lớn, kho bạc doanh nghiệp, và các nhà quản lý tài sản trên chuỗi.

2. AI Để Làm Cho Hợp Đồng Thông Minh Trở Nên Thông Minh Hơn

Việc tích hợp trí tuệ nhân tạo vào các nền tảng DeFi đại diện cho một xu hướng chuyển đổi khác. "Tôi nghĩ AI sẽ rất mạnh mẽ cho DeFi," Powell nhận xét, nhấn mạnh tiềm năng cải thiện trải nghiệm người dùng và hiệu quả hoạt động. Sự tiến bộ công nghệ này đặc biệt quan trọng khi ngành này hướng tới việc thu hút các nhà đầu tư tổ chức đòi hỏi các công cụ phức tạp để đánh giá rủi ro và quản lý danh mục đầu tư.

3. Giải Pháp Xuyên Chuỗi Để Xây Dựng Cầu Nối

Các giải pháp xuyên chuỗi đang giải quyết một trong những thách thức dai dẳng của DeFi: sự phân mảnh thanh khoản. Các chuyên gia trong ngành nhấn mạnh tầm quan trọng của việc giảm sự phân mảnh của tài sản thế chấp trên các chuỗi khối khác nhau. Powell thừa nhận vấn đề này, cho biết, "Tôi nghĩ những gì cần làm là có ít sự phân mảnh của tài sản thế chấp hơn. Vì vậy, như tài sản trên các chuỗi khác, rất khó để sử dụng xung quanh DeFi." Các nền tảng lớn đang khám phá sự mở rộng đến các mạng như Solana và Base để giải quyết những thách thức này.

4. Restaking: Nghệ Thuật Biến Tiền Của Bạn Làm Việc Thêm Giờ

Cách mạng restaking đã nổi lên như một phát triển quan trọng trong hệ sinh thái DeFi. Staking một lớp truyền thống đã phát triển thành các giao thức restaking và restaking lỏng phức tạp, với một số nền tảng đạt hàng tỷ giá trị tổng khóa (TVL). Những cơ chế này cho phép người dùng tối đa hóa tiềm năng lợi suất của họ bằng cách tận dụng tài sản đã stake trên nhiều lớp trong khi vẫn duy trì tính thanh khoản thông qua các cấu trúc token sáng tạo.

5. Restaking Lỏng: Có Tiền Điện Tử Của Bạn và Vẫn Giao Dịch Nó

Hiện tượng restaking lỏng đã đặc biệt biến đổi cách mà nhà đầu tư tiếp cận việc tạo lợi suất. Những giao thức này cho phép người dùng duy trì tính thanh khoản trong khi kiếm phần thưởng stake, thực sự tạo ra một mô hình mới trong việc sử dụng tài sản. Khả năng giao dịch hoặc tận dụng tài sản đã stake mà không làm gián đoạn việc tạo lợi suất đã mở ra những khả năng mới cho quản lý danh mục và tối ưu hóa rủi ro.

Hộp Đen của TradFi Gặp Nhà Kính của DeFi

Minh bạch tiếp tục là một sức mạnh đặc trưng của DeFi so với tài chính truyền thống. Powell nhấn mạnh lợi thế này bằng cách chỉ ra các "vấn đề hộp đen với TradFi," chú ý rằng "Bạn không biết điều gì đang xảy ra bên dưới nắp." Tuy nhiên, ngành công nghiệp vẫn đối mặt phải các thách thức trong các lĩnh vực như cơ chế định giá, tài sản thế chấp chưa gói, và rủi ro hợp đồng thông minh.

Nhìn về phía trước, sự hội tụ của sự rõ ràng về quy định, động lực vốn vay, và sự điều chỉnh lãi suất tài chính truyền thống dự kiến sẽ làm cho việc cho vay thiếu tài sản thế chấp trở nên khả thi hơn. Các ứng dụng thực tế cũng đang mở rộng, với Powell nhấn mạnh các khoản thế chấp dựa trên tiền điện tử như một trường hợp sử dụng đầy hứa hẹn: "Tôi nghĩ trong cuộc sống hàng ngày, bạn có thể thấy nó, một trong những trường hợp sử dụng lớn mà tôi đang theo dõi là các khoản thế chấp dựa trên tiền điện tử."

Những Suy Nghĩ Kết Thúc

Khi DeFi tiếp tục trưởng thành, việc áp dụng tổ chức đang tăng tốc, được thúc đẩy bởi cơ sở hạ tầng được cải thiện, các công cụ quản lý rủi ro nâng cao và các sản phẩm tạo lợi suất tinh vi hơn. Trọng tâm của ngành vào việc giảm độ phức tạp trong khi duy trì tính minh bạch và bảo mật đã khiến nó ngày càng hấp dẫn đối với những người tham gia tài chính truyền thống muốn tiếp xúc với tài sản kỹ thuật số.

Việc tích hợp những đổi mới đa dạng này - từ các sản phẩm lợi suất Bitcoin và AI đến giải pháp xuyên chuỗi và restaking lỏng - đang tạo ra một hệ sinh thái DeFi liên kết chặt chẽ hơn và hiệu quả hơn. Như Powell và các nhà lãnh đạo ngành khác gợi ý, tương lai của DeFi nằm trong khả năng của nó để kết hợp những tiến bộ công nghệ này với các ứng dụng thực tiễn giải quyết các nhu cầu tài chính thực trong khi duy trì các nguyên tắc cốt lõi của phân quyền và minh bạch mà xác định ngành này.