Fold Holdings đã xóa hai khoản nợ chuyển đổi đang lưu hành với tổng mệnh giá 66,3 triệu USD, giải phóng 521 Bitcoin (BTC) trước đó được dùng làm tài sản thế chấp và loại bỏ ước tính 8–10 triệu cổ phiếu tiềm năng khỏi tổng số cổ phiếu pha loãng hoàn toàn.
Các giao dịch này đơn giản hóa bảng cân đối kế toán vốn bị ràng buộc bởi các điều khoản hạn chế kể từ khi công ty niêm yết trên Nasdaq vào đầu năm 2025.
Việc tái cấu trúc được thực hiện chủ yếu theo cách không pha loãng, dù có bao gồm một nghĩa vụ mới: một hối phiếu vô bảo đảm cấp cao trị giá 13 triệu USD, kỳ hạn một năm, phát hành cho SATS Credit Fund L.P., một bên liên quan, cùng với 520.000 cổ phiếu phổ thông.
Điều gì đã xảy ra
Hai công cụ đã được tất toán là một trái phiếu chuyển đổi có bảo đảm trị giá 46,3 triệu USD phát hành tháng 3/2025, được thế chấp bằng 500 Bitcoin, và một trái phiếu nhà đầu tư có bảo đảm cấp cao riêng biệt từ tháng 12/2024 được bảo đảm bằng 521 BTC.
Fold đã sử dụng khoảng 27,5 triệu USD tiền mặt để tất toán trái phiếu nhà đầu tư, phần còn lại được thanh toán thông qua khoản tài trợ mới từ SATS.
521 BTC hiện được giải phóng khỏi tài sản thế chấp có thể được sử dụng cho chi phí vận hành, yêu cầu dự phòng thẻ tín dụng hoặc các hoạt động huy động vốn trong tương lai, theo công ty. Kho bạc bitcoin của Fold tổng cộng là 1.526 BTC theo công bố gần nhất.
Tại sao điều này quan trọng
Việc xóa nợ loại bỏ các điều khoản đã hạn chế các quyết định vận hành và tài trợ của Fold – một yếu tố đáng kể khi công ty đang chuẩn bị ra mắt thẻ tín dụng thưởng Bitcoin thương hiệu Visa đã có danh sách chờ 75.000 người.
Chiếc thẻ này, được phát triển cùng Stripe, sẽ cho phép người dùng nhận lại tới 4% bằng bitcoin trên các giao dịch mua, không thu phí thường niên.
Fold báo cáo doanh thu 7,4 triệu USD trong quý 3/2025, tăng 41% so với cùng kỳ năm trước, với EBITDA điều chỉnh vẫn âm ở mức (4,2) triệu USD. Cổ phiếu FLD của công ty giao dịch ở mức 1,49 USD vào ngày 27/2 – thấp hơn nhiều so với đường trung bình 50 và 200 ngày – phản ánh khó khăn chung của các công ty vốn hóa nhỏ tập trung vào Bitcoin trong việc duy trì giá trị vốn chủ sở hữu trong thị trường hiện tại.
Đọc tiếp: Iran's Bitcoin Mining Share Is Shrinking - But Its $7.78B Crypto Economy Is A Different Risk