Nền tảng thẻ tín dụng doanh nghiệp Ramp gần đây thông báo rằng khách hàng doanh nghiệp giờ có thể nắm giữ và thanh toán bằng stablecoin giống như cách họ dùng đô la Mỹ. Nhu cầu stablecoin từ phía doanh nghiệp từ lâu đã vượt xa hạ tầng được xây ra để hỗ trợ nó, và thông báo của Ramp là một dấu mốc khá rõ cho thấy khoảng cách đó đã bị kéo giãn đến mức nào. Các doanh nghiệp đã ngừng đặt câu hỏi liệu stablecoin có hợp pháp hay không từ lâu rồi. Điều đang cản trở họ bây giờ khó hơn, và tốn kém hơn rất nhiều, so với những gì phần lớn người xây stablecoin muốn thừa nhận.
Vài tháng trước tôi dự một buổi tối ăn tối với một nhóm trưởng bộ phận tài chính của các công ty vừa. Không một ai trong số họ hỏi stablecoin có đủ an toàn hay được quản lý đủ chặt hay không, một câu hỏi mà hai năm trước sẽ chiếm trọn cả căn phòng. Họ muốn biết vì sao đến giờ họ vẫn không thể chỉ đơn giản xử lý một khoản thanh toán stablecoin trong sổ sách như mọi thứ khác, bao gồm cả thuế, mà không biến nó thành một quy trình hoàn toàn tách biệt.
Thực ra đó là một bài toán khó, bởi một khoản thanh toán stablecoin không chỉ chạm vào một hệ thống, mà phải làm việc với phần mềm kế toán, công cụ lập hóa đơn và báo cáo thuế mà đội tài chính đang dựa vào mỗi ngày. Một đội tài chính cần các tích hợp hoạt động trơn tru, luồng phê duyệt hợp lý, và đối soát không sụp đổ ngay lần đầu tiên một khoản thanh toán rơi vào cuối tuần. Một CFO nói với tôi rằng đội của cô ấy vẫn phải giữ một bảng tính riêng chỉ để theo dõi những hóa đơn được thanh toán bằng stablecoin, vì phần mềm kế toán không được xây để xử lý chuyện đó.
Một công ty quy mô vừa nhận một khách hàng muốn thanh toán bằng một loại stablecoin mà hạ tầng thanh toán hiện có của họ chưa hỗ trợ. Một trưởng bộ phận tài chính hoặc kỹ thuật giờ phải dựng cả một tích hợp mới chỉ để xử lý mối quan hệ duy nhất đó, bên cạnh tất cả mọi thứ khác đang nằm trên bàn, và công việc đó hiếm khi được ước lượng phạm vi hay ngân sách đúng mức vì không ai tính đến. Thêm vài khách hàng như vậy nữa thì nó không còn là trường hợp ngoại lệ, mà trở thành phần lớn những gì vai trò đó phải làm cả ngày.
Ngân hàng và các fintech không còn hỏi có nên áp dụng stablecoin hay không nữa. Vài bên tôi nói chuyện đang mắc kẹt ở câu hỏi việc áp dụng thực sự khiến họ tốn bao nhiêu và làm sao triển khai mà không làm gãy mọi thứ còn lại. Một công ty thanh toán ngày nay có thể cần hỗ trợ ba hoặc bốn stablecoin do các đơn vị khác nhau phát hành. Mỗi loại di chuyển trên một mạng khác nhau, với những đặc thù quyết toán riêng, và toàn bộ hệ thống phải hoạt động xuyên suốt mọi ngân hàng đối tác và mọi khu vực pháp lý mà công ty hoạt động. Độ khó đó đã tạo ra một vài fintech thành công khi tự khâu giải pháp của riêng mình, và âm thầm chấm dứt nhiều dự án stablecoin khác không bao giờ vượt qua được giai đoạn thử nghiệm.
Vẫn còn một lớp mà chưa ai xây đủ tốt, lớp nằm bên dưới chính các stablecoin và mạng lưới, để một ngân hàng hay fintech có thể cắm vào một hệ thống duy nhất và dịch chuyển giá trị qua mọi hình thức thanh toán, bao gồm onchain, mà không ai trong đội của họ phải biết nó thực sự vận hành thế nào. Đó là thứ công việc âm thầm đã khiến ACH và mạng lưới thẻ biến mất vào hậu trường của mọi doanh nghiệp trên thế giới cách đây hàng thập kỷ, và cũng là kết quả đáng để theo đuổi ở đây: một chủ doanh nghiệp không bao giờ phải nghĩ về việc khoản thanh toán của mình đã hạ cánh trên mạng nào.
Ramp sẽ không xây tính năng này nếu nhu cầu chưa sẵn có. Doanh nghiệp muốn có tài khoản stablecoin. Điều họ không muốn là phải trở thành chuyên gia về hạ tầng stablecoin chỉ để sử dụng một tài khoản. Hãy kỳ vọng sẽ có thêm nhiều thông báo như của Ramp trong năm tới, mỗi thông báo lại giúp việc chuyển một stablecoin qua các mạng trở nên dễ dàng hơn đôi chút mà không phải khâu một tích hợp mới mỗi lần. Tuy nhiên, sẽ không cái nào là điều thực sự mang tính quyết định. Thứ đó sẽ chẳng đi kèm thông cáo báo chí nào cả. Đó chỉ đơn giản là ngày mà không ai đang vận hành một doanh nghiệp còn phải nghĩ về bất kỳ điều gì trong số này nữa.