Hệ sinh thái

Bao Nhiêu Bitcoin Nên Có Trong Danh Mục Đầu Tư Của Bạn? BlackRock, Fidelity Và ARK Lên Tiếng

profile-alexey-bondarev
Alexey Bondarev3 giờ trước
Bao Nhiêu Bitcoin Nên Có Trong Danh Mục Đầu Tư Của Bạn? BlackRock, Fidelity Và ARK Lên Tiếng

Với Bitcoin (BTC) giao dịch quanh mức 72.000 USD vào tháng 3/2026 — giảm 44% so với đỉnh lịch sử tháng 10 — và cố vấn tài chính nổi tiếng Ric Edelman thúc giục nhà đầu tư đưa tới 40% danh mục vào tài sản này, câu hỏi “bao nhiêu Bitcoin là phù hợp trong một danh mục đầu tư đa dạng hóa” đã trở thành chủ đề gây tranh cãi nhất trong tài chính cá nhân hiện nay.

Bitcoin Ở Ngã Rẽ Tháng 3/2026

Thị trường crypto đã trải qua quý I/2026 trong trạng thái bất an sâu sắc. Bitcoin đã lập đỉnh ở 126.198 USD vào ngày 6/10/2025 và giảm dần kể từ đó, xuyên thủng 90.000 USD, rồi 80.000 USD, và có lúc chạm 63.000 USD cuối tháng 2 trong bối cảnh các cuộc không kích Mỹ–Israel vào Iran.

Tính đến giữa tháng 3, giá dao động trong khoảng 71.000–74.000 USD. Chỉ số Crypto Fear & Greed đang ở mức 26, nằm chắc trong vùng “Sợ hãi”, với những lần ghi nhận thấp tới 5 điểm hồi đầu năm.

Tuy vậy, đợt điều chỉnh này diễn ra trên nền tảng làn sóng chấp nhận ở cấp độ tổ chức chưa từng có. Các ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ đã thu hút 56 tỷ USD dòng vốn ròng tích lũy kể từ khi ra mắt tháng 1/2024. Quỹ iShares Bitcoin Trust của BlackRock một mình đang nắm khoảng 1,29 triệu BTC.

Strategy (trước đây là MicroStrategy), do Michael Saylor lãnh đạo, hiện nắm giữ 761.068 BTC trị giá khoảng 55 tỷ USD sau 12 tuần liên tiếp mua vào trong năm 2026.

Sắc lệnh hành pháp về Dự trữ Bitcoin Chiến lược do Tổng thống Trump ký ngày 6/3/2025 đã cấp vốn cho một kho dự trữ liên bang với khoảng 200.000 BTC thu được qua các vụ tịch thu tài sản. Hạ tầng để sở hữu Bitcoin chưa bao giờ vững chắc hơn, dù giá đang chịu áp lực rất lớn.

Chính trong thế giằng co này — một bên là hạ tầng tổ chức ở mức kỷ lục, bên kia là cú điều chỉnh 44% — cuộc tranh luận về tỷ lệ phân bổ đã trở nên ồn ào hơn bao giờ hết.

Xem thêm: Current Bitcoin Cycle Diverges From 2022 Crash Pattern, Analyst Claims

Biểu đồ tăng trưởng thị trường tác nhân AI với Ethereum dẫn đầu các triển khai mạng blockchain (Ảnh: Shutterstock)

Lập Luận “Tất Tay” Của Edelman

Không nhân vật tài chính chính thống nào đẩy lập luận về phân bổ đi xa như Ric Edelman, nhà sáng lập Edelman Financial Engines — công ty tư vấn đầu tư độc lập đã đăng ký lớn nhất tại Mỹ với khoảng 300 tỷ USD tài sản quản lý — và Digital Assets Council of Financial Professionals. Barron's từng ba lần xếp ông là cố vấn tài chính độc lập số 1.

Quan điểm của ông đã thay đổi mạnh mẽ. Trong cuốn sách năm 2021 “The Truth About Crypto”, Edelman từng khuyến nghị mức thận trọng 1%. Đến tháng 6/2025, tại hội nghị DACFP VISION ở Dallas, ông công bố khung mới: 10% cho nhà đầu tư thận trọng, 25% cho nhà đầu tư trung dung và tới 40% cho nhà đầu tư ưa mạo hiểm.

“Chưa từng có ai, ở bất cứ đâu, nói điều như vậy,” ông nói với CNBC tháng 6/2025.

Lập luận của Edelman dựa trên một số trụ cột.

Ông cho rằng mô hình danh mục truyền thống 60/40 đã lỗi thời vì con người sống tới 100 tuổi cần lợi suất cao hơn trong chân trời đầu tư dài hơn.

Với việc mới chỉ khoảng 5% dân số toàn cầu sở hữu crypto, ông thấy nhu cầu tiềm năng phía trước là rất lớn. Các ngân hàng giờ có thể giao dịch, lưu ký và cho vay dựa trên Bitcoin. Và công nghệ blockchain được dự báo sẽ tăng từ 176 tỷ USD lên 3.000 tỷ USD vào năm 2030.

Mục tiêu giá của ông cũng táo bạo không kém. Tháng 3/2026, khi Bitcoin ở quanh 70.000 USD, Edelman nói với Benzinga rằng người mua nên “phấn khích tột độ” với các mức giá này. Ông dự phóng mức 500.000 USD vào cuối thập kỷ, gọi đó là “phép tính đơn giản” dựa trên làn sóng phân bổ danh mục dự kiến sẽ chảy vào Bitcoin.

Xem thêm: What Keeps Ethereum From Reclaiming $2,500 Level?

BlackRock Và JPMorgan: Ngưỡng 1–2% Là Mức Tối Thiểu

Ở đầu bên kia của phổ quan điểm, các nhà quản lý tài sản lớn nhất thế giới đã hội tụ về một khoảng hẹp. Viện Đầu tư của BlackRock, trong báo cáo tháng 12/2024 “Sizing Bitcoin in Portfolios”, khuyến nghị phân bổ 1–2% trong danh mục đa tài sản. Lý do rất cụ thể: ở mức này, phần rủi ro Bitcoin đóng góp vào danh mục nằm trong khoảng 2–5%, tương đương mức đóng góp rủi ro của một cổ phiếu công nghệ “Magnificent Seven” bình quân. Nếu đẩy tỷ lệ lên 4%, Bitcoin ngay lập tức chiếm khoảng 14% tổng rủi ro danh mục — quá lớn so với tỷ trọng vốn.

CEO BlackRock Larry Fink ngày càng lạc quan về Bitcoin như một loại tài sản, dù vẫn giữ kỷ luật về quy mô. Tại Davos tháng 1/2025, ông tiết lộ đang thảo luận với các quỹ tài sản quốc gia về việc nên phân bổ 2% hay 5%, và lưu ý rằng việc chấp nhận rộng rãi ở các mức này có thể đẩy Bitcoin lên gần 700.000 USD.

Nhưng sau đó ông bổ sung một lưu ý quan trọng, rằng ông không tin Bitcoin nên chiếm tỷ trọng lớn trong danh mục của bất kỳ ai.

Nhóm nghiên cứu của JPMorgan chính thức ủng hộ mức tối đa 1% vì giúp cải thiện hiệu quả lợi suất điều chỉnh theo rủi ro tổng thể. Khối Private Bank của công ty có quan điểm cứng rắn hơn, cho rằng Bitcoin chỉ phù hợp là “khoản phân bổ vệ tinh” cho nhà đầu tư ưa rủi ro hoặc đầu cơ, chứ không phải tài sản lõi.

Xem thêm: Senate Crypto Bill Progresses As Stablecoin Draft Nears Release

Goldman Sachs, Vanguard Và Những Người Hoài Nghi

Goldman Sachs thể hiện có lẽ là nghịch lý nội bộ rõ nét nhất trong giới tài chính. CIO mảng Quản lý Tài sản của hãng, Sharmin Mossavar-Rahmani, công khai tuyên bố bà không coi crypto là một loại tài sản đầu tư, so sánh sự hào hứng hiện tại với “cơn sốt hoa tulip”. Tuy nhiên, báo cáo 13F quý IV/2025 của Goldman lại tiết lộ 2,36 tỷ USD đầu tư gắn với crypto, bao gồm 1,1 tỷ USD ETF Bitcoin và 1 tỷ USD ETF Ethereum (ETH).

Con số này tương đương khoảng 0,33% danh mục cổ phiếu được báo cáo của hãng — một sự thừa nhận lặng lẽ mâu thuẫn với lập trường chính thức.

Vanguard đã đảo ngược lệnh cấm tuyệt đối với ETF crypto vào tháng 12/2025 và giờ cho phép giao dịch các ETF Bitcoin do bên thứ ba phát hành trên nền tảng môi giới của mình. Nhưng công ty vẫn từ chối đưa ra khuyến nghị phân bổ hay tung ra sản phẩm crypto do chính mình quản lý.

Tỷ phú sáng lập quỹ phòng hộ Ray Dalio duy trì khoảng 1% danh mục của mình bằng Bitcoin. Ông cho rằng tài sản này cung cấp khả năng đa dạng hóa như một tài sản ít tương quan, dù ông vẫn ưa vàng hơn.

Xem thêm: SEC And CFTC Just Redrew The Line On Crypto Securities Law

Mốc “Ngọt Ngào” 5%: Fidelity, Bitwise Và Grayscale Đồng Thuận

Nhiều phân tích độc lập từ Fidelity, Bitwise, GrayscaleVanEck đi đến kết luận khá tương đồng về khoảng 2–5%, trong đó mốc 5% thường được xác định là điểm lợi suất điều chỉnh rủi ro đạt đỉnh trước khi suy giảm.

Nghiên cứu cho nhà đầu tư tổ chức của Fidelity, cập nhật tháng 8/2025, khuyến nghị 2–5%, với khả năng tăng lên tối đa 7,5% cho nhà đầu tư trẻ có chân trời đầu tư dài hơn. Phân tích của họ cho thấy phân bổ 2% có thể giúp chi tiêu hưu trí hàng năm tăng thêm 1–3%, trong khi giới hạn mức lỗ kịch bản xấu nhất ở dưới 1% thu nhập hưu trí hàng năm ngay cả khi Bitcoin về 0. Jurrien Timmer, Giám đốc Chiến lược Vĩ mô Toàn cầu của Fidelity, đã called Bitcoin là “vàng lũy thừa” và một tài sản lưu trữ giá trị mang tính khát vọng.

Bitwise CIO Matt Hougan identifies 5% là mức tối ưu, nhưng kèm một lưu ý quan trọng.

Ông giải thích rằng có một điều đáng chú ý xảy ra quanh mức này nếu nhìn trong lịch sử: crypto trở thành yếu tố chính dẫn dắt mức sụt giảm tối đa (maximum drawdown) của danh mục. Quản lý đầu tư cấp cao của Bitwise là Juan Leon pinpoints 3% là mức tối đa hóa tỷ lệ Sharpe — tỷ trọng giúp tăng lợi nhuận mà không làm xấu đi một cách đáng kể mức sụt giảm hay biến động.

Nghiên cứu của Grayscale sử dụng mô phỏng Monte Carlo confirms ngưỡng này. Mô hình của họ cho thấy tỷ lệ Sharpe tiếp tục tăng cho đến khi Bitcoin đạt khoảng 5% tổng danh mục, rồi bắt đầu đi ngang. VanEck recommends mức chiến lược từ 1% đến 3%, dù phân tích định lượng của họ cho thấy các tỷ trọng lên tới 20% đã từng tối ưu hóa tỷ lệ Sharpe trong lịch sử đối với các danh mục đầu tư tấn công.

Also Read: Tether's BitNet Framework Runs 13B AI Models On An iPhone 16

Bank of America, Morningstar và góc nhìn học thuật

Bank of America opened quyền tiếp cận ETF Bitcoin cho hơn 15.000 cố vấn Merrill vào tháng 1/2026 với khung khuyến nghị từ 1% đến 4%. Morningstar suggests giữ tỷ trọng ở mức tối đa 5% hoặc thấp hơn, lưu ý rằng ngay cả ở mức này, Bitcoin đóng góp khoảng 17,8% tổng biến động của danh mục — cao hơn rất nhiều so với tỷ trọng của nó.

Tài liệu học thuật nhìn chung aligns với các kết luận của tổ chức. Nhà kinh tế Yale Aleh Tsyvinski kết luận trong nghiên cứu mang tính cột mốc năm 2018 rằng ngay cả những người hoài nghi Bitcoin cũng nên nắm giữ tối thiểu 1% để hưởng lợi ích đa dạng hóa, còn nhà đầu tư lạc quan thì tối ưu quanh mức 6%.

Một bài báo năm 2022 trên SSRN của Artur Sepp found mức phân bổ tối ưu trung vị khoảng 2,7% qua bốn phương pháp định lượng khác nhau. Nghiên cứu công bố trên Journal of Alternative Investments năm 2023 showed rằng ngay cả khi dự báo Bitcoin sẽ mất một nửa giá trị, nhà đầu tư vẫn hợp lý khi nắm giữ khoảng 3% do độ lệch dương rõ rệt của Bitcoin — khả năng tăng giá bất đối xứng.

Also Read: Arizona Hits Kalshi With Criminal Charges

Cathie Wood và mức tối ưu 19,4%

Cathie WoodARK Invest của bà provides luận cứ định lượng nghiêm ngặt nhất cho phân bổ tấn công. Bài toán tối ưu hóa phương sai–lợi nhuận (mean-variance) của ARK cho thấy tỷ trọng tối ưu năm 2023 là 19,4%, tăng từ 6,2% năm 2022 và 4,8% năm 2021. Con số này tăng mỗi năm kể từ 2015 khi hồ sơ rủi ro–lợi nhuận của Bitcoin được cải thiện.

Các mục tiêu giá của ARK remain thuộc hàng lạc quan nhất Phố Wall: 1,2 triệu USD trong kịch bản cơ sở và 2,4 triệu USD trong kịch bản “bull” vào năm 2030.

Wood argues rằng hệ số tương quan 5 năm ở mức thấp 0,27 với tài sản truyền thống, cùng lợi nhuận thường niên 44% trong 7 năm, khiến Bitcoin trở thành công cụ đa dạng hóa tốt nhất mà nhà đầu tư có thể tiếp cận hiện nay.

Hệ quả khá rõ ràng. Với những người chấp nhận mô hình của ARK, bất kỳ tỷ trọng nào thấp hơn khoảng 20% đều là “thiếu tỷ trọng” so với những gì toán học chỉ ra. Đây là một tuyên bố táo bạo, và nó đặt Wood gần với quan điểm của Edelman hơn là đồng thuận thận trọng của các tổ chức.

Also Read: Fed, ECB And BoE All Set To Freeze Rates

Trường phái cực đoan kiểu Saylor và các nhà tối đa hóa khác

Ở cực xa tuyệt đối của phổ quan điểm là Saylor, người đã chuyển toàn bộ ngân quỹ doanh nghiệp của Strategy sang Bitcoin. 761.068 BTC của công ty were được mua với giá vốn trung bình 66.385 USD, một phần được tài trợ bằng 8,2 tỷ USD nợ. Khuyến nghị thực tế của ông đối với ngân quỹ doanh nghiệp là 100% lượng tiền nhàn rỗi.

Saylor đã argued rằng nắm giữ tiền mặt mất 5% hoặc 10% giá trị mỗi năm do lạm phát cũng mang rủi ro đáng kể, và Bitcoin là lựa chọn hợp lý cho bất kỳ khoản vốn nào doanh nghiệp chưa cần dùng ngay.

Mike Novogratz của Galaxy Digital đã stated rằng 20% tài sản ròng cá nhân của ông nằm ở Bitcoin và Ethereum. Cặp song sinh Winklevoss, nhà sáng lập Gemini, nắm giữ estimated khoảng 70.000 BTC và đã projected mục tiêu giá 1 triệu USD nếu Bitcoin hoàn toàn thay thế vàng với vai trò tài sản lưu trữ giá trị.

Đây không phải là khuyến nghị phân bổ danh mục theo nghĩa truyền thống. Chúng là những “cược niềm tin” từ những người đã đặt cả danh tiếng và tài sản vào quỹ đạo dài hạn của Bitcoin.

Also Read: Phantom Wallet Just Got A Major CFTC Pass On Broker Rules

Digital asset fund inflows reached $619M as Bitcoin led weekly capital movement amid geopolitical tensions (Image: Shutterstock)

Những con số phía sau rủi ro

Hồ sơ định lượng của Bitcoin explains đồng thời cả sự hưng phấn lẫn sự thận trọng. Từ 2015 đến giữa 2025, tài sản này mang lại mức lợi nhuận cộng dồn 33.858%, so với 264% của S&P 500 và 114% của vàng. Nó là tài sản hoạt động tốt nhất trong 8/11 năm từ 2014 đến 2024, và tệ nhất trong 3 năm còn lại.

Biên độ phân tán cực lớn đó là mâu thuẫn cốt lõi trong mọi quyết định phân bổ.

Tỷ lệ Sharpe của Bitcoin từ 2020 đến 2024 reached 0,96, cao hơn mức 0,65 của S&P 500 và 0,50 của vàng. Tỷ lệ Sortino — thước đo chỉ phạt biến động đi xuống — came ở mức 1,86, gần gấp đôi Sharpe, xác nhận rằng phần lớn biến động trong lịch sử của tài sản này là theo hướng đi lên.

Nhưng lịch sử sụt giảm thì khá tỉnh táo.

Bốn đợt giảm đỉnh–đáy lớn của Bitcoin have có mức giảm trung bình khoảng 85%: cú sập 93% năm 2011, 87% giai đoạn 2013–2015, 84% giai đoạn 2017–2018 và 77% giai đoạn 2021–2022.

Mỗi chu kỳ sau đều giảm bớt nghiêm trọng hơn chu kỳ trước, và mỗi lần hồi phục mất khoảng ba năm. Đợt điều chỉnh 44% hiện tại từ tháng 10/2025 là tương đối “nhẹ” nếu so với lịch sử.

Biến động thường niên sits khoảng 52% đến 54%, tức gấp khoảng 3,5 đến 5 lần S&P 500. Tuy nhiên, Fidelity documents một xu hướng giảm rõ rệt theo thời gian, từ trên 200% trong những năm đầu xuống chỉ còn khoảng 23% ở một số giai đoạn năm 2025. Hiện Bitcoin còn kém biến động hơn 33 cổ phiếu đơn lẻ trong S&P 500, và cuối 2023 có tới 92 cổ phiếu S&P 500 thực tế biến động mạnh hơn Bitcoin.

Also Read: Mastercard Buys BVNK To Bridge Stablecoins And Fiat Payments Infrastructure

Vì sao tương quan quan trọng hơn bạn nghĩ

Một xu hướng then chốt đang complicates luận điểm đa dạng hóa vốn là nền tảng của hầu hết các mô hình phân bổ. Trước đại dịch COVID, hệ số tương quan giữa Bitcoin và S&P 500 dao động gần 0. Kể từ đó, nó nằm trong khoảng 0,5 đến 0,87, với các mức cao nhất xuất hiện đúng vào lúc thị trường căng thẳng — chính là thời điểm đa dạng hóa trở nên quan trọng nhất.

Một nghiên cứu học thuật năm 2025 trên Arxiv found rằng việc phê duyệt ETF vào tháng 1/2024 là chất xúc tác biến Bitcoin từ một tài sản tách biệt thành một tài sản ngày càng dịch chuyển đồng pha với cổ phiếu truyền thống. Kết quả này làm suy yếu một luận cứ trọng yếu cho tỷ trọng phân bổ lớn hơn.

Tương quan giữa Bitcoin và vàng remains ở mức thấp mang tính cấu trúc, khoảng 0,06, cho thấy hai tài sản này mang tính bổ trợ hơn là thay thế. Trong các giai đoạn S&P 500 giảm trên 12%, vàng đạt lợi nhuận trung bình dương 4,7% trong khi Bitcoin trung bình âm 35,3%. Bitcoin không phải là “nơi trú ẩn an toàn” khi cổ phiếu lao dốc, và bất kỳ mô hình phân bổ nào giả định điều ngược lại đều dựa trên các giả định sai lệch.

Also Read: Analyst Warns BTC Could Drop To $47K

Rủi Ro Tăng Theo Quy Mô Phân Bổ

Dữ liệu mô phỏng danh mục đầu tư cho thấy một mô hình rõ ràng: các khoản phân bổ nhỏ vào Bitcoin cải thiện danh mục với rủi ro tăng thêm tối thiểu, nhưng mối quan hệ trở nên phi tuyến khi vượt quá 5%.

Với tỷ lệ phân bổ 1%, tác động là khiêm tốn nhưng tích cực — khoảng 0,5% đến 1% lợi nhuận hàng năm bổ sung với mức biến động tăng thêm không đáng kể và mức giảm tối đa (drawdown) chỉ tăng khoảng một điểm phần trăm. Ở mức 2% đến 2,5%, lợi nhuận cải thiện khoảng 1,9% mỗi năm với chỉ 0,14% biến động tăng thêm, theo nghiên cứu của Hashdex, đây là một tỷ lệ đánh đổi đặc biệt hấp dẫn theo bất kỳ thước đo nào.

Ở mức 5%, lợi nhuận tích lũy gần như tăng gấp đôi so với danh mục truyền thống 60/40, và tỷ lệ Sharpe cải thiện đáng kể, trong khi mức giảm tối đa chỉ tăng thêm 1,5 đến 2 điểm phần trăm.

Tuy nhiên, trên 5%, Bitcoin trở thành yếu tố chi phối các đợt giảm sâu của danh mục.

Ở mức 25%, mức giảm tối đa phình to lên 35% so với 24% của mô hình 60/40 cơ sở.

Vượt ra ngoài biến động, một số rủi ro khác cũng xứng đáng được chú ý ở mọi mức phân bổ. Máy tính lượng tử đang nổi lên như một mối lo ngại ngày càng tăng. Bản cáo bạch IBIT tháng 5/2025 của BlackRock cảnh báo rõ ràng rằng máy tính lượng tử có thể làm suy yếu tính khả thi của các thuật toán mật mã của Bitcoin. Chaincode Labs ước tính rằng 20% đến 50% địa chỉ Bitcoin đang lưu hành dễ bị tấn công lượng tử trong tương lai do khóa công khai đã bị lộ. Jefferies thậm chí đã gỡ bỏ khoản phân bổ Bitcoin 10% lâu năm của mình vào đầu năm 2026 chỉ vì rủi ro lượng tử.

Rủi ro pháp lý vẫn tồn tại bất chấp những tiến triển ngoạn mục. Rủi ro về cấu trúc thị trường vẫn còn in đậm trong ký ức gần đây — cú sụp đổ của FTX năm 2022 đã thổi bay tiền của khách hàng và kích hoạt mức giảm 77%. Và rủi ro thanh khoản là có thật đối với các nhà nắm giữ lớn, vì việc bán 100.000 BTC có thể gây ra mức giảm giá 25%, trong khi một giao dịch vàng tương đương chỉ khiến giá di chuyển khoảng 2%.

VanEck đã lập luận rằng rủi ro loại trừ Bitcoin khỏi danh mục giờ đây lớn hơn rủi ro đưa nó vào, xét đến việc Bitcoin chiếm khoảng 2% nguồn cung tiền toàn cầu. Theo logic đó, nắm giữ ít hơn 2% đồng nghĩa với việc ngầm thể hiện một vị thế bán khống đối với loại tài sản này.

Also Read: XRP Reclaims $1.50 For First Time In Over A Month

Kết Luận

Đồng thuận của giới tổ chức đã kết tinh quanh mức 1% đến 5%, với bằng chứng định lượng mạnh mẽ nhất ủng hộ khoảng 3% là mức phân bổ tối ưu theo Sharpe và 5% là trần trước khi Bitcoin bắt đầu thống trị rủi ro danh mục. Đây là một sự thay đổi đáng chú ý — chỉ hai năm trước, hầu hết các tổ chức tài chính lớn còn không muốn đụng đến Bitcoin.

Điều phân tách phe ôn hòa với phe “táo bạo” không phải là bản thân dữ liệu, mà là khung thời gian và giả định về mức độ chấp nhận được chồng lên trên nó. Khoản phân bổ 1% đến 5% hoạt động như một hàng rào phòng vệ. Nó thừa nhận tiềm năng lợi nhuận phi thường của Bitcoin trong khi giới hạn mức độ phơi nhiễm trước các đợt sụt giảm cũng phi thường không kém. Khoản phân bổ từ 10% trở lên là một luận điểm về tương lai — nó “định giá trước” kịch bản Bitcoin tăng từ khoảng 2% tài sản tài chính toàn cầu lên một con số lớn hơn đáng kể, được thúc đẩy bởi việc chấp nhận ở cấp độ quốc gia, dòng vốn ETF vượt nguồn cung mới và giới hạn cố định 21 triệu đồng.

Nhận định ít được đánh giá đúng mức nhất từ các nghiên cứu là sự bất đối xứng của “hối tiếc”.

Ở mức 1% đến 3%, nếu Bitcoin về 0, danh mục hầu như không bị ảnh hưởng. Nếu nó tăng gấp mười lần, nhà đầu tư vẫn bắt được phần lợi nhuận đáng kể. Ở mức 20% trở lên, phép toán đảo ngược: một cú giảm 80% hủy hoại tài sản, trong khi phía tăng giá, dù lớn đến đâu, cũng đi kèm gánh nặng tâm lý khi phải chịu đựng biến động cực đoan.

Câu hỏi không chỉ là một nhà đầu tư nên sở hữu bao nhiêu Bitcoin, mà là họ có thể nắm giữ bao nhiêu qua một thị trường gấu kéo dài mà không bán ra. Lịch sử cho thấy phần lớn mọi người đã đánh giá quá cao con số đó khá nhiều.

Read Next: Strategy Buys $1.57B In Bitcoin - Its 12th Straight Weekly Purchase

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm và cảnh báo rủi ro: Thông tin được cung cấp trong bài viết này chỉ dành cho mục đích giáo dục và thông tin, dựa trên ý kiến của tác giả. Nó không cấu thành lời khuyên tài chính, đầu tư, pháp lý hoặc thuế. Tài sản tiền mã hóa có tính biến động cao và chịu rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất tất cả hoặc một phần lớn khoản đầu tư của bạn. Giao dịch hoặc nắm giữ tài sản crypto có thể không phù hợp với tất cả nhà đầu tư. Những quan điểm được bày tỏ trong bài viết này hoàn toàn là của (các) tác giả và không đại diện cho chính sách chính thức hoặc lập trường của Yellow, những người sáng lập hoặc giám đốc điều hành. Luôn tiến hành nghiên cứu kỹ lưỡng của riêng bạn (D.Y.O.R.) và tham khảo ý kiến chuyên gia tài chính được cấp phép trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào.
Bao Nhiêu Bitcoin Nên Có Trong Danh Mục Đầu Tư Của Bạn? BlackRock, Fidelity Và ARK Lên Tiếng | Yellow.com