去中心化交易所（DEX）已成為加密貨幣生態圈的基石，帶來前所未有的資產自主權。但相比中心化交易所（CEX），DEX的安全性到底如何？
完全自主和自我託管是DEX的本質，但這需要信任其安全系統、加密技術和智能合約，而非像CEX那樣信賴某個機構的權威。
自主同時也帶來重大安全挑戰。
本文將分析DEX的安全格局，與中心化交易所比較，並探討目前已有的用戶保障措施。
DEX在安全性上與CEX有何分別？
去中心化交易所徹底改變了加密貨幣交易的格局。DEX作為P2P市場，令交易者可直接進行交易，無需中介機構。
這正是吸引用戶的主要原因和差異所在。
不過，這也是其潛在弱點。例如在Binance或Coinbase，投資者信賴平台會保障其資產和交易安全。
用DEX時你究竟信任誰？
DEX的核心是利用區塊鏈和智能合約執行交易。 這正是DEX和CEX在運作上最根本的分別。
CEX的運作方式類似傳統證券交易所，由中央機構管理訂單簿、執行交易及控制資產。這類模式雖然較容易上手，但亦帶來單點故障，並要求用戶信任交易所保管資產。
DEX則毋須中央機構，讓用戶在交易過程中全程掌控資產。
DEX主要依靠智能合約技術，即部署在公鏈上的自動執行程式碼，最常見於Ethereum。
智能合約負責管理流動池資產、執行各種代幣兌換等交易流程。很多DEX亦取消了中央訂單簿，這是其最顯著的特徵之一。
通常他們會使用自動化做市商（AMM）模式，即流動性提供者將一對資產存入池中，價格則按池內資產比例自動演算。
這種去中心化架構有不少好處。
用戶可自主管理資產，避免如一些中心化平台曾經出現過的黑客入侵或管理不善風險。
DEX亦較容易支持更多類型的代幣，毋須嚴格審核程式。
此外，多數DEX協議屬開源設計，鼓勵創新和社區主導的開發及治理。
但DEX模式亦有其挑戰。
例如，每筆交易都依賴區塊鏈處理，遇上擁塞時速度變慢、手續費較高。新手上手較CEX困難，需懂得與智能合約互動及管理私鑰。
再者，缺乏用戶身份認證（KYC）和反洗黑錢（AML）措施，令監管機構存疑，因此在部分地區發展有限。
當然，也有不少交易者重視匿名性，十分接受無KYC與AML要求。但這是另一個話題。
技術架構安全
DEX透過一級或二級區塊鏈運作。
主要是利用智能合約來管理代幣兌換。 其核心結構包括：
- 流動池：智能合約持有代幣對的儲備
- 自動化做市商（AMM）：按流動池資產比例決定代幣價格的演算法
- 代幣兌換合約：執行資產兌換的智能合約
- 治理機制：用於協議升級及參數調整的上鏈投票系統 CEX則是用中心化伺服器配對訂單及管理用戶帳戶。 他們多採傳統訂單簿模式，按價格和時間優先原則完成委託買賣。
安全性上的關鍵分別
DEX和CEX在安全範疇根本上完全不同，有以下幾點：
- 託管：DEX是非託管，用戶擁有私鑰及資產主控權。CEX則以託管方式存放用戶資金。
- 訂單執行：DEX全在鏈上執行，CEX則用鏈下配對引擎。
- 流動性：DEX倚賴資產由流動性提供者注入池中。CEX多由做市商或平台自有資產供應。
- 監管合規：DEX一般無KYC/AML流程，CEX則須嚴格遵從相關法規。
- 交易速度：CEX因採鏈下配對，交易更快。DEX受限於區塊鏈速度。
- 資產上架：DEX可隨時添加與其區塊鏈兼容的任何代幣。CEX需嚴格審核。
DEX的核心安全措施
DEX的安全模型與CEX很不同，各有優缺點。
智能合約安全
DEX大量依賴智能合約掌管資金及執行交易，衍生出專屬的風險：
- 程式碼審計：DEX協議需經第三方嚴格審查，但即使如此也難保無漏洞。
- 形式化驗證：進階DEX會用數理方法驗證智能合約的正確性。
- 可升級性：部分DEX支援合約升級以修補漏洞，但這會增加中心化風險。
- 時間鎖：為關鍵功能設延遲機制，讓用戶可及早察覺有害升級措施。
CEX則純依循傳統網路安全措施，如防火牆、加密和將大部份客戶資產冷錢包儲存。
用戶身份驗證與授權
DEX多不要求開戶或KYC，改用加密簽章方式驗證交易：
- 錢包連結：用戶連接Web3錢包（如MetaMask）與DEX互動。
- 交易簽章：每次操作DEX都需用戶私鑰加密簽名。
- 授權：用戶需明確批准智能合約代幣調用權限。 CEX則採用用戶名稱/密碼與兩步驗證（2FA），平台統一管理帳號許可權和交易額度。
流動性安全
DEX需面對獨特的流動性挑戰：
- 無常損失：流動性提供者因資產價格波動可能虧損。
- 閃電貸攻擊：攻擊者可零抵押借大量代幣操控市場。
- 滑點保護：DEX設置滑點容忍度，阻止前置交易或三明治攻擊。
- 價格喂價機：利用外部價格來源減低操控，但亦帶來額外信任風險。
CEX流動性則內部處理，主要用戶存款及自有資金組合。面對閃電貸攻擊風險較少，但內部欺詐或管理不善的風險較高。 在DEX上，沒有人能人為操控價格、交易量及流動性；而CEX則並非不可能發生。
交易隱私
DEX在公開區塊鏈上運作，雖透明，卻隱私有限。這樣說也行：鏈越透明，想隱身越難。
- 假名性質：用戶身份僅由錢包地址識別，非個人資料。
- MEV保護：部分DEX設置私有交易池阻截前置交易。
- ZK-Rollups：有Layer 2方案提升隱私和擴展性。 CEX則對外有較大交易隱私，但平台本身仍掌握所有用戶操作詳情。
資產安全
DEX予用戶直接掌控資產：
- 非託管：用戶擁有私鑰。
- 無需審核上架：任何兼容的代幣都可交易，增加假幣風險。
- 包裝資產：跨鏈資產需包裝，帶來額外智能合約風險。 CEX用託管錢包集中管理資產，部分設有保險；資產上架經審查以減低假幣風險。
治理與升級安全
許多DEX有鏈上治理模式：
- 代幣投票：協議更改由代幣持有人作出決定。
- 時間鎖合約：治理決定需延遲實施。
- 多簽管控：重大操作須多方授權。 CEX所有決策中心化，透明度有限，即使徵詢用戶意見也有絕對主導權。
網絡安全
DEX遵從其基礎區塊鏈的安全特性：
- 共識機制：如PoW或PoS模式保障網絡安全。
- 節點分散：節點分佈越廣越有彈性抵禦攻擊。
- 網絡壅塞：高交易量時，費用及延誤會提升。
CEX則運用傳統網絡安全技術，包括DDoS攻擊防護等。 Sure! Here's your translation in the requested format:
and secure data centers.
以及安全的數據中心。
Cross-chain Security
跨鏈安全
As DEXs expand to support multiple blockchains, new security challenges emerge:
隨著去中心化交易所（DEX）擴展以支援多條區塊鏈，新的安全挑戰亦隨之出現：
- Bridge Vulnerabilities: Cross-chain bridges have been targets of significant hacks.
- 橋樑漏洞：跨鏈橋成為了多宗大型黑客攻擊的目標。
- Atomic Swaps: Trustless cross-chain trades require complex cryptographic protocols.
- 原子交換：無信任的跨鏈交易需要複雜的加密協議配合。
- Wrapped Assets: Tokens representing cross-chain assets introduce additional points of failure.
- 包裝資產：代表跨鏈資產的代幣會帶來額外的失效點。
CEXs can more easily support multiple blockchains by managing assets internally, but this introduces centralization risks. As we mentioned above, there is a chance that central authorities might play a game of their own without your consent or even knowledge.
中心化交易所（CEX）可以透過內部資產管理，更容易地支援多條區塊鏈，但這就帶來了中心化的風險。如上述提及，中央權力機構有機會在你不知情甚至未得你同意下自行操作。
Final Thoughts
Decentralized exchanges represent a paradigm shift in cryptocurrency trading, offering users unprecedented control and removing single points of failure.
去中心化交易所為加密貨幣交易帶來了範式轉移，讓用戶擁有前所未有的自主權，並消除了單點故障的問題。
However, this decentralization introduces new security challenges that require innovative solutions.
然而，這種去中心化亦帶來嶄新的安全挑戰，需要創新方法去解決。
The core security functions of DEXs revolve around smart contract integrity, cryptographic authentication, and on-chain governance.
DEX 的核心安全功能圍繞著智能合約完整性、加密認證、以及鏈上治理。
While these mechanisms eliminate many of the risks associated with centralized exchanges, they also introduce complexities that users must navigate.
雖然這些機制消除了不少與中心化交易所有關的風險，但同時亦會帶來更多複雜性，令用戶需自行應對。
As the DeFi ecosystem matures, we can expect to see further advancements in DEX security.
隨着 DeFi 生態圈漸趨成熟，DEX 的安全性預計將會有更大進展。
Zero-knowledge proofs, layer 2 scaling solutions, and improved cross-chain protocols are likely to play significant roles in enhancing both the security and usability of decentralized trading platforms.
零知識證明、Layer 2 擴容方案，以及更先進的跨鏈協議，有望大大提升去中心化交易平台的安全性和易用性。
We are talking about more security and privacy without more centralization. And that looks like a pretty bright picture of the DeFi future.
我們所說的是，在無需額外中心化的情況下，能享有更高的安全性及私隱。這無疑為 DeFi 的未來帶來樂觀前景。