「金融科技」——金融服務與創新科技的融合——正在重新定義我們的銀行、投資和支付方式。金融科技不再是小眾行業，經歷信用卡與自動櫃員機（ATM）出現幾十年的發展，在2025年已成為市值超過2,000億美元的產業。
現時，金融科技已滲透到流動支付至保險等各領域，為長期由紙張和分行主導的行業帶來全面數碼化改革。這種轉變絕非炒作，而是真正重塑全球金融格局。
預計到2025年，全球電子支付交易總額將突破20萬億美元，整個金融科技市場亦以雙位數增長。據波士頓諮詢集團預測，金融科技收入在2030年有機會達到1.5萬億美元，反映出龐大的增長潛力。現代消費者期望透過無縫的數碼體驗管理金錢，迫使銀行與初創企業爭相創新。
因應這個趨勢，傳統借貸機構與靈活的金融科技初創企業合作日益增多，現時全球已有超過400隻估值逾10億美元的金融科技「獨角獸」。金融科技已從邊緣破壞力量晉身主流金融舞台。
這種影響遍及全球。金融科技平台正在把金融服務擴展到新興市場及曾被忽略的社群，協助數以百萬計未曾擁有銀行帳戶的人直接跳入數碼經濟。2024年，全球對金融科技的投資達435億美元，資金用於開發來自印度即時小額貸款到華爾街AI交易工具等方案。
本文將探討2025年十大最熱門的金融科技趨勢。每一個趨勢都說明科技如何推動機構與消費者的金融創新，以及這些發展正如何塑造全球經濟。
1. 隨處可見的金融：嵌入式服務與超級應用
其中一項最具影響力的趨勢，是金融服務正全面融入我們的日常數碼生活。
嵌入式金融代表銀行、支付、保險或貸款不再局限於銀行機構——而是無縫地整合進非金融類的應用程式和平台。2025年，無論購物、叫車甚至與朋友聊天愈來愈多都帶備內置付款及信貸選項。科技巨頭及初創企業都在競爭，力圖成為消費者一站式解決方案。
結果是，金錢流動變得隨處可見，但日常使用時卻幾乎「看不到」。
各行各業公司都積極應用嵌入式金融以提升便利和黏性。例如，電商與叫車平台現已直接在應用中提供即時分期付款或電子錢包功能。
消費者網購時可以一鍵分期付款；兼職司機則可透過平台應用購買保險及提前支取現金。市場巨頭也在打造「超級應用」——將多項服務合一，這個模式已在亞洲被證明行得通。
以中國為例，微信及支付寶已發展成生態系統，讓用戶可以在應用內完成聊天、購物、繳費、投資等多項活動。這個構思正向全球傳播：西方企業如 PayPal、Cash App 及 Revolut 亦正不斷擴展功能（如股票買賣、加密貨幣、繳費等），希望留住用戶於同一介面。東南亞方面，Grab 和 Gojek 亦同時提供外賣、付款和貸款等綜合服務。消費者欣賞這種一站式便利，服務供應商亦因更深入掌握顧客數據及增強忠誠度而受惠。
嵌入式金融的增長潛力極大。
分析師預測，嵌入式金融市場至2030年可攀升至約7萬億美元，反映這些服務或將無處不在。
2. AI領軍金融行業
如果說2024年生成式AI成為公眾熱話，2025年則是金融機構全面擁抱人工智能的一年。
銀行、保險公司及金融科技初創正積極部署AI及機器學習，自動化流程、從數據中發掘洞見，並提供更個人化服務。AI的變革力量遍佈由客戶服務至投資策略，預示數據驅動金融的新時代。
在客戶互動上，AI最明顯的影響是智能個人化服務興起。許多銀行現已在自家流動應用中提供AI虛擬助理，可解答疑問、提供理財建議，甚至通過聊天或語音指令執行交易。隨著大型語言模型（如ChatGPT背後的技術）出現，數碼助手更見精明。
在幕後，AI正徹底改變風險管理和營運效能。機器學習模型透過分析數千個數據點，比傳統評分更快更公平地評估信貸風險。2025年，越來越多貸款機構用AI平台作信貸批核，加快借款決定流程。
在交易及資產管理範疇，AI算法以極快速度分析市場數據，有助制定策略或直接自動下單——這在對沖基金已習以為常，現正普及至主流資產管理公司。
AI帶來的生產力提升十分顯著。埃森哲報告估計，生成式AI可令銀行生產力提升三成或以上，因自動化取代重複工序，人手則專注於複雜判斷。銀行亦正投放相應資源：2024年，僅少數銀行已全面整合AI進工作流程，但如今大多數都已開展AI試點或逐步擴展應用。
3. 數碼貨幣興起：從央行數碼貨幣到穩定幣
金錢本身正踏入數碼化新紀元。
2025年金融科技最熱門領域之一，是數碼貨幣的發展，無論中央銀行還是私人企業均有推動。
央行發行的數碼貨幣（CBDC）——由中央銀行發行的數碼現金——在不少經濟體由概念邁向現實。同時，穩定幣（與美金等穩定資產掛鈎的加密貨幣）使用激增，引發監管機構關注，並開始融入主流金融。兩股潮流反映更大轉變：貨幣和支付的定義正因科技而改變。
全球中央銀行認為CBDC有助把貨幣帶進數碼時代。全球超過130個國家（佔全球GDP近98%）正探索或試行CBDC項目。大國如中國發展領先——數碼人民幣（e-CNY）試點用戶已數以億計，試行幾年後，交易總額接近一萬億美元。
歐元區、印度、巴西等經濟體的CBDC試點也進展良好，計劃數年內全面推出，巴哈馬的Sand Dollar及尼日利亞的eNaira等，更已全國性流通。
與此同時，穩定幣在傳統金融體系中迅速填補空隙，尤其在跨境支付及加密市場中表現突出。這些數碼代幣（多數基於區塊鏈）與美元或歐羅等法定貨幣掛鈎，結合傳統貨幣穩定性與加密貨幣的速度及可編程性。
到2025年，USDT（Tether）、USDC等穩定幣已成加密貨幣生態系統支柱——用於資金泊車、交易所計價單位等，應用範疇更從加密交易擴展至更廣闊市場。
這種應用推動監管部門行動。美國、歐盟和亞洲多地政府於2024年積極討論如何監管穩定幣發行方，以確保代幣安全且有足夠資產作支持。
估計到2025年，我們將見到新法例把重要穩定幣當作銀行存款或貨幣市場基金對待，要求發行方持有高質量儲備並定期接受審計。諷刺的是，這種監管明晰反而對穩定幣利好——有助其進一步融入主流金融。
4. 去中心化金融與資產代幣化步入主流
去中心化金融（DeFi）——即不透過傳統中介、直接以區塊鏈執行的金融服務——已由「蠻荒時代」發展到連銀行及資產管理公司也不得不留意。
2025年，DeFi平台已管理數百億資產，透過智能合約提供借貸、交易、資產管理等多種服務。
更重要的是，DeFi背後的技術正被用於資產代幣化，有潛力徹底改變股票、債券等資產的發行及交易方式。隨著機構玩家參與DeFi及資產代幣化概念愈來愈受重視，「加密金融」與傳統金融界線愈見模糊。
以2025年為例，世界各地政府和企業已開始試行把債券或其他證券以代幣形式發行，實現點對點交易和實時結算。部分證券交易所（如瑞士、新加坡等地）已開設數碼資產平台，讓代幣化證券與傳統資產並列上市。
世界經濟論壇甚至預測，至2027年，全球約一成GDP都將以代幣資產形式存在於區塊鏈上，顯示這趨勢可造成極大影響。
熟悉加密貨幣的投資者，已不止於買賣加密資產，亦會透過DeFi協議把資產生息，無需銀行也可理財。需要借貸時，用戶可將加密貨幣質押在去中心化借貸平台，換取穩定幣或其他資產；星期日凌晨兩點想交易資產，完全可以在去中心化交易所操作。 Here is the translation of your content from English to Cantonese (Traditional Chinese, Hong Kong), following your instructions (markdown links are not translated):
(DEXs) 好似 Uniswap 或 PancakeSwap 呢啲去中心化交易所，無需經過中介，24/7 全天候都可以交易代幣，用戶仲可以為資金池提供流動性。呢啲創新展示咗一個更加開放、經常運作嘅金融系統嘅一角。不過，早期 DeFi 市場出現過好多波動性同黑客事件。
其中一個顯著嘅細分範疇，就係智能合約自動化複雜金融協議。保險合約、房地產第三方託管，甚至公司派息，都可以編寫成自動執行嘅區塊鏈合約。
5. 超越 Layer 2：狀態通道同 Layer-3 前沿
過去幾年，第二層（Layer-2）方案，例如 Bitcoin 嘅 Lightning Network 或 Ethereum 嘅 rollups，已經實施，目的是喺主區塊鏈（Layer 1）以外處理更多交易，疏導壅塞同降低費用。而家，第三層（Layer-3）開始冒起，針對特定高效能應用情境。
Yellow Network 就係一個先驅嘅 Layer-3 協議，旨喺以閃電級速度促成去中心化交易同結算。佢利用狀態通道技術，等參與方（例如加密貨幣交易所或券商）可以離鏈直接進行大量交易，只需定期喺底層區塊鏈進行結算同獲取安全保障。
你可以將狀態通道想像成同信得過嘅對家「開枱簽賬」：雙方先喺主區塊鏈鎖定部分資金，然後就可以喺通道內無限次、即時、免費咁交易——因為唔需要整個網絡每個節點去驗證。
等雙方交易完，佢哋就可以一筆過結算講數，喺區塊鏈上記錄最終結餘，就只係一單交易，大大提升咗整體吞吐量。
點解呢個咁重要？
隨住加密市場成熟，最大挑戰之一就係可擴展性同流動性碎片化。唔同交易所同區塊鏈各自獨立，跨鏈、跨平台交易又慢又貴。
Layer-3 解決方案，例如 Yellow，就係想用點對點清算網絡連接呢啲孤島。用 Yellow Network 嘅券商同交易所，可以互相同步訂單同流動資金，無需經過集中的交易所或者鏈上喺每單交易都塞爆。
結果就更加貼近傳統金融市場嘅表現：高頻交易、即時成交確認，同資本效率提升，但同時係以去中心化方式實現。
狀態通道網絡只會喺鏈上結算最終淨額，所以可以保持以太坊等底層區塊鏈既安全性，同時又唔受到平時交易嘅速度限制。
2024 年，Yellow Network 推出測試網同吸引咗戰略合作夥伴，當中包括加密貨幣圈內知名人士。佢地成功籌得種子資金（例如 Ripple 聯合創辦人都有參與），專注建立相關基建。到 2025 年，呢個項目已經示範咗 Layer 3 如何同 Layer 1 & 2 配合。
6. 即時支付網絡同無縫支付
我哋轉錢嘅方式而家都正經歷住一場大革新。去到 2025 年，大家會期望無論係畀身邊朋友定係跨國供應商，支付都應該係即時、全天候而且成本低。
呢種體驗同傳統銀行工作時段、慢吞吞嘅付款方式成強烈對比。金融科技嘅創新、新型支付網絡，甚至政府主導嘅項目，一齊推動咗所謂「即時支付年代」，跨境支付變得越來越無縫。本質上，錢都要追貼互聯網嘅速度。
本地層面，全球好多國家已經推行咗即時轉賬系統，銀行過數可以秒間完成。
以美國為例，聯邦儲備局嘅 FedNow 服務已經上線，比美國人可以隨時即時跨行轉賬。再冇所謂「下一個工作日」——無論係禮拜日凌晨 3 點定禮拜二下午，付賬或者發薪都一樣可以即清。歐洲、亞洲、拉美都有類似系統上馬（印度嘅 UPI 同巴西嘅 PIX 更加係成功例子，處理十億級交易，幫助數以百萬人進入數碼金融世界）。
去到 2025 年，即時支付基建已經成為標準，金融科技 app 利用佢提供無縫體驗。
真正革命性既其實係跨境匯款，傳統上咁方面問題重重。
以往國際匯款困擾住大家嘅，包括 SWIFT 訊息緩慢、多重中介、收費高昂（寄錢返鄉平均要 5-7% 手續費），仲要過程中資金去到邊都唔透明。金融科技公司同新協議一路改變緊現狀。
專門做匯款嘅初創，例如 Wise（前身 TransferWise）同 Revolut，自家建構咗支付路由同在地流動池，極速減低海外賺錢既成本同時間。到今日，區塊鏈支付解決方案速度仲再進一步提升，值錢可以用分鐘計流通全球。
加密貨幣同穩定幣亦都幫到手：例如用戶可以將美元兌換成美元掛勾嘅穩定幣，幾分鐘內發到海外收款人手，對方可以即時兌回本地貨幣，手續費遠低過傳統電匯。呢類做法發展得好快，特別係銀行服務有限嘅地區；去到 2025 年，穩定幣喺某啲匯款熱點（例如拉美華僑匯款返鄉）已經佔有重要份額。
7. 信貸新思維：另類借貸同信貸評分
取得信貸對經濟機會係關鍵，但傳統信貸體系一直無法覆蓋好多群體。
2025 年，金融科技推動信貸評分同借貸方式變得更加包容，更貼合個人狀況。
由「先買後付」到用 AI 分析另類數據判斷信貸紀錄，借貸方式變得更靈活。呢啲創新擴大消費者同小生意貸款選擇，加快銀行業改革風險模型，不再單靠傳統信貸分數局。
其中一個重要發展就係 Buy Now, Pay Later（BNPL 先買後付）服務流行。呢啲短期分期計劃喺結帳時畀用家拆單消費（唔單指網購，實體店都得），通常係免息固定期數。
Klarna、Afterpay、Affirm 呢啲公司透過同零售商、網店合作，快速發展業務。
去到 2025 年，BNPL 已經成為信用卡以外常用支付方法，年輕顧客最 buy 佢嘅透明（定額分期、無 revolving 借貸）、易用。傳統銀行同信用卡都跟風，喺卡或 app 上推出類似分期功能。
監管機構都介入確保負責任借貸，因為出現咗用戶過度借貸嘅憂慮。
咁令到現場消費分期融資更普及，而且信用審查比信用卡寬鬆，幫到信用紀錄薄弱或者唔想用信用卡利息嘅人，不過都提醒大家要量力而為。
另一個金融科技進展就係另類信貸評分同批核。唔少國家有百萬計「信用隱形人」——無貸款、冇信用卡記錄，申請貸款無從入手。
金融科技借貸平台透過挖掘非傳統數據，包括水電煤賬單、租金繳付紀錄、電話儲值習慣、工作同學歷資料，甚至社交媒體或電商活動。經機器學習分析，借貸公司可以根據現實情況判斷信用，比傳統 FICO 分數或銀行紀錄更全面。
8. RegTech 與新監管現實
金融科技快速興起，促成監管層面同樣重要嘅演變。隨住金融服務愈來愈數碼化、去中心化，全球監管機構不斷調整規則同監督方式以跟上變化。
2025 年，RegTech（監管科技）成為大行其道的新興領域，提供軟件同 AI 方案，幫機構高效應對複雜規管。
同時，監管範圍正不斷擴闊：過往唔受傳統監管嘅行為（例如加密貨幣交易或者點對點借貸）都納入咗官方監管。咁樣推動咗未來創新同合規監管齊頭並進，目標係打造一個更安全、但唔會扼殺進步嘅金融生態。
其中一大推動力，係針對金融科技活動定立新法律同指引。過去幾年，主要地區都出台咗針對金融科技嘅監管架構：例如歐盟推出嘅 PSD2（修訂支付服務指令）開放銀行數據畀第三方 FinTech app（需要用戶同意），直接推動 open banking。
而家歐盟正討論 PSD3 及相關支付服務規例，針對數碼支付現況更新規則，亦加強處理詐騙、數據共享等問題。同時，歐盟通過咗 MiCA（加密資產市場監管）規定，2025 前陸續執行，將加密交易所同穩定幣發行納入監管。
至於美國，監管機構都由以往嘅「觀望」態度，開始積極主動 assert jurisdiction...– 闡明如果一間金融科技公司（Fintech）從事類似銀行的活動（如支付、放貸、吸納存款），它可能需要獲取牌照，或必須遵守與銀行相同的消費者保障法例。部分知名金融科技公司甚至申請銀行牌照，為的是有明確的法律地位（例如，近年來有多間電子借貸和支付公司已經取得或申請銀行牌照）。這種界線模糊的現象，令金融科技公司在資本要求、反洗黑錢（AML）監控，以及公平借貸規範等議題上，愈來愈受到與傳統金融機構一樣的審視。
同時，RegTech（監管科技）方案亦變得不可或缺，有效協助企業處理合規。這些RegTech公司本身也是專注於金融科技的企業，但它們的重點在於通過自動化手段，幫助金融機構應對日益繁複的監管要求。
每日要為一萬名新用戶進行KYC（了解你的客戶）驗證？一個由人工智能驅動的RegTech工具可以自動掃描身份證、對照制裁名單、偵測異常情況，其速度和準確度均遠超傳統手動審查團隊。
9. 生物認證與數碼身份重塑金融保安
隨著金融科技把更多服務帶到線上，保護數碼金融的安全性變得至關重要 —— 舊式密碼或紙本身份證已無法勝任。
踏入2025年，金融科技行業正急速採納生物認證與數碼身份方案，不但提升賬戶安全，亦簡化客戶開戶流程。你的指紋、面容或語音，很快可能是你唯一的「密碼」去登入銀行，又或是申請貸款時所需的唯一識別。隨拍隨認證，開戶就是這麼簡單。
這個趨勢，就是在用戶便利與保安之間尋求平衡，善用每個人獨一無二的生理特徵來防止詐騙。
消費者其實早已在智能手機上習慣生物認證 —— 用指模、面容辨識去解鎖手機，或者確認Apple Pay或Google Pay交易。
金融服務亦乘此熟悉度進一步加強安全。現時，不少銀行應用程式規定開啟或進行大額交易時必須進行生物認證，即使密碼或PIN外洩也能有多一重保障。
除了登入與支付，數碼身份驗證亦徹底改變了客戶開設金融服務的流程。
不再需要親身帶齊文件去分行開戶。金融科技的開戶體驗，往往只需用手機鏡頭掃描身份證，再自拍一張照片。先進的軟件會將證件相片同你自拍作比對（有時候會要求你轉頭或眨眼，確保不是用照片冒充本人）——這就是所謂活體檢測。以純網上形式核實申請人身分，全程符合KYC規定。
例如在印度，政府推出覆蓋十億人口以上的Aadhaar全國生物識別身份系統，金融科技公司善用這項基建：客戶只需用指紋或虹膜掃描，即時核對全國資料庫，就能開立銀行戶口或手機錢包，即使在鄉郊小店也行得通。這對金融普及影響深遠，大大減少門檻，令數以百萬人進入正規體系。受到這些成功的啟發，其他國家或地區（例如歐盟的eIDAS計劃）也正研發可跨境互通的數碼身份，有望在2025年及以後進一步簡化證明身份的過程。
10. 金融科技推動普惠金融：縮窄全球鴻溝
在發展中國家以及服務不足的社群，金融科技服務——由手機錢包到微型投資應用——正以超乎預期的速度將大眾納入正規金融體系。到2025年，這個進步已可從數據窺見：世界上沒有銀行戶口的人口逐漸減少，因為智能手機已經變成「錢包」，銀行分行則讓位給應用程式。
這場金融民主化不僅是社會公益，亦是龐大的商機。很多金融科技創新，都是先在新興市場出現，再擴展到全球各地。
其中一個經典例子，就是非洲等地區的手機錢包持續崛起。早在十幾年前，肯亞的M-Pesa等服務就證明即使沒有互聯網，用最簡單的手機也可以理財。
現時，手機錢包平台在整個撒哈拉以南非洲已遍地開花，成千上萬人可透過這類平台儲存資金、收付款、甚至使用基本銀行服務——而毋須傳統銀行戶口。在如尼日利亞、孟加拉等國，不少金融科技初創只需一張身份證和自拍照，幾分鐘內就可開設手機應用賬戶。
這類戶口往往採用零手續費或超低費結構，令低收入人士都負擔得起。因此，擁有交易賬戶（不論是銀行還是手機錢包）的成年人比例顯著飆升。世界銀行最新數據顯示，全球沒賬戶的成年人數目，從2017年的約17億，銳減至近年約14億，而且還在持續下跌。這一巨大改變，很多都要歸功於金融科技大幅降低進入門檻：不需要每條村都有銀行分行，只要大家兜裡有部手機就夠。
微型借貸和微型投資平台是普惠金融的另一個面向。
在東南亞、拉丁美洲和非洲等地，現在不少手機App已經容許用戶用很少的資金（有時只需幾美元）投資股票、政府債券，甚至群眾集資項目——對很多人來說都是人生第一次。透過資產碎片化及降低門檻，金融科技令中低收入的人亦可以參與過去遙不可及的投資機遇。
結語：嶄新金融時代即將來臨
2025年最重大的金融科技趨勢呈現出一個全面起飛的行業，正在從根本上顛覆傳統金融形態。金融服務變得比以往更深入日常、更智能、更包容。
銀行和金融科技企業不再是你死我活的對手，我們看到兩者一方面合作，一方面趨於融合 —— 傳統機構積極採用創新技術，而初創公司亦增強他們對金融本質的領悟。
結果，就是一個更豐富的生態圈，推動金融服務更快、更平、更貼合個人需要。由我們如何付款、借錢、到金錢本身的形態，以上種種創新，都在重新詮釋金融世界的傳統規則。