加密市場正處於由去中心化金融（DeFi）帶動的轉型階段，而這股趨勢在2025年料將進一步加強。去年，DeFi創新如新一代錢包、股票市場與DeFi結合，對推動加密市場繁榮起到關鍵作用。
因此，市場現正預測2025年將由比特幣流動質押及華爾街DeFi融合等重要趨勢主導。讓我們一起探討。
華爾街加速擁抱DeFi
傳統金融對DeFi的接受度來到關鍵時刻，多間華爾街巨企已策略性進軍此領域。BlackRock發展BUIDL基金橫跨六個區塊鏈，成為重要里程碑；State Street與Taurus合作，以及德意志銀行開發Ethereum Layer 2方案，顯示機構對DeFi基礎設施的信心日增。
行業專家預期2025年鏈上金融操作會加速推展。Morpho行政總裁Paul Frambot認為傳統金融機構行動將較預期迅速，Sygnum銀行代幣化部門主管Fatmire Bekiri則預計對高端鏈上產品的需求將推動更多機構參與。
比特幣在DeFi生態的演變
比特幣DeFi板塊呈現顯著增長，流動質押代幣（LST）總價值已達55億美元。Babylon平台作為比特幣L2方案登場，為用戶在保持流動性的同時參與質押帶來新機會。這種創新建立了一個可持續經濟模式，質押活動產生的費用直接回饋BTC持有人。
機構級DeFi採納步伐加快
主流金融平台日益把比特幣衍生產品納入DeFi借貸協議抵押品。Maple Finance引入比特幣相關產品，折射出加密貨幣於價值儲存功能以外的信心增強。儘管面對特別是美國的監管挑戰，分析師認為更明確的政策有機會加速機構採納。
金融科技與DeFi融合
DeFi進入主流金融科技應用，有望成為大眾採納的劃時代時刻。近期香港股民熟悉的Robinhood拓展歐洲加密貨幣轉賬功能，以及Revolut擴張市場，均反映傳統與去中心化金融融合的興趣上升。
ABC Labs行政總裁Thomas Mattimore提出「DeFi mullet」概念——金融科技應用促進用戶接觸Aave、Morpho等主流協議，或可徹底改革金融產品供應。此融合有望在提升無障礙接入的同時保持安全性及合規性。
協議專屬區塊鏈提升自主性
DeFi領域另一明顯趨勢，是主要協議着手推出獨立區塊鏈，多聚焦於Ethereum Layer 2方案。Uniswap公布Unichain、Aave考慮自建Aave Network，正代表協議專屬架構的發展方向。
Taiko Labs的Daniel Wang預測2025年Ethereum生態將出現更多碎片化，Layer 2方案間互通重要性日益凸顯。該趨勢旨在解決如MEV防範和網絡擁塞問題，同時通過交易費優化開啟新創收渠道。
這些DeFi趨勢如何影響加密市場？
各大趨勢匯聚，說明DeFi生態日趨成熟，對機構及零售用戶都更具吸引力。基礎設施、監管清晰度及用戶體驗改善下，預計2025年板塊將大幅增長。
對加密市場的潛在影響包括：
- 機構參與提升市場流動性
- 更複雜的金融產品建基於DeFi基礎設施
- 金融科技融合提升零售投資者易用性
- 專屬區塊鏈方案帶動更高效及可擴展性
傳統金融加速擁抱DeFi創新，板塊有望實現顯著擴張，甚至重塑金融版圖。然而，成敗關鍵在於如何在提升用戶體驗、遵守監管下，繼續維持高安全標準。