Banco Industrial，即危地馬拉最大金融機構，聯同區塊鏈金融科技公司SukuPay，正式啟用穩定幣技術進行跨境匯款服務。
該項整合容許美國匯款人以USDC穩定幣透過Polygon網絡將資金轉帳至危地馬拉，收款人僅需電話號碼即可在銀行的Zigi流動應用程式直接提取，服務每宗收費0.99美元，成為比傳統匯款更經濟的選擇之一。
匯款是危地馬拉及中美洲各國的重要經濟命脈。光是危地馬拉，匯款已佔國內生產總值近兩成，對家庭收入及國家經濟穩定至關重要。世界銀行估算，2024年從美國流向低至中收入國家的匯款總額達6,850億美元，中美洲國家接收了大部分款項。
美國往危地馬拉的傳統匯款業務一直由大型匯款公司主導，手續費一般佔匯款金額6%至10%不等，對移工而言負擔沉重，往往要犧牲不少收入作為手續支出。
危地馬拉金融普及率偏低，根據世界銀行資料，2022年僅35%的成年人擁有正式銀行賬戶。金融排斥令不少收款人只能選擇現金領取服務，帶來安全風險、取款點不便及金融交易時限受限等問題。
技術方案與區塊鏈基礎
SukuPay整合採用Polygon作為Layer-2擴容解決方案，既能高效處理交易，又較乙太坊主網成本低。USDC由Circle發行，與美元掛鉤，能保障資金穩定，整個轉帳過程美元價值不變。
技術架構讓美國寄款人以SukuPay平台發起跨境轉帳，交易於Polygon網絡結算後，收款人便可通過Zigi流動應用程式於危地馬拉即時查收。這個流程省卻傳統代理行關係，將結算時間由數天縮短至數分鐘。
使用電話號碼作為身分識別，簡化用戶體驗，同時亦有助未能提供傳統銀行證明的人士使用。不過，這亦引申身分驗證、反洗錢及盡職審查要求等合規問題，需同時符合美國及危地馬拉相關金融法規。
法規框架與合規考量
推行過程涉及多地複雜監管環境。美國方面，穩定幣受多個聯邦部門監管，包括貨幣監理署（OCC）、聯邦儲備局、證券交易委員會等。近期立法動向集中完善穩定幣規管，但明確法規尚未出台。
危地馬拉金融監管機構Superintendencia de Bancos de Guatemala正積極調整，配合數碼金融服務創新。銀行引入穩定幣技術有望為傳統金融機構未來結合區塊鏈方案提供監管合規範例。
跨境匯款業務須遵從《銀行保密法》、反洗錢法規及制裁審查。區塊鏈可提升交易透明度及審計紀錄，但數碼資產轉移同時需求新合規框架以應對專屬風險。
市場動態
傳統匯款商依靠龐大代理網絡、品牌及合規優勢保持主導地位。銀行引入穩定幣技術，有潛力撼動現有格局，以更低成本和更快結算時間，結合傳統銀行信任及合規優勢。
各地均有加密貨幣匯款解決方案，惟採用受法規不明朗、價格波動及用戶教育等因素限制。穩定幣以美元掛鉤，化解波動疑慮，助吸納偏好穩定儲值的新用戶。
固定收費0.99美元有別於傳統按比例收費模式，大金額匯款可節省不少手續，細金額亦有成本優勢，有機會改變匯款市場競爭格局。
金融普及與可及性
這項整合或令大量未有銀行賬戶人士獲得國際匯款資金。手機取款免卻親臨銀行分行，電話號碼認證亦減省繁複文件要求。
然而，造就普及前提是受款人需有智能手機、互聯網接入及基本數碼認知。這對年長或偏遠地區人士可能構成障礙。
應用內持有USDC金額亦令人關注日常消費及兌換為危地馬拉格查爾的途徑。受款人或需兌換機制將數碼美元轉為本地貨幣以應付日常所需，這可能令領取現金流程變得更繁複。
風險評估與市場影響
使用穩定幣作匯款會產生區塊鏈網絡穩定性、智能合約安全、數碼資產託管等新型風險。風險來源有別於傳統銀行，銀行需建立全新風險管理及用戶保障措施。
幣值風險由USDC與美元掛鉤降低，不過收款人將其兌換為本地貨幣時仍需面對匯率波動。此外，若USDC贖回受限或延遲，亦可能引起流動性風險，影響資金取用。
此項推行若見成效，有望成為拉丁美洲及其他新興市場金融機構參考案例。正面經驗可促進穩定幣匯款普及，遇運作困難則或拖慢整體應用進展。
最後思考
Banco Industrial此例對穩定幣結合傳統銀行體系具關鍵示範意義，其結果將影響本區監管態度、市場競爭及技術發展決策。
穩定幣跨境匯款普及，或將牽動匯率市場、國際代理行及中央銀行貨幣政策，這些系統性影響需密切監察。
長遠成敗關鍵在於能否維持可持續成本架構、合規執行及穩定用戶體驗，同時管控新興金融科技帶來的各種風險。穩定幣被機構廣泛採用之際，危地馬拉案例亦為區塊鏈跨境金融服務提供寶貴實戰經驗。