歐洲銀行管理局發佈全面指引，要求所有歐盟銀行就加密資產採取更嚴格的資本要求及風險管理程序。該監管架構作為《資本要求規例》下的最終監管技術標準，標誌金融機構於27個成員國處理數碼資產進一步標準化。
要點概要：
- EBA的新指引為持有加密資產的銀行設立統一資本要求，結束過往妨礙機構參與的不確定監管情況
- 銀行必需就加密資產制定嚴謹的信貸、價格、對手方信用等風險模型
- 該架構與歐盟《加密資產法規》(MiCA)一致，為有意進入加密市場的金融機構帶來監管明確性
監管架構回應機構參與熱潮
此8月5日發佈的文件，經過數月諮詢而成，反映歐洲銀行對加密業務的興趣日增。多家金融機構正探索數碼資產託管、加密產品發行及為客戶提供交易和借貸服務等新角色。
EBA於公告中表示：「現時機構對參與加密資產活動興趣顯著提升。」管理局將此趨勢歸因於銀行業潛在新收益來源及競爭壓力。
指引要求銀行採用標準方法，計算及匯總加密資產曝險，確保於所有成員國一致執行審慎監管，解決過往地區監管碎片化導致跨境經營困難的問題。
曾因監管不明而猶豫進軍加密市場的銀行，現有明確操作框架。新架構在提供進入信心同時，維持歐洲監管機構認為必須的嚴格審查，保障金融穩定。
實施準則與風險管理要求
技術標準詳細訂明銀行評估加密資產曝險的流程。銀行必需建立全面風險模型，涵蓋與數字資產持倉相關的多種潛在損失。
信貸風險評估要求銀行分析加密交易中對手方違約的可能性。市場風險模型亦需計及數字資產價格的高波幅。對手方信用風險則要考慮加密資產交易平台及託管商的獨特風險特性。
EBA解釋：「RTS涵蓋實施層面，確保機構於整個歐盟，就加密資產曝險的資本要求實現一致。」這些技術規定，是全球主要金融市場中最詳細的加密貨幣監管之一。
架構亦規定銀行針對加密資產部位須保留最低資本緩衝，並在考慮加密資產特定風險下，遵循國際銀行標準。
歐洲證監為員工定技能標準
與EBA機構指引同步，歐洲證券及市場管理局發佈新規，要求加密公司員工符合一定知識與培訓標準，確保能為客戶提供合適意見及資訊。
ESMA的這些準則源於2月諮詢文件，確認加密業界員工專業知識普遍不足。管理局強調，妥善員工訓練有助提升投資者保障與市場信心。
有關員工規定，補足機構管理框架，令人力資本及財務規管同步提升，反映歐洲監管機構對加密行業的全面監管策略；而人員能力要求亦符合MiCA規定，為前線角色定最低專業標準。
主要監管術語解讀
《資本要求規例》(CRR)是歐洲銀行監管的基石，為金融機構訂下最低資本標準，確保能應對潛在損失並持續運營。
《加密資產法規》(MiCA)是歐盟的加密貨幣全面法例，涵蓋穩定幣發行到交易所牌照等範疇，為成員國訂定統一規則及消費者保障標準。
監管技術標準(RTS)則為廣義立法框架提供落地細則，將原則性監管要求具體細化成必須執行的操作條件。
審慎處理指銀行需按其風險曝險建立相應資本緩衝，確保穩健經營和持續償付能力。
市場影響與業界反應
這些指引帶來的監管明確性，對歐洲銀行業採納加密貨幣有突破性意義。傳統金融機構現可在清晰邊界下發展加密業務。
業界普遍預期，該框架將加速歐洲機構投入加密業務。以往因監管不明而避開的銀行，也能有章可循。
Asset Servicing Times於社交媒體指出，這些新規給予歐洲銀行明確規定如何在新資本規則下審視和管理加密資產，並與Basel和MiCA掛鉤。
多間歐洲大型銀行曾因監管不明而延誤加密項目，EBA新指引則消除此障礙，同時維持歐洲監管機構認為必要的嚴格標準。
結語
歐洲銀行管理局新加密資產指引，為銀行設立全面風險管理標準，為行業帶來期待已久的監管明確性，並在嚴格審慎監管下，令歐盟成為加密規管領先地區，在創新與金融穩定之間取得平衡。