加密市場正處於去中心化金融（DeFi）推動的轉型期，預計 2025 年將更趨成熟。去年出現了DeFi 創新浪潮，如次世代錢包、股市和 DeFi 的結合，這些都對加密市場繁榮起了關鍵作用。
現在我們將預測 2025 年如何受到關鍵 DeFi 趨勢的影響，如比特幣流動質押和華爾街 DeFi 整合等。讓我們一起深入探討。
華爾街加快 DeFi 整合
傳統金融產業對 DeFi 的擁抱已進入關鍵時刻，多家華爾街巨頭正在積極進軍此領域。BlackRock 的 BUIDL 基金已擴展至六大區塊鏈，成為重大里程碑；同時 State Street 和 Taurus 合作，以及德意志銀行推動以太坊 Layer 2 解決方案，也展現機構對 DeFi 基礎設施的信心。
產業專家預期 2025 年機構將加快鏈上業務布局。Morpho 執行長 Paul Frambot 認為傳統機構進展將超預期，而 Sygnum Bank 代幣化部門主管 Fatmire Bekiri 則預測，隨著對創新鏈上產品需求提升，機構參與也會增加。
比特幣在 DeFi 生態的進化
比特幣 DeFi 領域持續快速發展，流動質押代幣（LSTs）總價值已達 55 億美元。Babylon 平台作為比特幣 Layer 2 解決方案的推出，開啟了持幣者參與質押並同時保有流動性的機會。此創新建立了永續經濟模式，質押活動產生的費用將回饋給 BTC 質押者。
機構採納 DeFi 力道增強
大型金融平台正逐步將比特幣衍生品納為 DeFi 放貸協議的抵押品。Maple Finance 將比特幣產品整合進平台，顯示對加密貨幣在資產保值之外角色的信心增加。儘管美國等地區法規具挑戰性，業界分析師認為更清晰的監管框架有機會加快機構採用步伐。
金融科技與 DeFi 融合
DeFi 與主流金融科技應用的融合，有望推動大眾採用。近期例如 Robinhood 擴展歐洲虛擬貨幣轉帳服務、Revolut 擴大市場布局，顯示傳統與去中心化金融的連結不斷加強。
ABC Labs 執行長 Thomas Mattimore 提出「DeFi 鯉魚頭」概念：金融科技應用簡化用戶接觸 Aave、Morpho 等成熟協議流程，有望帶來金融產品革新。這種整合大幅提升可近性，同時保障安全和合規。
協議自建專屬區塊鏈趨勢
DeFi 領域新興趨勢之一，是大型協議逐步構建專屬區塊鏈，尤其採用以太坊 Layer 2 架構。Uniswap 推出 Unichain、Aave 也考慮建立 Aave Network，皆反映協議基礎設施自主化轉變。
太坊 Taiko Labs 的 Daniel Wang 預期 2025 年以太坊生態將更加碎片化，Layer 2 互操作性重要性日增。這種演變可解決 MEV 防護與網路壅塞，同時透過手續費優化建立新收益模式。
這些 DeFi 趨勢將如何影響加密市場？
這些趨勢交融將使 DeFi 生態成熟，吸引更多機構投資者及散戶參與。憑藉基礎設施提升、法規明確化和用戶體驗優化，2025 年有望迎來顯著成長。
對加密市場的潛在影響包括：
- 機構參與帶動流動性提升
- 更複雜金融產品運用 DeFi 基礎設施
- 金融科技整合下散戶更易參與
- 專屬區塊鏈推動規模化與效率提升
隨著傳統金融持續擁抱 DeFi 創新，這一產業或將大幅擴展，並有望重塑整個金融格局。然而，成功關鍵在於持續維持安全標準，同時提升用戶體驗並妥善應對監管挑戰。