在過去十年，新型銀行——即純數位挑戰者銀行——已從金融科技新創成長為金融產業中最具影響力的角色之一。
這些網路世代誕生、沒有實體分行的新銀行，已成功吸引全球過億用戶。從歐洲到亞洲、美洲，新型銀行為科技熟悉、以及長期未獲傳統銀行充分服務的消費者帶來嶄新的銀行體驗。
他們的崛起正在重新定義21世紀人們管理資金、付款及獲取信貸的方式。
新型銀行這波迅速興起，受多重因素共同推動：消費者對傳統銀行高額費用、笨重應用程式的種種不滿，為數位優先選項創造切入點。風險投資與科技投資人投入數十億美元給目標顛覆銀行的新創公司。
同時，智慧型手機普及與網路連結擴及全球，使這些應用程式銀行得以極低客戶獲取成本，進軍龐大潛在市場。透過科技與數據，新型銀行的成長與市值膨脹速度，遠超傳統銀行，一舉達到數百億美元規模。
截至2025年，全球新型銀行用戶合計已突破6億，Nubank、微信銀行與Revolut等為其中領頭羊。儘管成長迅猛，新型銀行資產管理規模目前僅占全球銀行市場約5%以下，但其影響力正於已開發及新興市場快速擴大。
本文將介紹2025年按市值計算的全球五大新型銀行。
什麼是新型銀行？
新型銀行是以數位原生方式運作的銀行，主要（或完全）透過行動應用程式與線上平台，沒有實體分行網絡。與傳統銀行不同，新型銀行不存在傳統IT系統或昂貴的實體營運負擔。
這意味著他們能夠以較低的費用，並設計為行動裝置友好的流暢體驗，提供如活期與儲蓄帳戶、支付、貸款等銀行服務。本質上，使用者只需一部手機，隨身攜帶整家銀行。
關鍵在於，新型銀行在技術導向與經營模式上明顯有別於傳統銀行。
新型銀行大多使用現代雲端系統與敏捷開發流程，因此能遠比傳統銀行更快推出新功能或更新。許多新型銀行運用高階數據分析與人工智慧，提供個人化服務或創新評估信貸風險。開戶與註冊往往幾分鐘內即可於應用程式完成，這與傳統銀行繁瑣的紙本流程和冗長等待截然不同。新型銀行理念是減少銀行業所有痛點——無論是取消隱藏費用、全天候客戶服務、或即時支出提醒和分析。
多數新型銀行初期專注於特定利基或產品吸引用戶。例如，有些先從預付卡或純應用程式活存帳戶切入，針對年輕族群或傳統銀行忽略的弱勢用戶，也有主打出國貨幣免手續費或高利活儲。透過專注某領域打出口碑後，逐步拓展產品。我們現今熟悉的領導新型銀行，早已成長為一站式數位金融平台，不僅涵蓋基本帳戶，還包含貸款、投資、保險甚至生活權益，全部一機搞定。
新型銀行另一特點為高度成本效益。由於無分行與精簡人力（多倚重自動化），單一用戶成本極低，使他們能提供更佳利率與更低費用。
法規也是新型銀行的一大差異。有些新型銀行取得銀行執照（或與現有銀行合作），能直接收受存款與放貸；有些則以電子貨幣機構等較寬鬆法規資格經營。隨著部分市場新型銀行規模擴大，已越來越需遵循傳統銀行的標準，足見其地位日益重要。
2025年全球市值五大新型銀行
以下介紹按市值（上市公司為市值，未上市者以最新估值）計算的五大新型銀行。
這些數位銀行不僅用戶量級驚人，更獲得大量投資者信心，估值達數十億美元級距。它們分布於不同國家，突顯新型銀行浪潮的全球化。
Nubank
市值：約600億美元
國家：巴西
Nubank是全球最有價值的新型銀行，也是拉丁美洲數位銀行的領航者。
2013年創立於巴西聖保羅，Nubank以一張無年費紫色Mastercard信用卡打市場，並全程以行動App管理。
這對習慣傳統銀行高收費、服務不佳的巴西市場而言，極具突破性。Nubank創辦人暨執行長大衞·維萊茲（David Vélez）經常表示，自己在巴西開戶時的不便與挫折，就是驅使他創辦以「以客為本、零收費」銀行的主要動力。
直接解決消費者最大痛點，讓Nubank立刻獲得年輕、科技感十足的巴西消費者共鳴，靠口碑快速壯大。
Nubank創立初期並無銀行執照，專注經營信用卡，但成果豐碩：數百萬巴西民眾爭相申辦Nubank的紫色卡片，脫離高費用傳統銀行。
之後公司迅速擴展數位活存帳戶（並給予具吸引力的利率）、個人貸款、以至保險與投資等產品線，進一步深化用戶關係。截至2025年，Nubank 服務巴西、墨西哥與哥倫比亞超過1億用戶，成為美洲數一數二的金融機構。
事實上，調查指出現已有近三成巴西成年人認為Nubank是他們的主要銀行，充分顯示新型銀行僅於十年左右便深度滲透市場的威力。
Nubank從成立以來，獲得來自全球投資者的熱烈關注。早期即吸引Sequoia Capital、騰訊等重量級投資者，2021年更獲股神巴菲特的波克夏公司投資5億美元，投下超級信心票。在2021年底於紐約證交所上市，創下該年度最大銀行IPO之一。掛牌時市值一度達450億美元，曾超越巴西最大傳統銀行。自那以後，公司價值繼續提升，截至2025年初市值約為600億美元，反映其持續增長收入與邁向穩定獲利的市場信心。
Nubank成功關鍵在於科技導向、低成本運營模式。無分行、高度自動化，使Nubank的成本收入比遠低於傳統銀行。《金融時報》指出，Nubank正是典型「大幅降低營運負擔」的數位銀行，其高效率讓其能提供大量免費服務並持續擴張。
據報導，Nubank每招攬新客戶成本僅需幾美元（主要靠用戶推薦與自然流量），遠低於傳統銀行。加上巴西利率高，有助Nubank實現盈利。2022年，其巴西業務已轉虧為盈，公司總體也持續在猛增中穩健提升獲利。
Revolut
市值：約480億美元
國家：英國
Revolut為歐洲領先的新型銀行，也是全球市值最高的金融科技公司之一。
2015年創於倫敦，起初定位為旅遊金融App，用戶可開立多幣帳戶並配發可互換的扣款卡。
創業初期Revolut主打特色，是可讓用戶以極低費率、以銀行間匯率自由消費、換匯，對於經常出國及海外生活者，替代了傳統銀行高昂手續費，引爆大量新用戶註冊，進而加速其服務擴張。如今Revolut App已被譽為「金融超級App」，無論日常理財（預算、薪資入帳、帳單繳費）、股票交易、加密貨幣購買、即時點對點轉帳等全都包辦。 and more, all in one place.
Revolut 的成長速度驚人。到 2024 年底，Revolut 報告其全球用戶數已突破 5,000 萬，僅僅幾年前這個數字還在 1,500 萬左右。
該公司積極從英國本土拓展到歐盟（利用透過立陶宛取得的歐盟銀行牌照），並且進一步進軍日本、澳洲與美國等市場。這家新型網銀的用戶分布在超過 35 個國家。
Revolut 的執行長兼共同創辦人 Nikolay Storonsky（前投資銀行家）以極快的步伐推動全球擴張，包括推出在地化版本的應用程式、在不同地區取得牌照，並針對新市場調整服務（例如串接日本本地支付系統，或為美國用戶開放美股交易）。
Storonsky 的雄心是讓 Revolut 成為「銀行界的亞馬遜」——一個一次滿足所有金融需求、全球任何人都可使用的全方位平台。
在財務表現方面，Revolut 已取得重大突破，支持其高估值的合理性。隨著新收費服務上線與客戶活躍度提升，該公司的收入大幅成長。值得注意的是，Revolut 自 2021 年起全年實現盈餘，且這一趨勢持續加速中。
到 2024 年，Revolut 公布該年度稅前利潤突破 10 億英鎊——這個里程碑證明其商業模式具備大規模盈利能力。2024 年的營收約為 33 億英鎊，比前一年大約翻倍，這來自多元成長來源：卡片交易帶來的交換手續費、高級會員帳戶的月費、外匯換匯費、加密貨幣交易的價差，以及放款與存款帶來的利息收入等。
投資人對 Revolut 的信心，從其估值變化軌跡可見一斑。2021 年最後一輪融資中，Revolut 估值達 330 億美元，一度成為英國最有價值的新創公司。此後，內部股東資訊與次級市場交易顯示估值更上層樓。到 2025 年，有些估算認為 Revolut 的隱含市場價值已達 480 億美元左右。甚至在 2025 年初，有報導指出 Revolut 拒絕了一筆極為驚人的股份出售案——該案對公司的估值超過 600 億美元，顯示管理層與投資者對未來成長更具信心。
雖然 Revolut 目前仍為非上市公司，但經常與已上市同業 Nubank 相提並論。截至 2025 年初，Nubank 的市值約為 600 億美元，稍高於 Revolut，但分析師認為，憑藉其在成熟市場的高增長，Revolut 若能維持當前走勢，將來有望擁有同等甚至更高的市值。Revolut 的成功也讓創辦人成為新一代金融科技億萬富翁，同時吸引來自著名風投基金及機構（如 SoftBank 與 Tiger Global）的資金投入，推動其持續擴展。
儘管成績斐然，Revolut 在成長過程中也面臨成長陣痛與監管挑戰。該公司一直在等待 完整的英國銀行牌照 ——由於成長速度極快，有關合規性與風控的疑慮，使這項申請備受監管機構關注。
截至 2025 年，牌照申請尚未獲批，意味著 Revolut 在英國僅持有電子貨幣機構執照，這一定程度上限制其在英國的業務（例如，尚無法直接發放貸款）。
不過，Revolut 已持有歐洲銀行牌照，並在多個歐盟國家推出信貸產品。為符合監管要求，管理層也強化了風控和合規團隊。觀察家指出，這正是一家不再小型的新創金融科技公司邁向成熟的過程——Revolut 現在必須達到大型銀行的標準。像 2021 年財報延遲申報（因為審計挑戰）等事件引發關注，但目前為止公司都成功化解，未有重大挫折。長遠來看，取得英國和美國等關鍵市場的完整銀行牌照仍是優先目標，有助於開啟更多成長空間（例如可承接受保存款與更大規模放款）。
WeBank
市值：約 320 億美元
國家：中國
中國的 WeBank 是亞洲 規模最大的數位銀行，也是在龐大規模下徹底無實體分行營運的先驅。
WeBank 成立於 2014 年，是中國首家在線上運作的民營銀行。該行由科技巨頭騰訊（WeChat 微信的母公司）牽頭，以及多家合作夥伴共同發起，屬於政府推動的互聯網金融普惠試點計畫之一。
從創立起，WeBank 的商業模式就迥異於傳統中資銀行：徹底透過數位渠道運作，主要與騰訊生態系深度整合，並藉由科技手段，快速且高效率地向個人與小微企業放款。
憑藉騰訊龐大的用戶基礎，WeBank 客戶擴張速度西方市場難以想像。到 2025 年，據報 WeBank 在中國服務的用戶已達數億人之多——有說法稱其超過 3 億用戶，成為全球用戶數最多的數字銀行。
這代表 WeBank 的客戶數超越中國「四大行」中的許多家，儘管其成立僅約十年。其核心產品包括高收益儲蓄帳戶、支付、個人和中小企業貸款，全部透過智慧型手機界面實現。WeBank 標誌性產品之一是：「微粒貸」——可在微信 app 內以 AI 信用評分，幾秒內提供消費者小額信貸。
這項服務已為數千萬用戶提供信貸，特別是原本難以從傳統銀行借款的群體（比如無資歷信貸記錄的個人，或小型商戶）。
就市場估值而言，WeBank 的表現讓其躋身全球最大金融科技獨角獸之列。據 2024 年胡潤研究院報告，WeBank 估值約為 2,350 億人民幣，約 320 億美元，位列全球各產業獨角獸公司第十名。
這一估值反映 WeBank 廣大客戶基礎與強勁獲利能力——尤有甚者，WeBank 已連續數年實現盈利，這在全球新型網銀當中極其少見。由於營運成本低、利差高，WeBank 成立不久後即快速實現獲利，且持續保持亮眼盈餘。其股東權益報酬率甚至可讓傳統銀行也羨慕，證明純數字經營模式可實現大規模獲利。
WeBank 與騰訊的緊密關係是其成長關鍵。深度嵌入微信——中國的「超級 app」（跨訊息、支付、生活）——讓 WeBank 能以極低摩擦獲取大量潛在用戶。用戶可直接在微信小程式內申請 WeBank 貸款，無需親訪分行或填寫繁瑣表單。騰訊掌握的社交與支付行為數據（符合法規下）也助力 WeBank 用嶄新方式審核放貸。
透過機器學習，WeBank 能快速評估年輕用戶或小型企業的信用，並時常提供 auto-deduction（自動扣款）的小額貸款，這種專注於普惠微貸的模式切合中國監管部門提升小微企業及無資產個人借貸可及性的政策。WeBank 的平均貸款額度雖小，但仰賴高度自動化批量操作，成功管控風險並實現大規模擴張。該行還透過 app 提供存款產品與串接投資基金，強化用戶黏著度。
WeBank 另一值得注意之處，是其在科技基礎設施上的貢獻。該行自建核心銀行系統，並積極推動金融科技創新，如區塊鏈等。
事實上，WeBank 開發的開源區塊鏈平台 FISCO BCOS，被廣泛應用於中國多種場景，從貿易融資到公益捐贈追蹤不等。這顯示 WeBank 不僅將自己定位為銀行，更是科技公司，與西方新型網銀自我定位異曲同工。WeBank 行長曾強調銀行本質是「科技驅動的銀行」，以研發為核心。近年來，WeBank 甚至開始「輸出」技術，如與海外銀行合作分享金融科技解決方案，及探索金融科技即服務的商機。
雖然 WeBank 在全球公眾面前的曝光度不及西方同業，但其影響力極為深遠。它證明了數位銀行可以成長到上億用戶規模且獲利，核心在於與已深入民眾生活的科技生態圈（如微信）緊密結合。WeBank 的成功也催生中國其他科技公司積極參與數位銀行（如螞蟻集團的網商銀行 MYbank 即屬阿里巴巴陣營）。
Chime
市值：約 250 億美元（USD）
國家：美國
Chime 經常被譽為美國 最大的數位銀行，known for its mission to provide low-cost banking to everyday people.
以提供平價銀行服務給一般大眾為使命而聞名。
Founded in 2013 in San Francisco, Chime set out to challenge the hefty fees and complexities of the U.S. banking industry. Its formula was straightforward but powerful: a fee-free checking account, no minimum balance, a debit card with broad ATM access, and user-friendly features like getting your paycheck up to two days early via direct deposit.
Chime於2013年在舊金山創立，旨在挑戰美國銀行業的高額手續費與複雜性。其方法簡單卻強大：免手續費的活期帳戶、無最低餘額、提供廣泛ATM通路的金融卡，以及如直撥薪資可提前兩天領到薪水等貼心功能。
From the beginning, Chime’s target audience was those frustrated by bank fees – including younger customers and households living paycheck-to-paycheck who could ill afford monthly maintenance charges or overdraft fees. By partnering with regional banks to hold deposits (rather than holding a full bank charter itself initially), Chime was able to offer accounts with FDIC insurance while focusing on delivering a slick mobile app experience.
一開始，Chime的目標客群就是對銀行手續費感到厭煩的人——包括年輕消費者和每月入不敷出的家庭，這些人無法負擔每月帳管費或透支罰金。Chime選擇與地區銀行合作託管存款（而不是最初自己申請全銀行執照），能夠提供有FDIC保險的帳戶，同時專注於打造優質的行動應用體驗。
By 2025, Chime has attracted well over 20 million customers, making it by far the largest neobank in the United States by user count.
到了2025年，Chime已吸引超過兩千萬名用戶，成為全美用戶數最多的數位銀行。
This rapid expansion was aided by aggressive marketing and a period during the late 2010s when direct deposit of salaries into Chime accounts became trendy among gig economy workers and others looking to get paid faster. Chime’s “Get Paid Early” feature, which allows users to access their paycheck as soon as the employer’s payroll files come through (often two days before the usual payday), proved to be a huge draw.
Chime的高速擴張得益於積極的行銷，以及2010年代後期薪資直撥進Chime帳戶在零工經濟工作者及想更快拿到薪水的族群中成為流行。Chime的「提前領薪」功能，讓用戶在公司薪資入帳時即可取用（通常比一般發薪日早兩天），這成為一大賣點。
Additionally, Chime introduced innovative features like SpotMe, which lets qualifying customers overdraft their account by a modest amount (e.g., $20, later increasing up to $200 for some) without incurring overdraft fees. These consumer-friendly features earned Chime a loyal following, particularly among millennials and Gen Z users seeking simplicity and fairness in banking.
此外，Chime還推出創新功能「SpotMe」，讓符合資格的用戶可以小幅度透支帳戶（例如$20，後來部分用戶上限提高到$200），且不收透支罰金。這些對消費者友善的功能，讓Chime在追求簡單公正銀行業務的千禧世代和Z世代中建立起忠實用戶群。
Financially, Chime has been a venture capital darling. It raised multiple rounds of funding as its user base swelled, reaching a peak valuation of around $25 billion in 2021 amid a wave of enthusiasm for fintech. That made Chime one of the most valuable fintech startups in the world at the time, even surpassing the valuation of some mid-sized publicly traded U.S. banks. Chime’s main revenue source has been interchange fees earned whenever customers use their Chime debit cards – a model that relies on volume of transactions, given that Chime doesn’t charge monthly fees or overdraft fees.
在財務上，Chime深受創投青睞。隨著用戶數大增，公司多次完成募資，在2021年金融科技熱潮下估值曾高達約250億美元，使其成為全球最有價值的金融科技新創之一，甚至超越部分美國中型上市銀行。Chime的主要收入來自於用戶使用金融卡時產生的交換手續費——這種模式非常依賴交易量，畢竟Chime本身不收月費或透支費。
This model, while scalable with enough users, meant that Chime operated on thin margins initially and reinvested heavily in growth. For several years, the company focused on acquiring users (often through hefty referral bonuses and marketing, including high-profile sponsorships like an NBA team partnership) and was not profitable.
此商業模式在用戶足夠多時具高度可擴展性，但也讓Chime初期毛利率很低，且大量資金都再投入於成長。多年來，公司都將重心放在用戶成長（經常透過高額推薦獎金和行銷活動，包括NBA球隊贊助等）而非獲利。
However, as Chime matured, it started taking steps toward sustainable finances. The company reported over $1.7 billion in revenue for 2024, up roughly 30% from the previous year, thanks to its growing customer activity.
然而，隨著Chime逐漸成熟，公司也開始朝向財務永續邁進。2024年，其營收達到17億美元以上，較前一年成長約30%，主要歸功於用戶活躍度提升。
More importantly, Chime made significant progress in narrowing its losses. In 2023, Chime’s net loss was about $200 million – sizable in absolute terms, but much improved from a loss of nearly $500 million the year before.
更重要的是，Chime大幅縮小虧損。2023年淨虧損約2億美元，雖然仍然不少，但比前一年的接近5億美元大幅改善。
By the first quarter of 2025, Chime achieved a major milestone: it turned a net profit for the quarter (around $13 million profit on $519 million quarterly revenue). This was a clear signal to the market that Chime’s business can generate earnings once scale is reached and costs are controlled. The improvement came from a mix of factors: user growth (more card transactions and thus more interchange revenue), introduction of new services (like a secured credit card product that can generate interest income and fees), and a pullback on some of the ultra-heavy marketing spend as Chime’s brand became established. Chime’s CEO, Chris Britt, has indicated that the company was focused on proving its unit economics and readiness to be a public company.
到了2025年第一季，Chime達成重大里程碑：該季轉虧為盈（5.19億美元營收，實現1,300萬美元淨利）。這明確向市場傳遞Chime業務在規模與成本受控情況下能產生獲利。獲利改善原因包括用戶成長（卡片交易量提升，交換手續費收入成長）、推出新服務（如可產生利息收入和手續費的擔保信用卡產品）、以及隨品牌建立而降低部分高密度行銷支出。Chime執行長Chris Britt表示，公司正專注於證明其單位經濟效益，並做好成為公開上市公司的準備。
In fact, in 2025 Chime took the significant step of filing for an initial public offering (IPO), signaling that it is preparing to transition into a publicly traded company. This move had been anticipated for a couple of years, but market conditions and the company’s desire to shore up profitability delayed it. With the stock market rebounding and Chime showing a profitable quarter, the timing appeared right. The IPO, if successful, could give a clearer picture of Chime’s true market value.
事實上，Chime於2025年正式申請首次公開上市（IPO），象徵其準備邁向上市公司身分。這項舉動外界早已預期，但由於市場狀況及公司想要穩住獲利狀態而數度延宕。隨著股市回暖且Chime出現獲利季度，時機終於成熟。若IPO順利，將能更清楚揭示Chime的真正市場價值。
SoFi
Market Cap: ~$14 billion
市值：約140億美元
Country: United States
國家：美國
SoFi (short for “Social Finance”) is a U.S.-based neobank and fintech company that has carved out a unique space by offering a broad suite of financial services under one roof.
SoFi（全名Social Finance）是一家美國的數位銀行及金融科技公司，憑藉一站式多元金融服務打造出獨特市場地位。
Unlike many neobanks that started with simple banking accounts, SoFi’s origins were in student loan refinancing. Founded in 2011 in California, SoFi initially helped university graduates refinance high-interest student loans at lower rates, using an innovative alumni-funded lending model. Over time, the company expanded into personal loans, mortgages, and investment products, eventually transforming into a comprehensive digital financial platform.
和多數從基本帳戶起家的數位銀行不同，SoFi起家的根本是學貸再融資。2011年於加州創立時，SoFi透過創新的校友資金模式，協助大學畢業生以較低利率再融資高利學貸。隨著時間推移，公司服務擴展到個人貸款、房貸、投資產品等，最終轉型為涵蓋多元業務的數位金融平台。
Today, SoFi offers checking and savings accounts, credit and debit cards, stock and crypto trading, robo-advisory investing, insurance, and more – a true one-stop-shop for personal finance. In 2022, SoFi even obtained a national bank charter in the U.S. (by acquiring a small community bank), which marked a pivotal point in its evolution from fintech startup to regulated bank holding company.
目前，SoFi提供活存帳戶、信用卡/金融卡、股票及加密貨幣交易、智能理財、保險等服務，堪稱個人理財一站式平台。2022年，SoFi透過收購小型社區銀行正式取得全美銀行執照，成為正規銀行金控公司，這是其從金融科技新創蛻變的重要里程碑。
By 2025, SoFi has grown to serve over 5 million customers (or “members,” as the company calls them) and boasts a market capitalization around $14–15 billion. It’s one of the few neobanks that is publicly traded – SoFi went public in 2021 via a merger with a SPAC (Special Purpose Acquisition Company).
至2025年，SoFi已服務500萬名以上用戶（公司稱其為“會員”），市值約140~150億美元。SoFi是少數已上市的數位銀行之一，於2021年透過與SPAC（特殊目的收購公司）合併公開上市。
While its stock price saw ups and downs since listing, reflecting broader tech sector volatility, SoFi’s revenue growth has been consistently strong. In 2024, the company generated roughly $1.6 billion in total revenue, and this figure has been climbing at a double-digit pace annually as SoFi expands its offerings and cross-sells to its member base. Notably, SoFi’s decision to become a bank (through its subsidiary SoFi Bank) allowed it to start funding a larger portion of its loans with customer deposits instead of relying purely on wholesale markets. This strategy improved SoFi’s margins, since deposits are a cheaper source of funding for loans. By early 2025, SoFi had gathered over $10 billion in customer deposits, reflecting user trust in it as a banking home, not just a lending or investment app.
儘管上市後股價經歷波動，反映整體科技產業不穩，但SoFi營收成長始終強勁。2024年公司總收入約達16億美元，並隨著業務及會員交叉推廣逐年以雙位數幅度成長。值得注意的是，SoFi成為銀行（透過子公司SoFi Bank）後，能以會員存款作為更大規模的貸款資金來源，減少對批發金融市場依賴。這項策略大幅優化SoFi的利差，因為存款是貸款的低成本資金。到2025年初，SoFi吸引用戶存款逾100億美元，展現會員對其作為銀行主力的信任，而不再只是貸款或投資APP。
One of SoFi’s core strengths is its “flywheel” business model – the company aims to grab customers via one product and then encourage them to use multiple others within the SoFi ecosystem.
SoFi的一大核心優勢是「飛輪」商業模式——透過一項產品吸引用戶，再推廣其他生態系服務讓其多方使用。
For example, a new graduate might come to SoFi to refinance a student loan, then open a SoFi Money checking account, then start investing through SoFi Invest, and perhaps later get a mortgage through SoFi – all managed through the SoFi app and website. SoFi’s CEO, Anthony Noto, has emphasized that providing a full spectrum of services is key to increasing lifetime value per customer.
舉例來說，新鮮人可能先因學貸再融資認識SoFi，接著開立SoFi Money帳戶、開始用SoFi Invest投資，日後購屋也透過SoFi房貸——全程都能透過SoFi App及網站管理。SoFi執行長Anthony Noto強調，提供從頭到尾全方位服務是提升單一會員終身價值的關鍵。
The company actively promotes this cross-buy behavior by offering benefits like rate discounts on loans if you use direct deposit in a SoFi bank account, or additional rewards if you invest via SoFi. SoFi also differentiates itself by branding its customers as “members” and providing them with perks beyond banking: career coaching, financial planning sessions, referral bonuses, and even exclusive access to events (SoFi famously bought the naming rights to SoFi Stadium in Los Angeles, host of the 2022 Super Bowl, partly as a marketing move to boost brand awareness). All these efforts aim to build a holistic relationship with customers, fostering loyalty and engagement across the financial spectrum.
公司積極推動會員交叉消費，例如：將薪資直撥到SoFi帳戶者享貸款利率優惠、透過SoFi投資再獲得額外回饋。SoFi還以「會員」為品牌特色，提供超越單純銀行的福利：職涯諮詢、財務規劃課程、推薦獎酬，甚至專屬活動邀請（SoFi曾砸重金買下洛杉磯SoFi體育場冠名權，該場地是2022超級盃主辦場地，這也是一大行銷手法）。這些舉措旨在與消費者建立長遠、全面的關係，提升用戶忠誠與參與度。
By late 2023, SoFi began reporting positive adjusted EBITDA (a measure of core profitability), and it has publicly guided that it expects to achieve GAAP net profitability by late 2023 or early 2024. Analysts largely agree that SoFi is on a credible path to hit sustained profitability, given its revenue growth and improving operating efficiency. In fact, a note from bank analysts at KBW in mid-2024 struck an upbeat tone, stating that SoFi had “laid the groundwork for several years of industry-leading revenue growth,” thanks to its expanded bank capabilities and diverse business lines. Becoming a bank has not slowed SoFi down – instead, it unlocked new growth.
到2023年底，SoFi開始公布正向的調整後EBITDA（核心盈餘指標），並預期最遲2023年底或2024年初達到GAAP淨利轉正。市場多數分析師認為SoFi有望實現穩健獲利，因其營收成長與營運效率持續提升。事實上，KBW的銀行分析師在2024年中就指出，憑藉銀行資質擴張和多元事業，SoFi「已為數年行業領先的收入成長奠定基礎」。成為銀行不但未拖慢成長，反而開啟全新動能。
Since Anthony Noto (a former Twitter COO and Goldman Sachs banker) took the helm in 2018, SoFi has refocused and aggressively expanded. One major external challenge hit in 2020–2021: a U.S. federal moratorium on student loan payments (as part of pandemic relief) dampened a key segment of SoFi’s business for nearly two years. SoFi responded by diversifying even faster into areas like personal loans, investing, and banking, thereby lessening its reliance on student loan refinancing.
自2018年Anthony Noto（前Twitter營運長及高盛銀行家）上任後，SoFi迅速聚焦並積極擴張。2020~2021年間，公司遭遇外部大考：美國聯邦暫停學貸還款（疫情紓困政策）近兩年，重創SoFi核心業務。SoFi則加速業務多元化，發展個人貸款、投資、銀行等領域，減緩對學貸再融資的依賴。
As that moratorium lifts in 2025, SoFi actually stands to benefit from the normalization, as many borrowers will once again look to refinance student debt – potentially giving SoFi’s original business a second wind.
隨著這項暫停措施於2025年解除，越來越多借款人會重新尋求學貸再融資，SoFi本業有望重獲新生——反而藉此迎來另一波業績成長。
Another distinctive aspect of SoFi is that it is not just a consumer-facing app, but also a technology provider to other fintechs and banks. SoFi has a division called SoFi Technologies that includes Galileo (a payment processing platform acquired in 2020) and Technisys (a core banking software provider acquired in 2022). These B2B
SoFi另一項特色是不只是面向消費者的服務平台，同時也是其他金融科技公司和銀行的技術供應商。SoFi旗下設有SoFi Technologies部門，擁有2020年收購的支付處理平台Galileo，以及2022年購併的核心銀行軟體商Technisys。這些B2B...services power the backend of numerous fintech apps and even some traditional financial institutions. This means SoFi is somewhat akin to an “AWS of fintech” on top of being a consumer bank.
這些服務為無數金融科技應用程式，甚至部分傳統金融機構提供後端動力。這代表 SoFi 除了是一家消費者銀行之外，在某種程度上也相當於金融科技領域的「AWS」。
As of 2025, SoFi finds itself in a leadership position among U.S. neobanks. With a market cap around $14 billion, it’s not as highly valued as the private-market heights of Chime or the global scale of Nubank or Revolut, but it has something none of them have yet: the credibility of being a public company with a bank charter and diversified revenues. SoFi’s stock trades on the NASDAQ, offering a level of transparency into its performance that allows for apples-to-apples comparisons with traditional banks. So far, SoFi’s price-to-revenue multiples suggest the market views it as a high-growth tech-infused bank. The coming years will test whether SoFi can fulfill the high expectations of growth and profit.
截至2025年，SoFi 已躍居美國新型網路銀行的領導位置。其市值約為140億美元，雖然不及 Chime 在私募市場的高峰，或是 Nubank、Revolut 的全球規模，但 SoFi 擁有其它競爭對手尚未取得的優勢：作為一間持有銀行執照並且營收多元化的上市公司，其可信度更高。SoFi 的股票於NASDAQ交易，使其營運狀況擁有高度透明度，可與傳統銀行進行公開直接的比較。目前為止，SoFi 的市銷率（Price-to-Revenue Multiples）顯示市場視其為一間具備高速成長潛力與科技實力的銀行。未來幾年將會是 SoFi 是否能實現高增長與獲利預期的重大考驗。
Closing Thoughts
結語
The rise of neobanks has been a transformative force in global finance.
新型網路銀行（Neobank）的崛起，已經成為全球金融業的一股變革力量。
In little more than a decade, these digital-only banks have grown from fringe experiments into mainstream institutions serving tens of millions of people and commanding valuations on par with century-old banking groups. Through a relentless focus on technology, user experience, and underserved markets, neobanks have expanded access to financial services and driven incumbents to raise their game.
這些僅存在於數位世界的銀行，在短短十餘年間，從邊陲實驗成長為主流金融機構，服務數千萬民眾，甚至獲得與百年銀行集團相提並論的估值。經由持續強化科技、用戶體驗，以及專注於服務未被充分滿足的市場，新型網銀不僅拓展了金融服務的普及率，也促使既有銀行持續提升自身競爭力。
The top five neobanks we profiled – Nubank, Revolut, WeBank, Chime, and SoFi – exemplify both the achievements and the ambitions of this sector. Each started with a bold idea to fix what was broken in traditional banking, whether it was exorbitant fees, poor service, or lack of access.
我們所介紹的五大新型網銀——Nubank、Revolut、WeBank、Chime、SoFi——都展現了這個產業的成就和雄心。它們通通由大膽的點子出發，致力於修補傳統銀行的不足之處，無論是高昂費用、服務品質不佳還是缺乏金融服務的普及性。
Through innovation and sheer execution, they grew at astonishing speed, proving that customers were ready for a different kind of relationship with their money. Along the way, these companies also had to prove that the flashy growth could translate into viable business models. As of 2025, we see clear evidence that it can: several neobanks are now profitable, and all five of the leaders are financially stronger and operationally wiser than their early startup days.
藉由不斷創新與堅實執行力，這些業者以前所未見的速度成長，證明消費者願意與自己的金錢建立嶄新的互動模式。這一路上，他們同時必須證明快速成長不只是一時光彩，而是真能帶動可持續的營運模式。到了2025年，已有明確證據顯示這一切確實辦得到：數家新型網銀已經實現獲利，而這五大龍頭如今的財務體質與營運經驗，比起剛成立時可說大幅提升。