數位銀行新創Chime Financial以顛覆傳統個人理財著稱，現已宣布將於紐約公開上市（IPO）。
公司計畫於完全稀釋基礎下，爭取高達112億美元的估值，這對歷經疫情後市場調整而碰壁的金融科技產業而言，是一座重要里程碑。
這家總部設於舊金山、成立於2012年的公司，透過銷售3,200萬股，每股價格介於24至26美元，預計募集資金最高可達8.32億美元。本次上市對於遭遇劇烈市況的金融科技產業，將成為能否重返大眾市場的一次關鍵檢驗。
Chime選擇此時上市，正值美國IPO市場在2025年動盪開局後初現回暖。近期包括零售交易平台eToro在內的上市案件，獲得投資人熱烈響應，顯示新股掛牌的窗口可能重啟。
Chime IPO 彰顯金融科技業韌性
近年來，數位銀行領域面臨不少阻力，利率及通膨壓力降低投資人對金融科技的熱情。疫情驅動的新創熱潮幾乎結束，過去高估值難以持續，許多公司備感壓力。
然而，Chime挺過這些難關，伺機於IPO市場回溫時發揮優勢。公司主打免傳統銀行手續費的普及型銀行產品，隨著簡便、以行動裝置為核心的服務，吸引了數百萬用戶。
Chime營收多來自顧客使用掛有其品牌的金融卡片，這種簡單商業模式維持穩定收入，也降低營運複雜度。再加上強調金融普惠，公司在競爭激烈的市場中殺出重圍。
儘管市況低迷，Chime的估值目標仍受到投資者青睞。雖然較2021年上一輪融資時的250億美元估值腰斬，公司謹慎作為被視為吸引投資者的策略。其承銷團由摩根士丹利、高盛與摩根大通等頂尖投行組成，將全力協助上市成功。
公司將於納斯達克以「CHYM」股票代號掛牌，這也反映市場上更多企業傾向在動盪後選擇直接上市或IPO的趨勢。
上市前戰略定位，布局成長契機
當前金融科技估值普遍受壓，投資人愈來愈重視明確的財務實力與可持續商業模式。Chime此舉，不僅為自身，也為其他蠢蠢欲動、觀望疫情後震盪市況的金融科技公司提供參考依據。
Chime的IPO有望帶動整體金融科技新股回溫。升息與通膨令市場信心疲弱，金融科技表現明顯落後其他產業，若Chime成功上市，可望再點燃投資人對數位銀行與新創金融企業的期待。
公司能適應市場與消費者需求的變化，展現高度韌性。專注行動銀行，讓客戶隨時用手機管理資金、進行交易，這已成為改變傳統銀行服務的重要趨勢。Chime主打零手續費方案，受到不滿高額傳統銀行費用消費者的大力支持。
Chime背後投資人陣容堅強，包括Yuri Milner 領導的DST Global、私募基金General Atlantic及投資公司ICONIQ。他們在Chime擴充競爭優勢、市場布局上發揮重要作用，推升公司成為挑戰傳統銀行的先鋒之一。
Chime對金融科技新股市場的可能衝擊
Chime上市可望為其他有穩定客源與成熟商業模式的金融科技企業開啟公眾市場大門。儘管整體金融科技市場受經濟環境影響，若Chime順利上市，有望重塑投資人對數位銀行與新創科企的熱情。
「經歷關稅相關波動後，市場正慢慢回溫，」專注IPO市場的研究機構Renaissance Capital首席策略師Matt Kennedy表示，「現階段投資人想看到基本面強健且估值合理的公司。」
Chime本次定價策略較以前大幅折讓，進一步提升吸引力，也將掛牌價格區間鎖定明確，以確保即使市況不利，依然能吸引足夠投資人參與。
這將會是市場經歷動盪後金額最大的金融科技IPO，是Chime與業界的重要試金石。只要順利掛牌，將證明即使經濟不明朗，投資人對金融科技公司依然保有高度興趣。
IPO資金用途與策略規劃
Chime將用部分募集資金支付員工受限制股票單位（RSUs）相關稅款，這是許多IPO公司常見的作法，確保員工能實際兌現其股票薪酬利益。
此舉反映公司財務基礎穩健，並重視維持資產負債穩定，為未來成為上市公司做好準備。
Chime領導團隊對未來充滿信心，執行長Chris Britt表示，這步是公司繼續為數百萬美國人提供透明與普惠金融服務的關鍵歷程。