在一項彰顯數位資產於美國金融業角色演進的政策發展中，貨幣監理署（OCC）重申，聯邦管轄的銀行可以代表客戶管理加密貨幣。
根據代理署長Rodney Hood於2025年5月7日發出的信函，銀行也可將相關加密業務外包給第三方服務供應商。
此舉表示美國最具影響力的銀行監管機構正正式承認加密資產被納入傳統金融基礎設施，代表著重大轉折。受OCC監管的機構——包括全國性銀行與聯邦儲蓄協會——現在獲明確授權，可提供加密託管、按照客戶指示執行交易，與第三方託管業者合作，悉數受聯邦銀行法規範。
這項政策延續了2025年3月的先前說明，當時OCC開始放寬對加密資產託管、穩定幣應用、及分散式帳本網路參與相關指引。綜合來看，政策釋出明確信號：數位資產逐步整合進受監管銀行體系。
託管、交易與第三方合作：目前銀行可行動範圍
5月7日公告無論範圍還是細節皆具指標意義。OCC進一步明訂，受其監管之銀行可：
- 在明確獲客戶授權下，買賣受託管理的加密貨幣資產；
- 提供相關支援託管服務，如稅務申報及紀錄保存；
- 可委由子託管或將加密業務外包給合格服務商，但須依據第三方風險控管標準，維持健全管理。
這代表原本僅曖昧不明的可從事範疇大幅擴展。過去銀行參與加密領域往往面臨監管不明、追溯執法風險，致使多數機構態度保守。雖然部分OCC監管下機構近年曾涉足數位資產託管，但由於法規不確定性，多數仍保持距離。
根據新指引，銀行於加密可從事活動範圍更為清晰，尤其著重於支援客戶主導的交易活動。這同時也開啟受監管銀行與原生加密業者——如託管商、執行平台——在完善風險管控框架下進行合作的大門。
OCC對加密政策的重大方向調整
OCC的新態度，反映數位資產於美國銀行金融生態的功能重新評估。經歷多年監管割裂與政策不一致，OCC現明確認定加密已是現代金融服務中心，應納入管理而非迴避。
2025年初，OCC即已修訂監理架構核心內容，給予銀行更多彈性，允許開展加密託管、穩定幣協作、參與區塊鏈共識機制（包括在分散式帳本擔任驗證人）等服務。
代理署長Rodney Hood強調，這種轉變非屬實驗性讓步，而是為金融監理現代化所必須。在社群平台X釋出的影片中，他直言：「美國已有超過五千萬民眾持有加密貨幣。金融服務數位化已非潮流，而是一場根本性改變。」
OCC確認數位金融結構變革，是對市場成熟度、機構興趣和消費者需求提升的積極回應，同時反映監管政策在政治局勢更迭下的調整方向。
川普政府主導下的監管轉向
OCC新立場亦需置於美國政治局勢全貌下觀察。自2025年1月川普重返總統大位後，聯邦政府對加密貨幣政策出現明顯轉向。
今年四月，美國聯邦儲備撤銷了先前對銀行參與加密及穩定幣相關業務的限制指引。隨後，川普總統簽署國會決議廢除拜登時期所推動、要求去中心化金融（DeFi）協議嚴格稅務申報的規定。該規定原於2021年通過，將大量智能合約與協議運營方視作稅務「經紀人」。
這些舉措營造出更鼓勵創新與實驗的監管環境。產業觀察者多將OCC新公告視為大環境寬鬆改革的一環，旨在協調數位資產廣泛採用與傳統銀行結構的融合。
雖然新的方式能否帶來長期金融穩定仍待觀察，但其直接影響已然浮現：銀行現已被鼓勵而非阻攔，在明確監管框架下參與加密金融基礎設施。
產業回應：合規明朗，市場信心提升
銀行與加密產業普遍支持OCC最新指引，認為這提供急需的經營明確性。ZK-rollup技術開發商StarkWare總法律顧問Katherine Kirkpatrick Bos表示，該公告標誌監管政策從避險轉軌到強調整合。
Bos強調，允許受監管銀行外包加密服務「對規範化加密服務供應商是大利多」，由於過去監管摩擦，這些廠商難與傳統銀行合作。她並指出，「更多政策指導將帶來進一步明朗，讓銀行無需再因存在性監管風險猶豫重返加密領域」。
加密交易所Coinbase首席政策官Faryar Shirzad亦公開表態支持。他稱讚Hood對「監管清晰性與監理最佳實踐」的承諾，並將OCC行動定位為合法且符合新金融常態。
這些認同反映產業希望監管不過度亦不阻礙創新。最終以合規為前提，銀行與原生加密業者都可能成為這輪政策演進下的最大受益者，而他們也能在AML/KYC託管與供應商風險控管架構下，善用新興去中心化科技優勢。
對銀行營運與策略意義
對銀行來說，加強與數位資產互動既有策略優勢，也增添營運需求。想提供加密託管或執行服務的單位，須升級技術能力、風控機制與客戶資訊揭露結構。
尤其加密託管須負起複雜責任，包括私鑰管理、資產分類監管、保險安排與第三方子託管合作。選擇外包相關業務者，須審慎盡職調查、監控服務協定，並將合作納入自家合規體系。
OCC新指引重申加強第三方風險管理機制，這已成為監理評估核心。相關計畫除須評估資安與財務穩健性，也必須處理夥伴鎖定風險、應急計畫和加密市場干擾下的服務連續性。
銀行亦需因應極具波動、快速演變的新資產類型。加密託管服務牽涉資產分級、流動性管理與公允會計評價，政策雖轉向，有些單位仍持保留態度。
然而，市場進入誘因日益明顯。由於機構投資人及高資產客戶對安全合規加密託管需求上升，擁有信託經驗的銀行可結合第三方平台及合規掌控，扮演市場領袖。
金融科技融合新未來
OCC此次函釋並非單純擴大可從事業務，而是標誌傳統金融與數位資產基礎設施正式融合——這一進程早有預期，但落地參差。
有了正式授權，銀行可替客戶託管、交易加密資產，並將關鍵業務委由專業業者處理，足以重塑託管產業版圖。這不代表所有機構都會立即進場，也不保證推行順利，卻消除了限制美國金融創新的主要法律障礙。
同時，這波監管轉向強調加密並非金融體系的外部衝擊，而是其結構之一。穩定幣、代幣化資產與去中心化協議未來或將納入監管架構，以整合而非例外對待。
對監管者而言，這意味要在鼓勵創新與管理風險之間取得平衡；對銀行則開啟高競爭金融領域新收益模式；對加密原生業者來說，也期待更深層與主流金融互通。 institutions - provided they are prepared to meet the standards expected of federally supervised entities.
隨著2025年的到來，問題已不再是銀行是否能夠應對加密貨幣。現在的問題是，他們將如何——以及多快——適應這一新典範。OCC（美國貨幣監理署）已經為他們亮起了綠燈。至於要走多遠，則由這個產業自行決定。