美國各地小型與區域性銀行因參議院正在推進的穩定幣立法而承受愈來愈大的壓力，業界領袖警告數位貨幣競爭可能引發傳統銀行大量存款外流。該立法促使銀行業者積極遊說，試圖限制數位貨幣發行商的權責，特別是針對那些直接與銀行存款競爭、具備收益功能的產品。
重點須知：
- 銀行正積極遊說，阻止穩定幣發行商提供帶收益的產品及進入聯邦準備支付系統
- Stripe、PayPal 等大型金融科技公司推出獎勵型穩定幣，競爭加劇
- 川普政府的友善加密政策加速數位資產採用與法規變動
關於數位貨幣接入權的立法攻防
銀行代表於穩定幣相關立法中，專注於三大目標——全面禁止帶收益的穩定幣、阻止科技或零售等商業公司發行數位貨幣，以及封鎖穩定幣發行商取得聯邦準備銀行主帳戶。這些主帳戶意味可直接接入國家支付基礎設施，包括 FedWire 與自動清算系統。
田納西州 First Bank 創新長 Wade Peery 表示這種威脅極為嚴重。Peery 說：「如果我們以 token 化資產達成美元在銀行體系外部流通的目的，金融系統將迎來重大轉折點。」他警告，數位錢包極有可能取代傳統支票帳戶。
銀行遊說部分達成成效，建議條文禁止穩定幣發行商僅因「持有、使用或保留此類支付型穩定幣，而提供任何型態的利息或收益（不論現金、代幣或其他方式）」。
然而，與 Elizabeth Warren 參議員合作的民主黨幕僚指出，該條文仍存重大漏洞。
幕僚們認為，這樣的禁止無法阻止穩定幣發行商與交易所或託管機構合作推出帶收益產品。他們舉例 Coinbase 目前對 Circle 的 USDC 提供 4.1% 利息，在修正語言下仍屬合法。條文中的「僅因」一詞，讓發行商有更多規避管制的空間，可能以附屬獎勵計畫形式繼續提供利息。
金融科技巨頭加速推展穩定幣應用
隨著大型金融科技企業積極擴展穩定幣業務，競爭行情急劇攀升。Stripe 公司與 PayPal 均已推出帶有回饋機制的穩定幣，並研發全球全天候業務即時結算平台。Stripe 的穩定幣平台來自今年初 11 億美元收購的 Bridge 公司，發行 USDB 穩定幣。
此波穩定幣開發浪潮正值川普政府力挺數位資產，放寬銀行法規。就任以來，聯邦存款保險公司及貨幣監理署均撤回先前限制銀行參與加密貨幣業務的指引。
這些法規變革為金融科技企業注入發展動能，也讓銀行同時面臨新機會與挑戰。BankTech Ventures 董事總經理 Carey Ransom 指出監管態度的劇烈變化：「本屆政府上任以來，市場監管風向全面逆轉，明顯趨於友善數位資產。」
銀行如今必須對自身在數位貨幣生態系統中的角色謹慎評估。Ransom 補充：「銀行發現，也許前一任政府的數位資產政策讓自己受到更多保護。現在監管風向改變，這對銀行來說到底是利還是弊？」
市場動能與政治言論
近期市場數據顯示，機構對數位資產的接受度日增。過去五週，美國現貨比特幣 ETF 淨流入達 90 億美元，凸顯投資人對加密資產產品的持續興趣。與此同時，有關傳統金融機構的政治論戰日益激烈。
Eric Trump 在拉斯維加斯的 Bitcoin 2025 大會上公開表達對舊有金融機構的不滿。「說實話，我很樂見某些大型銀行消失，因為他們確實活該被淘汰。」其發言正回響於加密圈的主流情緒。
結語
穩定幣立法發展成為美國銀行業關鍵分水嶺，小型與區域性銀行面臨存款外流與數位貨幣替代的壓力尤甚。川普政府友善加密政策下，傳統銀行必須在擁抱數位創新與維護核心存款業務間謹慎抉擇。