摩根士丹利將於 2026 年上半年，通過與數位資產基礎建設公司 Zerohash 合作，在其 E*Trade 平台推出加密貨幣交易服務。這家華爾街投資銀行進軍加密貨幣交易，正值數位資產市場規模達到約 3.9 兆美元，比特幣市值約占 2.25 兆美元。
你需要知道的重點：
- 摩根士丹利的 E*Trade 平台將自 2026 年初起，率先提供 比特幣、以太坊、索拉納 等數位貨幣交易
- 加密貨幣市場總規模已達 3.9 兆美元，其中比特幣占 2.25 兆美元
- 包括花旗銀行及美國銀行在內的大型金融機構正積極探索穩定幣及加密服務
華爾街擁抱數位資產
這項舉措讓摩根士丹利與已為加密投資人提供服務的競爭對手並列。Robinhood 早已開放多種加密貨幣交易，而 Charles Schwab 則為其客戶提供比特幣和以太坊 ETF，協助他們布局數位資產。
E*Trade 客戶在服務啟動後將可交易包括比特幣、以太坊和索拉納等主流加密貨幣。路透社週二報導指出，與 Zerohash 的合作將為數位資產交易提供必要的基礎設施支援。
這個決定反映了產業更廣泛的趨勢——加密貨幣正由投機性標的轉型為正規金融商品。自川普政府確立監管明確性以來，華爾街銀行、資產管理公司及零售券商紛紛擁抱數位資產。
隨著市場規模不斷擴大，金融機構也看到加密產業中的龐大獲利潛力。目前以太坊市值約 5060 億美元，僅次於比特幣，成為第二大數位資產。
基礎建設合作推動擴張
Zerohash 近期完成 1.04 億美元募資，正式晉身獨角獸企業，其中包括和 Interactive Brokers 領投，摩根士丹利與 SoFi 亦共同參與，顯示機構對加密基礎設施發展的信心。
這波融資凸顯了傳統金融機構對數位資產服務日益增長的需求。Zerohash 以提供技術框架著稱，協助既有券商無需自建系統即可供應加密貨幣交易服務。其他大型銀行也在市場採納速度加快下，探索各類加密業務。例如：花旗銀行考慮為機構客戶提供穩定幣託管與聚焦加密的 ETF 業務。
美國銀行據傳正開發自有穩定幣，惟相關上線時程尚未公布。
摩根士丹利財務長 Sharon Yeshaya 承認穩定幣具發展潛力，目前正處於早期營運評估階段。
即便一向對比特幣持懷疑態度的摩根大通（JPMorgan Chase）執行長 Jamie Dimon，如今也開始考慮參與穩定幣業務。這一轉變象徵主要金融機構對數位資產的觀念正在改變。
市場現況與未來展望
比特幣本月早前衝上歷史新高 12 萬美元後，最近回跌至 112,867 美元，目前多在 11 萬至 11.5 萬美元間震盪，投資人正評估市場狀況。
主要山寨幣如以太坊、XRP 及索拉納，同期分別下跌 6%、5% 和 7%。即使機構陸續採納，加密資產交易市況仍然波動劇烈。
隨監管環境趨於明朗，加密貨幣產業吸引越來越多傳統金融公司關注。穩定幣等法幣錨定數位貨幣，尤其受到探討區塊鏈應用的銀行青睞。
重要術語說明
穩定幣是一種與美元等參考資產掛鉤、保持價值穩定的加密貨幣。交易所交易基金（ETF）讓投資人可藉由傳統券商帳戶，無需直接持有數位資產也能布局加密貨幣。
市值指的是流通中所有加密貨幣代幣的總價值，即幣價乘以流通供給量。獨角獸公司則是指募資時市值達 10 億美元以上的未上市公司。
結語
摩根士丹利啟動加密貨幣交易，象徵數位資產作為主流投資產品首次獲得華爾街高度肯定。2026 年的正式上線，將使該機構得以開發全方位服務，而隨著監管趨於完善，同時機構投資者陸續進場，整體市場將持續成熟。