美國第五大商業銀行已經在 Stellar 區塊鏈網絡開始測試自訂穩定幣的發行，這標誌著傳統金融業擁抱數位支付基礎建設的另一重要步伐。
美國銀行於其 Money 20/20 播客「銀行的代幣化未來」中，攜手 PwC 及 Stellar 發展基金會宣布展開試點計畫。該計畫探索傳統銀行是否能在符合監管要求的前提下，安全地在公有鏈上發行可編程貨幣。
美國銀行數位資產產品資深副總裁 Mike Villano 指出，Stellar 具備內建凍結資產與交易回溯功能，是符合監管與合規需求（包括 KYC 與交易可逆性）的重要特點。
華爾街加速進軍穩定幣
隨著美國銀行於明尼阿波利斯總部設立專門的加密貨幣與資金移動部門，其執行長 Gunjan Kedia 在十月財報電話會議表示，該行正在兩條穩定幣路線前進：為客戶託管加密貨幣，以及測試使用穩定幣進行實際支付。
美國銀行也加入日益壯大的大型金融機構行列，進軍穩定幣領域。花旗與 Coinbase 於十月宣布合作，為企業客戶提供數位資產支付服務，初期聚焦於簡化加密貨幣與法幣之間的跨境轉帳。
摩根大通的區塊鏈部門則擴大 JPM Coin 平台，支援歐元計價的支付；而美國銀行執行長 Brian Moynihan 則表示，待法規明確即可推出美元穩定幣。
市場成長與監管動能
機構進軍穩定幣正值市場大幅成長。2025 年 2 月穩定幣交易量達到 6,250 億美元，較 2024 年同期成長 21%；截至 2025 年 2 月過去 12 個月內，穩定幣支付總額達 6.3 兆美元，相當於全球零售跨境支付的 15%。
發行穩定幣總價值已由 18 個月前的 1,200 億美元倍增至 2,500 億美元，預計年底將超過 4,000 億美元，2028 年更上看 2 兆美元，根據產業預測。
Keyrock-Bitso 報告預估，2030 年穩定幣可處理 1 兆美元的跨境支付，遠高於 2024 年不足 3% 的市場占比，主因效率提升、成本降低，以及協助無銀行帳戶人群的金融普惠。
為何機構偏好 Stellar
美國銀行選擇 Stellar 而非其他方案，是因為該網絡允許發行人凍結資產，讓傳統機構享有比多數區塊鏈更高的管控權。根據 Stellar 發展基金會季度報告，至 9 月止，Stellar 擁有 980 萬個獨立錢包，過去一年內處理 320 億美元付款。
這個網絡已吸引主要金融企業採用。富蘭克林鄧普頓率先於 Stellar 發行代幣化美國國債，實現美國國債 24 小時隨時交易、6 秒內結算與極低手續費。自 2021 年推出以來，Franklin OnChain 美國政府貨幣基金已吸引超過 5.8 億美元的資產。
Stellar 發展基金會總裁暨成長長 José Fernández da Ponte 強調，該網路過去十年維持 99.99% 上線率，並可於三至五秒內以幾乎零成本快速完成交易。
監管框架促進採用
美國近期通過的 GENIUS 法案，為全球最大的穩定幣市場提供清晰監管架構，讓銀行與支付機構能更有信心涉足這一領域。該法案預計 2027 年初生效，並引發各國監管單位競相推展類似法規。
歐洲的 MiCA 框架現已於全歐盟各國實施，這是數位資產監管的里程碑，為銀行與金融科技業提供一致的標準。
隨著傳統金融機構日益將穩定幣視為基礎建設而非投機資產，這項技術極有機會重塑全球支付體系——速度、成本效益與全年無休服務，將成為新一代支付競爭的關鍵優勢。