區塊鏈技術與加密貨幣日益成為全球銀行與金融機構的關注焦點。主要銀行已開始進行加密貨幣與分散式帳本工具的試點計畫與討論，部分原因來自於監管進展與競爭壓力。
花旗分析師指出：「區塊鏈的採用受到監管趨勢及對透明度與問責愈加重視的推動」，銀行正關注穩定幣等新金融工具，同時致力於將舊系統現代化。許多銀行正在探索利用區塊鏈簡化後台流程，以突破原有緩慢、紙本為主的作業模式。
根據2024年的一項調查，瑞銀試行自家區塊鏈支付系統（UBS Digital Cash），以期大幅提升跨境支付效率與透明度，凸顯產業對分散式帳本解決方案的興趣。與此同時，業界主管也強調審慎態度；銀行目前僅規劃小規模試點與合作項目，待監管更明朗化後再考慮深入涉足加密領域。
銀行關注區塊鏈涵蓋私有帳本網絡及公有加密生態系。多家大型銀行參與聯盟或建立許可型平台——從JPMorgan的Quorum到IBM的Hyperledger Fabric——同時持續關注以太坊和穩定幣等公鏈。例如，Santander推動以Ripple技術為基礎的跨境支付服務（One Pay FX），美國多家大型銀行則默默討論合作發行美元穩定幣。
各國中央銀行也積極發展數位貨幣，商業銀行亦為整合央行數位貨幣（CBDC）與代幣化存款至其系統做準備。舉例來說，包含摩根大通、匯豐、瑞銀及三菱日聯銀行在內的四十家領先銀行，參與由國際清算銀行主導的「Agora」跨境支付專案，測試批發型CBDC與代幣化存款。產業專家認為，區塊鏈深受效率、安全與透明所吸引——「作業效率提升、資料保護更佳以及降低詐騙」——但也面臨詐欺風險、隱私及技術挑戰等問題。
銀行採用的區塊鏈與加密技術類型
銀行運用各式各樣的區塊鏈及加密技術，涵蓋私有分散帳本及公有網絡，各有不同用途。
公有鏈 vs. 許可型區塊鏈
多數銀行偏好許可型（私有）區塊鏈，只限已驗證成員參與，能控管存取與隱私。例如，瑞銀的數位現金跨境支付試點建立於僅授權參與者可以存取的私有區塊鏈網絡上。
許可型平台如摩根大通Quorum（企業版以太坊）或R3 Corda，讓銀行能共享帳本卻不需對外公開數據。相比之下，公有鏈（如比特幣、以太坊）無須授權、任何人都能參與，流動性高但隱私性較低。
一般而言，銀行多半間接使用公鏈——如替客戶持有加密貨幣或發行代幣時串接公有網絡——而大部分金融應用仍運作於許可型網絡上，以符合法規與隱私需求。
加密貨幣與數位資產
銀行正逐步將加密貨幣納入服務。部分機構已為部分客戶提供比特幣、以太幣等主流數位貨幣的託管與交易服務，以回應市場需求。
如摩根大通、高盛及渣打銀行等已推出加密交易平台或客戶託管服務，但受限於幣價波動及監管未明，銀行對於內部大規模持有加密資產仍持謹慎態度。
因此，部分銀行轉而重點研發穩定幣——錨定法幣的加密代幣。多家大型銀行研究以穩定幣加快清算速度，摩根大通推出的JPM Coin能即時於內部帳本移轉等值法幣代幣。2025年中，多家媒體指出摩根大通、美國銀行、花旗及富國銀行正討論合作發行合規穩定幣。這類24小時運作、以美元資產支持的穩定幣，可望讓銀行資金較傳統電匯更快速流通。實際應用中，銀行常結合私有帳本與穩定幣，例如Santander系統利用RippleNet互鏈訊息路由支付，雖目前多數銀行仍避開直接使用XRP。
資產代幣化
資產代幣化——將實體資產以區塊鏈形式表現——亦成為關注重點。銀行長期測試代幣化存款、債券等有價證券，以提升流動性與全天候交易。例如花旗曾實驗代幣化貨幣型基金、債券，並有24小時可轉帳存款活測案運作中。
匯豐與道富分析師預測，至2030年5-10%的全球金融資產將於區塊鏈上代幣化。在貿易融資方面，銀行支持平台數位化信用狀及發票，知名案例如we.trade——由西班牙對外銀行、德意志銀行、匯豐、KBC銀行、北歐銀行、荷蘭合作銀行、桑坦德、法國興業、瑞銀等多間組成聯盟，建立Hyperledger Fabric網路簡化進出口融資。
資產代幣化將加快結算並提升透明度。正如花旗主管所說，區塊鏈期望「以更高的作業效率、資料保護與抗詐欺取代目前的集中作業系統」。惟大規模業界試點顯示，代幣化交易擴展速度依舊有限，銀行多以內部流動管理為主要用途，尚未普遍推向市場大量交易。
穩定幣及央行數位貨幣（CBDC）
除了私有穩定幣外，全球各國央行也大舉展開央行數位貨幣（CBDC）計畫。商業銀行密切關注，因批發型CBDC未來可能成為新的結算基礎。許多央行（如歐洲央行、日本央行、美國聯準會）已發表相關設計論文或啟動試點。值得注意的是，國際清算銀行（BIS）及國際金融協會（IIF）發起的Agora全球試點涵蓋44個國家、數十家銀行，測試CBDC與銀行代幣化存款互通性。
瑞士央行的Helvetia計畫也已多次成功在CBDC帳本上發行數位債券（包括瑞銀、德國商業銀行等六家銀行），未來隨加入銀行數量增加將持續擴大規模。
這些方案顯示，銀行已為「數位法幣」可能成為跨境及大額支付基礎的未來提前布局。在新興市場，中國e-CNY試點範圍已相當廣泛（人民幣交易額數以兆計），亞洲銀行正爭相與其平台整合。
去中心化金融（DeFi）整合
去中心化金融（DeFi）——在公鏈上進行智能合約放貸、交易及支付——雖與傳統銀行分層發展，但在受監管金融業已日益受到矚目。
目前極少有銀行直接部署DeFi協議，但已有業者在許可型系統中研究智能流動池與代幣化信貸等概念，以達24小時資金調度。例如摩根大通Onyx單位曾加入MakerDAO治理，協助擬定以太坊借貸機構化規則。大型業者同時發展混合型模式：數位資產交易所與託管銀行尋求結合鏈上服務並遵守監管要求。銀行密切觀察DeFi創新，如代幣化貸款或流動性質押等能否提升效率，但實際採用仍處於醞釀及嚴格驗證階段。
金融機構採用區塊鏈與加密的優勢與挑戰
區塊鏈能帶給金融機構明顯效益，同時也伴隨不小的挑戰。
優勢
不可竄改的分散帳本可大幅提升效率。透過建立單一「黃金紀錄」，銀行能減省昂貴對帳成本並加速結算。埃森哲估計，將區塊鏈應用於證券處理與合規稽核，銀行設施成本可望降低30-50%。
智能合約則有望自動化各項手動作業（如支付、信貸審核、KYC）並強化可稽核性：所有交易皆具加密時間戳、可驗證。舉例來說，像we.trade的交易平台，能自動化信用狀流程，大幅減少繁瑣文件與延遲。銀行也重視區塊鏈的安全與透明性——身為以密碼學保障的分散系統，設計良好的區塊鏈能抵抗竄改，並改善詐欺偵測。摩根大通強調，JPM Coin能「通過鏈上資金代幣化降低客戶的對手及結算風險」。
此外，新的加密工具讓銀行能推出創新服務（如加密資產託管、代幣化投資產品），吸引科技客群並開啟新營收模式。瑞銀亦表示，其區塊鏈試點旨在讓支付「較傳統方式更有效率、更透明」，業界普遍亦持相同看法。
挑戰
儘管上述優點，銀行仍擔憂重要隱憂。加密貨幣市場波動劇烈，引發風險考量。 關於資產價格波動與流動性
監管機構已明確警告銀行，在處理加密貨幣時必須「謹慎面對波動性、法律不確定性及流動性風險」。事實上，許多高層（如JPMorgan的Jamie Dimon）都提及加密貨幣網絡內在的洗錢與市場濫用風險。
有授權的區塊鏈雖可降低部分風險，但可能會犧牲隱私性與去中心化。銀行面臨重大整合挑戰：將區塊鏈與核心銀行系統及現有流程連接極為複雜，且要將解決方案擴展至企業級規模亦不容易。花旗的分析師提醒，區塊鏈仍然帶有「潛在詐欺、保密疑慮與數位資產安全存取」等重大風險。
同時還有營運風險──例如智能合約漏洞或協議中斷可能導致服務中斷──以及法律不確定性，因許多加密貨幣相關法規仍在發展中。最後，客戶的期待值也是影響因素：將客戶轉換到新的區塊鏈經驗，需要教育和信任。因此，銀行必須在區塊鏈帶來的承諾與這些監管、技術以及商業障礙之間取得平衡。
7 種銀行採用的區塊鏈與加密技術
Ripple (XRP)
Ripple的跨境支付工具套件頗受銀行關注，雖然其原生代幣 XRP 的實際採用有限。
Ripple主打兩項產品：xCurrent（訊息傳遞與結算系統）和xRapid（使用XRP來補充流動性）。Santander的One Pay FX服務是建構於Ripple的xCurrent網路之上，讓該銀行的各子公司間跨國轉帳更快速。在2016年的R3領導試驗中，一個由Barclays、RBC、Santander等銀行組成的同業聯盟，成功利用XRP來平衡流動性：銀行將法幣兌換成XRP再兌回，迅速完成跨境支付，據報節省了多達60%的資金成本。
然而，Ripple高層也坦承「目前銀行並未實際使用xRapid與XRP」；過往試點多數屬於匯款公司。一些亞洲銀行（透過SBI Ripple Asia）及部分金融科技公司已經整合RippleNet訊息服務，但大多數機構仍因其加密貨幣屬性而不願持有XRP。因此，Ripple的區塊鏈主要被用來測試付款效率與24小時流動性，銀行則傾向等待加密貨幣監管更明朗後再進一步行動。
JPM Coin和JPMorgan的Onyx
JPMorgan的Onyx事業群開發了多項區塊鏈解決方案，以JPM Coin專案及其Quorum架構的網絡為核心。2019年，JPMorgan發行JPM Coin──此數位代幣以1:1匯率掛鉤美元──用於機構客戶間的即時結算。
當客戶在銀行總帳上轉帳時，付款方先交付JPM Coin，接收方立即將其兌換成美元，實現無需信任的即時轉帳並降低結算風險。
JPMorgan的Umar Farooq曾表示，銀行認為有「獨特機會」能在監管之下負責任地構建此能力。除JPM Coin之外，Onyx也構建了更廣泛現金管理的區塊鏈服務。值得一提的是，德國西門子（Siemens）等企業客戶已利用JPMorgan區塊鏈平台進行全球資金實時調度。JPMorgan正將服務擴展到瑞士等地，並預計近期將更多企業客戶帶入其區塊鏈網路。在同業結算方面，JPMorgan的Quorum（一種以太坊授權分支）則是其Interbank Information Network（IIN，現為Liink）數百家銀行共同參與的基礎，也用來與澳洲、加拿大等夥伴共同設計新一代跨境結算系統。
總體而言，JPMorgan全面擁抱私有鏈解決方案：以JPM Coin實現資金代幣化，以Onyx平台服務支付與貿易，同時仍避免直接持有開放式加密貨幣。
Ethereum / Quorum
作為領先的智能合約平台，以太坊（Ethereum）在銀行領域的應用，多以授權版本為主。多家銀行已參與或建立基於以太坊的私有網絡。
例如，Quorum就是由JPMorgan開發的企業級以太坊，進一步加強了隱私功能。據彭博社報導，ConsenSys於2020年收購Quorum，JPMorgan則繼續以開源計畫支持Quorum。
除了JPMorgan的進展之外，銀行也是以太坊企業聯盟的成員，亦曾以以太坊進行資產代幣化試點。典型案例如Komgo平台（由銀行與能源商成立），以Quorum自動化實物貿易融資（如KYC審查、數位信用狀簽發）。此外，部分國際基金及債券發行人也曾利用以太坊測試網：例如法國興業銀行（Societe Generale）於2019年將零售債券以證券代幣形式發行於以太坊上。
JPMorgan本身亦公開支持以太坊前景，指出Quorum即源自以太坊。實際上，銀行看重以太坊成熟的智能合約能力與強大開發生態，但多在規範、可管理的私有網絡內部署，以確保合規。
Hyperledger Fabric
Hyperledger Fabric（由Linux基金會發起的開源區塊鏈框架）在貿易及金融聯盟應用廣泛。此平台設計用於私有網絡，允許授權單位執行智能合約而無須公開代幣。
銀行重要應用案例為we.trade，一個由近十家銀行（如Santander、HSBC、法國興業銀行、瑞士聯合銀行、Nordea、KBC等）與IBM攜手建構的貿易融資平台。we.trade採用IBM區塊鏈平台（以Hyperledger Fabric運行），可協助歐洲出口商自動化信用狀、追蹤貨運並簡化跨境付款等繁瑣流程。所有貿易登錄於分散帳本上，相關銀行能大幅減少處理時間及風險。
其他銀行也曾以Fabric或類似架構進行供應鏈金融及合規專案。
例如Barclays等銀行與IBM合作建立了基於Fabric的平台處理回購市場，HSBC及ING加入運用Hyperledger的聯盟試辦多項貿易應用。雖然Hyperledger Fabric本身沒有原生加密貨幣，它卻能為銀行提供安全、模組化的環境，利於共同事業中資產代幣化與合約自動化（達成自動共識，無須挖礦）。
R3 Corda
R3的Corda也是針對金融機構量身打造的授權型分散帳本平台。R3由超過100家銀行和機構組成聯盟，全力開發Corda應用。2017年，R3攜手22家大型銀行（Barclays、HSBC、Citi、RBC、Santander等）宣布在Corda上聯合開發跨境支付原型。
此方案旨在讓銀行於共享帳本上於幾分鐘內完成結算，省去傳統代理銀行造成的延遲。Corda架構針對高交易量和各方隱私量身設計。初期R3主導項目多聚焦貿易與資產代幣化，R3更陸續推出Marco Polo（貿易融資）和Voltron（信用狀）等網絡。
不少全球銀行已在Corda進行試點，例如Natixis曾表示，正在Corda上「探索跨境結算新方案」，並相信分布式帳本支付的潛力。近期，R3加強平台與Solana等公有鏈整合，提升跨鏈互通性。
在銀行領域，Corda的優勢為產業支持（成員涵蓋多數大型西方銀行）與多方協作工作流設計。部分央行也曾在Corda上用於模擬代幣化的金融市場基礎設施。
中央銀行數位貨幣（CBDC）
CBDC是由中央銀行發行的數位法幣，各家商業銀行正積極迎接這波變革。
全球幾乎所有主要貨幣均在研究或試驗CBDC。商業銀行積極參與批發型CBDC試驗，亦即CBDC僅在銀行間流通，用於徹底革新結算流程。據大西洋理事會消息，截至2024年，G20所有國家均正研究CBDC，有44國進入實際試點階段。
部分銀行已開始佈建基礎設施：由JPMorgan、HSBC、瑞士聯合銀行、三菱日聯等40家銀行組成的聯盟，加入G7/BIS「mBridge/Agora」計畫，測試結合CBDC與銀行存款代幣化的跨境結算平台。在瑞士，瑞士國家銀行「Project Helvetia」邀集瑞銀、德國商銀等六家銀行，於批發型CBDC平台發行並結算數位債券。零售方面，歐元區與美國的銀行正靜待歐央行（ECB）與聯準會（Fed）行動：ECB預計2026年定案數位歐元框架，屆時CBDC零售支付恐將改變消費金融。
亞洲則已與中國數字人民幣（e-CNY）試驗接軌，目前這是全球最大CBDC試點，企業也開始接受數位人民幣付款。最終，CBDC可望為銀行帶來嶄新的帳戶與信貸服務模式：銀行可持有零售型CBDC帳戶，以批發型CBDC即時結算大額交易並減少法定準備金。
Chainalysis 與加密合規工具
當銀行逐漸涉足加密領域，也愈發依賴區塊鏈分析及合規軟體。
像Chainalysis、Elliptic、CipherTrace這類專業公司，提供監控區塊鏈交易並揪出非法行為的工具，協助銀行達成反洗錢（AML）規範。
例如Chainalysis的監控平台，已被金融機構用於即時「追蹤加密貨幣流向」。這類分析工具能將位址對應到現實實體，並偵測到勒索軟體、恐怖……funding or sanctions evasion. Banks’ AML and fraud departments integrate these platforms to screen client crypto-transfers and on-ramp transactions. As regulators increase crypto oversight, automated compliance systems become essential. JPMorgan and other large banks invest in these analytics tools or partner with fintechs to ensure every crypto trade passes strict KYC/AML checks. In essence, Chainalysis and peers are the plumbing that allows traditional banks to safely enter the digital-asset space, by translating opaque blockchain data into actionable compliance intelligence.
資金流動或規避制裁。銀行的反洗錢（AML）與詐欺部門會整合這些平台，用來篩查客戶的加密貨幣轉帳與法幣進出流程。隨著監管機關加強對加密貨幣的監督，自動化合規系統變得不可或缺。摩根大通（JPMorgan）及其他大型銀行紛紛投資這類分析工具，或與金融科技公司合作，確保每一筆加密貨幣交易都能經過嚴格的KYC/AML審查。本質上，Chainalysis 等同業就是這個產業的「基礎管路」，幫助傳統銀行安全進入數位資產領域，透過轉譯不透明的區塊鏈資料，產生可行的合規情報。
Closing Thoughts
Blockchain and cryptocurrencies are poised to reshape financial services, with banks moving beyond experiments to concrete deployments. Major global banks are now running live pilots, from blockchain-based cross-border payments (UBS Digital Cash) to tokenized securities (Swiss digital bonds) and CBDC networks (mBridge/Agora).
結語
區塊鏈與加密貨幣正準備重塑金融服務業，而銀行也已從實驗階段邁入實際應用。全球主要銀行目前已推行各種實地試點，從基於區塊鏈的跨境支付（例如UBS Digital Cash）、到代幣化證券（瑞士數位債券）、以及央行數位貨幣（CBDC）網絡（如mBridge/Agora）。
The narrative has shifted: where executives once dismissed blockchain as hype, today they acknowledge its potential to cut costs and improve transparency. Yet adoption remains selective.
整體氛圍已然轉變：過去高層曾認為區塊鏈只是炒作，如今他們也開始肯定其降低成本和提升透明度的潛力。然而，採納區塊鏈的腳步仍很謹慎。
Banks typically deploy permissioned blockchain solutions in areas like trade finance and cash management (as seen with we.trade, Quorum and R3 projects), rather than relying on public cryptocurrencies. They are also cautious adopters, mindful of regulatory and integration challenges. For now, the industry focus is on “money-legos” that connect legacy systems with new digital rails – in other words, building out hybrid models that combine blockchain’s strengths with existing banking infrastructure.
目前銀行多半在貿易融資、現金管理等領域，採用許可鏈（如 we.trade、Quorum、R3 專案），而非直接依賴公有加密貨幣。銀行對於新技術的引進態度謹慎，十分重視監管與系統整合的挑戰。現階段，產業重點在於打造新舊架構銜接的“money-legos”（金融積木）—— 也就是發展兼具區塊鏈優點與現有銀行架構的混合模式。
Looking ahead, the blockchain landscape in banking is likely to deepen. As stablecoins and CBDCs mature, banks may handle digital cash just as they do paper currency today, transforming settlement and customer services. Cross-border payment networks are evolving to include tokenized deposits, as 40+ banks demonstrated in the BIS-led trials.
展望未來，區塊鏈在銀行領域的應用勢將深化。隨著穩定幣與央行數位貨幣（CBDC）趨於成熟，銀行有機會如同現今處理紙鈔般管理數位現金，徹底改變清算與客戶服務。跨境支付網絡也正在進化，納入代幣化存款——正如BIS領銜試點中，全球四十多家銀行參與所展現的成果。
Analysts predict that as regulatory frameworks solidify, more institutions will integrate tokenization for assets and explore blockchain-based capital markets. The next few years could see banks offering seamless on-chain services – for example, tokenizing mortgages or trade invoices for 24/7 processing. However, banks will continue balancing innovation with caution. The consensus view is that blockchain will gradually supplement, rather than replace, traditional banking rails. As one industry report noted, 2025 could be the year blockchain adoption takes off in earnest, much like the impact seen recently from AI – provided regulators and technologies align favorably. In the meantime, banks will keep piloting and partnering, building the infrastructure to ensure they remain at the center of finance even as the plumbing becomes digital.
分析師預測，隨著監管架構逐步成形，會有愈來愈多機構將代幣化資產納入營運，並積極嘗試區塊鏈資本市場。未來幾年，銀行有機會提供無縫的鏈上服務——例如將房貸或貿易帳單代幣化，24小時不間斷處理。不過，銀行在創新之際，仍會維持謹慎態度。業界普遍認為，區塊鏈將逐步成為傳統金融基礎建設的補充，而非完全取代。一份產業報告曾指出，2025年或將成為區塊鏈金融應用真正啟動的元年，類似近期AI所帶來的突破，但前提是監管及技術能夠順利銜接。在此之前，銀行仍會積極進行試點與合作，打造數位基礎設施，以確保即使金融管道愈趨數位化，銀行依舊能穩坐金融核心地位。