ETF 详解：从传统市场到加密货币

随着比特币和以太坊现货 ETF 在特朗普就职周几乎达到 20 亿美元的资金流入里程碑，新的现货 ETF 申请正在占领市场，我们来看看这一现象。

但在开始之前，我们先仔细研究一下 ETF 世界目前发生的事情。

在特朗普就职周，比特币接收到 16 亿美元的资金流入，占到总流入的 80% 以上，ETF 资金流入达到 19 亿美元的标志。这是 ETF 资金连续第二周徘徊在 20 亿美元的里程碑附近。迄今为止，今年 ETF 接收了 48 亿美元的入境投资。

与此同时，Tuttle Capital Management 已为一系列数字资产申请 ETF 批准。在提交给美国 SEC 的申请中，提到了重量级加密货币如 ChainLink、Cardano 和 Polkadot，但也包括在唐纳德·特朗普上任时推出的新模因币，如官方的 TRUMP 和 MELANIA。

现在，我们知道 ETF 市场如何升温，让我们了解一下 ETF 是什么。

什么是交易所交易基金（ETF）？

交易所交易基金或 ETF 类似于一个预填充的购物车，使你为投资市场做好准备。它为人们特别是那些刚开始投资旅程的人提供了一系列选项，使投资变得简单。因此，你不必分别购买每只股票，而是以购物车的方式收到这些股票。

尽管这些投资组合像个别股票一样在交易所进行交易，但由于多样性，其影响更大。这一切都始于 SPDR S&P 500 ETF (SPY)，这逐渐引发了美国 ETF 革命。

什么是加密货币 ETF？

现在你已经了解了交易所交易基金，让我们将其应用到加密行业。在数字资产领域，这种集合式购物车概念是持有广泛加密资产组合的 VIP 通行证。除了多样性，加密货币 ETF 因其相对稳定的性质引起投资者的关注，尽管加密市场具有波动性。ETF 也消除了追踪私钥和数字钱包的概念，这是加密投资的重要组成部分。

这帮助交易者通过经纪账户投资加密市场，简化了数字资产投资，就像购买公司股票一样简单。它们可用于购买、出售或追踪股票、加密资产和一系列类似技术。

它们如何运作？

加密货币 ETF 在获得批准一年后就取得了成功，其原因在于其运行机制。ETF 在美国 SEC 的监督下像运转良好的机器一样工作。它们就像投资自助餐馆，永远为新人开放。这种开放的资金性质比缓慢的投资机会如共同基金更具吸引力。它们就像赛车，无论你在交易时，它们都在投资场上竞速，因为价格不断更新。

Vanguard 的消费品 ETF (VDC) 就是这样一种 ETF，它为你提供了投资 Walmart、可口可乐等 104 家公司的机会。你不需要投资于个别股票。

同样的事情也应用于数字资产市场，加密货币 ETF 既充当数字沙盒，也充当传统沙盒，提供加密和区块链公司股票的投资选项。

ETF 的类型

ETF 宇宙就像一个广阔的投资自助餐，每种类型都为不同的投资胃口提供独特的机会和风味。让我们探索这个迷人的选项菜单：

被动型 ETF 已成为许多投资组合的支柱，就像投资的自动驾驶仪，追踪广泛的市场指数。这些低维护资金从 S&P 500 到专业部门指数无不映射，提供一种“所见即所得”的投资方法。它们因其低费用和透明性而特别有吸引力——你总是确切知道你的投资篮子里有什么。
主动管理型 ETF 采取不同的方法，基金经理如同大厨，根据市场状况和机会仔细挑选和调整成分（证券）。虽然它们通常收取的费用比被动型 ETF 高，但这些 ETF 通过精湛的证券选择和市场时机提供了潜在的超额收益。适应市场变化的灵活性使它们在波动时期特别有价值。
债券 ETF 为投资者提供定期收入，提供对多样化固定收益证券的曝光。这些基金可以持有从政府国库券到公司债券和市政证券的所有东西。与个别债券不同，这些 ETF 提供即刻的多样化，而且没有到期日，允许持续对固定收益市场进行曝光。对于寻求稳定收入流同时不想管理个别债券投资复杂性的投资者来说，它们特别有价值。
行业或部门 ETF 允许投资者对特定市场细分进行有针对性的投注。例如，BlackRock 的 iShares U.S. Technology ETF (IYW) 为您提供了技术部门增长故事的前排座位。这些 ETF 非常适合对特定行业有强烈信念但希望在该行业内分散风险的投资者。
商品 ETF 将原材料市场引入您的投资组合，让您接触从贵金属到能源产品的所有市场。这些基金解决了商品投资的老问题：不需要处理实物存储或交付即可获得价格波动的好处。例如，黄金 ETF 让您无需个人保险库即可参与黄金价格波动！
货币 ETF 将复杂的外汇世界变成了一种可交易的投资。对于希望对冲货币风险或推测国际货币政策的投资者来说，它们特别有用。这些基金可以追踪单一货币对美元或一篮子货币，为全球货币市场提供多种玩法。

加密货币 ETF 的类型

加密货币 ETF 已演变为激动人心的投资工具阵列，每种都提供独特的数字资产空间曝光：

比特币 ETF，新兴的加密投资明星，有两种类型。现货比特币 ETF 于 2024 年获得批准，直接持有比特币，提供对加密货币价格波动的纯粹曝光。这些基金代表了加密投资的一个分水岭，允许传统投资者通过常规经纪账户访问比特币。比特币期货 ETF 自 2021 年起支持，跟踪在芝加哥商品交易所交易的比特币期货合约，提供另一种获得比特币曝光的方式。
以太坊 ETF 在 2024 年加入派对，标志着加密投资可及性的重要里程碑。这些基金跟踪以太坊区块链原生货币以太币的价格，该区块链支持智能合约和去中心化应用。以太坊现货 ETF 的批准为对市值第二大加密货币感兴趣的投资者打开了新的机会。
区块链 ETF 通过投资于开发和实施区块链技术的公司，提供对加密货币革命的更广泛参与。该基金可能包括持有加密矿工、区块链基础设施提供商和将区块链整合到运营中的公司。就像投资于数字淘金热的镐和铁锹，而非金矿本身。
比特币矿工 ETF 专注于加密货币挖矿的公司。这些基金提供对支持比特币网络的关键基础设施的曝光，同时为投资者提供参与挖矿经济学而不需要进行挖矿操作的技术复杂性的机会。它们通常包括纯挖矿公司以及有大量挖矿业务的多元化公司。

多元化加密 ETF 代表了最终的加密自助餐，通过单一投资工具提供对多种数字资产的曝光。这些基金可能结合不同的加密货币、区块链公司和加密相关企业，为整个数字资产生态系统提供广泛的曝光。

如何投资加密货币 ETF？

对于希望充分利用当前加密 ETF 热潮的交易者，以下是如何着手操作。投资 ETF 就像通过送餐应用程序订餐一样简单。你只需将这一过程牢记于心。

第一步是开设一个经纪账户，它将作为你的数字投资钱包。在这个账户中投资现金，以便你可以购买你选择的加密 ETF，没过多久你会成为这一社区的一部分。

但是，请记住你的风险和容忍水平，尽管 ETF 比实际加密市场波动性小。花时间了解你的加密 ETF —— 你必须知道它包含什么——你是只想要比特币曝光还是混合数字资产或区块链公司的股票？这些选择中的每一个都具有独特的风险和好处，你在投资前应该了解这些。

加密货币 ETF 的本质在于其将数字资产从复杂多变的投资机会转换为易于消化的机会。 ETFs 已经让加密市场变得更具民主性，这体现在比特币和以太坊获批一年内新申请数量的增加。

无论您是经验丰富的投资者还是新手，加密 ETF 都是值得探索的途径。只需记住，这个领域正在快速发展，为投资者带来新的机会。它允许人们参与数字市场和传统市场，分散他们的投资组合。因此，赶快尽早加入投资行列吧。