قد تكون العملات المستقرة هي المنتج الثانوي للفلسفة العالمية للعملات المشفرة، بالمقارنة مع البيتكوين والإيثريوم. ولكن حتى الآن، فهي دم السوق المشفرة. USDT و USDC أصبحت خيارات افتراضية لنقل القيمة بسرعة حول العالم. ولكن الركن المدهش في سوق العملات المشفرة الذي يُطلق عليه "العملات المستقرة" لا يقتصر على هذين العملاقين. تستمر العملات المستقرة الأخرى في الظهور. دعونا نتحدث عن بعضها، الجديد منها والتي لا تحظى بتقدير كافٍ.
تعمل العملات المستقرة كجسر حاسم بين الأصول الرقمية المتقلبة والعملات الورقية التقليدية. توفر العملات المستقرة استقرار العملات الورقية مع كفاءة ومرونة العملات المشفرة، مما يجعلها لا غنى عنها للمستخدمين الأفراد والمؤسسات.
في عام 2024، واصل سوق العملات المستقرة تأكيد أهميته ضمن النظام البيئي الأوسع للعملات المشفرة.
إذا كنت تريد رقماً مثيراً للإعجاب، فإليك رقم لك. يحتفظ الآن سوق العملات المستقرة برأسمال سوقي مجمع يتجاوز 150 مليار دولار مثيرة للإعجاب. يعكس هذا تبنيها الواسع وفائدتها في المعاملات المالية، والتحويلات، والتمويل اللامركزي (DeFi).
ما يزال تيثير (USDT) وUSD كوين (USDC) القوى المهيمنة، حيث يحملان حوالي 113 مليار دولار و33 مليار دولار في رأس المال السوقي، على التوالي. هذان العملاقان يمثلان الغالبية العظمى من حجم تداولات العملات المستقرة، ويعملان كأصول قياسية رئيسية على منصات تداول العملات المشفرة الكبرى.
يواصل USDT كونه مفضلًا للسيولة والقبول الواسع عبر منصات البلوكشين المختلفة. يعتبر الآن ترون أسرع وسيلة لإكمال المعاملات برسوم منخفضة، ومع ذلك، لا يزال العديد من مستخدمي USDT يلتزمون بشبكة إيثريوم.
يتم اختيار USDC في الغالب بسبب الامتثال التنظيمي والشفافية في إدارة الاحتياطات. إذا كنت ترغب في أن تكون معاملاتك قانونية تمامًا في بيئة الأكثر طلبًا، فقد يكون خيارًا أفضل لك.
معًا، يستخدمون في مجموعة واسعة من التطبيقات، بدءًا من الحماية ضد تقلبات السوق إلى تسهيل المدفوعات عبر الحدود وتوفير السيولة في منصات DeFi. رغم هيمنتهم، هناك موجة جديدة من العملات المستقرة الأقل شهرة تظهر، تقدم ميزات وفوائد فريدة تلبي الأسواق المتخصصة وحالات الاستخدام المحددة.
توفر هذه العملات المستقرة الناشئة بدائل لا تتنوع فقط في الأصول التي تدعمها، ولكن أيضًا في الابتكارات التكنولوجية التي تقدمها. هنا نستكشف أفضل خمس عملات مستقرة غير مُقدَّرة بشكل كافٍ في 2024 التي تستحق النظر للمعاملات وإدارة المخاطر. هذه العملات المستقرة، رغم أنها ليست شائعة مثل USDT أو USDC، تقدم مزايا مميزة من حيث الأمان، والشفافية، وإمكانية تحقيق العوائد. يتم تصنيف كل من هذه العملات المستقرة وفقًا لقيمة السوق، وتعرض كل منها عرض قيمة فريد، سواء من خلال الاستخدام المبتكر للتكنولوجيا، أو الضمانات التنظيمية، أو مزيج من الأصول التي تدعم قيمتها.
إيديلكوين (EDLC)
مع رأس مال سوقي يقدر بحوالي 6.21 مليار دولار، تبرز إيديلكوين كالأكثر قيمة بين العملات المستقرة الأقل شهرة.
وهناك سبب لذلك.
على عكس العديد من العملات المستقرة التي يدعمها العملات الورقية، ترتبط إيديلكوين بسلة من المعادن الثمينة، بما في ذلك الذهب والفضة والبلاتين. يوفر هذا التنويع طبقة إضافية من الأمن والاستقرار، وهو أمر جاذب خصوصًا في أوقات عدم اليقين الاقتصادي. كما يضمن اهتمامًا هائلًا بإيديلكوين من جيش من أولئك الذين يرغبون في أن تكون عملاتهم الرقمية بعيدة قدر الإمكان عن العملات الورقية. بامتلاكك لبعض إيديلكوين، فإنك تحترم الثروات التي تقدمها لنا الكوكب، الإنسانية، كما يقولون.
تعمل إيديلكوين على بلوكشين مخصص يستخدم تكنولوجيا إثبات الاحتياطي للتحقق من دعم أصولها في الوقت الحقيقي، مما يضمن الشفافية والثقة بين المستخدمين. الجهة المصدرة وراء إيديلكوين، بريشوس ديجيتال AG، قد تواصلت مع التجار الرئيسيين للمعادن لإدارة احتياطاتها المعدنية بأمان. هذه العملة المستقرة مشهورة بشكل خاص بين المستثمرين الباحثين عن التحوط ضد التضخم مع الحفاظ على فوائد السيولة للعملات الرقمية.
إيثينا USDe (USDe)
إيثينا USDe نوع مختلف تمامًا. لا تحاول أن تكون صديقة للبيئة، لكنها تناشد أولئك الذين يؤمنون بالقوة العظيمة للرياضيات.
كيف يكون ذلك؟
حسنًا، هذه العملة المستقرة المستندة إلى إيثريوم قد اختارت مسارًا مثيرًا للاهتمام.
مع رأس مال سوقي يبلغ حوالي 2.92 مليار دولار، تم تصميم إيثينا USDe للحفاظ على قيمة مستقرة من خلال مزيج مبتكر من الآليات الخوارزمية والمرهونات. تستخدم مزيجًا من أصول العملة الرقمية والخوارزميات اللامركزية لضبط عروضها ديناميكيًا استجابة لظروف السوق، حيث تسعى للحفاظ على تطابق 1:1 مع الدولار الأمريكي.
لذلك في الواقع تساوي دولارًا واحدًا، تمامًا مثلما يسعى دائمًا USDT إلى ذلك، لكنه يفعل ذلك بطريقته الخاصة.
يوفر النموذج الهجين لـUSDe بديلاً لامركزيًا للعملات المستقرة المدعومة بالكامل من قبل العملات الورقية، مما يقلل الاعتماد على الكيانات المركزية.
كانت الجهة المصدرة، إيثينا لابس، استباقية في ضمان الامتثال التنظيمي بينما تعزز مجتمع التطوير المفتوح المصدر. هذا أدى إلى زيادة التبني في أنظمة التمويل اللامركزي (DeFi)، حيث يستفيد المستخدمون من USDe للزراعة الربحية والإقراض والاقتراض.
باكس دولار (USDP)
تم إصدار باكس دولار (USDP) من قبل شركة باكسوس ترست، ويبلغ رأس ماله السوقي قرب المليار دولار.
USDP هو عملة مستقرة مدعومة بالعملات الورقية بالكامل، حيث يتم الاحتفاظ بالاحتياطيات بالدولار الأمريكي في البنوك المؤمن عليها من قبل FDIC. ما يميز USDP عن العملات المستقرة الأخرى هو امتثاله التنظيمي الصارم، ليكون واحدًا من العملات المستقرة القليلة المعتمدة من قبل إدارة الخدمات المالية لولاية نيويورك (NYDFS).
نعم، إنها العملة المستقرة التي لا توجد مشكلة مع العم سام معها. تمامًا.
تقدم باكسوس جميع التحركات التي تقوم بها بمنتجاتها الأخرى، مثل باكسغولد، العملة المستقرة المدعومة بالذهب. أي أنها تقدم تقارير شهرية عن المصادقة من مدققين خارجيين لضمان الشفافية بشأن احتياطاتها، مما يعزز ثقة المستخدمين.
يتكامل أيضًا العملة المستقرة مع مجموعة متنوعة من منصات البلوكشين، بما في ذلك إيثريوم وسلسلة باينانس الذكية، مما يجعلها متعددة الاستخدامات للتطبيقات المالية المختلفة من المدفوعات عبر الحدود إلى DeFi.
ترويو إس دي (TUSD)
هنا عملة مستقرة أخرى تحاول أن تكون "أكثر قدسية من البابا في الفاتيكان". وهذا بالكاد حتى نكتة.
بطلنا التالي هو العدو اللدود لباكسوس وأقرب منافس من حيث الأيديولوجية.
تبلغ حاليًا القيمة السوقية لترويو إس دي (TUSD) حوالي 495 مليون دولار.
تميز نفسها بالتركيز على الحمايات القانونية وعمليات المصادقة المتكررة، متمركزة كواحدة من أكثر العملات المستقرة شفافية المتوفرة.
كل توكن TUSD مدعوم بنسبة 1:1 بالدولار الأمريكي المحفوظ في حسابات إسكرو تُدار بواسطة شركات ثقة متعددة، مما يوفر طبقة إضافية من الأمان ضد أزمات السيولة المحتملة.
تتوافق ترويو إس دي مع عدة بلوكشينات، مثل إيثريوم وسلسلة باينانس الذكية وTRON، مما يعزز فائدتها عبر الأنظمة البيئية المختلفة. لقد شهدت نموًا كبيرًا في منصات التمويل اللامركزي نظرًا لسيولتها العالية ومصداقيتها. مؤخرًا، أعلنت ترويو إس دي عن شراكة مع شركة تدقيق كبيرة لتقديم تدقيقات في الوقت الحقيقي، مما يعزز التزامها بالشفافية.
فراكس (FRAX)
حل آخر يبرز قوة الرياضيات في الحقول الواسعة للبلوكتشين.
فراكس، بقيمة سوقية تبلغ حوالي 647 مليون دولار، يمثل دخولًا فريدًا في سوق العملات المستقرة كأول عملة مستقرة خوارزمية تجزئية. ليس جميعنا يمكنه حتى فهم ما يعنيه هذا التعريف، دون البحث عنه في جوجل، أليس كذلك؟
على عكس العملات المستقرة المدعومة بالكامل، يحافظ فراكس على استقراره من خلال مزيج من ضمانات (أساسًا USDC) وآلية خوارزمية تعدل العرض بناءً على الطلب.
يتيح له هذا التصميم الغير المعتاد أن يكون مستعدين جزئيًا بينما يحافظ على تطابقه مع الدولار الأمريكي.
يعمل فراكس على بلوكشين الإيثريوم، متكاملًا بعمق مع مختلف بروتوكولات التمويل اللامركزي حيث يتم استخدامه للتداول والإقراض والزراعة الربحية.
يشمل نظام فراكس الإيكولوجي أيضًا رمز حوكمته، FXS، الذي يلعب دورًا في الحفاظ على استقرار البروتوكول. لقد جعل نهج فراكس المبتكر للاستقرار شائعًا بين محبي التمويل اللامركزي، وقد أظهر نموذجه مرونة خلال فترات تقلب السوق العالية.