في عالم تداول العملات الرقمية سريع الإيقاع حيث تتأرجح الأسعار بصورة حادة خلال دقائق، لا غنى عن الأدوات التي تقطع ضوضاء السوق. يعد المتوسط المتحرك البسيط (SMA) من المؤشرات الأكثر جوهرية وفعالية في التحليل الفني.
من خلال تنعيم بيانات الأسعار على فترة محددة، يساعد SMA المتداولين في التعرف على الاتجاهات، وتقييم الزخم، واتخاذ قرارات مستندة إلى البيانات حتى في فوضى أسواق العملات الرقمية.
تم تصوره في بادئ حياته في أسواق المال في أوائل القرن العشرين، وتطور SMA ليصبح ركيزة لاستراتيجيات التداول الحديثة. وبعكس الخوارزميات المعقدة، فإن بساطة SMA - بحساب متوسط الأسعار الختامية بمرور الوقت - تجعله في متناول المتداولين المبتدئين والمخضرمين على حد سواء. في العملات الرقمية، حيث تسود التقلبات، يعمل SMA كعدسة مُثبّتة، تكشف الاتجاهات الأساسية التي يمكن إخفاؤها بسبب التغيرات قصيرة الأجل.
ما هو المتوسط المتحرك البسيط (SMA)؟
يحسب المتوسط المتحرك البسيط (SMA) متوسط حسابي لأسعار إغلاق الأصول على فترة زمنية محددة مثل 10 أو 50 أو 200 يوم. على سبيل المثال، يجمع SMA لمدة 50 يومًا أسعار الإغلاق خلال الخمسين يومًا الأخيرة ويقسمها على 50، ويتحدث يوميًا مع قدوم بيانات جديدة لتحل محل القيم الأقدم.
يخلق هذا خطاً ملطفًا على مخططات الأسعار، يعمل على تنقية "الضوضاء" لإبراز الاتجاهات الاتجاهية.
على عكس المتوسط المتحرك الأسي (EMA)، الذي يعطي الأولوية للأسعار الأخيرة، يخصص SMA وزنًا متساويًا لكل نقاط البيانات في الفترة. هذا يجعله أبطأ في الاستجابة للتغيرات المفاجئة في الأسعار ولكنه أكثر موثوقية في التعرف على الاتجاهات طويلة الأجل.
على سبيل المثال، يُعتبر SMA لمدة 200 يوم مقياسًا لصحة الأصول الرقمية على مدى فترات ممتدة.
يعتبر SMA من المؤشرات المتأخرة، مما يعني أنه يعكس البيانات التاريخية بدلاً من توقع التحركات المستقبلية. ومع ذلك، فإن بساطته ووضوحه يجعلاه لا غنى عنه في اكتشاف الاتجاهات مثل الاتجاهات الصاعدة (SMA الصاعد) أو الاتجاهات الهابطة (SMA النازل). كثيرًا ما يقرن المتداولون بين SMAs ذات الأطوال المختلفة - مثل 50 يومًا و200 يوم - للتعرف على التقاطعات التي تشير إلى انعكاسات الاتجاه.
كيف يُحسب SMA
يتم حساب المتوسط المتحرك البسيط عن طريق أخذ المتوسط الحسابي لأسعار إغلاق الأصول على فترة محددة مسبقًا.
على سبيل المثال، سيتم جمع SMA لمدة 10 أيام أسعار الإغلاق للعشر أيام الأخيرة وتقسم هذه المجاميع على 10. تتكرر هذه العملية يوميًا، مع استبدال كل سعر إغلاق جديد بأقدم سعر في مجموعة البيانات، مما يضمن أن يظل المتوسط حديثًا. هذه الطريقة "المتدحرجة" تلطّف التحركات السعرية العشوائية، مما يخلق خطًا متصلاً على المخططات الذي يعكس الاتجاه العام.
على سبيل المثال، إذا كانت أسعار إغلاق البيتكوين خلال خمسة أيام هي 30,000 دولار، 31,000 دولار، 32,000 دولار، 33,000 دولار، و34,000 دولار، فإن SMA لمدة 5 أيام سيكون مجموع هذه القيم (160,000 دولار) مقسومًا على 5، مما ينتج 32,000 دولار. في اليوم التالي، إذا أغلقت البيتكوين عند 35,000 دولار، يتم إسقاط السعر الأقدم (30,000 دولار)، وتصبح الحسابات الجديدة (31,000 دولار + 32,000 دولار + 33,000 دولار + 34,000 دولار + 35,000 دولار) / 5 = 33,000 دولار. هذا التعديل التدريجي يسمح للمتداولين بتصور ما إذا كانت الأسعار تتزايد باستمرار، أو تنخفض، أو تستقر، دون الإفراط في رد الفعل تجاه التقلبات اليومية.
يكمن التمييز الرئيسي في توزيع SMA للوزن المتساوي لكل نقاط البيانات ضمن الفترة. على عكس المتوسطات المتحركة الأخرى التي تعطي الأولوية للأسعار الحديثة، يعامل SMA كل قيمة إغلاق يومية بأهمية نفس الشيء.
يجعله هذا مفيدًا بوجه خاص في التعرف على الاتجاهات طويلة الأجل ولكنه أبطأ في الإشارة إلى التحولات المفاجئة في السوق، حيث يتطلب أيامين متتاليين من حركة السعر المتسقة لتغيير مساره بشكل كبير.
Specialized Scenarios
- أسواق الدب: خلال فترات الهبوط المطولة (مثل شتاء العملات الرقمية في 2022)، يعمل المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم كمستوى مقاومة. قد يقوم المتداولون ببيع الارتفاعات القصيرة التي تفشل في الاختراق فوق هذا المتوسط.
- دورات التصغير: غالبًا ما تتزامن أحداث التصغير الرباعية لبيتكوين مع اختراقات المتوسط المتحرك. قبل التصغير في 2024، راقب المحللون استعادة بيتكوين لمتوسطها المتحرك لمدة 50 يومًا كدليل على الزخم الصعودي.
- الصدمات التنظيمية: يمكن أن تؤدي الأخبار التنظيمية المفاجئة (مثل دعاوى SEC) إلى انهيارات في المتوسط المتحرك. في 2023، انهار سعر XRP إلى ما دون متوسطه المتحرك لمدة 100 يوم بعد قضية SEC ضد ريبل، مما أثار أوامر وقف الخسارة.
Final Thoughts
يظل المتوسط المتحرك البسيط أداة دائمة في تداول العملات الرقمية، حيث يجمع بين البساطة والرؤى القابلة للتنفيذ. ورغم أن طبيعة تأخره تعتبر قيدًا، خاصة في التحولات السوقية المفاجئة، فإن قدرته على استخراج الاتجاهات من الفوضى تجعله لا يُستغنى عنه.
سواء كان ذلك في تحديد تقاطع ذهبي في بيتكوين أو ضبط مستويات وقف الخسارة في إيثريوم، تُمكِّن المتوسطات المتحركة المتداولين من التنقل بثقة في مواجهة التقلبات.
ومع ذلك، لا يوجد مؤشر لا يخطئ. المتداولون الناجحون يجمعون بين المتوسطات المتحركة وتحليل الحجم، وتذبذبات القوة، والعوامل الاقتصادية الكلية. ومع تطور مشهد العملات الرقمية، فإن قدرة المتوسط المتحرك على التكيف تضمن أنه سيظل عنصرًا أساسيًا في أدوات المتداولين—مما يثبت أن البساطة في بعض الأحيان هي أرقى درجات التعقيد.