يعتمد المتداولون في العملات المشفرة غالبًا على النماذج التقليدية للرسوم البيانية - الأشكال المستقرة في الرسوم البيانية للأسعار التي تشير إلى التحركات المستقبلية - لاتخاذ قرارات مدروسة. العديد من هذه النماذج نشأت في تحليل سوق الأوراق المالية الفني وتستند إلى سيكولوجية الجماهير، إلا أنها تنطبق بنفس القدر على أسواق العملات المشفرة.
بعبارة أخرى، لا تتحرك أسعار العملات المشفرة بشكل عشوائي مثل الأسهم. فهي تشكل أنماطًا قابلة للتكرار حيث يتفاعل المتداولون بشكل جماعي مع الدعم، المقاومة، وتغيرات الاتجاه. يُلاحظ أن الطبيعة المتواصلة لتداول العملات المشفرة (بدون وقت إغلاق للسوق) لا تغير بشكل جوهري كيفية عمل هذه الأنماط. ما كان يختلف في الأسواق التقليدية فقط من خلال فروق الفترات الزمنية يكون غائباً إلى حد كبير في العملات المشفرة، لكن مبادئ النمط تبقى كما هي.
بشكل عام، يتم تقسيم الأنماط البيانية إلى أنماط قلب الاتجاه (التي تشير إلى تغير محتمل في الاتجاه) وأنماط استمرارية (التي تشير إلى أن الاتجاه الحالي من المرجح أن يستمر). على سبيل المثال، يمكن أن يحذر نمط مثل القمة المزدوجة من انتهاء الاتجاه الصاعد (انعكاس هبوطي)، في حين يشير علم الثور إلى وقفة قصيرة قبل استئناف الاتجاه الصاعد (استمرارية صعودية).
بتعلم تعرف هذه التشكيلات، يهدف متداولو العملات المشفرة إلى التنبؤ بموعد “الصعود أو الهبوط،” وتعديل استراتيجياتهم وفقًا لذلك. يستعرض هذا الشرح نموذجين مثيرين للاهتمام بشكل خاص – نمط الكوب والمقبض ونمطه المتغير الذي يُطلق عليه بالفعل بشكل شائع كوب وصحن – ثم يستعرض أنماط الرسوم البيانية الشائعة الأخرى في العملات المشفرة.
في هذا المقال نستكشف متى ظهرت هذه الأنماط لأول مرة، وكيفية تحديدها وقراءتها، وأوجه استخدامها في التداول، ونقدم أمثلة حقيقية من سوق العملات المشفرة. سنركز طوال الوقت على الفهم الواضح والعملي لمحبي العملات المشفرة العاديين، مع مقارنة موجزة لكيفية استخدام هذه الأنماط في الأسواق التقليدية حيث يكون ذلك مناسبًا.
نمط الكوب والمقبض
نمط الكوب والمقبض هو تشكيلة بيانية تقليدية تصاعدية تبدو حرفيًا مثل اسمها: يشكل الرسم البياني للأسعار شكل “كوب” مستدير يتبعه انحراف “مقبض” أصغر. من الناحية الفنية، هو نمط استمراري يمتد عادةً صعودياً، مشيرًا إلى فرصة شراء محتملة. لأول مرة وصفه المستثمر ويليام جيه. أونيل في عام 1988 في كتابه "كيف تربح المال في الأسهم"، وأصبح أساسًا من التحليل الفني بعد ذلك. وعلى الرغم من أنه تم تخيله للرسوم البيانية للأسهم، إلا أنه تمت مراقبته بشكل متكرر في أسواق العملات المشفرة أيضًا، كلما كانت العملة ترتفع وتأخذ قسطًا من الراحة ثم تستعد للارتفاع مرة أخرى.
تشريح وسيكولوجية النمط
يكشف نمط الكوب والمقبض النموذجي في مرحلتين: الكوب – انخفاض واسترداد على شكل حرف U مستدير – والمقبض – تراجع قصير بسيط بعد الكوب. إليكم النفسية وراء ذلك: تخيل عملة في اتجاه صعودي مستقر تصل إلى قمة سعرية. بعد تلك القمة، يبدأ المشترون الأوائل في جني الأرباح، مما يسبب تراجعاً تدريجياً. عندما يتراجع السعر من القمة، ينضم بائعون آخرون، لكن الأهم من ذلك أن البيع لا يكون انهيارًا؛ بل يتباطأ ويصل إلى القاع تدريجياً، مما يشكل قاعًا أملسًا بدلاً من سقوط حاد على شكل V. يشير هذا القاع المقوس - “الكوب” - إلى أن الضغط الهبوطي كان قويًا لكنه تلاشى وتم مواجهته من قبل مشترين جدد عند المستويات الأدنى. بعبارة أخرى، يستوعب المشترون الضغط البيعي تدريجياً، ويتحول الشعور من هبوطي إلى صعودي على مدار الكوب.بحلول الوقت الذي يثبت فيه قاع الكوب، يبدأ التفاؤل في العودة: يبدأ السعر في الصعود من جديد، وغالبًا ما يرتفع على حجم آخذ في النماء، باتجاه القمة السابقة.
عندما يقترب السعر من القمة القديمة عند حافة الكوب، يقرر بعض المتداولين الذين اشتروا بالقرب من قاع الكوب أو الذين كانوا عالقين من القمة السابقة جني الأرباح أو بيع. هذا ينتج تراجعاً طفيفاً أو انحرافاً جانبياً – ذلك هو “المقبض.” يبدو المقبض غالبًا كعلامة علم أو إسفين قصير الأجل مائل للأسفل أو يتحرك بشكل جانبي. من المهم أن يكون هذا التماسك ضئيلاً نسبياً – عادة ما يعيد تراجع ما لا يتجاوز حوالي ثلث تقدم الكوب. في مقبض منظم بشكل جيد، يبقى السعر في النصف العلوي من نطاق الكوب (على سبيل المثال، إذا كان الكوب يمتد من 1.00 دولار إلى 2.00 دولار، فيجب أن يتشكل المقبض فوق 1.50 دولار تقريباً). عادة ما ينخفض الحجم خلال المقبض حيث يكون التراجع ضعيفاً ويجف الاهتمام البيعي. هذه سمة رئيسية: يشير الانخفاض الهادئ في الحجم خلال المقبض إلى عدم وجود العديد من البائعين العدوانيين الباقين. يستعد المضاربون للارتفاع المقبل. بمجرد التخلص من هؤلاء الحاملين الضعفاء خلال المقبض، يمكن إعداد الساحة للمرحلة النهائية: كسر للصعود.
باختصار، يعكس نمط الكوب والمقبض عملية تجميع صعودية. يظهر الكوب كيف يتغير الانخفاض الأولي إلى قاع وانتعاش (تدريج المشترون)، ويمثل المقبض ترددًا طفيفًا قبل استئناف الاتجاه الصاعد. تتحول نفسية المتداولين من الحذر إلى التفاؤل بنهاية النمط – كل من يرغب في البيع قد فعل ذلك، والمشترين على استعداد لدفع السعر إلى ارتفاعات جديدة. بسبب هذا الإعداد، يعتبر الكوب والمقبض إشارة إلى أن “المضاربين الصاعدين قد نظموا تماسكاً مضبوطاً ويستعدون لاستئناف الاتجاه الصاعد”. إنه في الأساس نمط استمراري صعودي: حيث يأخذ الاتجاه الصاعد السابق فاصلًا وانتعاشًا ثم من المحتمل أن يستمر.
تحديد كوب ومقبض على الرسوم البيانية للعملات المشفرة
لاكتشاف كوب ومقبض على رسم بياني للعملات المشفرة، يمكن أن يساعد تقسيم قائمة من الخصائص:
-
الاتجاه الصاعد السابق: يجب أن يكون هناك اتجاه صاعد قائم يقود إلى النمط. الكوب والمقبض هو بحكم التعريف نمط استمراري، لذا يظهر عادةً بعد حدوث انتعاش سعري كبير. إذا كان الرسم البياني في اتجاه هابط طويل الأجل، قد يكون شكل الكوب نمط انقلاب مختلف (مثل قاع دائري) بدلاً من استمرارية صعودية. تأكد من أن السياق الأكبر صعودي أو على الأقل يتحول إلى صعودي على الأطر الزمنية الأعلى.
-
شكل الكوب (قاع دائري): ابحث عن انخفاض على شكل حرف "U" مستدير في السعر. أفضل الأكواب تحتوي على منحنى ناعم في القاع - قاع دائري مطول - بدلاً من قاع مدبب أو على شكل V. قاع حاد جدًا على شكل V (حيث ينخفض السعر ثم يرتفع فوراً) ليس كوبًا تقليديًا؛ قد يشير إلى انعكاس أكثر تقلبًا بدلاً من التراكم المستقر الذي نريده. عمومًا، الأكواب الأعمق والأكثر دائرية تقدم إشارات أقوى، حيث تشير إلى تحوّل تدريجي في الشعور. يمكن أن يختلف عمق الكوب، لكن الأعمق يكون أفضل في العادة: أشار بحث أونيل إلى أن الانخفاض من القمة إلى قاع الكوب عادة ما يكون في حدود 12٪ -33٪ في الأسهم، رغم أنه في العملات المشفرة قد يكون أحيانًا أكثر تقلبًا. كقاعدة عامة، تجنب الأنماط التي يعيد فيها “الكوب” نسبة كبيرة جدًا من الانتعاش السابق (مثل أكثر من 50% - 62% من التقدم)، حيث قد يعكس ذلك ضعفًا مفرطًا.
-
خصائص المقبض: المقبض هو التماسك الأصغر بعد الكوب. يفضل أن ينخفض المقبض قليلاً فقط - غالبًا ما يكون ميلًا للأسفل أو نطاقًا أفقيًا. هناك توجيه هو أن تراجع المقبض لا يتجاوز حوالي ثلث عمق الكوب (الأقل يكون أفضل). بالإضافة إلى ذلك، يجب أن يتشكل المقبض في النصف العلوي من نطاق سعر الكوب. إذا انخفض المقبض عميقًا جدًا - على سبيل المثال، ينخفض إلى النصف الأسفل من الكوب أو، الأسوأ من ذلك، بالقرب من قاع الكوب - فإنه يضعف النمط أو يبطلّه. نراقب أيضًا مدة المقبض: عادة ما يكون أقصر من الكوب. قاعدة كلاسيكية هي أن المقبض يجب أن يستغرق وقتًا أقل بشكل كبير لتشكليه من الكوب (غالبًا ما يكون حوالي خمس إلى ثلث مدة الكوب). إذا كان لديك قاعدة كوب استمرت ستة أشهر، قد يستغرق المقبض بضعة أسابيع، وليس ستة أشهر أخرى. يمكن أن يعني مقبض يستمر وقتًا طويلاً جداً أنه يتغير إلى شيء آخر.
-
نمط الحجم: يميل الحجم لتأكيد كوب ومقبض. عادة، ينخفض حجم التداول خلال تكوين الكوب، ليصل إلى انخفاض في النقطة الأقل (حيث يخف الضغط البيعي). قد يرتفع الحجم قليلاً نظرًا لارتفاع السعر تجاه حافة الكوب (مما يشير إلى شراء متجدد). في أثناء المقبض، عادة ما ينخفض الحجم مرة أخرى - وهو إشارة على انخفاض الاهتمام البيعي خلال هذا التراجع الطفيف. أخيرًا، يُضاف تأكيد قوي بالنمط من خلال زيادة كبيرة في الحجم عند الخروج فوق المقاومة الخاصة بالمقبض. في أسواق العملة المشفرة، يمكن أن يكون تحليل الحجم صعبًا (حيث أن كل بورصة لديها فقط جزء من الحجم الكلي)، لكن النظر إلى البورصات الرئيسية أو إجمالي الحجم يمكن أن يكون مفيدًا. الاعتداء الكبير في الحجم هو علامة صعودية؛ الاعتداء على حجم ضعيف يكون أكثر اشتباهاً (قد يستمر لكن يعد أقل إقناعاً).
-
مستوى الاختراق: المقاومة الرئيسية التي يجب مراقبتها تكون حافة الكوب، وبالتحديد القمة في بداية الكوب (والتي تكون غالبًا نفس المستوى مثل القمة قبل المقبض مباشرة). يجب أن يشكل المقبض فقط تحت سعر الارتفاع القديم. يؤكد كوب ومقبض حقيقي عندما يخترق السعر فوق المقبض وفوق الارتفاع السابق الذي يحدد قمة الكوب. عندما يحدث ذلك الاختراق، يُعتبر النمط مكتملًا ويتم “تنشيط” الاستمرارية الصعودية.
-
الإطار الزمني: في التحليل التقليدي، غالباً ما يمتد الأكواب لعدة أشهر إلى أكثر من سنة على مخططات الأسهم. في العملة المشفرة، قد تتشكل الأنماط بشكل أسرع بسبب التقلبات العالية والتداول المستمر 24/7. قد ترى كوب ومقبض صغير على رسم بياني لأربع ساعات أو يومي يلعب خلال أسابيع، أو كبير على رسم بياني أسبوعي يستغرق عامًا. تبقى المبادئ نفسها عبر الأطر الزمنية - الواقع أن هذه الأنماط تكون فراكتالية وتظهر في الرسوم البيانية داخل اليوم كذلك. فقط كن على علم بأن الموثوقية عمومًا تزيد بزيادة الأطر الزمنية الأكبر والأنماط الأكبر، حيث يوجد شعور أكتر وراءها. النماذج الصغيرة جدًا على الرسوم البيانية الدقيقة، على سبيل المثال، قد لا تكون ذات دلالة. على الرسم البياني للأسعار. يُظهر الرسم التوضيحي قاعدة "الكوب" المستديرة متبوعة بتماسك أصغر يشبه "اليد". بعد تكوين اليد، يخرج السعر فوق المقاومة (حافة الكوب)، مما يشير إلى استمرار الاتجاه الصاعد. يُفضل أن يدخل المتداولون عند اختراق السعر لأعلى نقطة في اليد، مع وضع أوامر وقف الخسارة تحت اليد أو الكوب، مستهدفين حركة تساوي عمق الكوب.
في الممارسة العملية، يتضمن تحديد نمط الكوب واليد البحث عن ذلك الشكل المميز للكوب بعد اتجاه صعودي سابق. طريقة فعالة لمتداولي العملات الرقمية هي فحص الرسوم البيانية اليومية أو ذات 4 ساعات للعملات التي شهدت ارتفاعًا قويًا، ومعرفة ما إذا كان يظهر قاع مستدير يليه تراجع بسيط. إذا وجدت مرشحًا، كبر الجزء الخاص باليد: تأكد من أن اليد ضحلة فعلاً وأن الحجم يتضاءل، بما يتماشى مع المعايير المذكورة أعلاه. إذا كانت كل الأمور تتماشى، قد يكون لديك إعداد كلاسيكي لنمط الكوب واليد.
تداول نمط الكوب واليد
بمجرد تحديد نمط كوب ويد صالح، الخطوة التالية هي صياغة خطة تداول حوله. الهدف هو الاستفادة من توقع الاختراق الصعودي مع إدارة المخاطر في حالة فشل النمط. إليك الخطوات الشائعة لتداول الكوب واليد في العملات الرقمية:
-
تأكيد اكتمال النمط: الصبر هو الأساس – انتظر حتى تقترب اليد من الانتهاء والسعر يختبر مقاومة اليد. العديد من المتداولين يتخذون إجراءً فقط عند اختراق السعر لأعلى نقطة في اليد، وهو نقطة التأكيد. الدخول مبكرًا، أثناء تشكل اليد، يحمل مخاطرة أكبر لأن النمط لم يتم تأكيده بعد (السعر يمكن أن يعود بسهولة إلى داخل الكوب). تأكد من استيفاء جميع معايير التعرف: الكوب يبدو صحيحًا، الحجم مناسب وسلوك الحجم يدعم. في الأساس، تريد دليلاً على أن التوحيد ينتهي وأن الحركة الصعودية وشيكة.
-
استراتيجية الدخول: الدخول الكلاسيكي هو أمر شراء توقف فوق خط الاتجاه العلوي لليد أو قمة اليد. بهذه الطريقة، تدخل التداول فقط إذا حدث الاختراق فعليًا – ستقوم قوة السعر في السوق بتفعيل الشراء. على سبيل المثال، إذا كانت أعلى نقطة في اليد (المقاومة) عند 100 دولار، قد يضع المتداول أمر شراء عند 101 دولار. هذا يجنب الدخول مبكرًا؛ تدع السوق تثبت النمط بالتحرك للأعلى. بعض المتداولين الحذرين ينتظرون حتى إغلاق الشمعة فوق المقاومة على الإطار الزمني الذي يراقبونه (لتجنب الانكسارات الخاطئة خلال اليوم). في سوق العملات الرقمية المتسارعة، الانتظار لإغلاق يمكن أن يعني دفع سعر أعلى، لذلك هناك توازن بين التأكيد وسعر الدخول. بديل عدواني هو الدخول "المبكر" – الشراء أثناء تكوين اليد عندما يبدو أنها استقرت – لكنه أكثر خطورة لأن النمط قد لا ينجح في الخروج. يفضل معظم الناس الشراء عند الاختراق المؤكد لاحتمالية أعلى.
-
وضع وقف الخسارة: كما هو الحال مع أي تجارة، حدد مخاطرتك. طريقة شائعة هي وضع وقف الخسارة تحت قاع اليد (أي تحت الدعم لتشكيل اليد). المنطق: إذا كان السعر قد اخترق أعلى اليد ثم عاد إلى الأسفل تحت قاع اليد، فإن النمط لم يعد صالحًا وتريد الخروج. مستوى وقوف آخر هو أسفل منتصف الكوب – مما يعطي مساحة أكبر للتقلبات، على نظرية أنه طالما بقي السعر في النصف العلوي من الكوب، فإن الهيكل الصعودي لا يزال سليماً. كل متداول يمكنه اتخاذ القرار بناءً على تحمل خطره؛ وقف أشد صرامة (فقط تحت اليد) يحد من المخاطر لكل صفقة لكنه يمكن أن يتم تفعيله عن طريق التراجع السريع، بينما وقف أعمق (منتصف الكوب أو حتى قاع الكوب) يقلل من فرصة الخروج قبل الأوان لكنه يخاطر برأس مال إضافي. في العملات الرقمية، حيث تحدث الانعكاسات الحادة، يختار بعض المتداولين ترك مساحة صغيرة تحت مستويات الدعم الواضحة.
-
تحديد هدف السعر: يوفر الكوب واليد تقديرًا بسيطًا للحركة المستهدفة للأعلى. واحدة من التقنيات التقليدية هي قياس عمق الكوب - المسافة من قمة الكوب (ال
حافة) إلى قاع الكوب - ثم إضافة تلك المسافة فوق نقطة الاختراق. على سبيل المثال، إذا ارتفع السعر إلى 50 دولارًا قبل الكوب، وانخفض إلى 30 دولارًا عند قاع الكوب، ثم تعافى إلى 50 دولارًا عند الحافة، فإن "عمق" الكوب هو 20 دولارًا. إذا اخترق السعر عند 50 دولارًا، قد يهدف المرء إلى حوالي 70 دولارًا (20 دولارًا مضافة) كهدف سعري. هذا تقدير؛ في الممارسة العملية، يمكن أن يتجاوز أو يقل التحرك الفعلي. يستخدم بعض المتداولين أيضًا امتدادات فيبوناتشي أو مستويات المقاومة السابقة لتنقيح الأهداف. المهمة الأساسية هي أن النمط يوحي بحركة تساوي تقريبا حجم الكوب. في ارتفاعات سوق العملات الرقمية القوية، يمكن أن تتجاوز الاختراقات الهدف المدرسي (بسبب الزخم والتخوف من فقدان الفرصة)، لذا أحيانًا يقوم المتداولون بتعقب الأوقاف لركوب الاتجاه بدلاً من البيع بالضبط عند الهدف المحدد. يختار آخرون أخذ أرباح جزئية عند الهدف وترك الباقي يعمل.
-
متابعة الحجم وإعادة الاختبارات: عند الاختراق، من المثالي رؤية زيادة في الحجم ترافق ارتفاع السعر. ذلك يعزز الثقة بأن الحركة حقيقية ومدفوعة بشراء كبير (وليس مجرد مجموعة صغيرة من المتداولين أو حوت واحد). إذا حدث الاختراق عند حجم منخفض، كن حذرًا – قد ينجح لكن هناك فرصة أكبر لفشله. في مثل هذه الحالات، ينتظر المتداولون أحيانًا لرؤية إذا كان السعر سيعيد اختبار مستوى الاختراق (مثال: العودة إلى نقطة اختراق اليد، التي يجب أن تعمل الآن كدعم) ثم يبدأ في الارتفاع مرة أخرى. يمكن أن تكون إعادة الاختبار الناجحة، خاصة مع التقاط الحجم على الارتداد، دخولًا ثانيًا محتملاً. كن حذرًا دائمًا من الاختراقات الزائفة (الفخ الصعودي): إذا ارتفع السعر فوق المقاومة لكنه سريعًا ما عكس وسقط مرة أخرى في النمط، فهذا إشارة تحذير لإغلاق التجارة أو تشديد الوقف.
-
إدارة المخاطر: لا يوجد نمط مضمون، لذا من الحكمة أن تحدد حجم صفقتك بحيث لا يكلفك خسارة (إذا تم ضرب وقف خسارتك) أكثر من نسبة صغيرة من رأس مال تداولك (يقترح الكثيرون المخاطرة بألا تزيد عن 1-2% من رأس المال في أي صفقة واحدة). بهذه الطريقة، حتى لو فشل الكوب واليد، فلن يكون ذلك مدمرًا. يمكن أن تكون أسواق العملات الرقمية متقلبة، لذا ضع في اعتبارك ذلك عند تحديد حجم الصفقة بالنسبة لمسافة الوقف. إذا بدا النمط ممتازًا والحجم يؤكد، قد يكون لديك قناعة أكبر، ولكن لا تفترض أبدًا الحصانة – يمكن أن تبطل الأخبار غير المتوقعة أو عمليات البيع العامة السوقية أجمل نمط كوب ويد.
بشكل قائمة، قد يبدو إعداد تداول الكوب واليد مثل: الدخول عند الاختراق فوق اليد، وقف الخسارة تحت قاع اليد (أو منتصف الكوب)، وأخذ الربح بحوالي عمق الكوب الواحد فوق الاختراق، وتأكيد الحجم عند الاختراق. على سبيل المثال، افترض أن البيتكوين شكل كوبًا ويدًا مع قمة يد عند 10,000 دولار. يمكن للمتداول وضع شراء عند 10,200 دولار (فوق المقاومة قليلاً)، وقف عند 9,400 دولار (تحت قاع اليد)، وإذا امتد الكوب بين 8,000 و 10,000 دولار، قد يستهدف حوالي 12,000 دولار (حركة تقارب 2,000 دولار فوق الاختراق). عندما يتحرك السعر للأمام، قد يقوم المتداول بنقل الوقف لتأمين الأرباح. إذا في أي وقت عاد السعر إلى اليد أو الكوب، يكون النمط قد تم اختراقه. نهج منهجي كهذا يساعد على فرض الانضباط ويزيل بعض العواطف من عملية تداول النمط.
عندما يفشل: القيود التي يجب مراقبتها
مثل أي نمط تقني، الكوب واليد ليس مضمونًا. يجب على المتداولين أن يكونوا على دراية قيوده والتحقق من السيناريوهات الأكثر عرضة للفشل. إليك بعض التحذيرات:
-
الاختراقات الزائفة: ربما تكون المشكلة الأكثر شيوعًا هي اختراق لا يتبعه استمرارية. قد يدفع السعر فوق مقاومة اليد، ما يغري المتداولين بالشراء، لكن سرعان ما يعكس الاتجاه للأسفل (غالبًا في الشمعة التالية)، مما يلغي النمط. يمكن أن يحدث هذا الفخ الصعودي إذا، على سبيل المثال، تحولت الظروف العامة للسوق فجأة إلى الهبوطية أو ضربت أمر بيع كبير فوق المقاومة. لتخفيف التأثير، الانتظار للإغلاق اليومي فوق المستوى أو لإعادة الاختبار يمكن أن يفلتر بعض الحركات الخاطئة. استخدام أوامر الوقف كما وصف يعني أنه إذا فشل الاختراق فورًا، فإن وقف الخسارة الخاص بك (فقط تحت اليد) سيحد من الخسائر. ومع ذلك، تعتبر الاختراقات الزائفة خطرًا متأصلًا خاصة في الأسواق المتقلبة أو التي تُحركها الأخبار.
-
سياق الاتجاه: يعمل الكوب واليد بشكل أفضل في توافق مع الاتجاه الأكبر. إذا اكتشفت ما يبدو أنه كوب ويد على الرسوم البيانية قصيرة الأجل ولكن الاتجاه على الإطار الزمني الأعلى (مثل الأسبوعي) هو هبوطي، كن حذرًا. نمط صعودي ضد خلفية هبوطية يكون أقل موثوقية. في سوق صاعدة قوية، يكاد يكون لكل كوب ويد صالح فرصة جيدة في النجاح (لأن الرياح في ظهرك). ولكن في ارتفاعات السوق الهابطة، يمكن أن يفشل كوب ويد صغير حين يصطدم بضغط البيع السائد. قم دائمًا بالتكبير لرؤية ما إذا كان النمط جزءًا من اتجاه صاعد (مفضل) أو يظهر كتشكيل عكسي للاتجاه.
-
وضوح النمط: في بعض الأحيان يمكن أن يتظاهر الرسم البياني ككوب ويد لكنه ليس دقيقًا. على سبيل المثال، قد يشكل العملة قاعاً مستديراً دون يد على الإطلاق – فقط شكل "طبق" مستمر يكسر للأعلى. هذا صعودي أيضًا، لكنه فنيًا نمط مختلف (يُطلق عليه غالبًا طبق مستدير أو كوب بدون يد). من ناحية أخرى، إذا استمرت اليد المزعومة في التمدد والانخفاض أعمق، قد يكون فقط توحيدًا عاديًا أو حتى بداية اتجاه هبوطي جديد، بدلاً من يد قصيرة. إذا غاصت اليد المفترضة بعمق شديد (على سبيل المثال، وصل إلى مستويات أقل بكثير من منتصف الكوب أو قرب قاعه)، فإنها تبطل بشكل كبير تفسير الكوب واليد. كن مستعدًا للتخلي عن النمط إذا انحرفت حركة السعر كثيرًا عن الشكل المتوقع. كقاعدة عامة، الوضوح مهم – كلما كان النمط شبيهًا بالكتاب المدرسي، كانت النتائج أفضل. تعطي الأنماط الهامشية نتائج هامشية.
-
المدة والتغيرات السوقية: الوقت يمكن أن يكون عدوًا. في أسواق العملات الرقمية المتسارعة، قد يمتد النمط الذي يستغرق وقتًا طويلاً للغاية للتشكل (قل، سنة أو أكثر) عبر أنظمة سوقية مختلفة تمامًا. بحلول الوقت الذي يكسر فيه، قد تكون الظروف قد تغيرت (مثل تشديد الضوابط التنظيمية، التحولات الاقتصادية Here is the translation of the content you provided into Arabic, maintaining the specified format and skipping the translation of markdown links:
الفائدة التي كانت تتزايد. كانت الدراسات الأصلية لأونيل في الأسهم حيث قد تكون قاعدة لمدة عام جيدة؛ أما في العملات الرقمية، فإن السنة تعتبر فترة طويلة جدًا. هذا لا يعني أن القواعد الطويلة لا تعمل أبدًا - إذ يمكنها أن تسبق حركات ضخمة - ولكن كن واعيًا أن الأنماط الممتدة تحمل عدم يقين إضافي. على الجانب الآخر، قد لا يمثل النمط الذي يتشكل بسرعة كبيرة (مثل "الكأس والمقبض" في بضعة أيام) دورة حقيقية في مشاعر المستثمرين، ولكنه قد يكون مجرد تقلبات قصيرة الأمد. لذلك، غالبًا ما تكون الأنماط ذات الطول المعتدل، بدءًا من أسابيع إلى بضعة أشهر، مثالية في الرسوم البيانية اليومية.
- الرموز غير السائلة: يعتقد أن تحليل الكأس والمقبض (وبشكل عام أنماط الرسوم البيانية) يكون أكثر موثوقية في الأصول ذات حجم التداول الكبير والسيولة. في عملة بديلة ذات حجم تداول منخفض جدًا، يمكن لمشتري أو بائع واحد تشويه السعر وخلق أشكال تبدو كأنماط ولكنها مجرد حركات عشوائية أو متلاعب بها. الأنماط في الأسواق غير السائلة تكون "صاخبة" وعرضة للإشارات الخاطئة. من الأفضل تطبيق هذه الإستراتيجية على العملات الرقمية ذات السيولة المناسبة أو الأزواج الرئيسية التي يشارك فيها العديد من المشاركين في السوق، مما يجعل عناصر نفسية التجمع أكثر صحة.
الاحتفاظ بهذه النقاط في الاعتبار يضمن نهجًا تحليليًا غير متحيز. بدلاً من افتراض أن كل نمط الكأس والمقبض سوف يتحقق، يظل التاجر الذكي يقظًا: يؤكد على الاختراقات، ويضع الأوامر الوقائية، ويبقى على علم بالاتجاهات الأكبر. إذا فشل النمط، فإنهم يتقبلون ذلك ويمضون قدمًا - إنها مجرد إعداد واحد من بين العديد. عند استخدامها بشكل صحيح بالتزامن مع تحليلات أخرى (مثل مؤشرات الزخم أو الأخبار الأساسية)، يمكن أن تكون الكأس والمقبض أداة قوية، ولكن لا ينبغي أن تكون العامل الوحيد في قرار التداول.
أمثلة حقيقية في العملات الرقمية
لتوضيح المفهوم، لننظر كيف ظهرت أنماط الكأس والمقبض في حركة أسعار العملات الرقمية الحقيقية:
-
بيتكوين 2019 كأس ومقبض: في منتصف عام 2019، شكل الرسم البياني لبيتكوين على الإطار الزمني لمدة 4 ساعات واليومي مثالًا جيدًا على الكأس والمقبض. كانت بيتكوين في اتجاه صعودي وارتفعت حوالي 25% من قاع محلي، ثم بدأت في توافق واسع. صحح السعر حوالي 50% من تلك الزيادة خلال مرحلة "الكأس"، مع زيادة في الحجم على عمليات البيع ثم تناقصت عند تشكيل القاع. بعد ذلك القاع، ارتفعت بيتكوين وتقترب من مستوى القمة السابق بحوالي ~3%، مكملة الكأس على شكل U بشكل أساسي. في تلك المرحلة، بدأ مقبض صغير: تحرك السوق جانبًا إلى الأسفل قليلاً لفترة قصيرة. من الجدير بالذكر أن هذا المقبض بقي في الجزء العلوي من نطاق الكأس وكان الحجم منخفضًا خلال المقبض، مما يشير إلى إعداد مثالي. بمجرد أن تم حل المقبض، اخترقت بيتكوين المقاومة القديمة بزيادة في الحجم واندفعت إلى ارتفاعات جديدة. يمكن للتجار الذين أدركوا هذا النمط أن يدخلوا في الاختراق ويستغلون الحركة لتحقيق مكاسب كبيرة بينما استمر الاتجاه الصعودي لبيتكوين. يوضح هذا المثال كيف أنه حتى بعد تراجع حاد، فإن التعافي الدائري والتوافق القصير مهدوا الطريق لتواصل قوي صاعد – سلوك كلاسيكي للكأس والمقبض.
-
إيثيريوم أوائل 2021 كأس ومقبض: شهد الارتفاع الكبير لإيثيريوم في أواخر 2020 إلى 2021 أيضًا تشكيلًا يشبه الكأس والمقبض على الرسم البياني على المدى المتوسط. ارتفع إيثيريوم بحوالي 300% في بداية 2021، وهو ارتفاع كبير احتاج إلى توقف. ثم دخل في توافق دام لعدة أسابيع شكل كأسًا ضحلاً نسبيًا (انخفاض بحوالي 30%) – ضحلة في سياق ارتفاع سابق بنسبة 300%. بعد التصحيح والوصول إلى القاع، تعافى سعر إيثيريوم قريبًا من القمة القديمة، مؤسسًا حافة الكأس. ثم شكل "مقبضًا طويلاً نسبيًا"، انجرافًا جانبيا مع ميل طفيف إلى النزول، خلال عدة أسابيع. خلال هذا المقبض، انخفض الحجم وكانت التحركات النزولية محدودة، مما يشير إلى أنها كانت توافقًا بدلاً من انعكاس في الاتجاه. في النهاية اخترق إيثيريوم عبر المقابلات والمقاومة السابقة، مصحوبًا بزيادة في الحجم، ودخل في مسيرة قوية – في الواقع، واصل إيثيريوم الارتفاع إلى ارتفاعات جديدة عندما اكتمل النمط. هذا المثال يظهر أنه أحيانًا يمكن أن يكون المقبض طويلًا بعض الشيء، ولكن طالما أنه behaves بقي ضحلاً نسبيًا والحجم يبقى منخفضًا، لا زال يمكن أن تتحقق النتيجة الصاعدة. أسفر الاختراق لنمط إيثيريوم عن upside رائعة، والذي عكس بشكل قريب عمق الكأس المضاف إلى نقطة الاختراق كهدف سعري.
هذه الأمثلة تؤكد على نقطة أساسية: السياق مهم. حدث نمط بيتكوين في 2019 للكأس والمقبض في بيئة اتجاه صعودي على المدى المتوسط وسبق تواصل لهذا الاتجاه الصعودي. بينما حدث نمط إيثيريوم في 2021 في وسط سوق صاعد قوي للإيثيريوم. في كلا الحالتين، كان الاتجاه العام للسوق داعمًا، مما أدى على الأرجح إلى تحقيق الأنماط لأهدافها الصاعدة. على النقيض إذا حاول أحدهم تطبيق نمط الكأس والمقبض في سوق ضعيفة أو اتجاه النزول، فإن فرص النجاح ستنخفض. ولكن في الظروف المناسبة، أثبتت أسواق العملات الرقمية مرارًا وتكرارًا هذه الأنماط بنتائج تتماشى مع التحليل الفني الكلاسيكي. العديد من العملات الأخرى أظهرت الكأس والمقبض (من العملات الكبيرة إلى العملات البديلة)، في الغالب قبل الاختراقات إلى ارتفاعات جديدة أو حركات سعرية كبيرة. إنها نمط يستحق المتابعة، خاصة في الأسواق التي تخضع لتوافق حيث قد يكون تواصل صاعد قادم.
نمط الكأس والصحن
قد تسمع أحيانًا المحللين يشيرون إلى نمط "الكأس والصحن" في العملات الرقمية. هذا المصطلح أقل رسمية من الكأس والمقبض، ولكنه يصف عامة نفس المفهوم مع بعض الالتواءات البسيطة. يشير تشكيل الكأس والصحن بشكل أساسي إلى نمط الكأس العميق أو المطول مع مقبض ضحل جدًا - أو بدون مقبض بارز تقريبًا. بمعنى آخر، يشكل السوق قاعًا دائريًا كبيرًا (الكأس)، ثم بدلاً من قبض تقليدي يتردد فقط لفترة قصيرة أو يستمر في الصعود. النتيجة هي مخطط سعري يشبه صحنًا كبيرًا أو وعاءًا مع حافة صغيرة على الجانب الأيمن، يشبه كوبًا جالسًا على صحن. يتم تفسير هذا النمط على أنه صاعد – بشكل أساسي نوع من الكأس والمقبض الذي يشير أيضًا إلى استمرار اتجاه صاعد قادم.
يمكنك التفكير في الكأس والصحن كنوع من الكأس والمقبض الذي يتمتع بمقبض ضحل جدًا. في الواقع، غالبًا ما يستخدم المتداولون هذا الاسم المستعار عندما يكون المقبض صغيرًا جدًا لدرجة أنه يكاد يكون غير مهم. كما يشير دليل تداول، "قد يكون الكأس العميق جدا مع المقبض الضحل لا يزال صالحًا (غالبًا ما يسمى 'كأس وصحن')". الفكرة هي أنه إذا أخذ الكأس (القاعدة الدائرية) وقتًا طويلاً لتشكيلها وكان التوافق اللاحق ضئيلًا للغاية، فإن النمط لا يزال سليمًا – وربما يكون أكثر صعودية، لأنه يشير إلى أن المشترين كانوا متحمسين ولم يسمحوا بحدوث تراجع كبير في المقبض. 따라서, فإن النمط يشير إلى "استمرار صاعد بعد مرحلة تڪماشيه"، مثل الكأس والمقبض العادي: الاختلاف الرئيسي فقط هو أن التوافق أكثر تسطحًا وقصرًا. من الناحية العملية، عند ملاحظة قاع دائري كبير ويعود السعر إلى أعلى ذلك النطاق، إذا كان يتوقف لفترة وجيزة فقط أو في نطاق ضيق جدًا قبل الاختراق، قد تسميه تشكيل كأس وصحن.
من الجدير بالذكر أن بعض المحللين يستخدمون "الكأس والصحن" بالتبادل مع نمط القاع الدائري أو نمط القاع الصحن. يعد القاع الدائري (القاع الصحن) نمط انعكاس كلاسيكي: هو أساسًا الجزء "الكأس" وحده، ولا يحتوي على أي مقبض، ويشير إلى انتقال تدريجي من اتجاه النزول إلى اتجاه صاعد جديد. في أدبيات تداول الأسهم، يعتبر القاع الصحن شكل U طويل ولطيف يمثل نهاية مرحلة هبوط وبدء مرحلة صعود. في العملات الرقمية، رأينا قيعان دائرية طويلة المدى مشابهة - على سبيل المثال، بعد سوق الهبوط العميق في 2018، قضى بيتكوين 2019 في تشكيل قاع تدريجي حول مستوى 3k-4k قبل اتجاهه صعودًا. كان ذلك قاع صحن (ويمكن القول إنه كان نصفًا من نمط أكبر للكأس والمقبض يمتد لعدة سنوات). لأغراضنا، يمكن أن يصف الكأس والصحن إما نمط استمرار بنمط مقبض ضئيل أو نمط انعكاس طويل الأمد الذي يكاد يكون شكل صحن كبير. في كلا الحالتين، النتيجة المتوقعة هي الإيجابية.
لماذا قد يكون المقبض ضئيلاً أو غائباً؟ غالبًا إذا كان السوق صاعدًا بشدة أو مدفوعًا بالأخبار، بمجرد الانتهاء من القاع الدائري، يندفع المشترون بشدة بحيث لا يتاح وقت لتشكيل مقبض كبير. просто يختراق السعر من خلالها بسرعة. في مقبض القراءة، نعتمد على بعض المتداولين ل nehmen الربح لتشكيل التصحيح. ولكن إذا لم يكن هناك أحد على استعداد للبيع عند مقاومة الحافة (بسبب، على سبيل المثال، هناك نظرة متفائلة للغاية أو أخبار إيجابية جديدة)، فإن السعر قد لا يتراجع بشكل كبير الأصși خلق الكأسالصحن الذى سيناريو: üzere تڪید طويل (الكأس) يتبعه اختراق فوری أو تراجع صغير فقط (حافة الصحن) ثم اختراق.
من منظور التداول، يتم تداول الكأس والصحن بطريقة مماثلة جدًا للكأس والمقبض. نقطة الدخول هي عندما يكسر السعر فوق مستوى المقاومة الذي يمثل قمة الكأس (القمة القديمة). إذا اعتبرنا حافة الصحن المقابض الصغيرة، فإن الكسر من خلالها هو عمليًا نفس الزناد كاختراق المقبض الطبيعي. سيقوم المتداولون بشراء الاختراق أو على إعادة اختبار لتلك المقاومة التي تحولت إلى الدعم. يمكن أن يذهب وقف الخسارة أدنى أخر انخفاض صغير (إذا كان هناك مقبض صغير موجود) أو أدنى دعم منطقي داخل الصحن. إذا كانت بالفعل قاع دائري بدون مقبض، فقد يستخدم بعض المتداولين وقفًا أسفل منتصف الصحن أو ببساطة نسبة مئوية أسفل مستوى الاختراق، معترفًا بأن إذا انخفض السعر مرة أخرى إلى قاعدة الكأس بشكل كبير، فشل النمط. كما يتم قياس الأهداف السعرية بعمق الكأس/الصحن المضاف إلى نقطة الاختراق، أو عن طريق تحديد المستويات التالية للمقاومة الرئيسية أدناه.
أحد التحديات مع أنماط الكأس والصحن هو أنه بدون مقبض محدد جيدًا، قد يكون من الصعب تحديد متى بالضبط يجب الدخول. قد ترى إنعاشًا كبيرًا على شكل U وتتساءل، "هل هو يخرج الآن، أم أنه سيتراجع؟" إذا انتظرت تراجعًا لا يأتي، تكون معرضًا لخطر فقدان الحركة.استخدام هذا النمط قد يبدأ بالاستثمار التدريجي مع اقتراب السعر من المقاومة (توقعًا للكسر)، أو استخدام معايير مختلفة مثل تقاطعات المتوسط المتحرك أو مؤشرات الزخم لتوقيت الدخول. زيادة الحجم والزخم بينما يتحرك السعر نحو القمة القديمة هو دليل قوي - إذا ازداد الحجم بشكل كبير واخترق السعر المقاومة، فإن ذلك يكون إشارة للانطلاق في العديد من الحالات.
كمثال، يمكن النظر في سيناريو في عالم العملات الرقمية: افترض أن عملة XRP كانت تتداول عند قاعدة طويلة لعدة أشهر حيث حاولت مرتين كسر مستوى $0.80 ولكنها فشلت، مما أنشأ قمة مزدوجة، ثم تحركت بشكل جانبي لفترة طويلة مكونة قاعدة مستديرة حول $0.50، وفي النهاية عادت ببطء إلى $0.80. إذا في تلك النقطة فجرت XRP على حجم كبير مباشرة فوق $0.80 بدون تردد كبير، قد يقوم المحللون بتصنيف ذلك ككسر لنمط الكوب والصحن. في الواقع، وسائل الإعلام الخاصة بالعملات الرقمية تسلط الضوء أحياناً على تواجد مثل هذه الأنماط. على سبيل المثال، في عام 2023 أشار أحد المحللين إلى أن بعد رفض مزدوج عند مستوى مقاومة رئيسي، كان الرسم البياني الخاص بـ XRP يوضح تشكل نمط كوب وصحن كلاسيكي، متوقعًا اتجاه صعودي طويل الأمد. الفكرة كانت أن على الرغم من تلك الرفضات السابقة، كانت XRP تحقق قيعان أعلى (القاعدة المستديرة) وبمجرد أن تتجاوز المقاومة الصعبة، يمكن أن يستأنف الاتجاه الصعودي بقوة. في هذا النقاش، كان الكوب والصحن يشير أساسًا إلى أن الارتفاع الحقيقي لم ينته بعد، ما دامت مستويات دعم النمط صامدة. وبالمثل، أظهرت عملات بديلة أخرى قيعان مستديرة ضخمة (أكواب) خلال الانتقال من السوق الهابطة إلى الصاعدة - أحيانا مع مقبض صغير وأحيانا لا.
من النظائر التاريخية الشهيرة في عالم الأسهم هو الرسم البياني طويل الأمد لأسعار الذهب: غالبًا ما يستشهد المحللون بقمة 1980 لسعر الذهب وسوق البيع لمدة 20 عامًا كحيز ضخم، مع استعادة الألفينيات للقيم القديمة كالنصف الآخر من الكوب، وانخفاض قصير في 2012 كمقبض صغير - فعلياً كوب وصحن يمتدان على مر العقود. لم يكن للعملات الرقمية وجود لفترة طويلة، ولكننا نرى نسخًا معجلة من هذه القواعد الطويلة.
أهم النقاط لنمط الكوب والصحن: يمثل تراكم تدريجي وانعكاس في الاتجاه أو استمراره مع تماسك نهائي خفيف للغاية. عندما ترى قاع مستدير عميق على مخطط عملة رقمية ويعود السعر إلى قمة ذلك النطاق، كن يقظًا: إذا لم يتراجع السعر كثيرًا (أو تراجع بشكل ضحل فقط) ثم اخترق، فإن الدلالات الصعودية يمكن أن تكون كبيرة. يشير قاع الصحن إلى أن الاتجاه الهابط قد انقلب تمامًا إلى صاعد بطريقة سلسة. كما هو الحال دائمًا، يتم التأكيد من خلال الحجم (الكسر المدعوم بحجم كبير هو الدليل المثالي لكسر صحن ناجح). إدارة المخاطر عن طريق معرفة أنه إذا فشل الكسر وارتد السعر إلى الصحن، فقد يعني ذلك الحاجة إلى مزيد من التماسك أو أن النمط لم يكن قويًا كما كان يُعتقد.
في جوهره، يبرز نمط الكوب والصحن نفس السرد الصعودي كنمط الكوب مع المقبض: تم استنفاذ البائعين على مدى فترة طويلة، قد حصل المشترون بهدوء على السيطرة، وبمجرد أن يتم تجاوز المقاومة، من المحتمل أن يشهد الأصل حركة تصاعدية مستدامة. سواء كان هناك مقبض كلاسيكي أو مجرد توقف يشبه الصحن، فإن النهج في التداول يبقى: شراء عند ارتفاع (بناءً على قوة) لبيع أعلى، بدلاً من محاولة الإمساك بالسكاكين الساقطة. في العملات الرقمية، مثل هذه الأنماط غالبًا ما تسبق فواصل كبيرة تدهش الكثيرين لأن التحضير كان بطيئًا ومستقرًا. إذا دربت عينك على القيعان المستديرة والتماسك بحد أدنى من المقبض، يمكنك في بعض الأحيان الدخول قبل الحشد الذي يلاحظ فقط عندما تكون الأسعار قد ارتفعت بالفعل.
أنماط شائعة أخرى في تداول العملات الرقمية
بجانب الأكوب والصحون، تعرض المخططات الخاصة بالعملات الرقمية غالبًا مجموعة متنوعة من الأنماط الفنية الأخرى التي يستخدمها المتداولون لتقييم اتجاه السوق. العديد من
هذه الأنماط هي أنماط قديمة من تداول الأسهم والفوركس أيضًا. أدناه، نقدم نظرة عامة إعلامية على العديد من أنماط المخططات الرئيسية ذات الصلة بالعملات الرقمية، وكيفية التعرف عليها، وما الذي تعنيه. لكل نمط، تذكر أن تقلبات العملات الرقمية الشهيرة تعني أن التحركات يمكن أن تكون سريعة - لكن مبادئ النمط الأساسية تبقى قائمة. تشير بعض التحليلات الإحصائية إلى أن بعض هذه الأنماط لديها نسب نجاح عالية نسبيًا في العملات الرقمية (عند التأكيد بشكل صحيح). على سبيل المثال، وجد اختبار منصة ما أن الأنماط مثل الرأس والكتفين المعكوس، وفواصل القنوات، والأوتاد المنخفضة لديها حوالي 67-83٪ من النجاح في الوصول إلى أهدافها، بينما الأنماط مثل الرايات أو المستطيلات كانت أقل موثوقية (حوالي 56-58٪ نجاح). هذا يعزز فكرة أنه بينما يمكن للأنماط أن ترجح الكفة لصالحك، فهي ليست ضمانات - التأكيد المناسب وإدارة المخاطر ضروريان. ومع وضع ذلك في الاعتبار، دعونا نستعرض الأنماط:
الرأس والكتفين (والرأس والكتفين المعكوس)
الرأس والكتفين هو واحد من أشهر أنماط الانعكاس في التحليل الفني. إنه تشكيل هبوطي غالبًا ما يشير إلى أن الاتجاه التصاعدي يصل إلى ذروته على الأقل وبالتالي من المتوقع أن ينعكس نزولًا. بحكم الشكل، يبدو رأسًا مع كتفين على كلا الجانبين، ومن هنا جاء الاسم. يتكون النمط من ثلاث قمم: الكتف الأيسر (ارتفاع يتوقف ثم يتراجع)، ثم قمة أعلى (الرأس) التي تكون أعلى نقطة، تليها الكتف الأيمن الذي يكون أقل من الرأس ومماثل في الارتفاع للكتف الأيسر. الخط الأفقي أو المائل الذي يربط بين القيعان (التدني بين الكتفين والرأس) يسمى خط الرقبة. عندما يتراجع السعر من الكتف الأيمن ويخترق دعامة خط الرقبة، يتم تأكيد الرأس والكتفين وعادة ما يكون بمثابة تنبؤ ببيع أكبر.
يرى المتداولون في الرأس والكتفين كإشارة موثوقة بأن الاتجاه الصعودي يقترب من نهايته. في الواقع، غالبًا ما يُعتبر 'واحدًا من أنماط الانعكاس الأكثر موثوقية' من قبل المحللين. علم النفس هنا بسيط وواضح: القمة الأولى توضح موضع ظهور البائعين لوقف الاتجاه الصعودي السابق (الكتف الأيسر). القمة العليا (الرأس) تمثل الزفرة الأخيرة للاتجاه الصعودي - لقد تم تحقيق ارتفاع جديد ولكن مرة أخرى حدث بيع، وغالبًا بقوة أكبر. الكتف الأيمن يتشكل عندما تفشل المحاولة في الارتفاع بعد الرأس في تحقيق ارتفاع جديد؛ يكون المشترون أضعف في المرة الثانية. هذه القمة الأقل تشير إلى تعب الثيران. وعندما ينخفض السعر ولا يستطيع الاحتفاظ بخط الرقبة (الدعم)، فهذا يعني أن التوازن قد انزاح بشكل قاطع لصالح البائعين. عند تلك النقطة، سيقوم العديد من المتداولين بالتداول القصير أو البيع، متوقعين اتجاه هابط.
تداول نمط الرأس والكتفين: الاستراتيجية النموذجية هي البيع أو التداول القصير عندما يخترق خط الرقبة، مع وضع وقف الخسارة أعلى بقليل من الكتف الأيمن (لأن عودة السعر فوق ذلك تلغي النمط). يتم تقدير الهبوط المتوقع غالبًا بقياس المسافة من الرأس (النقطة الأعلى) إلى خط الرقبة، ثم عرضها للأسفل من نقطة الاختراق. على سبيل المثال، إذا كان الرأس عند $300، وخط الرقبة عند $250، الفرق هو $50؛ لذا تشير الخطة إلى هدف حوالي $200 عند كسر خط الرقبة أدنى $250. في العملات الرقمية، غالبًا ما يسبق الرأس والكتفين تصحيحات كبيرة. ومن الأمثلة الشهيرة كانت في أوائل 2018: أظهر مخطط البيتكوين حول ديسمبر 2017 - يناير 2018 رأسًا عند القمة $19k، مع الكتفين حول $16–17k. عندما كسر BTC خط الرقبة (حول $13k)، أشار ذلك إلى نهاية تلك الرافعة الصاعدة وتلاه انهيار أعمق. مؤخرًا، في ربيع 2021، شكل البيتكوين رأسًا وكتفين مع رأس عند حوالي $65k والكتفين حول $59k؛ أدى كسر خط الرقبة حول $48k إلى سقوط مايو 2021. يمكن أن تظهر هذه الأنماط أيضًا على أطر زمنية أصغر لعكسات قصيرة الأمد.
الرأس والكتفين المعكوس هو فقط النسخة المقلوبة رأسًا على عقب ويعتبر نمطًا بوليًا للانعكاس. يحتوي على ثلاث قيعان: قاع (الكتف الأيسر)، قاع أعمق (الرأس)، وقاع أعلى (الكتف الأيمن)، مع خط رقبة يربط بين الارتفاعات المتداخلة. عندما يخترق السعر خط الرقبة، فإن ذلك يشير إلى انعكاس من الاتجاه للهبوط إلى الاتجاه للارتفاع. يقوم المتداولون بالشراء في كسر خط الرقبة، مع وضع توقيفات أسفل قاع الكتف الأيمن. يعطينا النمط العكسي للرأس والكتفين فعليًا أن ضغط البيع يتراجع - لم يتمكن القاع الأدنى (الرأس) من الصمود، ودفع المشترين السعر للارتفاع، ثم تراجع النهائي (الكتف الأيمن) لم يتمكن حتى من تكوين قاع جديد. بمجرد التغلب على المقاومة، يتبع ذلك غالبًا الاتجاه الصعودي. في العملات الرقمية، يعد نمط الرأس والكتفين المعكوس شائعًا جدًا كتشكلات عند القاع. على سبيل المثال، خلال قاعدة منتصف 2021، بسّرت أنماط الرأس والكتفين المعكوسة تراكمًا قويًا في Ethereum والعديد من العملات البديلة قبل ارتفاعات كبيرة. في الواقع، يشير بعض الأبحاث إلى أن نمط الرأس والكتفين المعكوس هو من بين الأنماط الصعودية الأكثر نجاحًا، بمعدل نجاح عالٍ في تحقيق أهداف سعره. قد يكون السبب أن النمط سهل الرؤية والكثير من المتداولين يندفعون، مما يجعله محققًا ذاتيًا إلى حد ما.
الموثوقية والنصائح: تستفيد أنماط الرأس والكتفين من كونها سهلة التعرف عليها نسبيًا للمتداولين المخضرمين. لكن يمكن للمبتدئين أن يواجهوا صعوبة إذا لم يكن خط الرقبة أفقيًا تمامًا أو إذا لم تكن الكتفين متناظرتين - يمكن أن تكون الرسوم البيانية الواقعية فوضوية. لاحظ أن خط الرقبة أحيانًا يميل (إما صعودًا أو هبوطًا)؛ لا يزال صالحًا، على الرغم من أن بعض الناس يجادلون بأن خط رقبة مائل لأسفل على الرأس والكتفين يكون أكثر هبوطًا (لأن كل انخفاض أدنى من الآخر) وخط رقبة مائل للأعلى على النمط المعكوس للرأس والكتفين يكون أكثر صعودًا. يجب أن يتم التأكيد أيضًا بالحجم: من الناحية المثالية، يكون الحجم أعلى عند الكتف الأيسر والرأس، ويتراجع عند الكتف الأيمن، ثم يزداد مرة أخرى عند كسر خط الرقبة - مما يدل على زيادة المشاركة في اتجاه النمط الجديد.بينما يتمتع نمط الرأس والكتفين بسجل حافل، لا يوجد نمط يضمن أنه سيؤدي إلى الانعكاس. إذا كان الاتجاه العام قويًا للغاية، قد يتحول نمط الرأس والكتفين (على سبيل المثال، نموذج غير منتظم يمكن أن ينتهي ليكون مجرد تماسك ينتهي إلى الاعلي). لذا، يجب دائمًا استخدام وقف وعدم افتراض أن النمط يجب أن يلعب به. ومع ذلك، يراقب العديد من مستثمري العملات الرقمية أنماط الرأس والكتفين بالقرب من القمم أو القيعان الرئيسية بسبب كيفية تأشيرها على نقاط التحول باستمرار تاريخيًا.
القمة المزدوجة والقاع المزدوج
القمة المزدوجة والقاع المزدوج هم أساسيات الأنماط العكسية التي تعني بشكل أساسي أن السوق حاولت مرتين اختراق مستوى معين وفشلت. إنها إشارات بسيطة لكنها قوية على نفاد الاتجاه.
يحدث القمة المزدوجة عندما تصل الأسعار في اتجاه صعودي إلى ذروة في مستوى معين ثم تتراجع، ثم تحاول مرة أخرى الصعود، لكنها تقف مرة أخرى بالقرب من نفس الذروة. يشكل ذلك شكلًا يذكر بالحرف "M" – قمتين بارزتين مع انخفاض (قاع وسيط) بينهما. الفكرة الأساسية هي أن الاتجاه الصعودي يصطدم بسقف مرتين. بعد القمة الثانية، إذا اتجهت الأسعار نحو الهبوط وكسرّت ما دون القاع الوسطي (خط العنق للأم)، يتم تأكيد القمة المزدوجة كنمط انعكاسي هبوطي. يشير هذا النمط إلى أن هناك مقاومة قوية عند القمم؛ لم يتمكن المشترون من دفع الأسعار لأعلى في المحاولة الثانية، مما يشير إلى احتمال حدوث تغيير من اتجاه صعودي إلى اتجاه هبوطي. تعتبر القمة المزدوجة إشارات "شديدة الانخفاض" في التحليل الفني لأنها غالبًا ما تسبق الانخفاضات الكبيرة – حيث نفد بالبورت فعليًا.
خصائص القمة المزدوجة الجيدة تشمل القمم التي تكون تقريبًا متساوية في السعر (لا يلزم أن تكون بدقة تامة ولكن ينبغي أن تكون في نفس المنطقة) وارتفاعاً معتدلاً بينهما (إذا كان التراجع سطحيًا جدًا، فقد يكون مجرد تماسك؛ إذا كان عميقًا جدًا، فقد يكون النمط شيئًا آخر). يعتبر الحجم مؤشرًا آخر: عادة ما يكون الحجم أقل في القمة الثانية مقارنةً بالأولى، مما يعكس تراجعًا في قوة الشراء. بعد القمة الثانية، مع تراجع الأسعار، يؤدي كسر دعم خط العنق إلى المزيد من البيع (بما في ذلك الخسائر التي كان من اشتروها بالقرب من القمة). يمكن تقدير الحركة المتوقعة للأسفل بأخذ ارتفاع النمط (المسافة من القمم إلى خط العنق) وتوقعها هبوطًا.
في العملات الرقمية، ظهرت القمم المزدوجة في العديد من الارتفاعات البارزة. على سبيل المثال، يمكن اعتبار الذروة المزدوجة المكونة من مرحلتين للبيتكوين في عام 2021 كنوع من القمة المزدوجة: وصلت إلى حوالي 64 ألف دولار في أبريل، انخفضت إلى 30 ألف دولار، ثم ارتفعت إلى 69 ألف دولار في نوفمبر (ذروة أعلى قليلاً، ولكن قريب بما يكفي بشكل عام). عندما انخفضت بعد ذلك إلى ما دون الانخفاض الوسيط (في تلك الحالة تحت 30 ألف دولار، رغم أن ذلك استغرق وقتًا أطول)، تم تأكيد تغيير كبير في الاتجاه. على المقاييس الأقصر، تتكرر القمم المزدوجة بعد الصعود السريع – لنقل أن عملة تصل إلى 10 دولار، تنخفض إلى 9 دولار، ثم تصل إلى 10 دولار مرة أخرى وتفشل، ثم تنزلق إلى ما دون 9 دولار، مما يشير إلى اتجاه هبوطي. يفتح المتداولون القمم المزدوجة عن طريق البيع عند انكسار خط العنق أو حتى عند القمة الثانية إذا توقعوا الفشل، مع وقف خسارة فوق القمة. مقولة شهيرة: "قمة مزدوجة، حان الوقت للتوقف"، تعكس أن بعد فشل مرتين القمة، ينبغي الخروج من المراكز الطويلة أو الشروع في مراكز قصيرة.
على العكس، القاع المزدوج هو الصورة المرآة الصعودية. يحدث عندما يصل سعر يتجه هبوطيًا إلى قاع، ويرتد، ثم في الارتفاع التالي يحتفظ حول نفس مستوى القاع، وأخيرًا يبدأ في الارتفاع. شكليا، هو شكل "W" – قاعان مع قمة (قمة وسيطة) بينهما. يدل القاع المزدوج على أن الدعم تم اختباره مرتين وصمد، مما يشير إلى أن الاتجاه الهبوطي قد انتهى ومن المحتمل أن يبدأ اتجاه صعودي. تأكيد القاع المزدوج يأتي عندما يكسر السعر فوق ارتفاع القمة الوسيطة (خط العنق للـW) بعد القاع الثاني. هذا إشارة إلى أن الأطراف الصعودية قد تولت السيطرة. يلعب الحجم دورًا هنا أيضًا: قد ترى حجماً أعلى على ارتفاع القاع الثاني مقارنةً بالأول، مما يشير إلى اهتمام شراء أقوى في المرة الثانية. أيضًا، إذا انخفضت الحجم في الانخفاض الثاني نفسه، فهذا يظهر انخفاضًا في قوة البيع – علامة إيجابية للانعكاس.
القيعان المزدوجة شائعة في انخفاضات سوق العملات الرقمية أو انخفاضات عمليات البيع المحلية. على سبيل المثال، في بداية عام 2019 كون البيتكوين قاعًا مزدوجًا حول 3 آلاف دولار على الرسم البياني الأسبوعي (في ديسمبر 2018 وفبراير 2019). بمجرد كسره فوق ارتفاع القمة الوسيطة (~ 4.2 ألف دولار)، تم تأكيد انعكاس صعودي أدى إلى الارتفاع في منتصف 2019. مثال آخر: خلال صيف 2021، شاهد العديد من المتداولين المنطقة حول 29 ألف–30 ألف دولار كنقطة قاع مزدوج للـBTC (في يونيو ويوليو)، وبمجرد أن كسر BTC فوق 42 ألف دولار (النطاق العالي)، أشعل اندفاعًا كبيرًا إلى 52 ألف دولار ثم إلى ارتفاعات جديدة. عادةً ما يعني تداول القيعان المزدوجة الشراء عند الانحياز فوق خط العنق أو حتى الشراء بالقرب من القاع الثاني عندما ترى أنه يحتفظ (أكثر عقلاً)، مع وقف للخسارة تحت أدنى قاع. يتمثل الهدف التصاعدي في المسافة من القاع إلى خط العنق المتوقع لأعلى. تؤدي القيعان المزدوجة، مثل القمم المزدوجة، غالبًا إلى تحركات كبيرة – فهي تشير إلى تحول كبير من البائعين إلى المشترين في السيطرة.
لماذا تعتبر القمم والقيعان المزدوجة شائعة ومهمة؟ إنها تعكس رفض الأسعار مباشرة. في القمة المزدوجة، يقول السوق "نحن غير مستعدين لدفع أكثر من هذا السعر، حتى بعد المحاولة مرتين." في القاع المزدوج، يقول "لن ينخفض هذا الأصل أرخص من هذا المستوى، الطلب يأتي قويًا عند هذا السعر." هذه الأنماط أيضًا يسهل التعرف عليها للكثيرين، لذلك تجتذب التجار (جانب تحقيق الذات). ومع ذلك، يجب أن تكون حذرًا من الأوقات القريبة: أحيانًا ستصل الأسعار إلى القمتين ولكن الثانية أعلى قليلاً – وهذا يمكن أن يكون فعليًا اختراقًا إلى قمم جديدة بدلاً من قمة مزدوجة (يتطلب إجراء مختلفًا). أو قد تظهر سهم/عملة وكأنها تشكل قاع مزدوج ولكن القاع الثاني ينقض القاع الأول لفترة قصيرة (يدعى "الزنبرك" أو الانقطاع الزائف) ثم ينعكس – ربما يكون لا يزال قاعًا مزدوجًا ولكنه صعب التداول. كالعادة، الانتظار للتأكيد (كسر خط العنق) هو أكثر أمانًا.
باختصار، تشير القمم والقيعان المزدوجة إلى انعكاسات قوية في الاتجاه. يقدرها المتداولون والمحللون لوضوحها – اثنتان من النقاط تحدد المستوى بوضوح شديد. بالفعل، هذه الأنماط معروفة "بالإشارة إلى انعكاسات قوية في الاتجاه" ومساعدة في اكتشاف نقاط التحول في السوق. في الأسواق السريعة للعملات الرقمية، يمكن لالتقاط قمة مزدوجة في الوقت المناسب أن يحميك من الانزلاق بالعملة لأسفل، ويمكن لالتقاط قاع مزدوج أن يكون مؤشرًا جيدًا للشراء مبكرًا في الاتجاه الصعودي الجديد.
المثلثات (الصاعدة، الهابطة، والمتناظرة)
أنماط المثلثات هي من بين التشكيلات الرسومية الأكثر شيوعًا في جميع الأسواق، بما في ذلك العملات الرقمية. تمثل فترة من التماسك حيث يتقلص حركة الأسعار إلى نطاق أضيق، مما يبني طاقة محتملة للتحرك القادم. توجد المثلثات في ثلاثة أنواع رئيسية – صاعدة، وهابطة، ومتناظرة – لكل منها تداعيات نموذجية خاصة بها:
- المثلث الصاعد: يحتوي هذا المثلث على خط مقاومة أفقي في الأعلى وخط دعم مائل للأعلى في الأسفل. بعبارة أخرى، تصل القمم المتأرجحة للأسعار إلى مستوی مقاومة منتظم، بينما تستمر القيعان في الارتفاع مع مرور الوقت مع تقدم المشترين في عروضهم. يتضيق النطاق لأن البائعين يقدمون عند نفس السعر (مكونين سقفًا)، ولكن المشترين يزداد تفاؤلهم ولن يسمحوا بانخفاض الأسعار كما كان من قبل، مما يخلق قيعانًا متزايدة. عادة ما يكون المثلث الصاعد نمط تماسك صعودي عندما يتشكل في اتجاه صعودي. يظهر ذلك أن الطلب يتفوق تدريجياً على العرض: كلما ارتد السعر وجد دعماً علی مستوى أعلى، مما يدل على التراكم. في النهاية، إذا استمر ذلك، فإن النتيجة المنطقية هي كسر مستوى المقاومة واستئناف الاتجاه الصعودي بقوة. يعشق المتداولون المثلثات الصاعدة في الأسواق الصاعدة لأنها غالبًا ما تسبق الانفلاتات الارتفاعية. الاستراتيجية الكلاسيكية هي الشراء عندما يكسر السعر المستوى الأفقي للمقاومة، على توقع بحدوث حركة ارتفاع كبيرة. يمكن تقدير الهدف المتوقعة عن طريق أخذ ارتفاع المثلث (المسافة بين أعلى وأدنى نقطة للنمط) وإضافته إلى منطقة الكسر.
مثال: البيتكوين في أواخر 2020 شكل مثلثًا صاعدًا تقريبًا بين 18 ألف و20 ألف دولار – كان مستوى 20 ألف دولار مقاوماً قياسيًا من عام 2017، وكانت البيتكوين تحقق قيعانًا أعلى تحته. في ديسمبر 2020، خرج أخيرًا فوق 20 ألف دولار واندلع إلى موجة ارتفاع كبيرة. تُظهر العديد من العملات الرقمية البديلة مثلثات صاعدة قبل الانفلاتات أيضًا. المثلث الصاعد "مُقدر لكونه واضح وموثوق" من قبل المحللين؛ غالبًا ما يكون نمطًا مفضلاً لتداول الانفلاتات في الأسواق المتجهة. شيء يجب مراقبته هو الحجم: من الناحية المثالية يتقلص الحجم خلال تشكيل المثلث (علامة على التماسك) ثم يرتفع عند الانفلات، مؤكداً انتصار المشترين.
- المثلث الهابط: هذا هو الأساس العكسي: خط دعم أفقي في الأسفل مع خط مقاومة مائل للأسفل في الأعلى. لذا تضرب القيعان مستوى الدعم الثابت، ولكن القمم تنخفض في كل مرة (قمم أدنى) حيث يصبح البائعون أكثر عدوانية وتضعف المشترين. عادة ما يحمل المثلث الهابط دلالات هبوطية، ويظهر غالبًا كنمط تماسك في اتجاه هبوطي. يشير ذلك إلى أن العرض يفوق الطلب تدريجياً: علی الرغم من وجود حمایت مستقرة لفترة، البائعون يبيعون بأسعار منخفضة بشکل متزايد، مستخدمين الضغط علی ذلك الدعم. وعادة ما ينتهي بأن الدعم سينهار، مما يؤدي إلى انهيار واستئناف الاتجاه الهبوطي. يبحث التجار عن فتح مراكز قصيرة أو بيع عندما يكسر السعر مستوى الدعم الأفقي. يمكن أن يكون الهبوط المتوقع ارتفاع المثلث المتوقع لأسفل.
مثال: كان هناك مثال مشهور في البيتكوين عام 2018: بعد أشهر من الانتكاس في مستوى 6,000 دولار، شكل مثلثًا هابطًا مع قمم أقل من 10 ألف إلى 8 ألف إلى 6.5 ألف مقابل ذلك المستوى الأساسي 6 ألف. في نوفمبر 2018، انهار دعم الـ6 ألف وانخفضت البيتكوين بسرعة إلى 3 ألف – كنتيجة مثالية وحرفية لمثلث هابط. وبالمثل، تظهر العديد من العملات البديلة في الأسواق الهابطة مثلثات هابطة حيث تتماسك ثم تنخفض إلى مستويات أقل. إذا ظهر مثلث هابط في اتجاه صعودي، قد يكون علامة على انعكاس (ليس فقط التماسك ببساطة) – بمعنى آخر، يُعد نمط توزيع حيث يفوز البائعون في النهاية.
- المثلث المتناظر: يُعرف أيضًا بكل بساطة باسم المثلث (عندما لا يتم تحديده كصاعد/هابط)، يحتوي هذا النمط على خطي اتجاه متقاربين دون أن يكون أي منهما أفقيًا – القمم تنخفض والقيعان ترتفع، لذلك السعر يضغط إلى نطاق أضيق وأضيق. يبدو كهيكل صاروخ مقدمة إلىإليك الترجمة المطلوبة المحتوى من الإنجليزية إلى العربية، مع الحفاظ على الروابط كما هي:
المحتوى: الجانب الأيمن (👉). يُعتبر المثلث المتماثل بشكل عام نموذجًا محايدًا لاستمرار الاتجاه، مما يعني أن الانفصال يمكن أن يحدث في أي من الاتجاهين، على الرغم من أنه غالبًا ما ينكسر في اتجاه الاتجاه السابق. ما يشير إليه هو سوق في حالة تردد أو توازن: حيث يتحرك المشترون والبائعون نحو الاتفاق (ومن هنا يأتي تضييق النطاق)، لكن في النهاية سيفوز أحد الجانبين. غالبًا ما يؤدي هذا النشاط المتراص إلى حركة قوية عندما يحدث الانفصال في النهاية، وذلك بسبب تراكم الطاقة. عادة ما ينتظر المتداولون حتى يخترق السعر المثلث (فوق الخط العلوي أو أسفل الخط السفلي)، ثم يتبعون هذا الاتجاه. ولأن المثلث محايد، فمن المهم عدم التخمين سلفًا في الاتجاه الصعودي أو النزولي - من الأفضل الرد عند الانفصال. يمكن تقدير الهدف السعري من ارتفاع المثلث مثل الأنماط الأخرى.
تظهر المثلثات المتماثلة بشكل متكرر في مخططات العملات المشفرة، خاصة خلال مراحل التماسك في الأسواق الصاعدة والهابطة. على سبيل المثال، خلال المسيرة الصاعدة، قد ترى BTC أو ETH يقيم ويتشكل مثلث لبضعة أسابيع قبل الانفجار للأعلى لمتابعة الاتجاه. في الاتجاه النزولي، يمكن أن يأخذ التوقف شكل مثلث متماثل قبل خطوة أخرى للأسفل. في عام 2017، شهدت بيتكوين مثلثًا متماثلًا ملحوظًا في سبتمبر-أكتوبر (حوالي 4 آلاف دولار) والذي انفصل للأعلى مواصلًا المسيرة الصاعدة. في منتصف 2022، شكلت بيتكوين مثلثًا متماثلًا لعدة أسابيع حوالي 30 ألف دولار قبل أن تنفصل فجأة للأسفل مع استئناف الاتجاه الهابط. المفتاح في المثلثات المتماثلة هو التحلي بالصبر والسماح للسوق بإظهار اتجاهها. غالبًا ما ينخفض حجم التداول مع تقدم المثلث، مما يعكس التقلبات المتناقصة، ثم يرتفع الحجم على الانفصال - مؤكدًا الاتجاه.
ملاحظات عامة عن المثلثات: تُعد المثلثات شائعة للغاية، وليس كل مثلث يؤدي إلى انفصال كبير - أحيانا تقود إلى انفصالات زائفة أو تمتد لتكوين نماذج جديدة. لذلك، فإن التأكيد مهم. سيضع العديد من المتداولين تنبيهات عندما يقترب السعر من قمة المثلث، متوقعين انفصالًا. فكرة مفيدة هي أنه إذا أصبح المثلث "ناضجًا جدًا" (يصل السعر إلى قريب جدًا من القمة دون الانفصال)، أحيانًا يفقد النموذج قوته - قد يتلاشى الحركة أو يحدث الانفصال متأخرًا مع حماس أقل. بشكل مثالي، يحدث الانفصال بين منتصف الطريق وثلاثة أرباع الطول عبر المثلث. عند تداول المثلثات، يجب أيضًا الانتباه للانفصالات الكاذبة: مثلًا، يخرج السعر لفترة وجيزة من المثلث ثم يعود للداخل. بعض المتداولين ينتظرون إعادة الاختبار - بعد الانفصال، قد يعود السعر لاختبار حدود المثلث، وإذا ارتد عنھا، فهذا تأكيد قوي.
بالنسبة للمثلثات الصاعدة والهابطة، نظرًا لأنها تُظهر انحيازًا، يمكن للمرء أن يتموضع وفقًا لذلك ولكن لا يزال، انتظار الانفصال الفعلي هو الأفضل. من الشائع أيضًا استخدام أوامر التوقف (مثل شراء توقف فوق مقاومة مثلث صاعد قليلًا) لالتقاط الحركة بمجرد تفعيلھا. في العملات المشفرة، حيث يمكن أن تكون الانفصالات متفجرة بسبب الزخم العالي، يمكن أن يكون هذا فعَّالًا.
لنلخص سيكولوجية النموذج: المثلث الصاعد = الشراء يحاصر الباعة بإحكام (اتجاه صعودي)؛ المثلث الهابط = الباعة يحاصرون المشترين بإحكام (اتجاه نزولي)؛ المثلث المتماثل = هدنة مؤقتة حتى يفوز أحد الجوانب (الاتجاه سيحدد لاحقًا). يمكن أن تسبق هذه الأنماط في العملات المشفرة بعض الحركات الأكثر درامية، مما يجعلها مفضلة لدى المتداولين سواء للتداول بالانفصال أو لتحليل الاستمرار. وبالفعل، يذكرھم العديد من أدلة التداول بالعملات المشفرة كواحدة من أنماط الاستمرار الرئيسية.
أعلام ومثلثات صغيرة
بعد حركة سعر قویة، غالبًا ما تحتاج الأسواق إلى بعض الوقت لالتقاط أنفاسها. نُمْوذَجان يمثلان توقفات قصيرة الأجل أو تراجعات في اتجاه هما الأعْلام والمثلثات الصغيرة. هما مرتبطان بشكل وثيق وكلاھما يعتبر نُمَوذجًا لاستمرار الاتجاه، لكن لديهما اختلافات طفيفة في الشكل.
أعلام الثور (أو أعلام الدب، في الاتجاهات النزولية): يتم تسميتھا نظرًا لتشابھها مع الأعلام على العصاية. يتمثل "العصاة" في الحركة الحادة الابتدائية - على سبيل المثال، ارتفاع السعر السريع في علم الثور. بعد هذه القفزة، يدخل السعر في نطاق ضيق يميل بعكس الاتجاه السابق قليلًا، مكونًا العلم. في علم الثور، يميل جزء العلم عادةً للأسفل أو يتحرك أفقيًّا (أي، تصحيح طفيف بعد الارتفاع)، وغالبًا ما يبدو كقناة صغيرة نزولية أو مستطيلة. بالنسبة لعلم الدب، يميل العلم للأعلى قليلًا (ارتداد ضعيف) بعد ھبوط حاد. بشكل حاسم، يتحدد نطاق العلم عادة بخطوط متوازية (مما يجعله قناة). خلال العلم، يميل حجم التداول للانخفاض بشكل كبير، مما يعكس أن السوق محاصر في تماسك منخفض النشاط بعد الحركة الكبيرة. ثم، عندما يُستَأنَف الاتجاه (بانفصال عن العلم)، يميل الحجم للارتفاع مرة أخرى.
اتسعت استخدامات الأعلام كواحدة من أنماط الاستمرار التاريخية الأكثر موثوقية. في سيناريو صعودي، السيكولوجية هي أنه بعد تجمع قوي (العصاة)، يقوم بعض المتداولين بجني الأرباح، مما يسبب تراجعًا طفيفًا، لكن المشترين الجدد يرون الانخفاض كفرصة ويدخلون، مما يمنع تصحيحًا أعمق. النتيجة هي تراجع متحكم فيه بشكل معتدل بدلًا من انعكاس للتوجه. بمجرد امتصاص وتيرة البيع، يستمر الاتجاه الصعودي - غالبًا بنشاط - حيث تحمل موجة الشراء التالية الأسعار للأعلى. غالبًا ما يبدأ المتداولون في شراء علم الثور عندما يخترق السعر الحدود العلوية للعلم، مما يعني نهاية التماسك وبداية السحب القادم للأعلى. ربما يضعون توقفًا أسفل الحدود السفلية للعلم (أو أدنى حركة تأرجح حديثة). الهدف غالبًا ما يحدد بأخذ طول العصاة وإضافة إلى نقطة الانفصال عن العلم. على سبيل المثال، إذا قفزت عملة من $50 إلى $60 (العصاة = قفزة $10)، ثم علمت إلى $57، قد يتوقع المرء قفزة نحو $67 عند انفصالها عن العلم.
في أسواق العملات المشفرة الصاعدة، تصاحب أعلام الثور بشكل شائع رسومات زمنية أقصر. قد تقفز عملة بنسبة 30% في يوم (العصا)، ثم تتداول في نطاق 5-10% ليوم أو يومين (العلم)، ثم تنفصل وتقفز بنسبة 20% أخرى. يحب المتداولون النش
مر
کزين اصطياد هذه الأعلام لركوب مسار الاتجاه. سلسلة كلاسيكية من أعلام الثور شوهدت في عام 2017 عندما كانت البيتكوين، خلال صعودها المتسارع، تواجه اندفاعات للأعلى تليها قنوات تماسك صغيرة، ثم دفعة أخرى للأعلى. ساعد التعرف على أعلام الثور المتداولين على البقاء في التداول وإضافة إلى المواقف خلال الفترات المترابطة. كما تشير إنفيستوپيديا، تنحل أعلام الثور عادةً في غضون أسابيع قليلة على مخططات الأسهم - أما في العملات المشفرة على مخططات الساعة/اليوم، فقد تُحَل حتى أسرع. إذا استمر العلم لفترة طويلة جدًا، فقد يتحول فقط إلى مستطيل أوسع أو مثلث (تماسك أطول).
المثلثات الصغيرة (أعلام): تشبه "قريبة" العلم. الفرق يكون في الشكل: بدلاً من قناة مستطيلة، التماسك يكون مثلثيا - تحديدًا مثلثًا متماثلًا صغيرًا لا يميل إلى الأعلى أو الأسفل بشكل ملحوظ، ويقترب نحو نقطة. يتكون بعد حركة حادة (عصاة)، تمامًا كما يحدث في العلم. يُذْكَر الاسم "المثلث" لأنه يشبه علمًا صغيرًا على عصاة. في مثلث صعودي، بعد صعود شديد، يتغير السعر جانبيًا في مثلث صغير (مع قمم أدنی وقيعان أعلی)، ثم ينفصل للأعلى لمواصلة الاتجاه الصعودي. مثلث هابط هو نفس الفكرة بعد هبوط حاد: توقف قصير في مثلث صغير، ثم انهيار لمواصلة الاتجاه النزولي. سلوك الحجم مشابه للأعلام: ينخفض خلال المثلث، ثم يرتفع عند الانفصال / الانكسار. النهج التداولي يكون بالمثل: التداول في اتجاه الاختراق (أو بتوقع استمراره للاتجاه السابق). فرق واحد: تكون المثلثات عادة نماذج قصيرة الأجل جدًا - قصيرة عادة من حيث المدة عن الأعلام، لأنها تمثل توقفًا سريعًا. إذا استمر التماسك لفترة طويلة، فلن يُسَمّى مثلثًا. أيضاً، إذا لم يكن هناك حركة سابقة واضحة حادة (عصاة)، فإن المثلث ليس مثلثًا صغيرًا بل نموذج مثلث عادي.
في العملات المشفرة، تظهر المثلثات الصغيرة غالبًا على الرسومات داخل اليوم بعد ارتفاعات مفاجئة بسبب الأخبار أو اجلوبات الأسواق. على سبيل المثال، إذا ضخت البيتكوين 1000 دولار في ساعة، ثم أمضى الساعتين التاليتين داخل نطاق 2-3% الذى يضيق إلى مثلث، فذلك يُعَدّ مثلثًا صعوديًا - العديد من المتداولين اليوميين سيترقبون قفزة أخرى منه. قياس الهدف للمثلث يكون مشابهًا للعلم: أخذ ارتفاع الحركة الابتدائية (عصاة) وإسقاطها من نقطة انفصال المثلث. لأن المثلثات الصغيرة صغيرة، فالحركات بعدها يمكن أيضاً أن تكون سريعة وكبيرة نسبة للرسم البياني قصير الأمد.
لماذا نميز بين الأعلام والمثلثات؟ من حيث المبدأ، إنها نفس الفكرة (استمرارية). هذا يتعلق بنسبة كبيرة بشکل التماسك: الأعلام لديها سحب أوضح، أما المثلثات تتقارب بشكل أكبر. في التحليل، قد تسمعها تُذكر سوية: "نمط علم/مثلث". كلاهما يشير إلى أن الاتجاه أخذ قسطًا من الراحة قبل استئنافه المحتمل. نكهة واحدة: أحيانًا يعتقد الفنيون أن الأعلام هي أكثر موثوقية قليلاً في الأسواق الصاعدة لأنها تُظهِر جني أرباح منظم، في حين يمكن أن تكون المثلثات أقل قابلية للتنبؤ. ومع ذلك، كلاهما موثوقة - كما رأينا، إنفيستوپيديا تذكر أن الأعلام الصاعدة "من بين النماذج الأكثر موثوقية وفعالية". في العملات المشفرة، الزخم هو المفتاح - عندما ترى عملة تخرج بعد دفعة كبيرة، فغالبًا ما يكون علامة على أنه يمكن أن يرتفع مرة أخرى، خاصة إذا كانت المشاعر العامة في السوق إيجابية.
يجب أن تكون حذرًا: الأعلام يمكن أن تفشل. إذا كان ما يبدو أنه علم ثور ينكسر للأسفل بدلًا من الأعلى (سقوط السعر تحت دعامة العلم)، فقد يكون إشارة لتصحيح أعمق. يحدث هذا أحيانًا إذا تغيرت الأخبار أو إذا ضعف السوق الأوسع فجأة. بالمثل، يمكن لمثلث أن ينكسر في الاتجاه المعاكس للاتجاه السابق إذا تم تسوية التماسك بطرق مختلفة (سوف ينفي ذلك فعليًا الحركة السابقة). هذا هو السبب في أن تأكيد اتجاه الاختراق أمر حاسم بدلًا من افتراض الاستمرار.
لَخِّص: الأعلام والمثلثات الصغيرة في تداول العملات المشفرة تُمثِّل توقفات قصيرة في اتجاه قوي – هي تلك الاستراحات الصغيرة التي تراها على مخطط حاد. يمكن لتاجر يتمتع بالمهارة في تحديد هذه الاستراحات الاستفادة منها عن طريق الدخول عند الاختراق للركوب في اتجاه المدر > اتجاه سائد. بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل، يمكن التعرف على النمط (مثل العلم) تجنب الذعر أثناء تراجع طبيعي (على سبيل المثال، عدم بيع مركزك أثناء ما هو مجرد عملية تجميع صحية). في الأسواق السريعة، تعكس هذه الأنماط الإيقاع الطبيعي للاتجاه-التوقف-الاتجاه.
الأوتاد (الصاعدة والهابطة)
الأوتاد هي نمط مخطط شائع آخر، يشبه إلى حد ما المثلثات، ولكن حيث يكون كلا خطي الاتجاه مائلين في نفس الاتجاه (كلاهما لأعلى أو كلاهما لأسفل). يمكن أن تشير إلى استمرار أو انعكاس حسب السياق، ولكن غالبًا ما تتم مناقشتها كنماذج انعكاس محتملة. هناك نوعان: الوتد الصاعد والوتد الهابط.
-
الوتد الصاعد هو نمط حيث يكون السعر يحقق ارتفاعات أعلى وقمم أعلى، لكن النطاق يصبح أضيق - تتجه خطوط الاتجاه المرسومة على القمم والقيم للأسفل وتلتقي. ببساطة، يستمر السوق في الصعود، لكن كل دفعة متتالية تكون أضعف من السابقة، مما يشير إلى أن الزخم يتراجع. عادةً ما يعتبر الوتد الصاعد نموذجًا هبوطيًا (نعم، هبوطي على الرغم من أن السعر يرتفع بداخله) لأنه غالبًا ما يؤدي إلى اختراق للأسفل. يمكن أن يظهر كنمط انعكاس في نهاية اتجاه صاعد أو كنمط استمراري أثناء اتجاه هابط (توقف ينهار للأسفل). المنطق هنا: في الوتد الصاعد، حتى إذا كان السعر يرتفع، فإن خط الاتجاه الأدنى (الدعم) يتسلق أسرع من خط الاتجاه الأعلى (المقاومة) - مما يعني أن الحركات الصعودية تصبح أقصر. التجاذب لشراء يبدأ في الجفاف؛ البائعون يلحقون بالبائعين تدريجيًا. يحتجز الوتد السعر حتى يخترق، وعادة للأسفل لأن البائعون يفوقون الطلب الضعيف في نهاية المطاف.
-
يراقب المتداولون الانكسار أسفل خط الدعم الأدنى للوتد الصاعد كإشارة للبيع. عند الكسر، الهدف الشائع هو بداية الوتد (النقطة الأدنى للنمط) وأحيانًا أكثر. يمكن وضع وقف الخسارة فوق ارتفاع حديث أو فوق خط مقاومة الوتد، وذلك بناءً على تحمل المخاطر. مقولة معروفة هي أن الأوتاد الصاعدة غالبًا تؤدي إلى انخفاضات حادة لأن الانهيار قد يفاجئ العديد من المتداولين بشكل غير متوقع (كان الرسم البياني يبدو كأنه في اتجاه تصاعدي حتى يتوقف فجأة).
-
الوتد الهابط، من ناحية أخرى، هو نمط حيث يكون السعر يحقق قمم أدنى وأدنى منخفضات (لذا فإنه يتجه إلى الأسفل بشكل عام)، إلا أن النطاق يصبح ضيقًا مع تراجع كلا خطي الاتجاه وزيادة التجمع. يعتبر هذا النمط إجيابيًا بشكل نموذجي - يشير لغالبًا إلى انعكاس إلى الأعلى. يظهر أنه رغم أن السوق لا يزال في اتجاه هابط، إلا أن الدفعيات إلى الأسفل تتناقص في النزعة؛ يفقد البائعون الزخم. بالوتد الهابط، خط الاتجاه الأعلى (المقاومة) ينخفض بشكل أسرع من خط الاتجاه الأدنى (الدعم) - كل قفزة من الدعم تصبح أضعف قليلاً في الجانب السفلي. وفي النهاية، التوقع هو أن يفرض المشترون أنفسهم ويكسرون السعر للأعلى.
استخدام الأوتاد في الممارسة العملية:
تستخدم الأوتاد بشكل شائع كنماذج قاع في العملات الرقمية. في كثير من الأحيان بعد أن تقوم العملة بعملية بيع كبير، تبدأ في التداول في نطاق متضيق يتجه للأسفل - هذا هو الوتد الهابط مشيرًا إلى أن البيع قد وصل إلى القاع. على سبيل المثال، خلال صيف 2021، شكل البيتكوين شيئًا يشبه وتدًا هابطًا على الرسم البياني اليومي من يونيو إلى يوليو قبل أن يكسر للأعلى. تظهر العديد من العملات البديلة أوتادًا هابطة تسبق الاختراقات الكبرى (مثلاً، قد تنزلق عملة بديلة من 10 دولارات إلى 5 دولارات في شكل وتد، ثم تقفز فجأة للخروج منها، مع عكس الاتجاه). لأن أسواق العملات الرقمية يمكن أن تتحول بسرعة كبيرة من هابطة إلى صاعدة، الأوتاد الهابطة هي أنماط يجب الانتباه إليها - فهي غالبًا تشير إلى أن النزيف يبطأ وأن هناك انعكاس تصاعدي محتمل. في الواقع، بعض المصادر تسلط الضوء على أن الأوتاد الهابطة هي إحدى الأنماط التي تتميز بأعلى معدلات النجاح في تنبؤ التحركات التصاعدية.
استخدام أنماط الرسم البياني في العملات الرقمية: نصائح وأفكار أخيرة
أنماط الرسم البياني، من الكأس والمقبض إلى الرأس والكتفين إلى المثلثات والأعلام، هي أدوات لا تقدر بثمن في أدوات المتداول الرمز الرقمي.وظيفتها هي تقديم إطار لفهم الاتجاهات المتعرجة في السوق والتنبؤ بالاتجاه المستقبلي. لكن من الأهمية بمكان استخدامها كجزء من نهج تحليلي أوسع، وليس بشكل منفصل. يمكن أن تكون أسواق العملات الرقمية شديدة التقلب وفي بعض الأحيان غير عقلانية، لذا لا يجب أن يكون أي نمط أو مؤشر واحد هو الأساس الوحيد لقرارات التداول.
-
قم دائمًا بتأكيد الأنماط مع حجم التداول أو مؤشرات أخرى: النمط يكون أكثر إقناعًا عندما يصاحبه إشارات حجم وزخم.
-
ضع في اعتبارك الاتجاه الأكبر (السياق هو المفتاح):
-
كن حذرًا من الانحياز إلى النمط ورؤية ما ترغب في رؤيته:
-
**إدارة المخاطر: يمكن أن يفشل كل نمط:**المحتوى: أو التوقفات العقلية لقطع التجارة إذا حدث ذلك. على سبيل المثال، إذا قمت بشراء اختراق من كوب ومقبض، قد تقرر أنه إذا انخفض السعر إلى ما دون مستوى الاختراق أو إلى ما دون أدنى مستوى للمقبض، فإن النمط قد فشل وتخرج. إذا قمت ببيع كسر القمة المزدوجة، قد تضع وقفاً إذا عاد السعر فوق خط الرقبة (مرة أخرى داخل النطاق). حافظ على رأسمالك حتى أن بعض الأنماط الفاشلة لن تخرجك من اللعبة. كما يشير مصدر ما، حتى أفضل الأنماط قد تتحقق فقط بنسبة تتراوح بين 70-80٪ من الوقت، مما يعني أن 20-30٪ من الوقت لن تصل إلى الهدف. يجب أن تخطط لتلك الحالات. استخدم حجم الوضع بحيث يكون الخسارة مقبولة. الأنماط توفر ميزة، ليس يقيناً.
-
استخدام الأنماط بتوافق: غالباً ما تأتي أقوى الإشارات عندما تصطف عوامل متعددة. على سبيل المثال، قد يتزامن القاع المزدوج مع مستوى دعم طويل الأمد على الرسم البياني، أو قد يحدث اختراق كوب ومقبض تماماً عند وصول حدث إخباري تفاؤلي. قد يتماشى مقاومة المثلث الصاعد مع مستوى استرجاع فيبوناتشي رئيسي. عندما تتحد أنماط الأسعار مع مستويات الدعم/المقاومة المعروفة، خطوط الاتجاه، أو المحفزات الأساسية، يمكن أن تكون الحركات أكثر وضوحًا. من المفيد أن تخطط لمقاومة/دعم أفقية وأن تراجع الأطر الزمنية الأعلى لتعرف إذا كانت اختراق النمط تدخل الهواء المفتوح أو تضرب حاجزًا آخر فوراً.
-
كن مرنًا واستمر في التعلم: العملات الرقمية سوق جديد نسبيًا مقارنة بالأسهم، وعلى الرغم من أن الأنماط غالبًا ما تتصرف بشكل مشابه، قد يكون هناك صفات مميزة فريدة. على سبيل المثال، تعمل أسواق العملات الرقمية 24/7، لذلك يمكن أن تتحقق الأنماط في ساعات غريبة (أثناء نومك) أو في عطلات نهاية الأسبوع. يمكن أن تختلف السيولة، مما يؤدي أحيانًا إلى المزيد من الاختراقات الكاذبة (بسبب صيد الإيقافات أو التلاعب). كن يقظًا لأوضاع السوق – أثناء التقلبات العالية للغاية (على سبيل المثال، حول أخبار رئيسية أو انهيارات)، قد تكون الأنماط أقل موثوقية كالتقنيات التي تفسح المجال للعاطفة. بالعكس، في الفترات الهادئة، قد تكون الأنماط الشيء الرئيسي الذي يحرك قرارات التداول. تابع دائمًا كيف يمكن أن تؤثر تطورات السوق الجديدة (مثل ارتفاع التداول الخوارزمي أو تأثير العقود الآجلة/المشتقات) على سلوك النمط.
-
التوقعات الإحصائية: من الجدير بالاعتراف بأن نجاح الأنماط قد تم دراسته. على سبيل المثال، تحليل Bulkowski للأسهم (وبعض التحليلات الخاصة بالعملات الرقمية بواسطة منصات التداول) وجد نسب نجاح مختلفة للأنماط المختلفة. الأنماط مثل الرأس والكتفين المعكوس، والقاع المزدوج، والوتد الهابط غالبًا ما تكون أعلى في النجاح، في حين أن بعض الأنماط مثل الأعلام المتناظرة أو المستطيلات تصنف أدنى في الوصول إلى الأهداف المتوقعة. هذا لا يعني تجنب الأخيرة – بل قد تطلب تأكيدًا إضافيًا أو تكون أسرع في تحقيق الأرباح. هذه الإحصائيات توضح أيضًا أن حتى النمط "الأفضل" قد يفشل بنسبة 15-20٪ من الوقت. من خلال تداول مجموعة متنوعة من الإعدادات وعدم المبالغة في الرفع على أي منها، فإنك تترك الاحتمالات تعمل عبر العديد من الصفقات.
-
لا يوجد نمط يشبه الكرة البلورية: أخيرًا، حافظ على شك صحي. الأنماط هي إنعكاس لسلوك المتداولين الجماعي، ولكن يمكن للأسواق أن تكسر الأنماط نظرًا للعوامل غير المتوقعة. قد يتسبب خبر مفاجئ (اختراق بورصة، إعلان تنظيمي، حدث كلي) في إبطال إعداد جميل في ثوانٍ. كن دومًا مستعدًا للتفاعل ولا تتشبث بتحيز يعتمد على النمط. إذا قال النمط صعود، ولكن السوق ينخفض بوضوح، فلا تتمسك برأيك الصعودي بعناد – كن مرنًا وقيم الوضع من جديد. الهدف من استخدام الأنماط ليس أن يكون صحيحًا في التوقعات، بل لتحسين الحظوظ وإدارة الصفقات بفعالية.
عن طريق دمج هذه الأنماط البيانية في تحليلك لسوق العملات الرقمية، تحصل على طريقة منظمة لقراءة الرسوم البيانية تتجاوز التخمين العشوائي. تقدم الأنماط مثل الكوب والمقبض رؤى حول نقاط التجميع والاختراق، وتشير أكواب وصحون القاع أو القيعان الصحنية إلى تحولات الاتجاه الطويلة الأمد، والكلاسيكيات مثل الرأس والكتفين، القمم/القواعد المزدوجة، المثلثات، الأعلام، والأوتاد تساعد في تحديد متى من المرجح استمرار الاتجاهات أو ارتدادها. كل نمط ناقشناه لديه قصة يرويها عن ديناميات المشترين والبائعين. بمستخدمها بحكمة، يمكن أن تجعل تلك القصة أكثر وضوحًا وتساعدك في توقع الفصل التالي في حركة الأسعار.
في الختام، على الرغم من أن أسواق العملات الرقمية لديها خصوصياتها، إلا أنها لا تزال تدفعها بشكل كبير علم النفس البشري (والخوارزمي) والسلوك – وهذเดิน هي السبب لكون هذه الأنماط البيانية القديمة غالبًا ما تنجح في العملات الرقمية كما تفعل في الأسواق التقليدية. يمكن لقارئ أو متداول العملات الرقمية المسلح بمعرفة هذه الأنماط أن يبحر بشكل أفضل في موجات التقلب العالية، بتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة بثقة أكبر. فقط تذكر: احتفظ بطريقة تحليلية، ابق متجردًا (الرسم البياني هو ما هو عليه، وليس ما تتمنى أن يكونه)، واترك الأنماط توجهك، وليس كضمان. مع الممارسة وإدارة المخاطر الحكيمة، يمكن أن ترفع الأنماط البيانية استراتيجيتك التداولية إلى شيء يشبه قبطان ماهر يقرأ الرياح – لا يسيطر عليها، لكن يستخدمها لرحلة أكثر سلاسة.