عملية البحث الاستثمارية، التي كانت تقليديًا عملية تحتاج لكثير من العمل، تشهد الآن تحولًا سريعًا حيث تقوم الشركات من منصات التداول الراسخة إلى الشركات الناشئة الصغيرة بنشر وكلاء الذكاء الاصطناعي لتحليل البيانات المالية، وتحديد اتجاهات السوق وصياغة التقارير للمستثمرين والمؤسسات.
ما يجب معرفته:
- يتم الآن نشر وكلاء الذكاء الاصطناعي عبر الخدمات المالية لأتمتة البحث الاستثماري، وتشمل التطبيقات أدوات المستثمرين الفرديين إلى التحليل على مستوى المؤسسات
- ظهرت نيويورك كمركز لهذا الاتجاه، حيث تجذب الشركات الناشئة مثل Hebbia وRogo مئات الملايين في تمويل المشاريع بتقييمات تصل إلى 700 مليون دولار
- في حين أن العقبات التنظيمية أبطأت في البداية اعتماد الذكاء الاصطناعي في التكنولوجيا المالية مقارنة بالصناعات الأخرى، فإن التكنولوجيا تتحرك الآن متجاوزة العمليات المكتبية إلى الخدمات المالية الأساسية
السباق لبناء أدوات مالية أكثر ذكاءً
على عكس القطاعات التجارية الأخرى التي اكتسبت فيها تطبيقات الذكاء الاصطناعي بسرعة زخما، اعتمدت تطبيقات التكنولوجيا المالية الذكاء الاصطناعي بحذر أكثر بسبب المتطلبات التنظيمية والامتثال المرتبطة بإدارة الأصول المالية، يقول جيف كوفلين، محرر أول في فوربس.
حتى وقت قريب، تركزت معظم ميزات الذكاء الاصطناعي في التكنولوجيا المالية على تبسيط خدمة العملاء والمحاسبة والوظائف المكتبية، مع شركات مثل Klarna وChime وStripe وRamp التي تعلن عن مثل هذه المنتجات.
الآن يظهر طور جديد. كشف تطبيق التداول Robinhood وشركة Arta Finance، وهي شركة ناشئة تعتبر نفسها مكتب عائلي رقمي للعملاء الأثرياء، عن ميزات الذكاء الاصطناعي للمستهلكين في الأسابيع الأخيرة. وفي الوقت نفسه، تطور مجموعة من الشركات الموجودة في نيويورك بما في ذلك AlphaSense وHebbia وRavenPack وRogo أدوات ذكاء اصطناعي خصيصًا لمصرفيي الاستثمار والمستثمرين المؤسسيين.
توظف معظم هذه الشركات وكلاء الذكاء الاصطناعي – وهي شفرة متخصصة تفسر المعلومات السياقية، تتخذ قرارات منطقية وتتخذ إجراءات. ينفذ الوكلاء مهام معقدة مثل توليد توصيات استثمارية، تحليل بيانات السوق الخاصة، أو إنشاء مسودات العرض التقديمي.
"كيف تريد أن تقارن كل هؤلاء المزودين المختلفين، الشركات الناشئة والمشاريع الكبيرة التي قامت بهذا؟" يوضح غابريل ستنجل، الرئيس التنفيذي لشركة Rogo البالغ من العمر 26 عامًا، واصفًا كيف يساعد نظامهم المصرفيين في إنشاء عروض تقديمية لأهداف الاستحواذ.
في حين أن الحماس لرأس المال الاستثماري للشركات العاملة في مجال الذكاء الاصطناعي يجعل من الصعب تحديد أي الشركات ستطور نماذج مستدامة، فإنها جميعها تستهدف الكفاءات غير الموجودة في العمليات البحثية التي طال انتظارها للتحسين.
الشركات الناشئة تجذب تمويلاً كبيراً للذكاء الاصطناعي في المالية
حصلت Hebbia، وهي شركة ناشئة في نيويورك عمرها خمس سنوات تستخدم الذكاء الاصطناعي لتسريع الأبحاث للمؤسسات المالية وشركات المحاماة، على تمويل بقيمة 130 مليون دولار العام الماضي لتصل إلى تقييم 700 مليون دولار. من بين داعمي الشركة Index Ventures، بيتر ثيل وأندريسن هورويتز.
وفقًا للمؤسس والرئيس التنفيذي جورج سيفولكا البالغ من العمر 27 عامًا، تتخصص Hebbia في تحليل بيانات السوق الخاصة. وعندما تستعد الشركات لجولات التمويل أو عمليات الاستحواذ المحتملة، فإنها تشاطر معلومات سرية في غرف بيانات افتراضية آمنة. يتصل برنامج Hebbia بهذه المستودعات ويقيم عواملاً مثل تركيز العملاء وقوة نمو الإيرادات ومؤهلات الإدارة.
"كما يهدف إلى تحديد المخاطر والتحذيرات مثل مدى تعرض الأعمال التجارية للتعريفات الجمركية، أو ما إذا كان الموضوع قد تم التطرق إليه أو تم تجاهله في عرض تقديم الاستثمار حتى لو كان عادة ما يتم تغطيته"، قال سيفولكا. تزعم الشركة أن منتجاتها توفر لشركات الأسهم الخاصة بين 20 و30 ساعة لكل صفقة.
تجمع Hebbia بين نماذجها الخاصة لاسترجاع وتفسير بيانات الاستثمار مع نماذج خارجية من شركات مثل OpenAI وAnthropic للميزات مثل توليد التقارير. سيفولكا يشير إلى أن لديهم مئات العملاء، بما في ذلك شركة الأسهم الخاصة تشارلز بانك وشركة الائتمان الخاصة أوك هيل ادفايزورس، مع رسوم خدمة تتراوح من "عشرات الآلاف" إلى "الملايين".
طورت AlphaSense، شركة البيانات المالية الأكثر استقرارًا والتي تبلغ من العمر 14 عامًا ولديها 6,000 عميل، قدرات شبيهة للوكلاء الذكاء الاصطناعي. تساعد المحللين في إعداد العروض التقديمية والقيام بالعناية الواجبة وتحليل الأسواق. على سبيل المثال، يمكنها تقديم أبحاث تقترح أولويات المسؤول التنفيذي في الشركة أو إنشاء تقارير تعتمد على شهادات الخبراء تشير إلى مخاوف المستثمرين حول الطروحات الأولية العامة المقبلة.
تم تقييم Rogo، الشركة الناشئة التي يبلغ عمرها ثلاث سنوات ولديها 40 موظفًا وعملاء، مؤخرًا بمبلغ 350 مليون دولار في جولة لجمع التبرعات في مارس بدعم من مستثمرين بما في ذلك Thrive وKhosla Ventures. يمكن لنظام الشركة أتمتة تقارير ملخصات الأرباح لمحللي البنوك الاستثمارية والمساعدة في إنشاء عروض تقديمية لأهداف الاستحواذ.
تحتوي الشركة التي تضم 40 شخصًا على أكثر من 5,000 مستخدم نشط نهائي وفقًا لستنجل. مثل منافسيها، تجمع Rogo بين نماذجها المملوكة والمدربة على "التفكير كمستثمر" مع نماذج خارجية من Google وMeta وAnthropic وOpenAI للوظائف المتخصصة.
أعلنت RavenPack، وهي شركة مقيمة في نيويورك عمرها 22 عامًا يتمثل نشاطها الأساسي في تحليل الأخبار والملفات التنظيمية لتحديد الأحداث التي تحرك السوق، مؤخرًا عن ميزات جديدة للذكاء الاصطناعي تستهدف جمهورًا أوسع. من خلال الموقع الإلكتروني Bigdata.com، يمكن للمحللين إنشاء قوائم متابعة للأسهم التي تنشئ تقارير أبحاث تلقائية يومية. يقدم الخدمة فئة مجانية بمصادر بيانات محدودة واشتراكًا متميزًا يبدأ من 50 دولارًا شهريًا.
"عدد الشركات الجديدة التي تظهر في هذا المجال يصعب تتبعه"، قال أرمندو جونزاليس، الرئيس التنفيذي لشركة RavenPack، مشيرًا إلى أن العملاء يشملون مؤسسات مالية كبرى مثل JPMorgan وMorgan Stanley وDeutsche Bank وNomura.
تشمل اللاعبين الناشئين الآخرين BlueFlame AI، التي تساعد مديري الأصول البديلة على الاستفادة من الذكاء الاصطناعي التوليدي، والشركات الناشئة الأصغر مع أقل من 20 موظفًا مثل AgentSmyth، وBrightWave، وFinster AI، وModelML، وProSights.
ميزات الذكاء الاصطناعي تصل إلى المستثمرين الأفراد
التكنولوجيا تصل أيضًا إلى المستثمرين الأفراد. أعلنت Robinhood مؤخرًا عن Cortex، وهي أداة ذكاء اصطناعي من المقرر إطلاقها في وقت لاحق من هذا العام كجزء من خدمة Gold المتميزة الخاصة بها. ستقوم الميزة بإنتاج تقارير تلقائية عن الأسهم وتقديم أفكار للتداول، مما يجعل "تجربة تداول الخيارات أكثر سهولة من خلال مساعدتك على ترجمة معتقداتك حول الأسهم إلى صفقة خيارات معينة واستراتيجية"، وفقًا لبيان الشركة.
كشفت Arta Finance عن Arta AI، التي تخطط لإطلاقها في "منتصف 2025"، والتي ستقدم اقتراحات استثمارية مخصصة والإجابة على أسئلة حول أداء المحافظ. ستبدأ الاشتراكات من 20 دولارًا شهريًا، مع تقديم الخدمة مجانًا للعملاء الذين يديرون أكثر من 100,000 دولار من خلال Arta.