كشف الرئيس التنفيذي لشركة BlackRock، لاري فينك، أن صناديق الثروة السيادية دأبت على تراكم بيتكوين تدريجياً خلال تراجع العملة المشفّرة الأخير من ذروة أكتوبر التي تجاوزت 125,000 دولار.
أدلى فينك بهذه الإفصاحات عن نشاط الشراء خلال حلقة نقاشية في قمة The New York Times DealBook.
وقال الرئيس التنفيذي لأكبر مدير أصول في العالم إن مركبات الاستثمار التابعة للدول زادت مراكزها بشكل تدريجي عند مستويات 120,000 و100,000 وفي نطاق 80,000 دولار.
يتم تداول بيتكوين حالياً حول 92,000 دولار بعد أن لامست أعلى مستوى تاريخي قرب 126,000 دولار في أوائل أكتوبر.
شدّد فينك على أن هذه المؤسسات تبني مراكز تمتد لسنوات متعددة بدلاً من المضاربة على تحركات الأسعار قصيرة الأجل، واصفاً نهجها بأنه تراكم استراتيجي من أجل تنويع المحافظ على المدى الطويل.
ما الذي حدث
أدلى فينك بتصريحاته أثناء مشاركته المنصة مع الرئيس التنفيذي لـ Coinbase، براين أرمسترونغ، في فعالية الرابع من ديسمبر. وطرح بيتكوين باعتباره "أصل الخوف" الذي يلجأ إليه المستثمرون وسط مخاوف بشأن تآكل قيمة العملات واستقرار النظام المالي.
تعد شركة مبادلة للاستثمار في أبوظبي وصندوق الثروة السيادي في لوكسمبورغ من بين الجهات التي كشفت سابقاً عن استثمارات في صناديق مؤشرات بيتكوين فورية متداولة في البورصة. وامتلكت مبادلة مؤخراً ما يقارب 517.6 مليون دولار في صندوق BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT) حتى نهاية الربع الثالث، بحسب ما ورد.
خصصت لوكسمبورغ 1% من صندوق الثروة السيادي بين الأجيال البالغ 730 مليون دولار لصناديق بيتكوين المتداولة في أكتوبر، لتصبح أول دولة في منطقة اليورو تجري استثماراً في الأصول المشفّرة على أساس سياسة رسمية. ووصف مجلس أبوظبي للاستثمار بيتكوين بأنه مخزن للقيمة مشابه للذهب ضمن استراتيجيته طويلة الأجل.
أُطلق صندوق IBIT التابع لبلاك روك في يناير 2024، وأصبح أكثر خطوط المنتجات ربحية لدى الشركة، وفقاً لما أشير إليه. وقد وصل الصندوق إلى 70 مليار دولار من الأصول في غضون 341 يوماً، في أسرع نمو في تاريخ هذه الصناعة.
لماذا يهم الأمر
إن مشاركة صناديق الثروة السيادية تشير إلى تحول كبير في مواقف المؤسسات تجاه العملات المشفّرة باعتبارها أصولاً مشروعة ضمن المحافظ الاستثمارية. كما أن تراكم الدول للعملة خلال فترات تقلب الأسعار يعكس ثقة في القيمة طويلة الأجل لبيتكوين بدلاً من التركيز على ديناميكيات التداول قصيرة الأجل.
تمثل استراتيجية الشراء التي وصفها فينك تطبيقاً لنهج متوسط تكلفة الدولار من جانب بعض أكبر [المستثمرين] المؤسسيين في العالم. هذا الأسلوب يمكّن الصناديق السيادية من بناء انكشاف تدريجي من دون المراهنة على مستويات سعرية محددة في سوق معروف بتقلبه الحاد.
تحوّل فينك من متشكك في بيتكوين إلى مناصر مؤسسي لها يعكس قبول وول ستريت الأوسع للأصول الرقمية من خلال قنوات استثمار منظمة. وتحت قيادته، وضعت بلاك روك نفسها كالبوابة الأساسية لمؤسسات التمويل التقليدية الساعية للتعرّض للعملات المشفّرة.
وأقر الرئيس التنفيذي بأن بيتكوين لا تزال خاضعة لتأثير كبير من المتداولين باستخدام الرافعة المالية، مشيراً إلى أن IBIT شهد ثلاث فترات تراجع وصلت إلى 25% منذ إطلاقه. وحذّر من أن التداول قصير الأجل يتطلب مهارات توقيت استثنائية في السوق لا يمتلكها معظم المستثمرين.
وصوّر فينك جاذبية بيتكوين كأداة حماية من مخاطر الديون الحكومية، ومخاطر النظام المصرفي، وضعف العملات. هذا التموضع يميز العملات المشفّرة عن الاستثمارات التقليدية في الأسهم والسندات التي تمثل رهانات متفائلة على نمو الاقتصاد.