Terraform Labs المؤسس المشارك دو كوون يطلب حكماً أقصاه خمس سنوات في السجن لدوره في انهيار عملة تيراUSD المستقرة بقيمة 40 مليار دولار، مجادلاً بأن ما يقرب من ثلاث سنوات قضاها بالفعل خلف القضبان، بما في ذلك فترات طويلة في ما يصفه محاموه بأنه ظروف قاسية في الجبل الأسود، يجب أن تُحتسب لصالح تخفيف العقوبة.
أوضح فريق الدفاع للمحكمة الفيدرالية في المقاطعة الجنوبية من نيويورك يوم الأربعاء أن عقوبة الاثني عشر عاماً التي يسعى إليها الادعاء ستكون عقوبة "أعظم بكثير من الضروري"، وذلك وفقاً لوكالة بلومبرغ.
أقر كوون بالذنب في أغسطس بتهمة التآمر للاحتيال والاحتيال عبر وسائل الاتصالات، متجنباً المحاكمة بعد تسليمه من الجبل الأسود حيث تم اعتقاله في مارس 2023 أثناء محاولته السفر بوثائق مزورة.
من المقرر أن يصدر القاضي الفيدرالي الأمريكي بول إنغلمير الحكم على كوون في 11 ديسمبر في مانهاتن.
يبلغ الحد الأقصى القانوني للعقوبة 25 عاماً لدوره في احتيال العملة المستقرة الخوارزمية الذي محا عشرات المليارات من قيمة استثمارات المستثمرين في مايو 2022، رغم أن المدعين وافقوا سابقاً على عدم السعي لأكثر من 12 عاماً بموجب شروط اتفاق الإقرار بالذنب.
ما الذي حدث
شدد محامو كوون على أنه قضى ما يقرب من ثلاث سنوات رهن الاحتجاز، مع أكثر من نصف تلك الفترة في "ظروف وحشية في الجبل الأسود". وذكر الدفاع أن المؤسس المشارك لـ Terraform "عانى بشكل كبير بسبب جرائمه"، وأكد أنه لا يزال يواجه محاكمة في كوريا الجنوبية عن نفس الأفعال، حيث يسعى المدعون المحليون إلى عقوبة سجن تصل إلى 40 عاماً.
"أدليتُ ببيانات كاذبة ومضللة عن سبب استعادة الربط، من خلال عدم الإفصاح عن دور شركة تداول في استعادة ذلك الربط"، قال كوون للمحكمة خلال إقراره بالذنب في أغسطس. "ما فعلته كان خاطئاً."
اعترف مؤسس تيرا بأنه بين عامي 2018 و2022 وافق مع سبق الإصرار على المشاركة في مخطط للاحتيال على مشتري العملات المشفرة من Terraform Labs. وأقر بأنه أدلى ببيانات كاذبة حول كيفية استعادة ربط تيراUSD، وأخفى دور شركة Jump Trading في دعم العملة المستقرة سراً خلال حدث فقدان الربط في مايو 2021.
كجزء من اتفاق الإقرار بالذنب في أغسطس، وافق كوون على مصادرة أكثر من 19 مليون دولار وعدة عقارات. وأظهرت سجلات المحكمة أن كوون كان يمتلك 92 في المئة من Terraform Labs خلال فترة السلوك المزعوم. وجاء اتفاق الإقرار بالذنب في القضية الجنائية بعد صدور حكم مدني ضده في محكمة فيدرالية.
عقب انهيار Terraform Labs، سعت كل من السلطات الكورية الجنوبية والأمريكية إلى تقديم كوون إلى العدالة. وكان فاراً لعدة أشهر، حيث غادر بلده الأم وسنغافورة قبل انهيار الشركة. وفي مارس 2023، احتجزت سلطات الجبل الأسود كوون مع المدير المالي السابق لـ Terraform هان تشانغ-جون في مطار بودغوريتسا.
بقي كوون رهن احتجاز الجبل الأسود لأكثر من عام ونصف، حيث واجه حكماً أولياً بالسجن أربعة أشهر بتهمة تزوير جواز السفر، تم تمديده لاحقاً شهرين بناءً على طلب الولايات المتحدة وكوريا الجنوبية. وخاضت الدولتان معركة مطولة بشأن حقوق التسليم، إذ وافق الجبل الأسود في البداية على طلب كوريا الجنوبية قبل أن يسلم كوون في النهاية إلى الولايات المتحدة في 31 ديسمبر 2024 بعد توقيع وزارة الداخلية على الطلب الأمريكي.
في يناير، دفع كوون ببراءته في مواجهة لائحة اتهام من تسع تهم تشمل احتيالاً بالأوراق المالية، واحتيالاً عبر وسائل الاتصالات، واحتيالاً بالسلع، والتآمر لارتكاب غسل أموال. غير موقفه في أغسطس، وأقر بالذنب في تهمتين من أصل تسع كجزء من اتفاق تفاوضي للإقرار بالذنب.
اقرأ أيضاً: Upbit Loses $36M In Solana Hot Wallet Breach As Lazarus Group Emerges As Prime Suspect
لماذا يهم الأمر
مثّل انهيار تيرا في مايو 2022 واحداً من أكثر الأحداث كارثية في تاريخ سوق العملات المشفرة. فقد انهارت العملة المستقرة الخوارزمية تيراUSD ورمزها الشقيق LUNA خلال ثلاثة أيام، ما أدى إلى محو ما يقرب من 45 مليار دولار من القيمة السوقية، وساهم في خسائر بمئات المليارات في سوق الكريبتو الأوسع.
في ذروتهما في أبريل 2022، كانت تيراUSD ثالث أكبر عملة مستقرة بقيمة سوقية بلغت 17.5 مليار دولار، مع إيداع نحو 75 في المئة منها في بروتوكول Anchor للحصول على عوائد. وبلغت قيمة LUNA 117 دولاراً مع قيمة سوقية إجمالية تزيد عن 40 مليار دولار. وسبّب الانهيار تأثيراً متسلسلاً من الإفلاسات شملت ثري أروز كابيتال، فوييجر ديجيتال، شبكة سيلسيوس، جينيسيس آسيا باسيفيك، بلوكفاي، ألاميدا ريسيرش وFTX.
اعتمد نظام تيرا البيئي بالكامل على محافظة UST على ربطها بالدولار من خلال علاقة خوارزمية مع LUNA. عندما ينخفض UST عن 1 دولار، يقوم البروتوكول بحرق UST وسك عملات LUNA لاستعادة التكافؤ. وعندما يرتفع UST فوق 1 دولار، يتم سك UST وحرق LUNA. انهار هذا التوازن الدقيق في مايو 2022 عندما أدت ضغوط الأسعار الهابطة الأولية إلى إطلاق "دوامة موت" انفجر خلالها عرض LUNA من نحو 350 مليون عملة إلى أكثر من 6.5 تريليون، ما تسبب في انهيار قيمتها من 80 دولاراً إلى 0.0001 دولار خلال أيام قليلة.
بدأ الانهيار عندما وضعت عمليات سحب كبيرة من بروتوكول Anchor ومبيعات السوق لـ UST ضغطاً على الربط. في 7 مايو 2022، كشف روبوت مراقبة الحيتان عن أن 85 مليون تيراUSD تم تبديلها إلى USDC. هبط UST إلى 0.98 دولار في 8 مايو، ثم انخفض إلى 0.70 دولار خلال 24 ساعة. فشلت آليات المراجحة في استعادة الاستقرار مع انتشار الذعر، ليهبط UST إلى أقل من 0.30 دولار بين 10 و12 مايو.
يأتي حكم كوون في الوقت الذي يسعى فيه الرئيس التنفيذي السابق لـ FTX سام بانكمان-فريد إلى استئناف حكم سجنه لمدة 25 عاماً عن انهيار FTX بقيمة 8 مليارات دولار. يجادل الفريق القانوني لبانكمان-فريد بأنه كان "مفترض الإدانة" منذ البداية وحُرم من محاكمة عادلة. وتمثل القضيتان تحولاً كبيراً في كيفية تعامل السلطات مع المخالفات المرتبطة بالكريبتو – لم تعد تُرى على أنها فشل سوق، بل كـمسؤولية جنائية.
سيحدد الجدل حول الحكم ما إذا كان التعاون من خلال الإقرار بالذنب يقلل العقوبة بشكل ملموس مقارنة بالإدانة بعد المحاكمة. يحتفظ القاضي إنغلمير بالسلطة التقديرية النهائية على الحكم بغض النظر عن توصيات الادعاء أو طلبات الدفاع. ومن المتوقع أن تقدم الحكومة توصيتها الخاصة بالعقوبة قبل جلسة 11 ديسمبر.
حتى إذا منح القاضي عقوبة أخف، فلن تنتهي متاعب كوون القانونية في مانهاتن. يريد المدعون الكوريون الجنوبيون نقله إلى سيول بمجرد انتهاء الإجراءات الأمريكية، سعياً إلى عقوبة أشد بكثير تصل إلى 40 عاماً في السجن. ولا يزال الجدول الزمني لموعد أو ما إذا كان سيتم نقله غير واضح، رغم أن كوريا الجنوبية كررت مراراً طلبها لتسلّم حراسته بعد انتهاء القضية الأمريكية.
يفرض التقاضي المزدوج عواقب إضافية يجادل محامو الدفاع بأنها يجب أن تُؤخذ في الحسبان عند تحديد العقوبة الأمريكية، لا سيما بالنظر إلى تداخل المزاعم في كلتا الولايتين القضائيتين. ومن المتوقع أن يقضي كوون جزءاً من عقوبته الأمريكية في كوريا الجنوبية بموجب برنامج لنقل السجناء، رغم أنه يجب أن يُنهي نصف عقوبته في الحجز الأمريكي قبل أن يصبح مؤهلاً للنقل.
يستمر انهيار تيرا في دفع الضغط القانوني على الشخصيات الكبرى في عالم العملات المشفرة، وساهم في تشديد الرقابة التنظيمية على العملات المستقرة الخوارزمية وبروتوكولات التمويل اللامركزي. وقد رفعت لجنة الأوراق المالية والبورصات دعوى قضائية ضد Terraform Labs في فبراير 2023، وتم التوصل إلى تسوية مبدئية في مايو 2024 تم بموجبها تثبيت دفع ما يقرب من 4.5 مليار دولار في يونيو 2024.
اقرأ بعد ذلك: Wall Street's Bitcoin Appetite Grows as Nasdaq Requests 1 Million Contract Limit for IBIT