توصل وسيط التشفير الرئيسي FalconX إلى اتفاقية للاستحواذ على 21shares، وهي واحدة من أكبر مصدري المنتجات القابلة للتداول المرتبطة بالأصول الرقمية، في صفقة من المتوقع إغلاقها بحلول نهاية العام. تعكس الصفقة، التي تتبع استحواذات بقيمة 375 مليون دولار و1 مليار دولار تم الإعلان عنها هذا الأسبوع من قبل Coinbase Global Inc. وRipple Labs Inc.، زيادة النشاط في صفقات قطاع العملات المشفرة مع تحسن الشروط التنظيمية تحت إدارة ترامب.
ما يجب معرفته:
- ستستحوذ FalconX على شركة 21shares، ومقرها سويسرا، والتي تدير أصولًا تزيد عن 11 مليار دولار، مع الاحتفاظ باستقلالية العمليات وهيكل القيادة
- تأتي هذه الصفقة وسط موجة من الاندماجات في قطاع التشفير، مدفوعة بتدفقات كبيرة إلى صناديق التداول على البيتكوين في الولايات المتحدة وتوقعات مراقبة تنظيمية أكثر ملائمة
- ستحتفظ 21shares بالرئيس التنفيذي راسل بارلو وستواصل تشغيل منتجاتها القابلة للتداول الحالية دون تغيير أهداف الاستثمار أو هيكل الصندوق
نقل تنظيمي يقود الاندماج
تجمع عملية الاستحواذ بين شركتين تربطان أسواق التشفير والمال التقليدي خلال فترة من النشاط المتجدد في الصفقات. ساعدت التدفقات الرأسمالية القوية إلى صناديق التداول على البيتكوين في الولايات المتحدة في توفير الزخم، إلى جانب الإجراءات التنظيمية المبكرة من قبل الرئيس دونالد ترامب والتي تهدف إلى خلق بيئة أكثر استيعابًا للأصول الرقمية.
أعلنت Coinbase هذا الأسبوع عن خطط للاستحواذ على منصة الاستثمار Echo مقابل 375 مليون دولار.
أبرمت Ripple Labs اتفاقية منفصلة للاستحواذ على شركة إدارة الخزانة التجارية GTreasury مقابل 1 مليار دولار. يشير توقيت هذه المعاملات إلى تحسن الظروف للمستثمرين والشركات في توسيع القطاع.
أصدرت FalconX مذكرة داخلية، تم مراجعتها بواسطة Bloomberg News، تؤكد أن استحواذ 21shares سيحافظ على استقلالية العمليات السويسرية. سيستمر راسل بارلو كرئيس تنفيذي لـ 21shares. أشارت المذكرة إلى عدم وجود تغييرات مخططة للمنتجات القابلة للتداول الحالية لـ 21shares، بما في ذلك هيكلها أو أهداف الاستثمار.
لم يتم الكشف عن الشروط المالية للصفقة بين FalconX و21shares. لم ترد أي من الشركتين على طلبات التعليق. وردت صحيفة وول ستريت جورنال على الخبر في وقت سابق.
السجلات في الأسواق الرقمية
تم تأسيس 21shares في عام 2018 من قبل هاني رشوان وأوفيليا سنايدر كواحدة من أوائل الشركات التي قدمت المنتجات القابلة للتداول المنظمة المرتبطة بالأصول الرقمية. قدمت الشركة للمستثمرين المؤسساتيين والأفراد إمكانية الوصول إلى البيتكوين والإيثير والعديد من العملات المشفرة الأخرى من خلال الآليات الاستثمارية التقليدية. الآن، تدير 21shares، ومقرها سويسرا، أصولًا تتجاوز 11 مليار دولار في خط إنتاجاتها.
تأسست شركة FalconX، ومقرها في سان ماتيو، كاليفورنيا، في نفس العام برئاسة الرئيس التنفيذي راغو يارلاجادا.
قامت شركة الوساطة الرئيسية بمعالجة أحجام تداول تزيد عن 2 تريليون دولار منذ إنشائها حسب المذكرة الداخلية. تخدم الشركة أكثر من 2,000 عميل مؤسسي على مستوى العالم.
استحوذت FalconX في وقت سابق من هذا العام على شركة Arbelos Markets التي تخصصت في تداول المشتقات المشفرة. أشارت تلك الصفقة إلى رغبة FalconX في توسيع خدماتها قبل الإعلان عن 21shares.
تخطط الشركتان للتعاون في تطوير منتجات استثمارية تستهدف تزايد الطلب المؤسسي والفردي على الأصول الرقمية المنظمة. ذكرت المذكرة أن تطوير هذا المنتج المشترك هو أولوية بعد إتمام الاستحواذ.
فهم المصطلحات الرئيسية
تمثل المنتجات القابلة للتداول على البورصة الآليات الاستثمارية التي تتبع الأصول الأساسية وتداول في البورصات كباقي الأوراق المالية التقليدية. تمنح المنتجات الرقمية القابلة للتداول المستثمرين إمكانية الوصول إلى العملات المشفرة دون شراء العملات أو تخزينها بشكل مباشر. يقدم الوسطاء الرئيسيون خدمات للعملاء المؤسسيين بما في ذلك تنفيذ التداولات والإقراض والحفظ.
حظيت صناديق التداول على البيتكوين باهتمام كبير من حيث التدفقات الرأسمالية منذ إطلاقها في الولايات المتحدة. تحتفظ هذه الصناديق بالبيتكوين بشكل مباشر أو من خلال المشتقات، مما يوفر للمستثمرين تعرضًا منظمًا للعملات المشفرة من خلال حسابات الوساطة العادية. تلغي المنتجات العقبات الفنية المترتبة على إدارة المفاتيح الخاصة والمحافظ الرقمية.
الآفاق لنمو القطاع
ستعمل الكيان المشترك خلال فترة تستمر فيها تبني المؤسسات للأصول الرقمية في التوسع. يظل الوضوح التنظيمي أولوية للمشاركين في السوق الذين يبحثون عن بناء أعمال ملتزمة في الولايات المتحدة.
يضع استحواذ FalconX على 21shares الشركة في موقع يمكنها من جذب كلا الطلب المؤسسي على خدمات الوساطة الرئيسية والاهتمام الفردي بالمنتجات الاستثمارية المنظمة. من المتوقع أن تُغلق الصفقة بحلول 31 ديسمبر، رهنًا بالموافقات المعيارية.