Revolut، إحدى أكبر البنوك الرقمية في أوروبا، تتقدم باستراتيجية بمليارات الدولارات لتعميق تواجدها في الاتحاد الأوروبي باستهداف فرنسا كمركز عملياتها الجديد.
أعلنت شركة التكنولوجيا المالية البريطانية عن خطط لاستثمار أكثر من مليار يورو (حوالي 1.1 مليار دولار) في عملياتها بفرنسا، وتأسيس مقر جديد للاتحاد الأوروبي في باريس، وتقديم طلب للحصول على رخصة مصرفية محلية لتحقيق أقصى استفادة من سوقها الأسرع نموًا في المنطقة.
جاءت الخطوة، التي تم الكشف عنها خلال قمة "اختيار فرنسا" للأعمال في مايو 2025، وهي حدث دبلوماسي اقتصادي استضافه الرئيس إيمانويل ماكرون، كجزء من سعي Revolut الواسع لتأكيد مكانتها كمزود خدمات مالية شاملة في جميع أنحاء أوروبا وسط تغير الديناميات التنظيمية وزيادة المنافسة في قطاعات البنوك الرقمية والتكنولوجيا المالية بالعملات المشفرة.
تسعى Revolut للحصول على رخصة مصرفية من هيئة الإشراف والتحليل المالي الفرنسي (ACPR)، مما يشير إلى تحولها عن الاعتماد على رخصة ليتوانيا المصرفية
- الممنوحة في 2018 - لخدمة العملاء داخل الاتحاد الأوروبي. بينما مكّنت رخصة ليتوانيا Revolut من الحصول على حقوق العمل في المنطقة الاقتصادية الأوروبية، زادت الضغوط التنظيمية مؤخراً من قبل الدول المضيفة، بما في ذلك فرنسا، حول الإشراف المباشر على التكنولوجيا المالية الكبيرة التي تعمل محليًا.
وفقًا لمصادر استشهدت بها Fortune، فإن الجهات التنظيمية الفرنسية تضغط على Revolut لتشريع عملياتها من خلال رخصة محلية بسبب قاعدة عملائها الكبيرة - والتي تجاوزت الخمسة ملايين عميل في فرنسا وحدها. يعتبر غياب رخصة محلية تحديًا لقدرة السلطات المحلية على الإشراف على الامتثال وممارسات الأمن السيبراني وبروتوكولات إدارة المخاطر.
يُنظر إلى تقديم الطلب للحصول على الرخصة أيضًا كخطوة استراتيجية لـ Revolut للوصول إلى نظام ضمان الودائع الفرنسي وتعزيز خدماتها الائتمانية والإقراضية في البلاد، متجاوزة قيود نموذج مؤسسة الأموال الإلكترونية الحالية.
الانتقال الاستراتيجي لمركز الاتحاد الأوروبي إلى باريس
بعيدًا عن الترخيص، تستعد Revolut لنقل مقرها الأوروبي من ليتوانيا إلى فرنسا، مشيرة إلى دور باريس المتزايد كمغناطيس لعمليات التكنولوجيا المالية بعد خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي. ستعين Revolut ما لا يقل عن 200 موظف في باريس خلال السنوات الثلاث المقبلة، مما يزيد من قوتها العاملة الفرنسية من حوالي 300 اليوم.
تسعى فرنسا بكثير من التأكيد لجذب شركات التكنولوجيا والمالية لإرساء أسسها الأوروبية في البلاد. استخدمت حكومة ماكرون قمة "اختيار فرنسا" بنشاط كمنصة لعرض تحديثات تنظيمية وحوافز للاستثمار.
تتماشى إعلان Revolut عن التزام بقيمة مليار يورو مع هذه الرواية، وهو يأتي بعد استراتيجيات نقل مماثلة شهدتها شركات التكنولوجيا المالية ومديرو الأصول الآخرون الذين يتطلعون إلى التحوط ضد عدم اليقين السياسي وتجزئة اللوائح عبر أوروبا.
الأهداف التوسعية وتوسع المنتجات
أداء فرنسا هو السوق الأكثر تحقيق للأهداف بالنسبة لـ Revolut في الاتحاد الأوروبي، لكن الشركة تراهن بشكل كبير على تحقيق نمو أكبر عبر القارة. تهدف الشركة إلى زيادة قاعدة عملائها الفرنسية من 5 ملايين إلى 10 ملايين بحلول نهاية 2026، مع خطط لمضاعفة هذا الرقم بحلول عام 2030.
عالميًا، تدعي Revolut أن لديها أكثر من 55 مليون عميل اعتبارًا من مايو 2025، بدعم من عدد موظفين يتجاوز العشرة آلاف. تقدم الشركة مجموعة واسعة من الخدمات المالية، بما في ذلك الحسابات متعددة العملات، وتداول بدون عمولة، والوصول إلى العملات المشفرة، ومنتجات الائتمان، والتحويلات الدولية - كلها من منصة تعتمد على الجوال.
في عام 2024، حققت Revolut إيرادات بلغت 3.1 مليار جنيه إسترليني (حوالي 4 مليار دولار)، وفقًا لأحدث تقرير سنوي لها. تعكس هذه الأرقام تطورها من شركة بطاقات مدفوعة مسبقًا إلى واحدة من أكثر شركات التكنولوجيا المالية تنوعًا عالميًا، تتنافس الآن للحصول على حالة بنك كامل في ولايات قضائية متعددة.
جهود الترخيص التوازي تشير إلى استراتيجية عالمية
يأتي طلب الترخيص الفرنسي الخاص بـ Revolut كجزء من جهد أوسع للانتقال من مزود أموال إلكتروني إلى بنك منظم عبر جميع أسواقها الرئيسية. في يوليو 2024، حصلت الشركة على ترخيص مصرفي منتظر طويلاً في المملكة المتحدة، مما يمكّنها من توسيع محفظة إقراضها والمنافسة بشكل أكثر مباشرة مع البنوك التقليدية لأعمال الإيداع. يغطي الترخيص العملاء البالغ عددهم 11 مليون في المملكة المتحدة - وهو أكبر قاعدة مستخدمين قومية واحدة لها.
في وقت سابق من هذا الشهر، حصلت Revolut أيضًا على ترخيص أدوات الدفع المسبق في الهند من بنك الاحتياطي الهندي. يتيح ذلك للشركة تقديم بطاقات الفوركس متعددة العملات وتحويلات عبر الحدود - وهي خطوة مهمة نظرًا لأحجام تحويلات الهند ونظام المدفوعات الرقمية المتوسع.
في المجمل، لدى Revolut ما لا يقل عن 10 طلبات ترخيص نشطة قيد المراجعة في مناطق مختلفة. يعتبر هذا التوسع التنظيمي ضروريًا ليس فقط لتوسيع خدماتها المالية، بل لضمان الامتثال مع الأنظمة الرقابية المالية المتطورة بسرعة وقوانين حماية البيانات في جميع أنحاء العالم.
تكامل العملات المشفرة ومخاطر الأصول الرقمية
تظل Revolut واحدة من القلائل من البنوك الجديدة الرئيسية التي تقدم خدمات العملات المشفرة مباشرة في تطبيقها الجوال، مما يسمح للمستخدمين بشراء وبيع واحتفاظ بالأصول الرقمية مثل بيتكوين وإيثيريوم وغيرهما.
كانت هذه الوظائف المتعلقة بالعملات المشفرة محور جاذبية Revolut بين المستخدمين الشباب والأسواق الدولية حيث يظل الوصول إلى الأصول الرقمية محدودًا عبر البنوك التقليدية. ومع ذلك، فهي تعرض الشركة أيضًا لتدقيق تنظيمي إضافي، خاصة في الولايات القضائية حيث يتم إدخال تداول العملات المشفرة تحت قانون الأوراق المالية أو حيث يجري إعداد أطر حماية المستهلك لحفظ الأصول وتداولها.
على الأرجح ستأتي خطوة الشركة للمضي قدمًا في الحصول على رخصة مصرفية فرنسية بمتطلبات إضافية من حيث مكافحة غسيل الأموال (AML)، والإفصاحات عن مخاطر الأصول المشفرة، والإشراف على الاستقرار المالي، خاصة مع تنفيذ فرنسا اللائحة الشاملة لأسواق الأصول المشفرة (MiCA) في الاتحاد الأوروبي المزمع أن تدخل حيز التنفيذ الكامل في 2025–2026.
التشديد التنظيمي وإعادة التوجيه الاستراتيجي
يجب أن تُرى إعادة توجيه Revolut في الاتحاد الأوروبي أيضًا في سياق خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي. منذ انسحاب المملكة المتحدة من الاتحاد الأوروبي، تواجه الشركات البريطانية المزودة للخدمات المالية تحديات معقدة في الحفاظ على حقوق العمل. وقد أدى ذلك إلى موجة من الشركات - وخاصة التكنولوجيا المالية ومنصات التداول - التي تسعى للحصول على تراخيص وقواعد عمليات داخل الكتلة لمواصلة خدمة العملاء دون انقطاع.
في نفس الوقت، بدأت الدول الأعضاء في الاتحاد الأوروبي بتشديد رقابتها على الشركات المالية المتقدمة تقنيًا. يجادل النقاد بأن بعض البنوك الجديدة قد أولت أولوية لنمو المستخدمين وتنوع المنتجات على حساب الضوابط المخاطر الصارمة. يركز المنظمون الأوروبيون على نحو متزايد على حماية المستهلك، ومتانة الأمن السيبراني، وسلامة الهيكلية - لا سيما بعد الإخفاقات الأخيرة العالية الشهرة للبنوك ومنصات العملات المشفرة.
بالنسبة لـ Revolut، فإن نقل محورها التنظيمي إلى فرنسا يوفر ليس فقط الوصول المستمر إلى سوق الاتحاد الأوروبي بل وسيلة لإثبات التوافق التنظيمي والاستقرار للشركاء المؤسسيين والمستثمرين والعملاء المحتملين.
الأفكار النهائية
يأتي دفع Revolut إلى فرنسا في وقت متزايد من المنافسة عبر البنوك الرقمية الأوروبية. تتوسع البنوك المنافسة المحلية مثل N26 (ألمانيا) وBunq (هولندا) في خدماتها، بينما تسرع البنوك التقليدية من رقمنة عروضها لجذب العملاء الشباب والمحبين للتكنولوجيا. وقد أطلقت البنوك التقليدية مثل بي أن بي باريبا وسوسيتيه جنرال أو استحوذت على فروع بنكية تعتمد على الجوال للوقوف أمام التفكيك.
علاوة على ذلك، نظرًا لأن خدمات العملات المشفرة أصبحت أكثر تطبيعًا داخل تطبيقات التكنولوجيا المالية، ارتفعت المنافسة ليس فقط من البنوك الجديدة الأخرى ولكن أيضًا من المنصات القاعدة للعملات المشفرة مثل بيتباندا (النمسا)، التي حصلت مؤخرًا على تسجيل MiCA، وBinance، التي أعلنت عن انسحاب استراتيجي من بعض الأسواق الأوروبية للتركيز على الولايات القضائية المنظمة.
هذه الديناميكية تخلق فرصًا ومخاطر لـ Revolut. قد يؤدي استعداد الشركة للاندماج بعمق في الأنظمة التنظيمية المحلية إلى تعزيز موقعها كشريك أكثر استقرارًا للمستخدمين والمنظمين - ولكنها ستحتاج أيضًا إلى تلبية توقعات الامتثال والإشراف المشددة التي تأتي مع هذا الوضع.
يمثل الالتزام الاستثماري بقيمة مليار يورو وتطبيق الترخيص الخاص بـ Revolut في فرنسا أكثر من مجرد تحديث تشغيلي - إنها تحول استراتيجي نحو ترسيخ دور البنك الجديد كمؤسسة مالية منظمة تمامًا على المستوى الأوروبي. مع زيادة الرياح المنظمة في القطاعات التقليدية والبنوك الجديدة، يصبح إنشاء شرعية محلية أمرًا ضروريًا.
بينما تواصل الشركة استقطاب النمو العالمي - من المملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي إلى الهند وأمريكا اللاتينية - قد يمثل انتقالها إلى باريس كمحور لعمليات الاتحاد الأوروبي فصلًا جديدًا في كيفية تنقل شركات التكنولوجيا المالية عبر الحدود في اللوائح المجزأة، مشاكل الثقة العامة، والحاجة إلى الامتثال الداخلي في مشهد مالي ما بعد خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي.
نجاح Revolut في تحقيق أهدافها الطموحة للمستخدمين والتوظيف، مع تلبية التوقعات التنظيمية الفرنسية والتوسع في حقل مزدحم بشكل متزايد، سيحدد قدرتها على البقاء طويل الأمد - ليس فقط كبنك جديد، ولكن كنموذج للمنصات المالية من الجيل التالي في عصر منظم.