بينما يتوقع المحللون أن يكون عام 2025 عامًا مفصليًا لصناديق الاستثمار الإلكترونية المشفرة، كما يظهر في عدد الصناديق الجديدة المقدمة لهيئة الأوراق المالية للموافقة، في حين أن صناديق الاستثمار الفورية للبيتكوين والإيثريوم تشهد تدفقًا غير مسبوق، هناك اتجاهات معينة تتطور في هذا القطاع.

لذا، دعونا نتفحص تنبؤات صناديق الاستثمار الإلكترونية المشفرة لعام 2025.

معركة العملاقين المزدوجة: صناديق الاستثمار الإلكترونية للبيتكوين والإيثريوم تتصدر المشهد

لم يعد الوقت لتعرض الأصول الرقمية الفردية. إن موافقة هيئة الأوراق المالية التاريخية على صناديق الاستثمار الإلكترونية المدمجة للبيتكوين والإيثريوم تمثل لحظة فارقة لاعتماد العملات الرقمية السائد. بينما مهدت صناديق البيتكوين الطريق في عام 2024، فإن تقديم منتجات العملات المزدوجة يمثل نهجًا أكثر تعقيدًا للاستثمار في الأصول الرقمية. يشدد نايت جيراسي، رئيس متجر الاستثمار الإلكتروني، على كيف يمكن لهذه المنتجات أن تحدث ثورة في وصول المستثمرين والسيولة في السوق.

يقترح الخبير إريك بالتشوناس تقسيم البيتكوين والإيثريوم بنسبة 80-20، ما يعكس الديناميات الحالية للسوق في حين يقدم فوائد التنويع التي لم تكن متاحة سابقًا للمستثمرين التقليديين.

تداول الخيارات: هل هو دور الإيثريوم للتألق؟

بعد نجاح طرح خيارات صندوق البيتكوين الإلكتروني لشركة بلاك روك، يتوجه الاهتمام إلى خيارات الإيثريوم كالجبهة التالية. لقد أظهر السوق شهية لا تشبع لخيارات صندوق البيتكوين الإلكتروني، لكن الطبيعة القابلة للبرمجة للإيثريوم ودوره في التمويل اللامركزي قد تدفع حتى لطلب أكبر.

كما لاحظ متحدّث رئيسي من إحدى المؤسسات المالية الكبيرة، "التقدم إلى خيارات الإيثريوم هو خطوة طبيعية بعد نجاح صناديق البيتكوين الإلكترونية." ما هو الفرق الرئيسي؟ يمكن لتعدد استخدامات الإيثريوم جذب عشاق العملات المشفرة واللاعبين في التمويل التقليدي على حد سواء الذين يتطلعون إلى استغلال وظائف العقود الذكية.

ثورة الستاكينج: كيف يمكن لصناديق الإيثريوم الإلكترونية أن تتفوق على سابقيها

في حين تعتمد صناديق البيتكوين الإلكترونية على تقدير السعر فقط، يمكن أن تقدم صناديق الإيثريوم الإلكترونية عنصراً يغير قواعد اللعبة: عوائد الستاكينج. وقد اعتمدت الأسواق الأوروبية بالفعل أدوات التداول الستاكينج، مما يشكل دراسة حالة مثيرة للمنظمين في الولايات المتحدة.

يمكن أن تحوّل إمكانية تحقيق دخل سلبي من الستاكينج صناديق الإيثريوم الإلكترونية من مركبات للتعرض للأسعار النقية إلى أدوات توليد عوائد، مما يميزها بشكل كبير عن نظيراتها من البيتكوين. ومع ذلك، تبقى العوائق التنظيمية، لا سيما فيما يتعلق بموقف هيئة الأوراق المالية من مخاطر الستاكينج.

الإنشاء العيني: التحول خلف الكواليس

يخضع الهيكل الفني لصناديق الاستثمار الإلكترونية المشفرة لثورة خاصة به. يمكن لآليات الإنشاء والاسترداد العينية أن تقلل بشكل كبير من التكاليف وتُحسن الكفاءة مقارنة بالأنظمة الحالية المعتمدة على النقد.

كما يوضح أحد المحللين الماليين، "الإنشاء العيني هو الهيكل الأنظف للمستثمرين والمصدرين، مما يضمن عملية سلسة." يمكن لهذا التحول أن يفيد بشكل خاص المستثمرين المؤسسيين عن طريق تقليل التداعيات الضريبية وتحسين الفروق في التداول، مما يؤدي الى تتبع أفضل لأداء الأصول الأساسية.

ما بعد الاحتكار الثنائي: تطلعات سولانا لصناديق الاستثمار الإلكترونية

بينما يهيمن البيتكوين والإيثريوم على المحادثة، يمكن لدخول سولانا المحتمل إلى مساحة صناديق الاستثمار الإلكترونية أن يغير ديناميكيات السوق. كبرى اللاعبين مثل فان إيك و21 شيرز يضعون أنفسهم لهذا التوسع، على الرغم من أن الموافقة التنظيمية تبقى العقبة الرئيسية. تقدم بنية سولانا الفائقة السرعة وذات التكلفة المنخفضة بديلاً مغريًا للإيثيريوم، ما قد يجذب المستثمرين المهتمين بقدرات تكنولوجيا البلوكشين من الجيل الجديد.

نضوج السوق يمكن أن يؤدي إلى اعتماد سائد

في عام 2025، سيخرج قطاع صناديق الاستثمار الإلكترونية المشفرة من ظل التعرض للبيتكوين ليصبح مركبات استثمارية راقية تقدم استراتيجيات متنوعة وعوائد. مع خلط آليات التمويل التقليدية مع الميزات المشفرة مثل الستاكينج، يظهر السوق علامات النضج، مما يجذب المستثمرين المؤسسيين.

ما هو الفرق الرئيسي عن السنوات السابقة؟ تحول التركيز من الوصول البسيط إلى التحسين وتوليد العائدات، مما يمثل عصراً جديداً في منتجات الاستثمار المشفرة.

هذا التحول يشير إلى أكثر من مجرد ابتكار في المنتج – إنه يمثل الجسر بين التمويل التقليدي ونظام العملات المشفرة الذي طالما انتظره الكثيرون. ومع استمرار تطور هذه المنتجات، قد يمثل عام 2025 العام الذي تنتقل فيه صناديق الاستثمار الإلكترونية المشفرة من استثمارات بديلة إلى مكونات محفظة سائدة.