تطلق إيريك جاكسون شركة EMJ كابيتال شركة خزانة تركز على الأصول المشفّرة، صُممت لخفض التقلبات من خلال التحوّط النشط مع الحفاظ على التعرّض للأصول الرقمية. المشروع الجديد، EMJX، سيستثمر في Bitcoin و**Ethereum** وبعض العملات المشفّرة الأصغر المختارة باستخدام نماذج ذكاء اصطناعي مملوكة لإدارة المخاطر.
ما الذي حدث: إطلاق خزانة متعددة الأصول
تستعد EMJ كابيتال لـإطلاق «EMJX» كشركة خزانة تركز على التشفير، ستميّز نفسها عن لاعبين حاليين مثل شركة مايكل سايلور Strategy Inc من خلال نهجها متعدد الأصول واستراتيجية التحوّط النشط. وبينما ستقوم الشركة بشراء الأصول الرقمية والاحتفاظ بها، تهدف إلى الحد من التراجعات الكبيرة خلال فترات هبوط السوق مع الاستمرار في اقتناص المكاسب أثناء موجات الصعود. تقوم شركات خزانة التشفير بتخصيص الاحتياطيات النقدية لاقتناء بيتكوين أو عملات مشفّرة أخرى كأصول استراتيجية.
تشير اختبارات الأداء التاريخي لاستراتيجية «EMJX» إلى أن استثمارات شركة الخزانة كانت ستحقق مكاسب بنسبة 31٪ هذا العام، حتى مع تراجع بيتكوين وإيثريوم بنسبة 3٪ و10٪ على التوالي. في الفترة نفسها، تراجعت أسهم «Strategy» بنسبة 41٪.
لماذا يهم الأمر: نهج لإدارة المخاطر
قال جاكسون في مقابلة: «نعتقد أن الحدود التالية هي خزائن رقمية مُدارة المخاطر. ما زال ذلك يسمح لنا، نأمل، بالتقاط الجانب الإيجابي عندما يكون أداء بيتكوين جيدًا، لكنه يساعد في حمايتنا من هذه التراجعات الهائلة خلال فترات شتاء العملات المشفّرة».
تعتمد الاستراتيجية على نماذج ذكاء اصطناعي مملوكة تدمج إشارات من كلٍّ من بيتكوين وإيثريوم بدلاً من التركيز على أصل واحد، وهو ما يرى جاكسون أنه يجعل النماذج أكثر متانة.
يرى جاكسون أن أسواق التشفير توفر مجموعات بيانات أكثر ثراءً من الأصول التقليدية لأن البلوكتشين تسجّل تدفقات الأموال في الوقت الفعلي.
تتيح هذه الشفافية للشركات دراسة سلوك المشاركين الكبار في السوق وتتبع أنماط أدائهم.
بالنسبة للعملات المشفّرة الأصغر، ستطبق «EMJ» خبرة انتقاء الأسهم من صندوق التحوّط الذي يديره جاكسون.
وضرب مثالاً بتاجر السيارات المستعملة كارفانا: بعد أن هبط السهم إلى 3.50 دولارات، أشارت نماذجه إلى الشراء عند 11 دولارًا، وتداول السهم عند 378 دولارًا يوم الثلاثاء. وقال: «علينا أن نكون على صواب في عدد محدود فقط، وقد يكون لذلك تأثير كبير جدًا في قيمة الخزانة ككل مع مرور الوقت».
اقرأ التالي: XRP Climbs From $1.98 Low But Must Clear $2.25 For Further Gains, Analysis Shows