أطلقت JPMorgan Chase & Co. عملة JPM Coin الخاصة بها على شبكة Base التابعة لكوينبيس، مما يمثل أول نشر لرمز رقمي لبنك كبير على بلوكشين عام. تتيح هذه الخطوة للعملاء المؤسسيين تسوية المعاملات على مدار الساعة على بنية تحتية متوافقة مع الإيثيريوم، مما يمثل تحولاً كبيراً في كيفية تفاعل المؤسسات المالية التقليدية مع بروتوكولات التمويل اللامركزي.
ما يجب معرفته:
- تعمل عملة JPMorgan على Base، وهي شبكة عامة من الطبقة الثانية، مما يسمح للعملاء المؤسسيين بإرسال الأموال المقيّمة بالدولار فورًا على البنية التحتية للبلوكتشين المشتركة مع تطبيقات التمويل اللامركزي.
- بخلاف العملات المستقرة التقليدية، يمكن لعملة JPM Coin أن تدفع فائدة لحامليها لأنها تمثل ودائع عملاء حقيقية في البنك، مما يجعلها جذابة للمؤسسات التي تدير الضمانات والسيولة.
- يلي النشر اختبارات تجريبية مع ماستركارد وكوينبيس وB2C2، حيث تخطط JPMorgan لتوسيع الوصول وتقديم إصدارات إضافية من العملات بانتظار الموافقة التنظيمية.
التقاء البنوك التقليدية والبنية التحتية العامة
تمثل عملة JPM Coin ودائع بالدولار تحتفظ بها JPMorgan وتسمح للعملاء بتحويل الأموال على Base، شبكة كوينبيس المتوافقة مع الإيثيريوم. يختلف الرمز عن العملات المستقرة القياسية في نقطة حاسمة: يمكنه توزيع الفائدة المكتسبة على الودائع الأساسية مباشرة إلى حامليها.
قال Naveen Mallela، الشريك العالمي لرئاسة قسم البلوكشين في JPMorgan Kinexys بلومبرج إن رموز الإيداع تشكل بديلًا مقنعًا للعملات المستقرة بتقديم فوائد مرتبطة بودائع العملاء.
نادرًا ما تنقل العملات المستقرة التقليدية الفائدة من الأصول الاحتياطية إلى المستخدمين. هذه الميزة تجعل عملة JPM Coin ذات أهمية خاصة لشركات تداول العملات الرقمية التي تستخدم العملات المستقرة للضمانات أو إدارة السيولة.
حصلت JPMorgan على علامة تجارية لـ "JPME" لرمز محتمل باليورو وتخطط لتوسيع الوصول إلى ما وراء العملاء المباشرين بانتظار الموافقات التنظيمية.
يبني الإطلاق على تجارب تشمل لاعبين رئيسيين في البنية التحتية المالية والرقمية بما في ذلك ماستركارد وكوينبيس وB2C2.
شبكة Base تظهر كجسر مؤسسي
بالفعل تشغل Base دفتر قروض البيتكوين المدعوم على السلسلة لكوينبيس بقيمة 1 مليار دولار، حيث يستطيع المستخدمون اقتراض USDC مقابل مقتنيات البيتكوين الخاصة بهم دون بيع BTC الخاص بهم. تدمج الشبكة بروتوكولات مثل Morpho لتسهيل الإقراض المضمون.
من خلال استضافة JPM Coin إلى جانب خدمات التمويل اللامركزي المحلية، أصبحت Base أول بلوكتشين عامة تدعم كلاً من رموز البنوك المنظمة والتطبيقات المالية غير المنظمة على بنية تحتية مشتركة. هذا يخلق نظامًا موحدًا حيث تعمل التمويل التقليدي والبروتوكولات اللامركزية على نفس السكة.
يعكس هذا التطور التجارب الأوسع من قبل البنوك الكبيرة. تقوم Citigroup باستكشاف إصدار العملات المستقرة وتتناقش في خدمات الوصاية على الضمانات للعملات المستقرة وصناديق المؤشرات المتداولة في البورصة الخاصة بالعملة المشفرة. طورت Deutsche Bank مؤخرًا حلاً من الطبقة الثانية مصممًا للتعامل مع تحديات الامتثال للبلوكتشين. تسعى هذه المؤسسات إلى أنظمة دفع أسرع وأرخص تعمل خارج ساعات العمل البنكية التقليدية.
تواصل كوينبيس توسيع نظام التمويل اللامركزي الخاص بها من خلال قروض مدعومة بالبيتكوين، إقراض USDC على السلسلة، وتكاملات متعدد البروتوكولات. توضح المنصة أن البنية التحتية للبلوكتشين العامة يمكنها التعامل مع الأنشطة المالية المؤسسية بالحفاظ على اللامركزية.
فهم المصطلحات الرئيسية
تمثل رموز الإيداع الودائع البنكية الفعلية على شبكات البلوكتشين، مما يميزها عن العملات المستقرة، التي تحتفظ عادةً بالاحتياطات في كيان منفصل. تقوم الشبكات من الطبقة الثانية مثل Base بمعالجة المعاملات خارج السلسلة الرئيسية للإيثيريوم قبل تسوية حزمها على السلسلة، مما يقلل التكاليف ويزيد السرعة. تعمل بروتوكولات التمويل اللامركزي دون وسطاء، باستخدام العقود الذكية لأتمتة الخدمات المالية مثل الإقراض والتداول.
الطريق نحو التمويل المتقارب
يُظهر إطلاق عملة JPM Coin على Base أن المؤسسات المالية المنظمة وبروتوكولات التمويل اللامركزي يمكنها العمل على شبكات مشتركة. تكتسب البنوك سرعة في المعاملات وشفافية في العمليات وكفاءة محسنة، بينما يمكن للمنصات مثل كوينبيس معالجة التدفقات المؤسسية دون التخلي عن الهيكل اللامركزي. يشير هذا التقارب إلى مستقبل حيث تعمل عملات الإيداع متعدةة العملات من البنوك الكبيرة جنباً إلى جنب مع بروتوكولات الإقراض التابعة للتمويل اللامركزي على البنية التحتية العامة.