أطلقت شركة ج.ب.مورجان تشيس آند كو عملتها الرقمية JPM على شبكة Base التابعة لكوينبيس، مما يمثل أول نشر لرمز رقمي من بنك رئيسي على بلوكتشين عام. يمكن هذا الخطوة للعملاء المؤسسيين من تسوية المعاملات على مدار الساعة باستخدام بنية تحتية متوافقة مع الإيثيريوم، مما يمثل تحولاً هاماً في كيفية تفاعل المؤسسات المالية التقليدية مع بروتوكولات التمويل اللامركزي.
ما يجب معرفته:
- تعمل عملة JPM من ج.ب.مورجان الآن على Base، وهي شبكة عامة من الطبقة 2، مما يسمح للعملاء المؤسسيين بإرسال الأموال بالدولار فوراً عبر بنية تحتية بلوكتشين مشتركة مع تطبيقات DeFi.
- على عكس العملات المستقرة التقليدية، يمكن لعملة JPM دفع فوائد للحاملين لأنها تمثل بالفعل ودائع العملاء في البنك، مما يجعلها جذابة للمؤسسات التي تدير الضمانات والسيولة.
- يتم النشر بعد تجارب مع ماستركارد وكوينبيس وB2C2، مع خطط من ج.ب.مورجان لتوسيع الوصول وتقديم إصدارات عملات إضافية اعتمادًا على الموافقة التنظيمية.
البنوك التقليدية تلتقي بالبنية التحتية العامة
تمثل عملة JPM ودائع بالدولار محجوزة في ج.ب.مورجان وتسمح للعملاء بتحويل الأموال على Base، شبكة متوافقة مع الإيثيريوم التابعة لكوينبيس. يختلف الرمز عن العملات المستقرة القياسية بشكل جوهري: حيث يمكنه توزيع الفائدة المكتسبة على الودائع المودعة مباشرة إلى حامليها.
قال نافين ماللا، الرئيس المشارك العالمي لقسم البلوكتشين في شركة كينيكسيس التابعة لج.ب.مورجان، لبلومبرج إن رمز الودائع يوفر بديلاً جذابًا للعملات المستقرة مع قدرات توزيع العائدات المرتبطة بودائع العملاء.
نادرًا ما تمر العملات المستقرة التقليدية فوائد من أصول الاحتياط إلى المستخدمين. هذه المزايا تجعل من عملة JPM ذات قيمة خاصة لشركات التداول بالعملات الرقمية التي تستخدم العملات المستقرة كضمان أو لإدارة السيولة.
قامت ج.ب.مورجان بتسجيل "JPME" كعلامة تجارية محتملة لرمز بعملة اليورو وتخطط لتوسيع الوصول إلى ما يتجاوز العملاء المباشرين، بانتظار الموافقة التنظيمية.
يستند الإطلاق إلى تجارب مع لاعبين رئيسيين في البنية التحتية المالية والبلوكشين بما في ذلك ماستركارد وكوينبيس وB2C2.
شبكة Base تظهر كجسر مؤسسي
تدعم Base بالفعل دفتر القروض المدعوم بالبيتكوين بقيمة مليار دولار الخاصة بكوينبيس، حيث يقترض المستخدمون USDC مقابل حيازات البيتكوين دون بيع BTC الخاص بهم. تدمج الشبكة بروتوكولات مثل مورفو لتسهيل الإقراض باستخدام الضمانات.
باستضافة عملة JPM جنبًا إلى جنب مع خدمات أصلية لDeFi، أصبحت Base أول بلوكتشين عام تدعم الرموز المصرفية المنظمة والتطبيقات المالية غير المصرح بها على بنية تحتية مشتركة. وهذا ينشئ نظامًا موحدًا حيث يعمل التمويل التقليدي والبروتوكولات اللامركزية على نفس القنوات.
يعكس التطور تجارب أوسع من قبل البنوك الكبرى. تستكشف سيتي جروب إصدار العملات المستقرة وتدرس خدمات الحفظ لضمان العملات المستقرة وصناديق الـETF للعملات الرقمية. طورت دويتشه بنك مؤخرًا حلاً من الطبقة الثانية مصممًا لمعالجة تحديات الامتثال باستخدام البلوكتشين. تقوم هذه المؤسسات ببحث عن نظم دفع أسرع وأرخص تعمل خارج ساعات العمل المصرفي التقليدية.
تستمر كوينبيس في توسيع نظامها البيئي للتمويل اللامركزي من خلال القروض المدعومة بالبيتكوين، والإقراض على سلسلة USDC، والتكاملات المتعددة للبروتوكولات. يوضح المنصة أن البنية التحتية للبلوكتشين العامة يمكن أن تتعامل مع النشاط المالي بحجم المؤسسات مع الحفاظ على اللامركزية.
فهم المصطلحات الرئيسية
تمثل الرموز الرقمية للودائع ودائع بنكية فعلية على شبكات البلوكتشين، مما يميزها عن العملات المستقرة، التي تحتفظ عادة باحتياطيات في كيانات منفصلة. تقوم الشبكات من الطبقة 2 مثل Base بمعالجة المعاملات خارج السلسلة الرئيسية للإيثيريوم قبل إتمام الدُفعات والعودة إليها، مما يقلل التكاليف ويزيد من السرعة. تعمل بروتوكولات DeFi دون وسطاء، باستخدام العقود الذكية لأتمتة الخدمات المالية مثل الإقراض والتداول.
الطريق للتمويل المخطط
يوضح إطلاق عملة JPM على Base أن المؤسسات المالية المنظمة وبروتوكولات DeFi يمكن أن تعمل على شبكات مشتركة. تكتسب البنوك سرعة في إنجاز المعاملات وشفافية التشغيل وكفاءة محسنة، بينما يمكن لمنصات مثل كوينبيس معالجة التدفقات المؤسسية دون التخلي عن البنية اللامركزية. يشير هذا التقارب إلى مستقبل حيث تعمل الرموز الرقمية متعددة العملات من البنوك الكبرى جنبًا إلى جنب مع بروتوكولات الإقراض لـDeFi على البنية التحتية العامة.